Relatório anual 20172

Ana Botín,Presidente doBanco Santander

Em 2017, obtivemos resultados excelentes da forma correta: crescimento rentável e solidez de balanço, contribuindo para o progresso das pessoas e das empresas

+7,4% a taxas de câmbio constantes

Eficiência (despesas/receitas) 47,4%

Índice de capital CET1 fully loaded 10,84%11,8%

Retorno sobre o capital tangível

(ordinário)

4,08%Índice de inadimplência

Estados Unidos

4%

México7%

Brasil

26%

chilE6%

arGEntina

4%

Espanha

15%

Santander ConSumer

FinanCe

13%

polônia3%

portUGal

5%

reino unido

16%

oUtros paísEs

1%

LUCRO ATRIBUÍDO

(Milhões de euros)

2016 2017

6.204

6.619

2017/2016

+7%*

Principais países

Santander Consumer Finance

nosso êxito em 2017 demonstra que a nossa forma de fazer negócios e o nosso foco no cliente com base na confiança estão criando um círculo virtuoso que gera crescimento, rentabilidade e solidez

Somos um dos bancos mais rentáveis e eficientes do mundo, o que nos permite dar mais crédito aos clientes, aumentar o dividendo por ação e gerar capital de forma orgânica

* incluindo o Popular (3%).

Contribuição para o lucro ordinário atribuído ao Grupo, %.

A diversificação geográfica equilibrada é a chave do nosso crescimento estável e previsível

Relatório anual 2017 3

Em 2017, obtivemos resultados excelentes da forma correta: crescimento rentável e solidez de balanço, contribuindo para o progresso das pessoas e das empresas

nossa posição de liderança em 10 mercados principais com uma população de 1 bilhão nos proporciona estabilidade e novas oportunidades

nossa escala, diversificação e a previsibilidade dos nossos negócios nos proporciona uma sólida base para a inovação

Funcionários

202.251Clientes

milhões133

2,1Sociedade

milhões de pessoasajudadas em 2017

Acionistas

4,0 milhões

81%dos funcionários percebem que seus colegas se comportam de uma forma mais Simples, Pessoal e Justa

44.862bolsas concedidasem 2017

17,3 (+13%)milhões de clientes vinculados

16,6%rentabilidade totalpara o acionista (TSR)

77%dos funcionários comprometidos

1.295acordos com universidadese instituições acadêmicasde 21 países

25,4 (+21%)milhões de clientesdigitais

+11%crescimentodo dividendoem dinheiro por ação

Func

ioná

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ente é traduzido em mais

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investimentos na sociedade.

...Fazem com que os nossos clientes

estejam mais satisfeitos e vinculados…

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táve

l…

dados excluindo o Banco Popular, com exceção do número de funcionários e dados de acionistas.

Relatório anual 20174

Nossa missão é contribuir para o progresso das pessoas e das empresas

Acionistas

3.540milhões de euros2 Retribuição total aos acionistas

88.410 milhões de eurosvalor em bolsa do Banco, primeiro na Zona do Euro, em 31/12/2017

0,22€dividendo por ação, +7%3

Funcionários

12.047milhões de euros Despesas de pessoal1

98 milhões de eurosinvestidos em treinamento, com uma média de 39,6 horas de treinamento por funcionário

97% dos funcionários com contrato fixo

7.770 milhões de euros Pagamento a fornecedores

9.104o santander mantém relações com 9.093 fornecedores

95%95% dos fornecedores do Grupo são fornecedores locais

Fornecedores

183milhões de euros Investimento social na sociedade

54 milhões de eurosdestinados a programas e projetos para apoiar as comunidades

129 milhões de eurosdestinados às universidades

Comunidade

o Santander apoia o progresso econômico e social das comunidades nas quais desenvolve sua atividade

nossa contribuição para a sociedade

848.914milhões de euros Crédito concedido (líquido)

8/10o crédito cresce em oito dos 10 mercados do Grupo, principalmente o financiamento para famílias e empresas

>250.000microempresas apoiadas no Brasil e outros países

Clientes

Contribuição fiscal

7.972milhões de euros Total de impostos pagos

4.137 milhões de eurosEm imposto de renda pessoa jurídica

3.835 milhões de eurospagamentos à seguridade social a cargo do Banco, pagamentos de iVa não recuperáveis e outros impostos

1. de acordo com as contas auditadas do Grupo.2. Sujeito à aprovação do quarto dividendo com base no exercício 2017 pelo Conselho de administração e pela assembleia Geral de acionistas. 3. ajustado pelo aumento de capital de janeiro de 2017.

Relatório anual 2017 5

O Santander é um dos 10 bancos melhor avaliados do mundo pelo Dow Jones Sustainability Index

um banco responsável comprometido com os grandes desafios globais: inclusão financeira, criação de empregos e crescimento sustentável

A melhor empresa para trabalharo Santander está entre os três melhores bancos para trabalhar na maioria de seus mercados principais. em 2017, lançamos um novo modelo corporativo de gestão do desempenho que confere uma crescente importância à cultura e aos comportamentos corporativos (40%) sobre os objetivos funcionais e de negócio (60%). Veja mais detalhes na página 40-41 deste relatório

Sócio de confiançapara as PMEsas Pmes são o principal motor de criação de empregos. o Santander conta com uma ofertacompleta para acompanharas Pmes em seu crescimento quevai muito mais além da sua ofertafinanceira. em 2017, foi eleitopela revista Euromoney, pelosegundo ano consecutivo, como omelhor Banco do mundo para asPmes.Veja mais detalhes na página 43 deste relatório

Crescimento inclusivo e sustentávelo Santander promove a inclusão financeira com o objetivo de apoiar o progresso social e econômico nos países em que opera. o Banco promove programas de microfinanças em países como Brasil, méxico e argentina.Veja mais detalhes na página 50 deste relatório

Transparência Para o Santander, a transparência

não consiste apenas em cumprir os requisitos legais e regulatórios, mas sim em manter um diálogo fluido e

constante com seus grupos de interesse. este diálogo e as relações estáveis e duradouras que gera nos permitem

dar uma melhor resposta aos assuntos relevantes e atender às expectativas.

Veja mais detalhes na página 48-51 deste relatório

Apostano ensinosuperioro Santander é a empresa privada do mundo que mais investe no ensino superior, de acordo com a Fundação Varkey, emcolaboração com a unesco. o acesso ao ensino, a empregabilidade, o fomento ao empreendimento universitário e a modernização da universidade são as principais áreas de atuação.Veja mais detalhes na página 49 deste relatório

Relatório anual 20176

agências

milhões de clientes

482

3,6

O Santander Río integra o banco de varejo do Citibank na Argentina em abril, o Santander río incorporou à sua rede o banco de varejo que adquiriu da filial do Citibank n.a. na argentina. após a integração, conta com 482 agências, mais de 3,34 milhões de clientes pessoa física, 288.000 clientes Pme e 1.300 empresas corporativas.

O Santander adquire negócio do Deutsche Bank na Polôniao Grupo Santander fechou um acordo para adquirir o negócio de banco comercial e privado do deutsche Bank na Polônia. esta operação reforça o Bank Zachodni WBK (filial do Grupo Santander) como terceira entidade financeira da Polônia. espera-se que esta operação gere um retorno sobre o investimento de 15% em 2021 e tenha um impacto positivo sobre o lucro por ação do Santander.

milhão de usuáriosmais de 1

Santander Brasil lança a Superdigital, plataforma de pagamentos digital em abril, o Santander Brasil lançou a Superdigital, uma plataforma on-line e móvel que permite aos usuários realizar e receber pagamentos sem a necessidade de ter uma conta bancária. no final do ano, a Superdigital contava com mais de 1 milhão de usuários. Veja mais detalhes na página 16-17 deste relatório

O Santander completa 160 anoso Banco Santander completou 160 anos em 15 de maio de 2017. o Banco nasceu na cidade de Santander (Cantábria), no norte da espanha, com a missão de financiar o crescente comércio entre o porto de Santander e as américas.

Marcos do ano 2017

universidades participantes

60

Criação do Santander X, ecossistema único para universidades e empreendedores o Banco Santander e 40 universidades lançaram, em outubro, o Santander X, maior plataforma do mundo para fomentar o empreendimento universitário. Consiste em uma rede na qual universidades e empreendedores de todo o mundo poderão colaborar, compartilhar ideias e conhecimentos, além de atrair investimentos.Veja mais detalhes na página 24-25 deste relatório

Banco Santander, novo patrocinador da UEFA 'Champions League'o Banco anunciou em novembro que será patrocinador oficial da ueFa Champions League durante três temporadas, a partir de 2018. a Champions League é a competição de clubes de futebol mais prestigiosa do mundo, com grandes audiências nos principais mercados do Santander na europa e na américa. a final da competição conta com uma audiência ao vivo superior a 160 milhões de pessoas.

Aumento de objetivo de rentabilidade durante o Group Strategy Update realizado em nova York em outubro, o Santander aumentou seu objetivo de retorno sobre o capital tangível (rote) para 2018 de 11,0% para 11,5%. este aumento responde à melhoria das perspectivas econômicas em alguns dos principais países nos quais o Grupo opera.

aumento do objetivo RoTE

+0,5 pp

banco digital100%

O Openbank torna-se o primeiro banco espanhol 100% digital o novo openbank utiliza uma infraestrutura tecnológica hospedada na nuvem. isto permite oferecer uma proposta 100% digital com novas funcionalidades, atendendo aos mais altos padrões de segurança.Veja mais detalhes na página 32-33 deste relatório

11,7% participação conjunta de mercado em créditos

Relatório anual 2017 7

Prêmios Grupo Santander em 2017

Banco do Ano Global

Banco do Ano, América Latina

Banco do Ano em Brasil, Espanha, Chile e Portugal

Melhor Banco do Mundo para as PMEs

Melhor Banco na América Latina

Melhor Banco em Brasil, Polônia, Chile, Porto Rico e Portugal

The Banker

Euromoney

o Santander adquire o Banco Popular e reforça a liderança na espanha e em Portugal

Em 7 de junho de 2017, o Banco santander adquiriu o Banco popular após sua resolução por parte das autoridades europeias e espanholas. Esta aquisição tem um sólido enquadramento estratégico e de negócio para o Grupo santander, além de agregar valor para seus clientes e acionistas.

Esta operação permitiu a estabilização financeira do Banco popular, que voltou a operar normalmente após a grande saída de depósitos, sem afetar a estabilidade do sistema financeiro e sem ajuda pública.

Banco Santander + Banco Popular

Retorno sobre o investimento esperado de

13-14%no terceiro ano

Banco número 1 na Espanha19% participação de mercado em créditos

Primeiro banco privado de Portugal~17% participação de mercado em créditos

Cifras e marcos desta operação:

Aumento de capital do Banco Santander no montante de 7.072 milhões de euros para respaldar a operação. a demanda superou oito vezes a oferta.

Venda de 51% dos ativos imobiliários do Banco Popular com um valor nominal de 30.000 milhões de euros.

Lançamento de uma ação comercial voluntária destinada a clientes de varejo afetados pela resolução do Banco Popular, que obteve uma aceitação de 78%.

Nomeações de novos membros do Conselho de administração e dos diferentes comitês. Presidente do Banco Popular: Sr. rodrigo echenique diretor executivo Sr. rami aboukhair.

Venda do Totalbank de miami, Flórida, para o Banco de Crédito e investimentos do Chile por 528 milhões de dólares.

Fortalecimento da franquia