11 de Agosto de 2015

Resultados 2T 2015Companhia Providência

Destaques

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DESTAQUES

• Em 04 de junho de 2015 nossa controladora indireta PGI alterou o nome da empresa, para Avintiv, sinalizando uma empresa mais Avançada, Inventiva e Inovadora, com foco em materiais especiais. Companhia Providência alterou sua logomarca, para Avintiv;

• O Volume de Vendas somou 26,5 mil toneladas, 17,1% superior ao mesmo período do ano anterior - período em que estivemos sob a interdição parcial de algumas máquinas e equipamentos na planta de São José dos Pinhais;

• A Receita líquida atingiu R$ 221,9 milhões, 35,5% acima do 2T14 e 1,4% maior que no 1T15, devido tanto ao realinhamento de preços praticados em relação aos custos das matérias-primas, quanto à interdição supramencionada;

• O EBITDA Ajustado alcançou R$ 37,2 milhões, R$ 30,0 milhões melhor que no 2T14;

• Apesar da recuperação operacional, o Resultado líquido totalizou o montante negativo de R$ 40,3 milhões, uma vez que o imposto de renda diferido apresentou resultado negativo de R$ 64,4 milhões. Este resultado ocorreu devido à aplicação de regras fiscais dos Estados Unidos à nossa subsidiária integral Providencia USA, que tinha prejuízos fiscais acumulados na data da aquisição e, devido à alteração de controle, passou a ter limitações na utilização desses prejuízos.

Resultados

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VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)

Neste trimestre a Companhia apresentou incremento do volume total de vendas de 17,1% na comparação com o mesmo período de 2014, devido à interdição parcial na planta de São José dos Pinhais, e ligeiro decréscimo em relação ao 1T15, reflexo do cenário macroeconômico atual.

2T14 1T15 2T15

21.3 23.6 23.5

1.3 3.0 3.0

22,6 26,6 26,5

Nãotecidos Outros

17,1%

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A receita líquida totalizou R$ 221,9 milhões no 2T15, 35,5% superior ao 2T14 e 1,4% maior que no 1T15, devido respectivamente à recuperação de volumes e ao realinhamento de preços.

R$7.25 R$8.21

R$8.39

Receita Líquida Unitária

2T14 1T15 2T15

163.8

218.8 221.9

Receita Líquida

RECEITA LÍQUIDA (em milhões de reais)

35,5%

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R$6.01

R$5.90

R$6.06

CPV unitário

CPV – CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (em milhões de reais)

Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 160,4 milhões no 2T15, 18,1% acima dos R$ 135,8 milhões registrados no 2T14 e acréscimo de 2,0% comparativamente aos R$157,2 milhões no 1T15.

2T14 1T15 2T15

135.8

157.2 160.4

CPV

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O EBITDA Ajustado atingiu no 2T15 R$ 37,2 milhões, um aumento de 415,3% em comparação ao 2T14. A margem EBITDA Ajustada totalizou 16,8%, 12,4 p.p. acima do 2T14, principalmente em função da interdição das máquinas ocorrida em 2014.

4.4%

20.3%16.8%

Margem Ebitda (%)

2T14 1T15 2T15

7.2

44.4

37.2

EBITDA

EBITDA AJUSTADO (em milhões de reais) E MARGEM EBITDA AJUSTADA (%)

-27.7%

-0.8%

-18.2%

Margem Líquida (%)

2T14 1T15 2T15 (45.4)

(1.8)

(40.3)Resultado Líquido

RESULTADO LÍQUIDO (em milhões de reais) E MARGEM LÍQUIDA (%)

O trimestre apresentou prejuízo liquido de R$ 40,3 milhões principalmente devido ao impacto no imposto de renda diferido descrito acima, apesar dos R$ 24,7 milhões de lucro operacional gerados no 2T15.

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DÍVIDA LÍQUIDA (em milhões de reais)

A Dívida Líquida teve aumento de 21,0% em relação ao 2T14, em função da desvalorização do Real frente ao dólar no período, de 40,9%. Em relação ao 1T15 houve redução de 6,7%, mais uma vez em função da variação cambial, no período o Real se valorizou 3,3% em relação ao Dólar.A Dívida Total aumentou 20,6% no 2T15 quando comparamos com o 2T14, devido principalmente à variação cambial.

Descrição em R$ (MM) 2T14 1T15 2T15 Var. 2T15 / 2T14Financiamentos Curto Prazo 114,6 162,4 272,7 138,0%Financiamentos Longo Prazo 449,2 563,8 407,0 -9,4%Total 563,8 726,1 679,8 20,6%Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge) 41,1 48,1 47,1 14,4%Dívida líquida 522,7 678,1 632,7 21,0%Patrimônio Líquido 619,2 591,4 551,3 -11,0%

Dívida líquida Consolidada

7%

93%

Moeda Local Moeda Estrangeira

Representatividade da Dívida líquida

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2T14 1T15 2T15

0.97 1.13 1.28

Cotação da Ação / Valor patrimonial por ação

PRVI3 - Valor patrimonial por trimestre

INDICADORES DE MERCADO

41791 41883 41974 42064 42156 R$ 7

R$ 8

R$ 9

R$ 7.61 R$ 7.54

R$ 8.20 R$ 8.28

Variação do valor da ação IBOVESPA

O valor patrimonial das ações da Companhia apresentou aumento de 6,4% comparado a 1T15, e de 17,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

17,6%-0,2%

PRVI3IBOVESPA

Variação cotações 2T15/ 2T14

Status – Alienação de controle para AVINTIV

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STATUS – ALIENAÇÃO DE CONTROLE PARA AVINTIV

• Foi revogada em 08 de abril de 2015 a suspensão da Oferta Pública Unificada para Aquisição de Ações conduzida pela PGI, que havia sido suspensa em 22 de janeiro de 2015 pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”);

• Em reunião de 30 de junho de 2015 o colegiado da CVM analisou e foi favorável à Oferta Pública Unificada, adicionalmente, solicitou alguns ajustes na Minuta do Edital da Oferta, dentre eles a extensão da garantia dada pelo Blackstone aos Acionistas Vendedores no contexto do SPA aos acionistas minoritários que optarem pelo Preço da Oferta (termos definidos conforme Edital da OPA) e a inclusão de que a Instituição Intermediária acompanhe os eventos de pagamentos futuros que envolvem a alienação de controle da Companhia.

Operação com Berry Plastics

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OPERAÇÃO COM BERRY PLASTICS

• Em 31 de julho de 2015, Avintiv e Berry Plastics Group, Inc (“Comprador”) assinaram um Acordo e Protocolo de Incorporação nos termos do qual a Avintiv será a incorporadora e sociedade sobrevivente de uma incorporação a ser realizada com uma subsidiária integral do Comprador (“Incorporação”).

• Em consequência da Incorporação, a Companhia tornar-se-á subsidiária indireta do Comprador.

• O preço a ser pago em decorrência da Incorporação pelo Comprador, de US$ 2,45 bilhões, será pago à vista; e

• A Incorporação está sujeita a condições usualmente aplicáveis a este tipo de transação, bem como à obtenção das autorizações regulatórias aplicáveis.

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CONTATOS

CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas

RI : Gabriela Las Casas Danielle Cabrini

Tel: +55 (41) 3381-8673Fax: +55 (41) 3381-7656São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/riwww.twitter.com/providencia_ri

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.