1

Apresentação Institucional

2

Comunicado

► O material a seguir é uma apresentação de informações gerais sobre a BR Properties S.A. e suas subsidiárias ("BR Properties" ou "BRP" ou "Companhia"), elaborado na data da apresentação, pela BR Properties.

► Esta informação é fornecida de forma resumida, não tem a intenção de ser completa nem se destina a ser interpretada como aconselhamento a potenciais investidores. As informações contidas neste material não foram verificadas independentemente e algumas informações foram obtidas de fontes públicas. Informações não obtidas de fontes públicas e contidas neste documento foram preparadas exclusivamente com base em informações fornecidas pela Companhia. Nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita a respeito, e nenhuma dependência deve ser colocada em relação à precisão, imparcialidade ou integralidade das informações aqui contidas. Este material foi preparado exclusivamente para fins informativos e não deve serinterpretado como uma solicitação ou uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e não deve ser considerado e tratadocomo conselhos de investimento. Não é orientada para os objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Não se destina a fornecer a base para a avaliação de terceiros de quaisquer valores mobiliários ou qualquer oferta deles e não deve ser considerado como uma recomendação para que os investidores subscrevam ou comprem quaisquer títulos.

► Embora a BR Properties acredite que as expectativas e hipóteses refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis, baseadas em informações atualmente disponíveis à administração da BRP, a BR Properties não pode garantir resultados ou eventos futuros. A BR Properties renuncia expressamente a obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva.

► Nem este material nem o seu conteúdo deve ser considerado como uma oferta ou um convite ou solicitação de oferta para subscrever ou comprar quaisquer títulos. As informações contidas neste documento estão sujeitas a alterações sem aviso prévio e o desempenho passado da Companhia não é indicativo de resultados futuros. As informações contidas nessa apresentação não deve constituir a base de qualquer contrato ou compromisso.

► Nenhuma pessoa está autorizada a dar qualquer informação ou fazer qualquer representação inconsistente e incoerente com esse material e, se dado ou feito, a informação ou a representação não deve ser invocada como tendo sido autorizada pela ou em nome da Companhia.

► Estes materiais são estritamente confidenciais e são apresentados a destinatários selecionados. Eles não podem ser reproduzidos (no todo ou em parte), distribuídos ou transmitidos a qualquer outra pessoa sem o prévio consentimento escrito da Companhia. Esses materiais não são destinados à distribuição ou uso por qualquer pessoa ou entidade em qualquer jurisdição ou país onde tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamentação local.

3

A Companhia

► Maior companhia aberta de investimentos em imóveis comercias do

país

► Fundada em Dezembro de 2006 pela GP Investimentos, a BR

Properties dedica-se principalmente à aquisição, administração,

desenvolvimento e locação de imóveis comerciais de alta qualidade

no Brasil

► Atualmente, a Companhia possui 61 imóveis em seu portfólio, com

aproximadamente 1 milhão de m² de ABL e valor de mercado de R$

2,98 billhões

► Dispõe de uma equipe especializada e proativa com vasta

experiência em aquisições, financiamentos, engenharia e diligências

jurídicas

► A reconhecida capacidade de prospectar e executar negócios, torna

a BR Properties uma das principais empresas em projetos de

desenvolvimento e “Built to Suit”

► 4 projetos de “greenfield”, com aproximadamente 150,4 mil m² de

área bruta locável (ABL)

Destaques do Portfólio Descrição da Companhia

Edifício RB 115

11.344 m²

A maior e mais completa companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil

DP Louveira 8 & 9

88.643 m²

Aquisição: Jun/10

Edifício Manchete

26.439 m²

Aquisição: Jun/10

4

Composição do ABL por Tipo de Imóvel¹ (m²)

Portfólio

Valor de Mercado do Portfólio¹ (R$ mm)

36 24 1 61

# de Imóveis

Portfólio diversificado e de alta qualidade composto por edifícios de escritórios e galpões

industriais localizados nas regiões mais dinâmicas do Brasil

Nota:

1 Em Junho de, 2010 A BR Properties possui uma base diversificada de locatários, composta por

algumas das principais empresas do país

► 150 locatários

Principais Locatários Composição de Locatários por Indústria

255.810

993.143730.148 7.184

Escritórios Galpões Redesenvolvimento Total

1.655

2.988 1.311 22

Escritórios Galpões Redesenvolvimento Total

ArmazenagemBens de

ConsumoCartões

Concessionária de Rodovias

Construção

ConsultoriaEditorialEducação

Energia

Farmacêutica

Industrial

Instituição Financeira

Instituição Pública

Logística

Mídia

Seguros

Tecnologia

TelecomOutros

5

Modelo de negócio único, exposto exclusivamente ao mercado imobiliário comercial do Brasil e

posicionado para beneficiar-se da dinâmica atrativa do setor imobiliário Brasileiro

1

2

34

5

Cenário

Macro-Econômico

Favorável

Dinâmica Atrativa do

Setor Imobiliário

Modelo de Negócio

Diferenciado

Potencial de Crescimento:

Consolidador da Indústria

Vasta Experiência dos

Administradores

Caso de Investimento

6

NTN-B (% aa.) - 15/07/2010

Crescimento Real do PIB (%)¹

► Taxa de Juros mais baixas

► Maior oferta de crédito

► Aumento da procura por espaços industriais

Taxa de Desemprego (%)¹

Cenário Macro-Econômico Favorável

Crescimento da Produção Industrial (%)¹

1

O crescimento da produção industrial e do PIB, o declínio da taxa de desemprego e taxa de juros

históricamente baixa, são os combustíveis de setores expostos ao mercado doméstico

Fonte: Banco Central do BrasilNota:1 Ajustado Periodicamente

► Crescimento da classe média► Maior demanda por imóveis comerciais

1,3%

2,7%

1,1%

5,7%

3,2%

4,0%

5,7%

5,1%

-0,2%

6,3%

4,5%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E

3,8% 3,8%6,2%

-17,7%

-5,5%

10,5%

2005 2006 2007 2008 2009 2010E

6,2%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

ago-06 fev-07 ago-07 fev-08 ago-08 fev-09 ago-09 fev-10

11,9%

12,4%

11,0%

9,7% 9,7%

8,7%

7,9%

6,8%

6,5%

7

O eventual aumento na taxa nominal de juros até o final do ano acarretaria em um pequeno aumento da

TR, principal índice que corrige nossos contratos de financiamento.

A alta da inflação, por outro lado, teria um efeito positivo no resultado da Companhia, dado que 100%

dos nossos contratos de locação são reajustados pelas taxas de inflação.

Nossas disponibilidades financeiras estão aplicadas exclusivamente em títulos de renda fixa atrelados ao

CDI, o que incidiria em um aumento em nossa receita financeira com o aumento previsto na taxa SELIC.

Efeito do Aumento da Taxa de

Juros Nominal

(SELIC vs. TR)

Efeito Positivo Esperado da Evolução

dos Índices de Inflação

(TR vs. Inflação)

Fonte: Banco Santander

0,00%

7,95%

0,82% 0,97%

4,31%5,47%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

2009 2010e

Cesta de índices de reajuste dos contratos de locaçãoTR

IPCA 8,75%

12,00%

0,82% 0,97%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

2009 2010e

SELIC Projetada

TR

Cenário Macro-Econômico Favorável1

8

Rio de JaneiroSão Paulo

Baixa vacância aliada à forte demanda e oferta reduzida, possibilitam sólido potencial de

crescimento no setor de imóveis comerciais no curto prazo

Dinâmica Atrativa do Setor Imobiliário2

Valor de Aluguel (R$/m²/mês) Taxa de Vacância (%) Valor de Aluguel (R$/m²/mês) Taxa de Vacância (%)

Novas Ofertas („000 m²) Absorção Bruta („000 m²) Novas Ofertas („000 m²) Absorção Bruta („000 m²)

Fonte: CBRE

148

0

200

400

600

800

2005 2006 2007 2008 2009 1T10

20

0

50

100

150

2005 2006 2007 2008 2009 1T10

95

0

30

60

90

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010

5,9

0

4

8

12

16

20

2005 2006 2007 2008 2009 2010

123

0

30

60

90

120

150

2005 2006 2007 2008 2009 2010

43

0

50

100

150

200

250

2005 2006 2007 2008 2009 1T10

3,7

0

4

8

12

2005 2006 2007 2008 2009 2010

27

0

50

100

150

200

250

2005 2006 2007 2008 2009 1T10

9

A BR Properties beneficia-se de sua grande capacidade na criação de valor ao longo do ciclo do

investimento imobiliário

Modelo de Negócio Diferenciado3

Proatividade na Obtenção de

Novos Negócios

Criação de Valor

Desenvolvimentos

Selecionados

Vendas

Aluguéis / Administração de

Imóveis

Retrofit

Uso Conservador de

“Alavancagem”

10

613.645 m²

993.143 m²

Evolução de Área Bruta Locável em 2010

Das 8 aquisições concluídas pela BR Properties em 2010, 5 foram realizadas em apenas 3 meses

após o IPO

► ABL adquirido: 392.121 m²

► Valor de mercado das aquisições: R$1.304 mm

► Valor investido: R$ 1.196 mm

► Aquisições concluídas: 8

► Desinvestimentos concluídos: 3

69,8

1.196,2

101,2

151,2

180,0

182,7

94,1

157,0

260,0

DP Araucária BBP TNU Ed. Jacarandá

DP Louveira 3,4,5,6

RB 115 DP Louveira 8,9

Ed. Manchete Total

IPO

Jun/10Mar/10Dez/09 Jul/10

► Crescimento do ABL no ano: 62%

► Valor investido após IPO: R$ 873,8 mm

► Crescimento do ABL no ano: 62%

► Valor investido após IPO: R$ 873,8 mm

3

11

3 Modelo de Negócio Diferenciado: Estudo de Caso

Nota:

1 Avaliado pela CBRE em Dez/2009

Venda Criação de Valor

Ed. Generali

Valor de Aquisição R$ 16,6 mm

Data de Aquisição Ago/07

Valor de Venda R$ 21,5 mm

Data de Venda Jan/10

Período em Portfólio 29 meses

TIR 36%

Henrique Schaumann

Valor Aquisição R$ 41,0 mm

Data de Aquisição Nov/07

Re-locação R$ 6,5 mm / ano (42% de

aumento no aluguel anual)

Retrofit Elevadores/ fachada/

estacionamento

Valor Reavaliado

2009¹

R$ 78,0 mm

16,6

21,5

Valor de Aquisição Valor de Venda

ROE*: 147%

41,0

78,0

26,97

38,10

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

Na Aquisição Atual

Valor do Imóvel Aluguel/m²

12

Setor Fragmentado (em ABL por m²) Fases do Pipeline de Aquisições Jul/10 (R$ mm)

Ampla fragmentação do setor e a falta de concorrentes profissionais torna o mercado bastante

favorável para a consolidação de participantes com maior robustez

Potencial de Crescimento: Consolidador da Indústria 4

Pipeline Total de Aquisições R$3.543R$2.988 Portfolio Atual

Companhias

Organizadas

8%

Mercado Total: 36,3 mm m²

Mercado – Não

Organizado

92%

78%

22%

10 Companhias

Organizadas

914

515

1.429 1.476

638

2.114 2.390

1.153

3.543

Em Negociação Em Análise Pipeline Total

Escritório Industrial Varejo Total

13

Equipe de Diretores - Biografia

Claudio Bruni

CEO

Martin Jaco

CIO

Marco Antônio Cordeiro

COO

Pedro Daltro

CFO

A BR Properties é administrada por profissionais experientes, altamente motivados e alinhados

com os objetivos dos acionistas através de Programas de Opção de Compra de Ação

5

Nascido em 2 de fevereiro 1955, graduado em engenharia civil pela Escola Politécnica da USP em 1978. O Sr. Bruni iniciou sua

carreira no grupo Multiplan, como Gerente de Projetos em 1979 e deixou a empresa, como vice-presidente da holding do grupo

para formar a DEICO em 1989. Entre 1979 e 1983, o Sr. Bruni exerceu diversas gerências, tendo sido convidado a formar a

RENASCE, empresa de administração de shopping centers dos grupos Bozano, Simonsen e Multiplan em 1983, permanecendo

como seu diretor superintendente até 1985. De 1985 a 1989, o Sr. Bruni ocupou a Vice-Presidência da holding do grupo

Multiplan, encarregado também das áreas de desenvolvimento de projetos imobiliários em geral. Entre 1991 e o ano de 2003, ele

foi Diretor da Nova Gaule Ltda. No período de 1983 a 1987, o Sr. Bruni ocupou a vice-presidência da ABRASCE e, no período de

1997 a 1999, foi conselheiro do Urban Land Institute em Washington, USA. No período de 1999 a 2006, o Sr. Bruni exerceu a

função de Chairman e CEO da DEICO, empresa de administração de shopping centers fundada por ele próprio.

Nascido em 15 de janeiro de 1969, formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, com

MBA pela Reading University (UK), College of Estate Management e pós-graduado em Project Management, pelo Royal Institute

of Chartered Surveyors (UK). O Sr. Martín iniciou sua carreira na empresa Andrade e Gutierrez e posteriormente trabalhou na

Método Engenharia. Em 1996 juntou-se à CB Richard Ellis, com o objetivo de desenvolver consultoria de investimentos no Brasil.

Liderando os departamentos de investimentos, desenvolvimento e gerenciamento de ativos da CB Richard Ellis, como Diretor de

Investimentos, Sr. Martín possuía direta responsabilidade e envolvimento em todas as atividades relacionadas aos investimentos

no País nos últimos 10 anos. Na sua administração, a CB Richard Ellis tornou-se líder no mercado na área de transações

imobiliárias no ano de 2006.

Nascido em 15 de março de 1955, graduou-se em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP em 1978, com pós-

graduação pela Fundação Getúlio Vargas. O Sr. Cordeiro foi responsável por orçamentos e gerenciamento de projetos na Schain

Cury e na Método Engenharia por 15 anos. Desde que ingressou na DEICO – Desenvolvimento Imobiliário Ltda. como Diretor de

Planejamento, o Sr. Cordeiro é responsável por estudos de mercado e de viabilidade, planejamento, avaliações e consultoria a

fundos de pensão e grandes investidores.

Nascido em 25 de abril de 1971, é Administrador de Empresas formado pela Unifacs (Salvador-Bahia) com MBA pela Owen

Graduate School of Management, Vanderbilt University (EUA). O Sr. Pedro iniciou sua carreira em 1994, no Banco Marka, como

Gerente Financeiro e Diretor Adjunto. Posteriormente, entre 1999 e 2004, trabalhou como Vice-Presidente no Departamento de

Risco de Crédito do Citigroup e, de 2004 até o ano de 2005, atuou como gerente de finanças na empresa Gafisa. Depois da

Gafisa S.A., até março de 2007, o Sr. Pedro retornou ao Citigroup como diretor de Corporate Banking sendo responsável pela

cobertura de clientes do setor público, infra-estrutura e imobiliário.

14

EBITDA (R$ mm) e Margem EBITDA (%)Receita Líquida 1T10 (R$ mm)

Destaques Financeiros 1T10

27.281

41.600

52.874

1T09 1T10 1T10 Pro Forma

23.210

35.479

46.753

1T09 1T10 1T10 Pro Forma

85% 85% 88%

15

Dívida Líquida 1T10 (R$ mm)

Balanço Patrimonial Sólido

Composição da Dívida 1T10 (Índices)

Cronograma de Amortização 1T10 (R$ mm)

42,008 48,312 63,496 56,650

77,812 72,846 81,006

221,818

37,904 24,025

2,738 1,027

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

90,1%

5,1%4,8%

TR

IGPM

CDI

92

788

90 58

698 637

Dívida CP Obrigações para

Aquisições

Dívida LP Dívida Total Caixa Dívida Líquida

16

Estratégia da BR Properties

► Aplicação dos recursos captados no IPO (R$726 milhões) nos próximos 9 a 12 meses

► Manter alavancagem de aproximadamente 50%

► Manter os níveis de diversificação do nosso portfólio atual

► Manter projetos de desenvolvimento em um nível igual ou menor que 15% do nosso portólio total

► Manter o foco nas principais regiões do Brasil

17

São Paulo

Apêndice: Mercado de Escritórios

Fonte: CBRE

Rio de Janeiro

18

Apêndice: Mercado Industrial

Fonte: CBRE

São Paulo - Industrial