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São Paulo, 09 de maio de 2018 - O Banco Daycoval S.A. anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2018 (1T18). As
informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em
reais.
(1) Inclui variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receita com compra de direitos creditórios.
(2) Inclui avais e fianças concedidos
(3) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
Principais Indicadores (R$ MM)Principais Indicadores (R$ MM)Principais Indicadores (R$ MM)Principais Indicadores (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Receita de Operações de Crédito 723,0 697,0 3,7% 708,8 2,0%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado (1) 477,8 480,5 -0,6% 373,6 27,9%
Lucro Líquido 165,4 130,0 27,2% 122,3 35,2%
Lucro Líquido Recorrente 164,1 109,7 49,6% 115,6 42,0%
Patrimônio Líquido (PL) 3.127,5 3.009,0 3,9% 2.741,8 14,1%
Ativos Totais 24.151,6 23.786,3 1,5% 22.410,0 7,8%
Carteira de Crédito Ampliada (2) 15.653,9 16.032,8 -2,4% 13.423,7 16,6%
Carteira de Crédito 14.796,1 15.162,0 -2,4% 12.890,4 14,8%
Captação (Funding ) 15.691,8 15.718,1 -0,2% 15.263,5 2,8%
Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) 12,4% 12,8% -0,4 p.p 11,0% 1,4 p.p
Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) (3) 13,6% 13,6% 0,0 p.p 11,4% 2,2 p.p
Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.) 21,8% 17,3% 4,5 p.p 18,3% 3,5 p.p
ROAE Recorrente (% a.a.) 21,7% 14,6% 7,1 p.p 17,3% 4,4 p.p
Índice de Eficiência (%) 28,3% 30,4% -2,1 p.p 34,7% -6,4 p.p
Índice de Basileia III (%) 16,1% 14,9% 1,2 p.p 17,1% -1,0 p.p
Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões no 1T18, 27,2% superior ao 4T17.
Lucro Líquido Recorrente de R$ 164,1 milhões no 1T18, 49,6% acima do 4T17.
ROAE de 21,8% a.a. no trimestre e a Margem Financeira Líquida NIM de 12,4 % a.a. no 1T18.
ROAE Recorrente de 21,7% e a Margem Financeira Líquida (NIM-AR) de 13,6% no 1T18.
Carteira de Crédito Ampliada de R$ 15,7 bilhões, redução de 2,4% no trimestre e crescimento de 16,6%
nos últimos 12 meses.
O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 104,1%.
Créditos recuperados no acumulado no 1T18 foi de R$ 68,5 milhões.
Em abril realizamos a 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras no montante de R$ 500 milhões.
Índice de Basileia III de 16,1%, mínimo exigido de 8,625%.
Patrimônio Líquido de R$ 3.127,5 milhões, capital somente nível 1 (“Tier I”).
Teleconferência 1T18
10 de maio de 2018
Português - 10:00 (BRA)| 08:00 (NY)
Tel: +55 (11) 3127-4971 / 3728-5971
Código: Banco Daycoval
Relações com Investidores
Ricardo Gelbaum - DRI
Erich Romani – GRI
Claudine Wrobel – Analista
Contato: (11) 3138 – 1025 / [email protected]
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Mensagem da Administração
O primeiro trimestre de 2018 confirmou a tendência de recuperação bastante gradual da atividade econômica, o que
garante cenário de baixa inflação devido à ociosidade elevada presente na economia. Dado este cenário, o Banco Central
do Brasil reduziu a taxa SELIC de 14,25% para 6,5%, menor patamar histórico, mesmo diante da complexidade da situação
política e fiscal.
Ao longo de 2018 espera-se continuidade deste cenário. A expectativa de mercado é de crescimento do PÌB entre 2,5% e
3,0% com inflação ao redor de 3,5% e taxa SELIC a 6,25%. O ritmo gradual da recuperação da atividade econômica condiz
com a permanência da taxa de juros em patamar historicamente baixo por período relevante.
Entretanto, ainda há enormes lacunas estruturais, notadamente desequilíbrios no orçamento público. O atual governo
segue tendo dificuldades para saná-los, apesar de algum alívio no curto prazo. A perspectiva para a política econômica
dos próximos anos ganhará importância ao longo do ano. Neste sentido, 2018 será marcado pela dicotomia entre o
cenário macroeconômico corrente bastante positivo e incertezas relevantes para o médio prazo.
Encerramos o primeiro trimestre de 2018 com Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões, aumento de 27,2% em relação ao 4T17 e incremento de 35,2% sobre o 1T17, ROAE de 21,8% a.a., NIM-AR de 12,4% a.a. e Basileia (Tier1) de 16,1%. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre com R$ 15.653,9 milhões, decréscimo de 2,4% em relação ao 4T17 e crescimento de 16,6% se comparado aos últimos 12 meses. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas, observamos redução de 4,1% no trimestre e crescimento de 28,9% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivado pela baixa demanda de crédito durante o trimestre, principalmente no produto compra de direitos creditórios. A Carteira de Consignado encerrou praticamente estável e a Carteira de Veículos teve aumento de 3,5% se comparada ao 4T17. A Captação permanece alinhada à Carteira de Crédito em valores, moedas e prazos de vencimento. O montante ficou em R$ 15.691,8 milhões, estável se comparado com o 4T17 e aumento de 2,8% na comparação com o 1T17. Em abril houve a 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras do Banco Daycoval, no montante de R$ 500,0 milhões, com demanda de aproximadamente R$ 1,6 bilhão, com ampla pulverização de investidores e a redução do custo de captação. Com isso, o Banco poderá alongar o prazo médio das operações de captação. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito Ampliada, incluindo parcelas vincendas, mostrou piora de 0,4 p.p. em comparação ao 4T17 além do índice de vencidos há mais de 60 dias que apresentou declínio de 0,8 p.p.. Analisamos essa piora como pontual, motivada pelo crescimento ocorrido durante o 4T17. O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o ano com 104,1%. A carteira E-H encerrou o trimestre com saldo de R$ 958,2 milhões, deterioração de 6,1% no trimestre. Quando analisamos os últimos 12 meses vemos piora de 2,8%. Permanecemos cautelosos em relação à recuperação da economia e vemos 2018 ainda com muitos desafios para o país. Apesar de uma esperada queda na carteira de crédito, como acontece a cada primeiro trimestre do ano, vamos continuar trabalhando com provisão adequada, diversificação da carteira e solidez nas garantias para que os próximos trimestres prossigam com a tendência de melhora verificada nos últimos trimestres de 2017.
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Rentabilidade
O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões no 1T18, crescimento de 27,2% em relação ao 4T17 e aumento de 35,2% em relação ao 1T17 e rentabilidade de 21,8% sobre o Patrimônio Líquido Médio. No 1T18 o Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 164,1 milhões, aumento de 49,6% sobre o 4T17 e 42% sobre o mesmo período do ano anterior. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos está marcação a mercado como não recorrente.
ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Lucro Líquido (A) 165,4 130,0 27,2% 122,3 35,2%
Lucro Líquido Recorrente (A1) 164,1 109,7 49,6% 115,6 42,0%
Patrimônio Líquido Médio (B) 3.028,6 2.997,6 1,0% 2.675,0 13,2%
Ativos Médios (C) 23.865,8 23.470,3 1,7% 21.814,1 9,4%
Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 21,8% 17,3% 4,5 p.p 18,3% 3,5 p.p
Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 21,7% 14,6% 7,1 p.p 17,3% 4,4 p.p
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 2,8% 2,2% 0,6 p.p 2,2% 0,6 p.p
Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 2,8% 1,9% 0,9 p.p 2,1% 0,7 p.p
Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Lucro Líquido 165,4 130,0 27,2% 122,3 35,2%
Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 1,9 15,6 n.a. 12,7 n.a.
Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (1,2) (0,1) n.a. (3,1) n.a.
Variação Cambial - Equivalência - Branch 0,6 4,8 n.a. (2,9) n.a.
Luc ro Líquido Rec orrenteLuc ro Líquido Rec orrenteLuc ro Líquido Rec orrenteLuc ro Líquido Rec orrente 164,1 164,1 164,1 164,1 10 9,7 10 9,7 10 9,7 10 9,7 4 9,6%4 9,6%4 9,6%4 9,6% 11 5,6 11 5,6 11 5,6 11 5,6 42 ,0%42 ,0%42 ,0%42 ,0%
Patrimônio Líquido Médio 3.028,6 2.997,6 1,0% 2.675,0 13,2%
Ativos Médios 23.865,8 23.470,3 1,7% 21.814,1 9,4%
ROAA Rec orrente (%)ROAA Rec orrente (%)ROAA Rec orrente (%)ROAA Rec orrente (%) 2,8 %2,8 %2,8 %2,8 % 1 ,9%1 ,9%1 ,9%1 ,9% 0,9 p.p0,9 p.p0,9 p.p0,9 p.p 2 ,1%2 ,1%2 ,1%2 ,1% 0,7 p.p0,7 p.p0,7 p.p0,7 p.p
ROAE Recorrente (%)ROAE Recorrente (%)ROAE Recorrente (%)ROAE Recorrente (%) 2 1,7 %2 1,7 %2 1,7 %2 1,7 % 14 ,6%14 ,6%14 ,6%14 ,6% 7,1 p.p7,1 p.p7,1 p.p7,1 p.p 17 ,3%17 ,3%17 ,3%17 ,3% 4,4 p.p4,4 p.p4,4 p.p4,4 p.p
Índice de Eficiência Recorrente (%) 28,4% 31,8% -3,4 p.p 34,7% -6,3 p.p
Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões e ROAE de 21,8 % a.a. no 1T18.
5
122,3 125,6143,6 130,0
165,4
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Lucro Líquido - (R$ MM)
115,6 107,9
149,4
109,7
164,8
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)
18,3 18,0 19,917,3
21,8
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.)
17,3 15,5
20,7
14,6
21,7
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.)
2,12,2
2,52,2
2,8
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.)
2,1 1,9
2,6
1,9
2,8
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.)
Histórico Trimestral
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A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas, de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 1T18, em 12,4%, redução de 0,4 p.p. em comparação com o 4T17.
A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 13,6% a.a. no 1T18, estável em relação ao 4T17, evidenciando a manutenção das margens. Estamos conseguindo manter as margens, mesmo com o menor resultado com as margens de “juros”.
Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 416,9 505,1 n.a. 246,5 n.a.
Variação Cambial(1) 0,1 (85,0) n.a. 66,6 n.a.
Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 60,8 60,4 0,7% 60,5 0,5%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 477,8 477,8 477,8 477,8 48 0,5 48 0,5 48 0,5 48 0,5 -0 ,6%-0 ,6%-0 ,6%-0 ,6% 373,6 373,6 373,6 373,6 27 ,9%27,9%27,9%27,9%
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 161,9 147,0 10,1% 134,7 20,2%
Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) 639,7 639,7 639,7 639,7 62 7,5 62 7,5 62 7,5 62 7,5 1 ,9%1,9%1,9%1,9% 508,3 508,3 508,3 508,3 25 ,9%25,9%25,9%25,9%
Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B) 21 .544,5 21 .544,5 21 .544,5 21 .544,5 20 .49 1,5 20 .49 1,5 20 .49 1,5 20 .49 1,5 5 ,1%5,1%5,1%5,1% 19.291,7 19 .291,7 19 .291,7 19 .291,7 11 ,7%11,7%11,7%11,7%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.879,7 5.290,5 -7,8% 3.875,7 25,9%
Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 1.972,7 1.497,8 31,7% 2.567,9 -23,2%
Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) 14.318,1 13.374,5 7,1% 12.450,0 15,0%
Carteira de Câmbio 374,0 328,7 13,8% 398,1 -6,1%
Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 12,4%12,4%12,4%12,4% 12 ,8%12 ,8%12 ,8%12 ,8% -0 ,4 p.p-0 ,4 p.p-0 ,4 p.p-0 ,4 p.p 11,0%11,0%11,0%11,0% 1,4 p.p1 ,4 p.p1 ,4 p.p1 ,4 p.p
(1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais.
11,011,6
11,2
12,8 12,4
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.)
Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 639,7 627,5 1,9% 508,3 25,9%
Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 3,3 28,3 n.a. 23,1 n.a.
Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (2,2) (0,2) n.a. (5,6) n.a.
Resultado da Intermediaç ão Financeira Ajustado Rec orrente (A) (R$ Resultado da Intermediaç ão Financeira Ajustado Rec orrente (A) (R$ Resultado da Intermediaç ão Financeira Ajustado Rec orrente (A) (R$ Resultado da Intermediaç ão Financeira Ajustado Rec orrente (A) (R$
MM)MM)MM)MM)63 8,6 63 8,6 63 8,6 63 8,6 5 99,4 5 99,4 5 99,4 5 99,4 6 ,5 %6,5 %6,5 %6,5 % 4 90,8 4 90,8 4 90,8 4 90,8 30 ,1%30 ,1%30 ,1%30 ,1%
Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) 21.544,5 20.491,5 5,1% 19.291,7 11,7%
(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$
MM)(1.890,0) (2.016,7) n.a. (1.401,9) n.a.
Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) 19 .65 4,5 19 .65 4,5 19 .65 4,5 19 .65 4,5 18.4 74,8 18.4 74,8 18.4 74,8 18.4 74,8 6 ,4 %6,4 %6,4 %6,4 % 17.8 89,8 17.8 89,8 17.8 89,8 17.8 89,8 9 ,9%9 ,9%9 ,9%9 ,9%
Margem Financ eira Líqu ida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financ eira Líqu ida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financ eira Líqu ida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financ eira Líqu ida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 13,6%13,6%13,6%13,6% 1 3,6%1 3,6%1 3,6%1 3,6% 0 ,0 p .p0 ,0 p .p0 ,0 p .p0 ,0 p .p 1 1,4%1 1,4%1 1,4%1 1,4% 2,2 p.p2,2 p.p2,2 p.p2,2 p.p
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Distribuição
No 1T18, o Banco Daycoval contava com 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta também com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes.
No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha
com promotores terceirizados (principais distribuidores dos
produtos de varejo), além de contabilizar 38 lojas Daycred da
promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria
e Cadastro Ltda.
Daycred - IFP Promotora
No 1T18, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e
Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora
voltada para o fomento das operações com crédito consignado,
respondeu por aproximadamente 17,5% da originação total e
por 34,0% somente das operações de INSS do Banco, sendo
responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 38 lojas em todo o país e 280 funcionários.
Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras.
Daytravel - Postos de Câmbio
No primeiro trimestre de 2018, o Daycoval contava com 34 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com
operadoras e agências de turismo (64 correspondentes cambiais e 403 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos
clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro.
Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos
correspondentes cambiais. No 1T18, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 119,6 mil operações com cartões pré-
pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 323,7 milhões.
Arrecadação Daypag
Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA,
licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos 1T18 com 33 postos de atendimento que contam
com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência.
Os postos Daypag arrecadaram 1.313 mil guias no 1T18, versus 1.325 mil guias no 4T17. Essa unidade de negócio faz parte da
estratégia do Banco de diversificar produtos.
38 LojasDaycred /
IFP
34 Postos de Câmbio
33 Postos
Daypag
39 Agências Daycoval
144 Postos de Atendimento
8
Asset Management
A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções
sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas
modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços
diferenciados, como a administração de carteiras.
A Daycoval Asset encerrou o 1T08 com um total de recursos
administrados e/ou geridos da ordem de R$ 2.655,1 milhões.
Atualmente realiza a gestão de 63 fundos sendo: 5 Fundos de Renda
Fixa, 34 Fundos Multimercado, 1 Fundo de Ações, 5 FIDC, 13 Clubes
de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 1
Carteira Administrada. Vale destacar o Daycoval Classic Renda Fixa
Credito Privado, cujo patrimônio líquido ultrapassou R$ 692,0
milhões.
A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 2,2 milhões no 1T18. A Asset dispõe de uma equipe especializada
de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado.
Para mais informações acesse: www.bancodaycoval.com.br/asset
1.696
1.9741.713
2.561 2.655
2014 2015 2016 2017 1T18
Asset Management - Patrimônio Administrado (R$ MM)
9
Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada
A carteira de crédito ampliada engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios e Leasing. Apresentou saldo de R$ 15.653,9 milhões ao final do 1T18, queda de 2,4% em relação ao 4T17 e aumento de 16,6% comparado ao mesmo período do ano anterior. Historicamente, o primeiro trimestre do ano apresenta queda na carteira de crédito de empresas devido a uma menor demanda por crédito e pelo fato de 50% da carteira de empresas vencer em até 90 dias e, nesse trimestre não foi diferente, encerramos o 1T18 com saldo de R$ 10.106,1 milhões, redução de 4,1% e crescimento de 28,9% se comparado ao mesmo período do ano anterior. No 1T18, verificamos um declínio na linha de compra de direitos creditórios se comparado ao 4T17, de 28,7% encerrando o 1T18 com saldo de R$ 1.767,6 milhões, queda motivada pela alta demanda sazonal para esse produto no 4T17, que teve uma alta de 100,6% sobre o trimestre anterior. A modalidade de crédito para empresas, nesse trimestre representa 64,6% da carteira total.
Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Crédito Empresas (1) 9.248,3 9.661,9 -4,3% 7.304,3 26,6%
Crédito Consignado 4.915,1 4.883,6 0,6% 4.956,4 -0,8%
Crédito Veículos 589,9 570,2 3,5% 560,9 5,2%
C.G.I. / Outros 42,8 46,3 -7,6% 68,8 -37,8%
Total Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de Crédito 14.796,1 14 .796,1 14 .796,1 14 .796,1 15 .162,0 15 .162,0 15 .162,0 15 .162,0 -2 ,4%-2 ,4%-2 ,4%-2 ,4% 12.890,4 12 .890,4 12 .890,4 12 .890,4 14 ,8%14,8%14,8%14,8%
(1) não inclui Avais e Fianças
Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Capital de Giro 4.075,5 3.963,2 2,8% 3.329,2 22,4%
Conta Garantida 1.496,8 1.471,6 1,7% 1.226,8 22,0%
Compra de Direitos Creditórios 1.767,6 2.478,1 -28,7% 1.176,2 50,3%
Comércio Exterior 862,9 730,4 18,1% 799,4 7,9%
BNDES 445,9 474,2 -6,0% 376,8 18,3%
Leasing 599,6 544,4 10,1% 395,9 51,5%
Avais e Fianças Concedidos 857,8 870,8 -1,5% 533,3 60,8%
Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas 10 .106,1 10 .106,1 10 .106,1 10 .106,1 10 .532,7 10 .532,7 10 .532,7 10 .532,7 -4 ,1%-4 ,1%-4 ,1%-4 ,1% 7.837,6 7 .837,6 7 .837,6 7 .837,6 28 ,9%28,9%28,9%28,9%
Consignado 4.588,5 4.568,0 0,4% 4.680,4 -2,0%
Cartão Consignado 326,6 315,6 3,5% 276,0 18,3%
Total Crédito ConsignadoTotal Crédito ConsignadoTotal Crédito ConsignadoTotal Crédito Consignado 4.915,1 4 .915,1 4 .915,1 4 .915,1 4 .883,6 4 .883,6 4 .883,6 4 .883,6 0 ,6%0,6%0,6%0,6% 4.956,4 4 .956,4 4 .956,4 4 .956,4 -0 ,8%-0 ,8%-0 ,8%-0 ,8%
Total Crédito Veíc ulosTotal Crédito Veíc ulosTotal Crédito Veíc ulosTotal Crédito Veíc ulos 589,9 589,9 589,9 589,9 570,2 570,2 570,2 570,2 3 ,5%3,5%3,5%3,5% 560,9 560,9 560,9 560,9 5 ,2%5,2%5,2%5,2%
Total Crédito C.G.I./O utrosTotal Crédito C.G.I./O utrosTotal Crédito C.G.I./O utrosTotal Crédito C.G.I./O utros 42,8 42 ,8 42 ,8 42 ,8 46 ,3 46 ,3 46 ,3 46 ,3 -7 ,6%-7 ,6%-7 ,6%-7 ,6% 68,8 68 ,8 68 ,8 68 ,8 -37 ,8%-37,8%-37,8%-37,8%
Total Carteira de Crédito AmpliadaTotal Carteira de Crédito AmpliadaTotal Carteira de Crédito AmpliadaTotal Carteira de Crédito Ampliada 15.653,9 15 .653,9 15 .653,9 15 .653,9 16 .032,8 16 .032,8 16 .032,8 16 .032,8 -2 ,4%-2 ,4%-2 ,4%-2 ,4% 13.423,7 13 .423,7 13 .423,7 13 .423,7 16 ,6%16,6%16,6%16,6%
Carteira de Crédito Ampliada de R$ 15,7 bilhões, crescimento de 16,6% em relação ao 1T17
10
Empresas
A carteira de empresas encerrou o 1T18, com montante de R$ 10.106,1 milhões, redução de 4,1% em comparação ao 4T17 e crescimento de 28,9% em relação ao 1T17. A redução no trimestre é motivada pela linha de compra de direitos creditórios, em contrapartida nossos principais produtos capital de giro e conta garantida, tiveram evolução no trimestre. Continuamos com atuação diversificada e oferecemos uma ampla variedade de produtos aos nossos clientes, sempre atuando de forma sustentável, com margens elevadas, garantias e prazo curto.
13.424 13.860 14.07816.033 15.654
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Carteira de Crédito Ampliada (R$MM)
64,6%
31,4%
3,8%
0,2%
Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada
Empresas Consignado
Crédito Veículos Outros
Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Capital de Giro 4.075,5 3.963,2 2,8% 3.329,2 22,4%
Conta Garantida 1.496,8 1.471,6 1,7% 1.226,8 22,0%
Compra de Direitos Creditórios 1.767,6 2.478,1 -28,7% 1.176,2 50,3%
Comércio Exterior 862,9 730,4 18,1% 799,4 7,9%
BNDES 445,9 474,2 -6,0% 376,8 18,3%
Leasing 599,6 544,4 10,1% 395,9 51,5%
Avais e Fianças Concedidos 857,8 870,8 -1,5% 533,3 60,8%
Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas 10 .106,1 10 .106,1 10 .106,1 10 .106,1 10 .532,7 10 .532,7 10 .532,7 10 .532,7 -4 ,1%-4 ,1%-4 ,1%-4 ,1% 7.837,6 7 .837,6 7 .837,6 7 .837,6 28 ,9%28,9%28,9%28,9%
11
Concentração Carteira de Crédito Ampliada – 100 maiores clientes
Consignado
O segmento encerrou o 1T18 com saldo de R$ 4.915,1 milhões, aumento de 0,6% em relação ao 4T17 e queda de 0,8% em comparação ao 1T17. A carteira de cartão consignado encerrou o trimestre com saldo de R$ 326,6 milhões, aumento de 3,5% versus 4T17 e crescimento de 18,3% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Continuamos com a estratégia de manutenção da carteira. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 43,6% da carteira. No 1T18 o Daycoval contava com 1.191 mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 5,0 mil e plano médio de 49 meses.
Desde o 2T16 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de “Operações de crédito”, em 31 de março do 2018, monta R$ 129,7 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros”. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada.
7.838 8.206 8.548
10.53310.106
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Portfolio Empresas - (R$ MM)
40%
17%
15%
9%
8%
6% 5%
Breakdown Crédito Empresas
Capital de Giro
Compra de Direitos Creditórios
Conta Garantida
Comércio Exterior
Avais e Fianças Concedidos
Leasing
BNDES
4.956 5.049 4.928 4.884 4.915
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Carteira de Consignado - (R$ MM)
34,6%
28,8%
11,8%
11,8%
8,9% 4,1%
Distribuição Carteira de Consignado
INSS
Governos
Forças Armadas
Prefeituras
Gov. Fed/SIAPE
Outros
Concentração do Crédito Concentração do Crédito Concentração do Crédito Concentração do Crédito mar-16mar-16mar-16mar-16 mar-17mar-17mar-17mar-17 mar-18mar-18mar-18mar-18
Maior cliente 0,6% 0,7% 0,8%0,8%0,8%0,8%
10 maiores clientes 4,5% 4,3% 5,2%5,2%5,2%5,2%
20 maiores clientes 7,4% 7,0% 8,3%8,3%8,3%8,3%
50 maiores clientes 12,4% 11,7% 13,9%13,9%13,9%13,9%
100 maiores clientes 17,2% 16,6% 19,5%19,5%19,5%19,5%
12
Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Durante o 1T18 foram originados novos contratos com volume total de R$ 820,2 milhões, aumento de 9,8% em relação ao 4T17. Interessante mencionar que analisando apenas a linha governos, esse produto representa 29,4% do total de consignado, e apenas 28,8% da originação total.
Nos gráficos abaixo demonstramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto.
447
592647
747820
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Originação Carteira de Consignado (R$ MM)
31,2%
26,5%
16,6%
14,6%
7,5% 3,6%
Distribuição Originação Carteira de Consignado
INSS
Forças Armadas
Governos
Prefeituras
Gov. Fed/SIAPE
Outros
252292
346398
458
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Originação Líquida do Consignado(R$ MM)
30,2%
27,8%
17,4%
15,0%
5,5% 4,1%
Distribuição da Originação Líquida
Forças Armadas
INSS
Prefeituras
Governos
Gov. Fed/SIAPE
Outros
195
300 301
349 362
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM)
35,6%
21,8%
18,5%
11,1%
10,0% 3,0%
Originação de Refinanciamento (REFIN)
INSS
Forças Armadas
Governos
Prefeituras
Governos Federais/Siape
Outros
13
Veículos
O segmento encerrou o 1T18 com saldo de R$ 589,9 milhões, crescimento de 3,5% em comparação com o 1T17. Essa carteira
representa 3,8% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em
relação aos veículos pesados, 79% no 1T18.
O volume de originação no 1T18 foi de R$ 91,5 milhões, contra R$ 93,4 milhões no 4T17. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 6,7 mil e o plano médio é de 41 meses.
CGI - Crédito com Garantia de Imóvel
A partir do 3T17 passamos a divulgar, de forma separada, o produto CGI – Crédito com Garantia de Imóvel do Daycoval que encerrou
o 1T18 com saldo de R$ 38,5 milhões.
561 548 551 570 590
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Carteira de Veículos (R$ MM)
79%
21%
Distribuição da Carteira de Veículos
Veículos Leves
Veículos Pesados
5367
79
94 91
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Originação de Financiamentos de Veículos(R$ MM)
77%
23%
Distribuição da Originação Veículos
Veículos Leves
Veículos Pesados
14
Distribuição dos Ativos
Os Ativos Totais, ao final de março de 2018, registraram saldo de R$ 24,1 bilhões, crescimento de 1,5% em relação ao saldo de dezembro de 2017 e 7,8% sobre o 1T17. O retorno sobre os Ativos Totais Médios foi de 2,8%.
Liquidez
O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 4,7 bilhões, crescimento de 12,6% no trimestre e decréscimo de 19,5% nos
últimos 12 meses. Esse aumento durante o trimestre é motivado pela redução da carteira de empresas.
Principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses que fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha:
(i) No 4T16, a 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 400,0 milhões e a aquisição de parte da carteira de médias
e pequenas empresas do Citi Brasil. (ii) No 1T17 realizamos empréstimo sindicalizado (AB/loan) no montante de US$ 275,0 milhões.
(iii) No 2T17 não tivemos fator relevante de captação e vencimento. (iv) Durante o 3T17 tivemos vencimento da 4ª emissão Letras
Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.655,6 4.477,0 4,0% 4.522,3 2,9%
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.031,8 1.656,8 22,6% 2.617,3 -22,4%
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 11.689,1 11.452,8 2,1% 10.062,3 16,2%
Outros Ativos 5.775,1 6.199,7 -6,8% 5.208,1 10,9%
Total de AtivosTotal de AtivosTotal de AtivosTotal de Ativos 24.151,6 24 .151,6 24 .151,6 24 .151,6 23 .786,3 23 .786,3 23 .786,3 23 .786,3 1 ,5%1,5%1,5%1,5% 22.410,0 22 .410,0 22 .410,0 22 .410,0 7 ,8%7,8%7,8%7,8%
22.41023.340 23.219 23.786 24.152
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Ativos Totais - (R$ MM)
48,4%
23,9%
19,3%
8,4%
Distribuição dos Ativos Totais
Operações de Crédito
Outros Ativos
Aplicações Interfinanceiras deLiquidez Títulos e Valores Mobiliáriose Derivativos
Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Disponibilidades 119,4 117,1 2,0% 112,9 5,8%
Aplicaç ões Interf inanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interf inanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interf inanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interf inanc eiras de Liquidez 2 .800,8 2 .800,8 2 .800,8 2 .800,8 2 .802,2 2 .802,2 2 .802,2 2 .802,2 0 ,0%0,0%0,0%0,0% 3.593,1 3 .593,1 3 .593,1 3 .593,1 -22 ,1%-22,1%-22,1%-22,1%
Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 2.382,7 2.298,3 3,7% 3.296,6 -27,7%
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 371,6 355,7 4,5% 258,6 43,7%
Aplicações em Moedas Estrangeiras 46,5 148,2 -68,6% 37,9 22,7%
TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 1.747,2 1.225,1 42,6% 2.093,4 -16,5%
Total de Ativos LíquidosTotal de Ativos LíquidosTotal de Ativos LíquidosTotal de Ativos Líquidos 4 .667,4 4 .667,4 4 .667,4 4 .667,4 4 .144,4 4 .144,4 4 .144,4 4 .144,4 12 ,6%12,6%12,6%12,6% 5.799,4 5 .799,4 5 .799,4 5 .799,4 -19 ,5%-19,5%-19,5%-19,5%
Caixa Livre de R$ 4,0 bilhões
15
Financeiras públicas no valor de R$ 378,3 milhões e o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais
(IFC e IIC), no montante de R$ 460,0 milhões. (v) Não houve eventos relevantes durante o 4T17 e no 1T18.
O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e
passivos casados. No 1T18 nosso caixa representava 71,2% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 186
dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo.
Gestão de Ativos e Passivos
A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos.
No total, 64,3% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e apenas 62,0% das operações de captação vencerão
neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 324 dias e o prazo médio das operações de captação
se estende por 349 dias.
5.395 5.245
4.361
3.274
4.006
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Evolução do Caixa Livre - (R$ MM)
63,5%36,5%
Breakdown do Caixa
Operações de over (Selic)
Títulos públicos federais
1.291
6.942
4.667
620
5.411
4.363 3.773
1.266 385
Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Operações a Vencer (Março/18)
Captação Carteira de Crédito
Gap positivo de 25 dias
16
35,6%
28,7%
24,8%
8,3%
2,6%
Carteira de Crédito - Operações a Vencer
Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
13,8%
48,2%
34,2%
3,8%
Captação - Operações a Vencer
Até 3 meses De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos
Captação Captação Captação Captação P razo Méd io a P razo Méd io a P razo Méd io a P razo Méd io a
dec o rrer dec o rrer dec o rrer dec o rrer ( 1 )( 1 )( 1 )( 1 )
d ias d ias d ias d ias
Depósitos a Prazo s/ Liq 186
Depósitos Interfinanceiros s/ Liq 121
Letras Financeiras 428
LCA (Letra de Crédito Agrícola) 148
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 232
Emissões Externas 349
Obrigações por Empréstimos e Repasses (2)
381
Leasing 235
BNDES 375
Total Captaç ãoTotal Captaç ãoTotal Captaç ãoTotal Captaç ão 349349349349(1) A partir de 31 de março de 2018
(2) Excluindo Avais e Fianças
Prazo Médio das Operações de
Crédito: 324 dias Prazo Médio das Operações de
Captação: 349 dias
Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento P razo Méd io a P razo Méd io a P razo Méd io a P razo Méd io a
d ec or rerd ec or rerd ec or rerd ec or rer (1 )(1 )(1 )(1 ) dias dias dias dias
Crédito Empresas 213
Comércio Exterior 88
Consignado 502
Veículos 427
CDC Lojista / Outros 1.132
Leasing 498
BNDES 373
Total Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de Crédito 324324324324(1) A partir de 31 de março de 2018
17
Captação
O total de captação atingiu R$ 15,7 bilhões no 1T18, estável em comparação ao 4T17 e crescimento de 2,8% se comparado ao 1T17, em linha com a carteira de crédito. Continuamos com sucesso na nossa política de redução de custo. No âmbito internacional o Daycoval tem relacionamento com vários bancos correspondentes em diversos países, incluindo bancos de desenvolvimento e agências multilaterais. A linha de emissão externa encerrou o 1T18 com saldo de R$ 1.619,7 milhões, redução de 4,1% no trimestre e a linha de empréstimos no exterior encerrou o trimestre com saldo de R$ 1.810,9 milhões, crescimento de 4,5% no trimestre. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 6.187,3 milhões, aumento de 7,2% no trimestre e de 25,3% sobre o 1T17. Em abril de 2018 foi concluída a 6ª Emissão Pública de Letras
Financeiras do Banco Daycoval, no montante de R$ 500,0
milhões, demonstrado na tabela ao lado, com demanda de
aproximadamente R$ 1,6 bilhão. Nessa operação tivemos ampla
pulverização de investidores e redução do custo de captação.
Essas captações irão ajudar o Daycoval, não somente a
diversificar sua base de captação, mas também a alongar o prazo
médio das operações.
Captação (R$ MM)Captação (R$ MM)Captação (R$ MM)Captação (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Depósitos TotaisDepósitos TotaisDepósitos TotaisDepósitos Totais 4 .610,6 4 .610,6 4 .610,6 4 .610,6 5 .062,7 5 .062,7 5 .062,7 5 .062,7 -8 ,9%-8 ,9%-8 ,9%-8 ,9% 5.272,5 5 .272,5 5 .272,5 5 .272,5 -12 ,6%-12,6%-12,6%-12,6%
Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 509,3 740,2 -31,2% 657,0 -22,5%
Depósitos a Prazo 3.760,7 3.985,1 -5,6% 4.332,2 -13,2%
Depósitos Interfinanceiros 340,6 337,4 0,9% 283,3 20,2%
Letras de Crédito Imobil iário - LCI Letras de Crédito Imobil iário - LCI Letras de Crédito Imobil iário - LCI Letras de Crédito Imobil iário - LCI 462,7 462,7 462,7 462,7 506,8 506,8 506,8 506,8 -8 ,7%-8 ,7%-8 ,7%-8 ,7% 568,3 568,3 568,3 568,3 -18 ,6%-18,6%-18,6%-18,6%
Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA 556,5 556,5 556,5 556,5 482,5 482,5 482,5 482,5 15 ,3%15,3%15,3%15,3% 400,3 400,3 400,3 400,3 39 ,0%39,0%39,0%39,0%
Letras Financ eirasLetras Financ eirasLetras Financ eirasLetras Financ eiras 6 .187,3 6 .187,3 6 .187,3 6 .187,3 5 .773,1 5 .773,1 5 .773,1 5 .773,1 7 ,2%7,2%7,2%7,2% 4.939,7 4 .939,7 4 .939,7 4 .939,7 25 ,3%25,3%25,3%25,3%
Pessoas Físicas 319,9 235,1 36,1% 281,7 13,6%
Pessoas Jurídicas 5.402,4 5.081,1 6,3% 3.911,8 38,1%
Pessoas Jurídicas - Oferta Pública 465,0 456,9 1,8% 746,2 -37,7%
Emissões ExternasEmissões ExternasEmissões ExternasEmissões Externas 1 .619,7 1 .619,7 1 .619,7 1 .619,7 1 .688,4 1 .688,4 1 .688,4 1 .688,4 -4 ,1%-4 ,1%-4 ,1%-4 ,1% 1.599,8 1 .599,8 1 .599,8 1 .599,8 1 ,2%1,2%1,2%1,2%
Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses 2 .255,0 2 .255,0 2 .255,0 2 .255,0 2 .204,6 2 .204,6 2 .204,6 2 .204,6 2 ,3%2,3%2,3%2,3% 2.482,9 2 .482,9 2 .482,9 2 .482,9 -9 ,2%-9 ,2%-9 ,2%-9 ,2%
Empréstimos no Exterior 1.810,9 1.732,6 4,5% 2.106,3 -14,0%
Repasses do País - Instituições Oficiais 444,1 472,0 -5,9% 376,6 17,9%
TotalTotalTotalTotal 15 .691,815.691,815.691,815.691,8 15.718,115.718,115.718,115.718,1 -0 ,2%-0 ,2%-0 ,2%-0 ,2% 15.263,5 15 .263,5 15 .263,5 15 .263,5 2 ,8%2,8%2,8%2,8%
Captação Total atinge R$ 15,7 bilhões no 1T18
18
Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 35,9% do total da captação com montante de R$ 5.629,8 milhões. Os depósitos a prazo encerraram o trimestre com R$ 3.760,7 milhões, redução de 5,6% se comparado com o 4T17.
Ratings
A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas
operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro,
mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento.
De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências sobre o Banco Daycoval: i) Ba2
em escala global pela Moody’s com perspectiva “estável”; ii) BB pela Fitch Ratings com perspectiva “estável”; iii) BB- pela
Standard&Poor´s também com perspectiva “Negativa” e; iv) pela RISKbank - BRMP 1 – Baixo Risco para Médio Prazo (até
dois anos), muito seguro.
Para mais informações acesse:
https://www.daycoval.com.br/RI/Site/Pt/Pages/investidores/ratings.aspx
Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Pessoas Jurídicas 2.396,1 2.551,3 -6,1% 2.312,5 3,6%
Fundos de Investimento 540,8 666,4 -18,8% 1.270,8 -57,4%
Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 444,7 440,7 0,9% 397,9 11,8%
Pessoas Físicas 672,8 527,2 27,6% 486,7 38,2%
Fundações 46,9 136,9 -65,7% 147,6 -68,2%
Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 509,3 740,2 -31,2% 657,0 -22,5%
Letras de Crédito Imobiliário - LCI 462,7 506,8 -8,7% 568,3 -18,6%
Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 556,5 482,5 15,3% 400,3 39,0%
Depósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCA 5.629,8 5 .629,8 5 .629,8 5 .629,8 6 .052,0 6 .052,0 6 .052,0 6 .052,0 -7 ,0%-7 ,0%-7 ,0%-7 ,0% 6.241,1 6 .241,1 6 .241,1 6 .241,1 -9 ,8%-9 ,8%-9 ,8%-9 ,8%
Rating no nível do Soberano
19
Qualidade da Carteira de Crédito
A qualidade da carteira continua elevada, com 92,2% das operações classificadas entre AA-C ao final do 1T18, de acordo com a
Resolução 2.682 do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas.
O saldo da carteira de crédito no 1T18 foi de R$ 14,8 bilhões, com um saldo de PDD de R$ 997,1 milhões.
1) Exclui Avais e Fianças
ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão
RequeridaRequeridaRequeridaRequerida CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA 0,0% 0,4 0,0% -
A 0,5% 6.756,0 45,6% 33,8
B 1,0% 5.745,3 38,8% 57,4
C 3,0% 1.139,2 7,7% 34,2
D 10,0% 197,0 1,3% 19,7
E 30,0% 81,8 0,6% 24,5
F 50,0% 73,1 0,5% 36,6
G 70,0% 41,3 0,3% 28,9
H 100,0% 762,0 5,2% 762,0
14 .796 ,114 .796 ,114 .796 ,114 .796 ,1 100,0%100,0%100,0%100,0% 997,1997,1997,1997,1
14 .796 ,114 .796 ,114 .796 ,114 .796 ,1 100,0%100,0%100,0%100,0% 997,1997,1997,1997,1
6,7%6,7%6,7%6,7%Total Prov isão / Carteira Total Prov isão / Carteira Total Prov isão / Carteira Total Prov isão / Carteira
Banco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMRatingRatingRatingRating
Carteira de Crédito Carteira de Crédito Carteira de Crédito Carteira de Crédito
Total Carteira Total Carteira Total Carteira Total Carteira
A qualidade da carteira continua elevada, com 92,2% das operações classificadas entre AA-C
1T181T181T181T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA - C 6.197,9 90,1% 70,1
D 96,2 1,5% 9,5
E 21,6 0,3% 6,5
F 48,6 0,7% 24,3
G 23,1 0,3% 16,1
H 493,7 7,2% 493,7
SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 6 .881 ,16 .881,16 .881,16 .881,1 100,0%100,0%100,0%100,0% 620,2620,2620,2620,2
TotalTotalTotalTotal 6 .881 ,16 .881,16 .881,16 .881,1 100,0%100,0%100,0%100,0% 620,2620,2620,2620,2
9 ,0%9,0%9,0%9,0%Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira
Crédito EmpresasCrédito EmpresasCrédito EmpresasCrédito Empresas(1)(1)(1)(1)
(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM)
1T181T181T181T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA - C 580,7 96,8% 6,5
D 9,5 1,6% 1,0
E 5,1 0,9% 1,5
F 0,8 0,1% 0,4
G 0,1 0,0% 0,0
H 3,4 0,6% 3,4
SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 599 ,6599 ,6599 ,6599 ,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 12,812 ,812 ,812 ,8
TotalTotalTotalTotal 599 ,6599 ,6599 ,6599 ,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 12,812 ,812 ,812 ,8
2 ,1%2,1%2,1%2,1%
LeasingLeasingLeasingLeasing (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM)
Total da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ Carteira
1T181T181T181T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA - C 1.746,0 98,8% 15,1
D 17,0 0,9% 1,7
E 0,0 0,0% 0,0
F 0,0 0,0% 0,0
G 0,0 0,0% 0,0
H 4,6 0,3% 4,6
SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 1 .767,61 .767,61 .767,61 .767,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 21,421,421,421,4
TotalTotalTotalTotal 1 .767,61 .767,61 .767,61 .767,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 21,421,421,421,4
1 ,2%1,2%1,2%1,2%
Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)
Total da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ Carteira
20
1T181T181T181T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão 1T181T181T181T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão
AA - C 489,2 82,9% 7,4 AA - C 4.587,7 93,3% 25,9
D 48,8 8,3% 4,9 D 24,9 0,5% 2,5
E 15,9 2,7% 4,8 E 38,5 0,8% 11,5
F 8,3 1,4% 4,2 F 14,7 0,3% 7,4
G 5,2 0,9% 3,6 G 12,8 0,3% 9,0
H 22,5 3,8% 22,5 H 236,5 4,8% 236,5
SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 589,9589,9589,9589,9 100,0%100,0%100,0%100,0% 47,447,447,447,4 SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 4 .915,14 .915,14 .915,14 .915,1 100,0%100,0%100,0%100,0% 292,8292,8292,8292,8
TotalTotalTotalTotal 589,9589,9589,9589,9 100,0%100,0%100,0%100,0% 47,447,447,447,4 TotalTotalTotalTotal 4 .915,14 .915,14 .915,14 .915,1 100,0%100,0%100,0%100,0% 292,8292,8292,8292,8
8 ,0%8,0%8,0%8,0% 6,0%6,0%6,0%6,0%Total da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ Carteira
Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Veículos (R$ MM)Veículos (R$ MM)Veículos (R$ MM)Veículos (R$ MM)
8,2
9,8
9,7
9,4 9,0
3,54,1 4,0 4,0 6,0
11,210,6
9,4
8,68,0
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Empresas Consignado Veículos
21
Para melhor compreensão do comportamento da evolução das provisões, a tabela a abaixo apresenta os valores nominais de
movimentação da provisão trimestral, classificados por segmento:
A despesa da constituição da provisão totalizou R$ 161,9 milhões no 1T18, aumento de 10,0%, em relação ao trimestre anterior e crescimento de 20,2% em comparação ao mesmo período do ano anterior em decorrência do aumento da carteira durante os últimos 12 meses.
Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1)(1)(1)(1) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Carteira de Crédito R$ (MM) 14.796,1 15.162,0 -2,4% 12.890,4 14,8%
Constituição de Provisão R$ (MM) 161,9 147,2 10,0% 134,7 20,2%
Saldo PDD (R$ MM)Saldo PDD (R$ MM)Saldo PDD (R$ MM)Saldo PDD (R$ MM) 997,1 997,1 997,1 997,1 930,5 930,5 930,5 930,5 7 ,2%7,2%7,2%7,2% 826,6 826,6 826,6 826,6 20 ,6%20,6%20,6%20,6%
Saldo da carteira E-H R$ (MM) 958,2 903,1 6,1% 932,5 2,8%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 451,1 300,3 50,2% 303,6 48,6%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 302,6 192,7 57,0% 219,3 38,0%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 659,7 551,1 19,7% 758,7 -13,0%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 213,7 164,6 29,8% 146,9 45,5%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 494,2 447,1 10,5% 580,1 -14,8%
Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,1% 1,0% 0,1 p.p 1,0% 0,0 p.p
Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,7% 6,1% 0,6 p.p 6,4% 0,3 p.p
Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 6,5% 6,0% 0,5 p.p 7,2% -0,8 p.p
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 3,0% 2,0% 1,0 p.p 2,4% 0,7 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 2,0% 1,3% 0,7 p.p 1,7% 0,3 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 4,5% 3,6% 0,9 p.p 5,9% -1,4 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 1,4% 1,1% 0,3 p.p 1,1% 0,3 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 3,3% 2,9% 0,4 p.p 4,5% -1,2 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 221,0% 309,9% -88,9 p.p 272,3% -51,2 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 329,5% 482,9% -153,4 p.p 376,9% -47,4 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 151,1% 168,8% -17,7 p.p 108,9% 42,2 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 466,6% 565,3% -98,7 p.p 562,7% -96,1 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 201,8% 208,1% -6,3 p.p 142,5% 59,3 p.p
Saldo PDD / Carteira E-H (%) 104,1% 103,0% 1,1 p.p 88,6% 15,4 p.p
Baixa para prejuízo R$ (MM) (95,3) (116,4) -18,1% (73,2) 30,2%
Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 58,0 23,4 147,9% 45,4 27,8%
Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 10,5 9,9 6,1% 9,0 16,7%(1) Não considera Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing.
PDD (R$ MM) PDD (R$ MM) PDD (R$ MM) PDD (R$ MM) 1T1 81T1 81T1 81T1 8 4 T174 T174 T174 T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Saldo Inicial 930,5 899,7 3,4% 765,1 21,6%
Constituição de Prov isãoConstituição de Prov isãoConstituição de Prov isãoConstituição de Prov isão 1 61,9 1 61,9 1 61,9 1 61,9 1 47,2 1 47,2 1 47,2 1 47,2 10,0%10,0%10,0%10,0% 1 34,7 1 34,7 1 34,7 1 34,7 2 0,2%2 0,2%2 0,2%2 0,2%
Empresas (1) 22,3 105,8 -78,9% 84,2 -73,5%
Consignado 128,8 33,6 283,3% 36,0 257,8%
Veículos 10,2 8,7 17,2% 12,0 -15,0%
CGI + Outros 0,6 (0,9) n.a. 2,5 n.a.
Baixa c omo PrejuízoBaixa c omo PrejuízoBaixa c omo PrejuízoBaixa c omo Prejuízo (95,3)(95,3)(95,3)(95,3) (116 ,4 )(116 ,4 )(116 ,4 )(116 ,4 ) -18,1%-18,1%-18,1%-18,1% (73,2)(73,2)(73,2)(73,2) 3 0,2%3 0,2%3 0,2%3 0,2%
Empresas (50,7) (68,5) -26,0% (22,8) 122,4%
Varejo (44,6) (47,9) -6,9% (50,4) -11,5%
Saldo Final P DD (R$ MM)Saldo Final P DD (R$ MM)Saldo Final P DD (R$ MM)Saldo Final P DD (R$ MM) 9 97,19 97,19 97,19 97,1 930 ,5930 ,5930 ,5930 ,5 7,2%7,2%7,2%7,2% 8 26,68 26,68 26,68 26,6 2 0,6%2 0,6%2 0,6%2 0,6%(1) Não considera Avais e Fianças
O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 104,1%.
22
O saldo da carteira E-H encerrou o 1T18 com R$ 958,2 milhões, piora de 6,1% em relação a 4T17, principalmente em função de revisão de ratings de setores e clientes. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 104,1%. No segmento empresas os créditos vencidos há mais de 90 dias / carteira de empresas – inclusive parcelas vincendas atingiu 1,9%
no 1T18, contra 1,6% no 4T17.
(1) Não considera Avais e Fianças
No segmento de consignado, o saldo de PDD/ carteira atingiu 6,0%, piora de 2,0 p.p..
Na carteira de veículos, os créditos vencidos há mais de 90 dias / carteira de veículos – inclusive parcelas vincendas atingiu 7,3%
contra 7,7% no 4T17.
Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas (1)(1)(1)(1)
(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Créditos Vencidos há mais de 14 dias 337,0 186,0 81,2% 181,9 85,3%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias 235,6 121,1 94,5% 142,2 65,7%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias 162,9 107,4 51,7% 87,0 87,2%
Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Empresas (%) 3 ,6 %3 ,6 %3 ,6 %3 ,6 % 1,9 %1,9 %1,9 %1,9 % 1 ,7 p.p1 ,7 p.p1 ,7 p.p1 ,7 p.p 2,5%2,5%2,5%2,5% 1,1 p.p1,1 p.p1,1 p.p1,1 p.p
Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas (%) 1 ,8 %1 ,8 %1 ,8 %1 ,8 % 1,1 %1,1 %1,1 %1,1 % 0 ,7 p.p0 ,7 p.p0 ,7 p.p0 ,7 p.p 1,2%1,2%1,2%1,2% 0,6 p.p0,6 p.p0,6 p.p0,6 p.p
Saldo de P DD/Crédito Empresas (%)Saldo de P DD/Crédito Empresas (%)Saldo de P DD/Crédito Empresas (%)Saldo de P DD/Crédito Empresas (%) 7 ,1 %7 ,1 %7 ,1 %7 ,1 % 7,1 %7,1 %7,1 %7,1 % 0 ,0 p.p0 ,0 p.p0 ,0 p.p0 ,0 p.p 8,2%8,2%8,2%8,2% -1,1 p.p-1,1 p.p-1,1 p.p-1,1 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%) 4 01 ,8 %4 01 ,8 %4 01 ,8 %4 01 ,8 % 6 3 5,8 %6 3 5,8 %6 3 5,8 %6 3 5,8 % -23 4 ,0 p.p-23 4 ,0 p.p-23 4 ,0 p.p-23 4 ,0 p.p 6 6 9,3%6 6 9,3%6 6 9,3%6 6 9,3% -26 7,5 p.p-26 7,5 p.p-26 7,5 p.p-26 7,5 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 260,1 171,0 52,1% 315,1 -17,5%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 180,0 151,6 18,7% 205,1 -12,2%
Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Empresas - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Empresas - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Empresas - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Empresas - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 2 ,8 %2 ,8 %2 ,8 %2 ,8 % 1,8 %1,8 %1,8 %1,8 % 1 ,1 p.p1 ,1 p.p1 ,1 p.p1 ,1 p.p 4,3%4,3%4,3%4,3% -1,5 p.p-1,5 p.p-1,5 p.p-1,5 p.p
Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Empresas - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 1 ,9 %1 ,9 %1 ,9 %1 ,9 % 1,6 %1,6 %1,6 %1,6 % 0 ,3 p.p0 ,3 p.p0 ,3 p.p0 ,3 p.p 2,8%2,8%2,8%2,8% -0,9 p.p-0,9 p.p-0,9 p.p-0,9 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 6 0 dias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 6 0 dias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 6 0 dias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 6 0 dias - inc lusive parc elas v incendasinc lusive parc elas v incendasinc lusive parc elas v incendasinc lusive parc elas v incendas (%) (%) (%) (%) 2 51 ,6 %2 51 ,6 %2 51 ,6 %2 51 ,6 % 3 9 9,4 %3 9 9,4 %3 9 9,4 %3 9 9,4 % -14 7 ,8 p.p-14 7 ,8 p.p-14 7 ,8 p.p-14 7 ,8 p.p 1 8 9,3%1 8 9,3%1 8 9,3%1 8 9,3% 6 2 ,3 p.p6 2 ,3 p.p6 2 ,3 p.p6 2 ,3 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias - inc lusive parc elas v incendasinc lusive parc elas v incendasinc lusive parc elas v incendasinc lusive parc elas v incendas (%) (%) (%) (%) 3 63 ,6 %3 63 ,6 %3 63 ,6 %3 63 ,6 % 4 5 0,5 %4 5 0,5 %4 5 0,5 %4 5 0,5 % -8 6 ,9 p.p-8 6 ,9 p.p-8 6 ,9 p.p-8 6 ,9 p.p 2 9 6,3%2 9 6,3%2 9 6,3%2 9 6,3% 6 7 ,3 p.p6 7 ,3 p.p6 7 ,3 p.p6 7 ,3 p.p
Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Créditos Vencidos há mais de 14 dias 86,1 85,5 0,7% 81,0 6,3%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias 52,6 55,6 -5,4% 52,8 -0,4%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias 39,7 44,7 -11,2% 40,6 -2,2%
Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Consignado(%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Consignado(%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Consignado(%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Consignado(%) 1,8%1,8%1,8%1,8% 1,8%1,8%1,8%1,8% 0 ,0 p .p0 ,0 p .p0 ,0 p .p0 ,0 p .p 1,6%1,6%1,6%1,6% 0 ,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p
Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado (%) 0,8%0,8%0,8%0,8% 0,9%0,9%0,9%0,9% -0 ,1 p .p-0 ,1 p .p-0 ,1 p .p-0 ,1 p .p 0,8%0,8%0,8%0,8% 0 ,0 p.p0 ,0 p.p0 ,0 p.p0 ,0 p.p
Saldo de P DD/Carteira de Consignado (%)Saldo de P DD/Carteira de Consignado (%)Saldo de P DD/Carteira de Consignado (%)Saldo de P DD/Carteira de Consignado (%) 6,0%6,0%6,0%6,0% 4,0%4,0%4,0%4,0% 2 ,0 p .p2 ,0 p .p2 ,0 p .p2 ,0 p .p 3,5%3,5%3,5%3,5% 2 ,5 p.p2 ,5 p.p2 ,5 p.p2 ,5 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%) 73 7,5%73 7,5%73 7,5%73 7,5% 43 7,8%43 7,8%43 7,8%43 7,8% 2 99 ,7 p.p2 99 ,7 p.p2 99 ,7 p.p2 99 ,7 p.p 42 5,4%42 5,4%42 5,4%42 5,4% 31 2 ,1 p.p31 2 ,1 p.p31 2 ,1 p.p31 2 ,1 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 333,1 313,1 6,4% 350,0 -4,8%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 267,3 246,7 8,4% 303,4 -11,9%
Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Consignado - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Consignado - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Consignado - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Consignado - inc lusive parcelas v inc endas inc lusive parcelas v inc endas inc lusive parcelas v inc endas inc lusive parcelas v inc endas (%) (%) (%) (%) 6,8%6,8%6,8%6,8% 6,4%6,4%6,4%6,4% 0 ,4 p .p0 ,4 p .p0 ,4 p .p0 ,4 p .p 7,1%7,1%7,1%7,1% -0 ,3 p.p-0 ,3 p.p-0 ,3 p.p-0 ,3 p.p
Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Consignado - inc lusive parcelas v inc endassinc lusive parcelas v inc endassinc lusive parcelas v inc endassinc lusive parcelas v inc endass (%) (%) (%) (%) 5 ,4%5,4%5,4%5,4% 5,1%5,1%5,1%5,1% 0 ,3 p .p0 ,3 p .p0 ,3 p .p0 ,3 p .p 6,1%6,1%6,1%6,1% -0 ,7 p.p-0 ,7 p.p-0 ,7 p.p-0 ,7 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - inc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endas 8 7,9%8 7,9%8 7,9%8 7,9% 6 2,5%6 2,5%6 2,5%6 2,5% 25 ,4 p .p25 ,4 p .p25 ,4 p .p25 ,4 p .p 4 9,3%4 9,3%4 9,3%4 9,3% 3 8,6 p.p3 8,6 p.p3 8,6 p.p3 8,6 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - inc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endas (%) (%) (%) (%) 10 9,5%10 9,5%10 9,5%10 9,5% 7 9,3%7 9,3%7 9,3%7 9,3% 30 ,2 p .p30 ,2 p .p30 ,2 p .p30 ,2 p .p 5 6,9%5 6,9%5 6,9%5 6,9% 5 2,6 p.p5 2,6 p.p5 2,6 p.p5 2,6 p.p
Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Créditos Vencidos há mais de 14 dias 25,9 25,8 0,4% 32,6 -20,6%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias 13,0 13,7 -5,1% 18,3 -29,0%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias 9,9 10,4 -4,8% 14,3 -30,8%
Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Veíc ulos (%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Veíc ulos (%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Veíc ulos (%)Créditos Venc idos há mais de 14 d ias / Carteira Veíc ulos (%) 4,4%4,4%4,4%4,4% 4,5%4,5%4,5%4,5% -0 ,1 p .p-0 ,1 p .p-0 ,1 p .p-0 ,1 p .p 5,8%5,8%5,8%5,8% -1 ,4 p.p-1 ,4 p.p-1 ,4 p.p-1 ,4 p.p
Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos (%)Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos (%) 1,7%1,7%1,7%1,7% 1,8%1,8%1,8%1,8% -0 ,1 p .p-0 ,1 p .p-0 ,1 p .p-0 ,1 p .p 2,5%2,5%2,5%2,5% -0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p
Saldo de P DD/Carteira de Veículos (%)Saldo de P DD/Carteira de Veículos (%)Saldo de P DD/Carteira de Veículos (%)Saldo de P DD/Carteira de Veículos (%) 8,0%8,0%8,0%8,0% 8,6%8,6%8,6%8,6% -0 ,6 p .p-0 ,6 p .p-0 ,6 p .p-0 ,6 p .p 1 1,2%1 1,2%1 1,2%1 1,2% -3 ,2 p.p-3 ,2 p.p-3 ,2 p.p-3 ,2 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%)Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias (%) 47 7,8%47 7,8%47 7,8%47 7,8% 46 7,3%46 7,3%46 7,3%46 7,3% 10 ,5 p .p10 ,5 p .p10 ,5 p .p10 ,5 p .p 44 0,6%44 0,6%44 0,6%44 0,6% 3 7,2 p.p3 7,2 p.p3 7,2 p.p3 7,2 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 61,1 60,7 0,6% 80,3 -23,9%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 43,3 43,7 -0,9% 60,3 -28,2%
Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Veíc ulos - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Veíc ulos - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Veíc ulos - Créditos Venc idos há mais de 60 d ias / Carteira Veíc ulos - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 1 0,4%1 0,4%1 0,4%1 0,4% 1 0,6%1 0,6%1 0,6%1 0,6% -0 ,2 p .p-0 ,2 p .p-0 ,2 p .p-0 ,2 p .p 1 4,3%1 4,3%1 4,3%1 4,3% -3 ,9 p.p-3 ,9 p.p-3 ,9 p.p-3 ,9 p.p
Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos - Créditos Venc idos há mais de 90 d ias / Carteira Veíc ulos - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 7,3%7,3%7,3%7,3% 7,7%7,7%7,7%7,7% -0 ,4 p .p-0 ,4 p .p-0 ,4 p .p-0 ,4 p .p 1 0,8%1 0,8%1 0,8%1 0,8% -3 ,5 p.p-3 ,5 p.p-3 ,5 p.p-3 ,5 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 60 d ias - inc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endas (%) (%) (%) (%) 7 7,4%7 7,4%7 7,4%7 7,4% 8 0,0%8 0,0%8 0,0%8 0,0% -2 ,6 p .p-2 ,6 p .p-2 ,6 p .p-2 ,6 p .p 7 8,5%7 8,5%7 8,5%7 8,5% -1 ,1 p.p-1 ,1 p.p-1 ,1 p.p-1 ,1 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 90 d ias - inc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endasinc lusive parcelas v inc endas (%) (%) (%) (%) 10 9,2%10 9,2%10 9,2%10 9,2% 11 1,2%11 1,2%11 1,2%11 1,2% -2 ,0 p .p-2 ,0 p .p-2 ,0 p .p-2 ,0 p .p 10 4,5%10 4,5%10 4,5%10 4,5% 4 ,7 p.p4 ,7 p.p4 ,7 p.p4 ,7 p.p
23
O montante baixado para prejuízo foi de R$ 95,3 milhões durante o trimestre. Durante o 1T18 as recuperações de crédito somaram R$ 68,5 milhões. Durante o trimestre findo em 31 de março de 2018, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$ 143,0 milhões e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil nos montantes de R$ 3,3 milhões.
2,5%2,5%2,5%2,5% 2,0%2,0%2,0%2,0% 2,3%2,3%2,3%2,3%1,9%1,9%1,9%1,9%
3,6%3,6%3,6%3,6%
1,6%1,7% 1,7% 1,8% 1,8%
5,8%5,8%5,8%5,8%
5,3%5,3%5,3%5,3% 4,8%4,8%4,8%4,8%4,5%4,5%4,5%4,5%
4,4%4,4%4,4%4,4%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado (%)
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)
Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 14 diashá mais de 14 diashá mais de 14 diashá mais de 14 dias
24
1,2%1,2%1,2%1,2% 1,2%1,2%1,2%1,2% 1,4%1,4%1,4%1,4%1,1%1,1%1,1%1,1%
1,8%1,8%1,8%1,8%
0,8% 0,9% 0,9%0,9% 0,8%
2,5%2,5%2,5%2,5% 2,4%2,4%2,4%2,4% 2,1%2,1%2,1%2,1%
1,8%1,8%1,8%1,8%1,7%1,7%1,7%1,7%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)
Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 90 diashá mais de 90 diashá mais de 90 diashá mais de 90 dias
2,8%2,8%2,8%2,8% 2,3%2,3%2,3%2,3% 2,5%2,5%2,5%2,5% 1,6%1,6%1,6%1,6% 1,9%1,9%1,9%1,9%
6,1%5,7% 5,3%
5,1% 5,4%
10,8%10,8%10,8%10,8%
9,8%9,8%9,8%9,8%8,3%8,3%8,3%8,3%
7,7%7,7%7,7%7,7%7,3%7,3%7,3%7,3%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)
Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 90 dias há mais de 90 dias há mais de 90 dias há mais de 90 dias ----inclusive parcelas vincendasinclusive parcelas vincendasinclusive parcelas vincendasinclusive parcelas vincendas
25
Desempenho Financeiro
No 1T18 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 723,0 milhões, crescimento de 3,7% em relação ao 4T17 e aumento de
2,0% versus 1T17.
A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 1T18 com receita de R$ 352,1 milhões, crescimento de 8,7% no trimestre.
A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 321,5 milhões, estável em relação ao 4T17 e a linha de veículos teve
receita de R$ 46,7 milhões, queda de 1,7% no trimestre.
As Operações de Arrendamento Mercantil encerraram o trimestre com receita R$ 86,2 milhões, crescimento de 4,0% se comparadas com 4T17.
O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com o saldo de R$ 416,9 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e a receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira ajustado foi de R$ 474,4 milhões no 1T18, 4,9% superior ao 4T17. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 268,6 milhões no trimestre, redução de 18,0% no trimestre. O resultado com derivativos foi de R$ 53,4 milhões negativo no 1T18 porque incluiu R$ 54,7 milhões negativo de hedge. Excluindo
estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 1,3 milhão positivo no 1T18 versus R$ 3,0 milhões negativo no 4T17.
Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Operações de CréditoOperações de CréditoOperações de CréditoOperações de Crédito 723,0 723,0 723,0 723,0 697,0 697,0 697,0 697,0 3 ,7%3,7%3,7%3,7% 708,8 708,8 708,8 708,8 2 ,0%2,0%2,0%2,0%
Empresas 352,1 323,9 8,7% 342,8 2,7%
Consignado 321,5 322,3 -0,2% 315,0 2,1%
Veículos 46,7 47,5 -1,7% 46,6 0,2%
CDC Lojista + Outros 2,7 3,3 -18,2% 4,4 -38,6%
Operações de Arrendamento Mercantil 86,2 82,9 4,0% 75,9 13,6%
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 117,4 122,5 -4,2% 197,2 -40,5%
Resultado com Derivativos (1) (53,4) 95,4 n.a. (134,1) n.a.
Resultado de Operações de Câmbio 36,3 44,4 -18,2% 20,6 76,2%
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 2,0 - n.a. 0,0 n.a.
Receitas da Intermediaç ão Financeira (A)Receitas da Intermediaç ão Financeira (A)Receitas da Intermediaç ão Financeira (A)Receitas da Intermediaç ão Financeira (A) 911,5911,5911,5911,5 1 .042,21 .042,21 .042,21 .042,2 -12 ,5%-12,5%-12,5%-12,5% 868,4868,4868,4868,4 5 ,0%5,0%5,0%5,0%
Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (239,7) (275,3) -12,9% (395,9) -39,5%
Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (28,9) (52,2) -44,6% (21,8) 32,6%
Operações de Arrendamento Mercantil (58,1) (54,9) 5,8% (52,7) 10,2%
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (5,9) (7,7) -23,4% (16,8) -64,9%
Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (162,0) (147,0) 10,2% (134,7) 20,3%
Despesas da Intermediação Financ eira (B)Despesas da Intermediação Financ eira (B)Despesas da Intermediação Financ eira (B)Despesas da Intermediação Financ eira (B) (494,6)(494,6)(494,6)(494,6) (537,1)(537,1)(537,1)(537,1) -7 ,9%-7 ,9%-7 ,9%-7 ,9% (621,9)(621,9)(621,9)(621,9) -20 ,5%-20,5%-20,5%-20,5%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B) 416,9416,9416,9416,9 505,1505,1505,1505,1 -17 ,5%-17,5%-17,5%-17,5% 246,5246,5246,5246,5 69,1%69,1%69,1%69,1%
Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) 0,1 (85,0) n.a. 66,6 n.a.
Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 60,8 60,4 0,7% 60,5 0,5%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 477,8477,8477,8477,8 480,5480,5480,5480,5 -0 ,6%-0 ,6%-0 ,6%-0 ,6% 373,6373,6373,6373,6 27,9%27,9%27,9%27,9%
Ajuste MTM - Hedge 3,4 28,3 n.a. 23,1 n.a.
Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge 474,4474,4474,4474,4 452,2452,2452,2452,2 4 ,9%4,9%4,9%4,9% 350,5350,5350,5350,5 35,3%35,3%35,3%35,3%
(1) Resul tado com derivativos (Hedge) (54,7) 98,4 (135,5)
(2) Variação Cambial s / Emissões no Exterior (7,9) (26,2) 0,0
(3) Variação Cambia l s / Empréstimos no exterior (13,7) (29,9) 0,0
(4) Reclass i fi cada de Outras Recei tas/ Despesas Operacionais 60,9 (24,6) 127,1
Receitas com operações de crédito atingiram R$ 723,0 milhões no 1T18
26
Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões
As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T18 com R$ 142,2 milhões, redução de 5,9% frente a 4T17 e crescimento de 14,0% sobre o 1T17. A análise dos últimos 12 meses demonstra os esforços que o Banco vem fazendo para manter as despesas controladas, sem perder a qualidade e a agilidade nos negócios. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 1T18 com 1.673 funcionários, crescimento de 2,0% sobre dezembro de 2017. Atualmente,
a equipe comercial do segmento Empresas é formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas
na tabela acima, totalizaram R$ 52,0 milhões redução de 5,1% durante o primeiro trimestre de 2018.
Índice de Eficiência
No 1T18 o Índice de Eficiência foi de 28,3%, 3,5 p.p. abaixo se comparado com o 4T17 e 6,4 p.p. em relação ao 1T17. Esse índice está
em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco.
Outras Receitas / Despesas Operacionais
As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 49,4 milhões positivo no 1T18, contra R$ 73,3
milhões negativo no 4T17. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 48,8 milhões positivo
contra R$ 7,0 milhões positivo no 4T17. Esse aumento no trimestre, decorreu, basicamente, de menor provisão de
despesas com contingências cíveis e trabalhistas no 1T18.
Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 15,0 milhões no 1T18.
Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) (1)(1)(1)(1) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Despesas de Pessoal (81,4) (86,6) -6,0% (67,5) 20,6%
Despesas Administrativas (60,8) (64,5) -5,7% (57,2) 6,3%
Total de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e Administrativas (142,2)(142,2)(142,2)(142,2) (151,1)(151,1)(151,1)(151,1) -5,9%-5,9%-5,9%-5,9% (124,7)(124,7)(124,7)(124,7) 14,0%14,0%14,0%14,0%
Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total) (52,0)(52,0)(52,0)(52,0) (54,8)(54,8)(54,8)(54,8) -5,1%-5,1%-5,1%-5,1% (55,7)(55,7)(55,7)(55,7) -6,6%-6,6%-6,6%-6,6%
Consignado (41,4) (44,5) -7,0% (46,3) -10,6%
Veículos (6,4) (7,0) -8,6% (5,7) 12,3%
CGI + Outros (0,1) (0,1) 0,0% (0,3) -66,7%
Daytravel (4,1) (3,2) 28,1% (3,4) 20,6%
Total Total Total Total (194,2)(194,2)(194,2)(194,2) (205,9)(205,9)(205,9)(205,9) -5,7%-5,7%-5,7%-5,7% (180,4)(180,4)(180,4)(180,4) 7,6%7,6%7,6%7,6%
Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM) 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
(+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (194,2) (205,9) -5,7% (180,4) 7,6%
(+) Depreciação e Amortização 2,5 2,6 -3,8% 0,6 n.a.
Total de despesas (A)Total de despesas (A)Total de despesas (A)Total de despesas (A) (191,7)(191,7)(191,7)(191,7) (203,3)(203,3)(203,3)(203,3) -5,7%-5,7%-5,7%-5,7% (179,8)(179,8)(179,8)(179,8) 6,6%6,6%6,6%6,6%
(+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 578,8 652,0 -11,2% 363,6 59,2%
(+) Receitas de Prestação de Serviços 37,9 40,7 -6,9% 27,7 36,8%
(+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 60,8 60,4 0,7% 60,5 0,5%
(+) Outros Ajustes - TVM (0,7) 0,0 n.a. 0,0 n.a.
(+) Variação Cambial 0,1 (85,0) n.a. 66,6 n.a
Total (B)Total (B)Total (B)Total (B) 676,9 676,9 676,9 676,9 668,1 668,1 668,1 668,1 1,3%1,3%1,3%1,3% 518,4 518,4 518,4 518,4 30,6%30,6%30,6%30,6%
Índice de Eficiência (A/B) (%) Índice de Eficiência (A/B) (%) Índice de Eficiência (A/B) (%) Índice de Eficiência (A/B) (%) 28,3%28,3%28,3%28,3% 30,4%30,4%30,4%30,4% -2,1 p.p-2,1 p.p-2,1 p.p-2,1 p.p 34,7%34,7%34,7%34,7% -6,4 p.p-6,4 p.p-6,4 p.p-6,4 p.p
PPR/PLR (15,0) (20,4) -26,5% (15,9) -5,7%
Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 30,5% 33,5% -3,0 p.p 37,8% -7,3 p.p
27
Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social foram de R$ 98,3 milhões.
Patrimônio Líquido e Alavancagem
Patrimônio Líquido
O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 3,1 bilhões no 1T18, aumento de
3,9% em comparação ao 4T17. No primeiro trimestre de 2018, foi
deliberado o pagamento de R$ 48,9 milhões de Juros sobre Capital
Próprio (JCP). Importante mencionar que o Banco possui em sua
estrutura de capital somente Nível I (“Tier I”).
Índice de Basileia III
O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um
percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco
incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige
que os bancos instalados no País observem o percentual
mínimo de 8,625% dos ativos ponderados pelo risco,
calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que
confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro
frente às oscilações das condições econômicas.
No 1T18 o Índice de Basileia III, calculado com base na
abordagem padronizada, atingiu 16,1%, aumento de 1,2 p.p.
em relação ao 4T17 em função da redução da carteira.
Carteira de Crédito / PL
A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão
e hoje a carteira de crédito tende à manutenção dos seus níveis
atuais, ficando dependente de um cenário político-econômico
favorável, para uma potencial expansão da carteira.
Índice de Basileia de 16,1% no 1T18
2.742 2.828 2.923 3.0093.127
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Patrimônio Líquido (R$ MM)
17,1 16,5 15,9 14,9 16,1
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Índice de Basileia (%)
4,7 4,7 4,65,0 4,74,9 4,9 4,8
5,3 5,0
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes
Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada
28
Próximos Eventos
Teleconferência de Resultados do 1T18:
Em português
10 de maio de 2018
10h00 (BR)
Dial–in com conexões no Brasil: +55 11 3127-4971/3728-5971
Código: Banco Daycoval
Disclaimer
“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais
e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente
os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura
econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco
Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central.
As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar
estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição
concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções
referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em
razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações
futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões
com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. ”
29
Anexo I – Balanço Patrimonial – em R$ mil
Em R$ (mil)
AtivoAtivoAtivoAtivo 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 1T171T171T171T17
Circulante 15.318.894 15.395.584 13.471.644
Disponibilidades 119.401 117.096 112.861
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.638.907 4.460.547 4.483.220
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 361.110 288.379 254.201
Relações Interfinanceiras 183.103 148.723 145.879
Operações de Crédito 6.497.110 6.409.566 5.738.472
Operações de arrendamento mercantil 281.435 275.995 221.016
Outros Créditos 3.104.023 3.563.485 2.365.864
Outros Valores e Bens 133.805 131.793 150.131
Não Circulante Realizável a Longo Prazo 8.748.671 8.304.840 8.928.020
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 16.730 16.468 39.041
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 1.670.669 1.368.421 2.363.127
Operações de Crédito 4.632.689 4.530.157 4.323.829
Operações de arrendamento mercantil 277.917 237.054 153.511
Outros Créditos 2.131.760 2.104.276 1.944.245
Outros Valores e Bens 18.906 48.464 104.267
Permanente 83.957 85.877 10.298
Investimentos 619 619 620
Imobilizado de Uso 83.178 85.113 9.561
Intangível 160 145 117
Total do AtivoTotal do AtivoTotal do AtivoTotal do Ativo 24.151.52224.151.52224.151.52224.151.522 23 .786.30123.786.30123.786.30123.786.301 22 .409.96222.409.96222.409.96222.409.962
PassivoPassivoPassivoPassivo 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 1T171T171T171T17
Circulante 12.995.399 10.860.162 9.227.208
Depósitos 3.131.126 3.582.377 3.421.704
Captações no Mercado Aberto 1.926.040 1.860.116 1.227.469 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 5.269.337 3.545.137 2.657.697
Relações Interfinanceiras 12.662 1.906 9.798
Relações Interdependências 59.431 63.797 52.488
Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.666.190 1.024.056 1.107.779
Instrumentos Financeiros Derivativos 32.633 8.829 15.447
Provisões Técnicas de Seguros e Previdência 66.332 60.838 59.807
Outras Obrigações 831.648 713.106 675.019
Não Circulante Exigível a Longo Prazo 7.938.003 9.820.283 10.343.568
Depósitos 1.479.384 1.480.270 1.850.758
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.556.858 4.905.716 4.850.337
Obrigações por Empréstimos e Repasses 588.859 1.180.515 1.375.204
Instrumentos Financeiros Derivativos 442 553 15.855
Outras Obrigações 2.312.460 2.253.229 2.251.414
Resultado de Exercícios Futuros 89.708 95.884 96.461
Participação dos Minoritários 945 944 928
Patrimônio Líquido 3.127.467 3.009.028 2.741.797
Capital - de Domiciliados no País 1.892.143 1.892.143 1.892.143
Reservas de Lucros/Lucros Acumulados 1.111.764 1.111.764 778.596
( - ) Ações em Tesouraria - - 74.574
Valores Mobiliários Disponíveis para Venda 7.077 5.121 (3.516)
Lucros Acumulados 116.483 - -
Total do PassivoTotal do PassivoTotal do PassivoTotal do Passivo 24.151.52224.151.52224.151.52224.151.522 23 .786.30123.786.30123.786.30123.786.301 22 .409.96222.409.96222.409.96222.409.962
30
Anexo II – Demonstração do Resultado – em R$ mil
Demonstração do ResultadoDemonstração do ResultadoDemonstração do ResultadoDemonstração do Resultado 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 Var. Var. Var. Var. 1T171T171T171T17 Var. Var. Var. Var.
Receitas da Intermediação Financeira 910.906 1.042.182 -12,6% 868.396 4,9%
Operações de Crédito 722.981 696.965 3,7% 708.828 2,0%
Operações de Arrendamento Mercantil 86.189 82.853 4,0% 75.872 13,6%
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 116.811 122.505 -4,6% 197.166 -40,8%
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (53.381) 95.440 n.a. (134.116) n.a.
Resultado de Operações de Câmbio 36.288 44.419 -18,3% 20.646 75,8%
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 2.018 - n.a. - n.a.
Despesas da Intermediação Financeira (494.000) (537.069) -8,0% (621.893) -20,6%
Operações de Captação no Mercado (239.115) (275.322) -13,2% (395.925) -39,6%
Operações de Empréstimos e Repasses (28.922) (52.227) n.a. (21.794) n.a.
Operações de Arrendamento Mercantil (58.128) (54.859) 6,0% (52.694) 10,3%
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (5.875) (7.699) -23,7% (16.798) -65,0%
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (161.960) (146.962) 10,2% (134.682) 20,3%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 416.906 505.113 -17,5% 246.503 69,1%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (140.778) (269.687) -47,8% (50.426) 179,2%
Receitas de Prestação de Serviços 37.867 40.683 -6,9% 27.685 36,8%
Resultado de Operações com Seguros 1.213 837 44,9% 1.263 -4,0%
Despesas de Pessoal (81.363) (86.604) -6,1% (67.518) 20,5%
Outras Despesas Administrativas (112.795) (119.300) -5,5% (112.859) -0,1%
Despesas Tributárias (35.070) (31.984) 9,6% (29.866) 17,4%
Outras Receitas Operacionais 95.373 20.070 n.a. 190.625 -50,0%
Outras Despesas Operacionais (46.003) (93.389) -50,7% (59.756) -23,0%(54.306)
Resultado Operacional 276.128 235.426 17,3% 196.077 40,8%
Resultado Não Operacional 2.517 1.866 34,9% 2.199 n.a.
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 278.645 237.292 17,4% 198.276 40,5%
Imposto de Renda e Contribuição Social (98.328) (86.884) 13,2% (60.063) 63,7%
Provisão para Imposto de Renda (66.015) (47.279) 39,6% (38.825) 70,0%
Provisão para Contribuição Social (51.691) (40.257) 28,4% (30.813) 67,8%
Ativo Fiscal Diferido 19.378 652 n.a. 9.575 n.a.
Participações no Resultado (14.954) (20.436) -26,8% (15.877) -5,8%
Participação de Minoritários (13) (11) 18,2% (17) -23,5%
Lucro Líquido 165.350 129.961 27,2% 122.319 35,2%
31
Anexo III – Demonstrativo do Fluxo de Caixa - em R$ mil
Caixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionais 1T181T181T181T18 4T174T174T174T17 1T171T171T171T17
Ativ idades Operaciona isAtiv idades Operaciona isAtiv idades Operaciona isAtiv idades Operaciona is
Caixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades O perac ionais 23.358 23.358 23.358 23.358 (514 .914)(514 .914)(514 .914)(514 .914) 1 .093 .516 1 .093 .516 1 .093 .516 1 .093 .516
Lucro Líquido Ajustado do PeríodoLucro Líquido Ajustado do PeríodoLucro Líquido Ajustado do PeríodoLucro Líquido Ajustado do Período 334 .150 334 .150 334 .150 334 .150 386.650 386.650 386.650 386.650 344 .913 344 .913 344 .913 344 .913
Lucro Líquido do PeríodoLucro Líquido do PeríodoLucro Líquido do PeríodoLucro Líquido do Período 165 .350 165 .350 165 .350 165 .350 129.961 129.961 129.961 129.961 122 .319 122 .319 122 .319 122 .319
Total dos Ajustes de Rec onc il iação entre o Lucro Líquido do Período e oTotal dos Ajustes de Rec onc il iação entre o Lucro Líquido do Período e oTotal dos Ajustes de Rec onc il iação entre o Lucro Líquido do Período e oTotal dos Ajustes de Rec onc il iação entre o Lucro Líquido do Período e o
Caixa Líquido Proveniente de (apl ic ado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (apl ic ado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (apl ic ado em) Ativ idades O perac ionaisCaixa Líquido Proveniente de (apl ic ado em) Ativ idades O perac ionais 168 .800 168 .800 168 .800 168 .800 256.689 256.689 256.689 256.689 222 .594 222 .594 222 .594 222 .594
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 186.811 123.573 134.404 Provisão para arrendamentos mercantis de liquidação duvidosa (1.341) (6.138) (326)Depreciações e Amortizações 2.556 2.576 553 Impostos Diferidos (19.378) (652) (9.575)Provisão para Riscos 46.476 100.079 85.350 Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (23.510) 29.527 604
Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (391) 850 (2.003)
Ganho na Alienação de Ativo Permanente (882) (854) -
Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa (23.300) 17.705 14.589
Provisão para Avais e Fianças Concedidos 1.759 (9.977) (1.002)
Variaç ão de Ativos e O brigaçõesVariaç ão de Ativos e O brigaçõesVariaç ão de Ativos e O brigaçõesVariaç ão de Ativos e O brigações (310 .792)(310 .792)(310 .792)(310 .792) (901 .564)(901 .564)(901 .564)(901 .564) 748 .603 748 .603 748 .603 748 .603
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (15.894) (57.227) (28.243)
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (349.330) 67.758 (33.337)
(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (27.990) 16.467 1.776 (Aumento) Redução em Operações de Crédito (376.888) (698.135) 151.348 Aumento em Operações de Arrendamento Mercantil (44.962) (51.268) 17.740 (Aumento) Redução em Outros Créditos 500.672 (654.539) 543.716 (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens 27.937 12.642 28.356 Aumento (Redução) em Depósitos (452.137) 259.485 44.402 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto (114.094) 157.876 254.065 Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos 434.002 370.633 (41.061) Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses 52.224 69.305 (72.958) Aumento (Redução) em Outras Obrigações 86.902 (359.335) (101.066)Imposto de Renda e Contribuição Social pagos (25.058) (37.438) (24.203) Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros (6.176) 2.212 8.068 Ativ idades de InvestimentoAtiv idades de InvestimentoAtiv idades de InvestimentoAtiv idades de Investimento
Caixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de InvestimentoCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de InvestimentoCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de InvestimentoCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de Investimento (1 .237)(1 .237)(1 .237)(1 .237) (1.645)(1.645)(1.645)(1.645) 6 .618 6 .618 6 .618 6 .618
Alienação de Imobilizado de Uso - - 7.231
Aquisição de Imobilizado de Uso (1.237) (1.645) (613)Ativ idades de FinanciamentoAtiv idades de FinanciamentoAtiv idades de FinanciamentoAtiv idades de Financiamento
Caixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de Financ iamentoCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de Financ iamentoCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de Financ iamentoCaixa Líquido Proveniente de (Apl icado em) Ativ idades de Financ iamento (60 .406)(60 .406)(60 .406)(60 .406) 63.647 63.647 63.647 63.647 1 .171 .105 1 .171 .105 1 .171 .105 1 .171 .105
Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos (68.725) 73.752 348.112 Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses (1.746) 36.928 822.993 Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Pagos - (47.033) -Aumento (Redução) em dívidas subordinadas 10.065 - -Variação Cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa 23.300 (17.705) (14.589)Aumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de CaixaAumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de CaixaAumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de CaixaAumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de Caixa (14 .985)(14 .985)(14 .985)(14 .985) (470 .617)(470 .617)(470 .617)(470 .617) 2 .256 .650 2 .256 .650 2 .256 .650 2 .256 .650
Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Período 2.563.572 3.034.189 1.190.640 Caixa e Equivalente de Caixa no Final do Período 2.548.587 2.563.572 3.447.290
Aumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de CaixaAumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de CaixaAumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de CaixaAumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de Caixa (14 .985)(14 .985)(14 .985)(14 .985) (470 .617)(470 .617)(470 .617)(470 .617) 2 .256 .650 2 .256 .650 2 .256 .650 2 .256 .650