18 apre mercado

Apresentação ao MercadoApresentação ao Mercado

Fevereiro 2005Fevereiro 2005

Cláudio C. Cláudio C. ForghieriForghieriDiretor Financeiro e deDiretor Financeiro e de

Relações com InvestidoresRelações com Investidores

P. TAQUES(BE)

BAIXADASANTISTA

VICENTE DE CARVALHO

MONGAGUÁ

EMBU GUAÇU

(ELMA)

BERTIOGA IIINTERLAGOS

SÃOSEBASTIÃO

CARAGUATATUBA

UBATUBA

(FURNAS)

(BE)

(ELEKTRO)

TAUBATÉ

S. J. DOS CAMPOS

RIO PARDOTIJUCO PRETO

(FURNAS)

STO. ÂNGELO

MAIRIPORÃ

EDGARD DE SOUZA

CBA

CABREUVABOM JARDIM

(BE)

SUMARÉ

(CPFL)

BRAGANÇAPAULISTA

(EEB)

JAGUARIUNA

MOGI MIRIM III

MOGI MIRIM II(CPFL)

MOGI GUAÇU I

PINHAL(CPFL)

SÃO JOÃO DABOA VISTA II

STA. BARBARAD' OESTE(CPFL)

LIMEIRA I

RIO CLARO I

SÃO CARLOS II

SÃO CARLOS I(CPFL) DESCALVADO

(CPFL)PORTO FERREIRA

CASA BRANCA

S. JOSÉ DORIO PARDO

MOCOCAITAIPAVA

(CPFL)

UHE A. SALLESOLIVEIRA

(LIMOEIRO)

UHE EUCLIDESDA CUNHA UHE CACONDE

UHE JAGUARI

UHEPARAIBUNA

(CPFL)

RIBEIRÃOPRETO

PERUÍBE

REGISTRO

CAPÃO BONITO

ITAPETININGA II

ITAPETININGA I

CERQUILHO

TIETÊ

BOTUCATU

ITARARÉ I

ITARARÉ II

ITAPEVA

UHE ARMANDOA. LAYDNER(JURUMIRIM)

UHE CHAVANTES

AVARÉ(CLFSC)

BERN. DE CAMPOS(CLFSC)

(CPFL)

UHE BARRA BONITA

(CPFL)

ARARAQUARA

(CPFL)

UHE A. SOUZA LIMA(BARIRI)

BAURU

(CPFL)

UHE IBITINGA

(CNEE)

(CNEE)

CATANDUVA

S. JOSÉ DORIO PRETO

(CPFL)

UHE MÁRIOLOPES LEÃO(PROMISSÃO)

UBARANA

(CPFL)

UHE LUCASN. GARCEZ

(SALTO GRANDE)

UHE CANOAS I

UHE CANOAS II

ASSIS

ASSIS(EEVP)

STA. LINA(EEVP)

RANCHARIA(EEVP)

TUPÃ(EEVP)

(CAIUÁ)

PRES. PRUDENTE I

PRES. PRUDENTE II(CAIUÁ)

(CAIUÁ)

UHE ESCOLA DEENG. MAKENZIE

(CAPIVARA)

(COPEL)

(COPEL)

(COPEL)

(COPEL)

UHE ESCOLAPOLITÉCNICA (TAQUARUÇU)UHE ROSANA

(COPEL)

PTO. PRIMAVERA

DOURADOS(ENERSUL)

UHE SERGIO MOTA (PTO. PRIMAVERA)

DRACENA

FLÓRIDAPAULISTA

PENÁPOLIS

(CPFL)(CPFL)

UHE NOVAAVANHANDAVA

VALPARAÍSO

(CPFL)

JUPIÁ

(ENERSUL)

UHE ENG.SOUZA DIAS

(JUPIÁ) UHETRÊS

IRMÃOS

ILHA SOLTEIRA

UHE ILHA SOLTEIRA

JALES

VOTUPORANGA II

CARDOSO

UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES(ÁGUA VERMELHA)

(CEMIG)(FURNAS)

RIO

PA

RA

NÁ

RIO PARANAPANEMA

RIO TIETÊ

RIO PARAÍBA

RIO GRANDE

RIO PARDO

OCEANO ATLÂNTICO

RIO DEJANEIRO

MATO GROSSODO SUL

PARANÁ

MINAS GERAIS

(CPFL)

POÇOS DE CALDAS(FURNAS)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(CLFSC) (CLFSC)OURINHOS

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(COPEL)

(EPTE)

(CSPE)

(ELEKTRO) IBIÚNA(FURNAS)

TERMINALOESTE

TERMINALSUL

(SABESP)

(ELEKTRO

(PETROBRÁS)

(PETROBRÁS)

(BE)

(BE)

MOGI

MOGI(FURNAS)

ITAPETI

APARECIDA

STA. CABEÇA

TRÊSIRMÃOS

(CESP)

(CESP)(CTEO)

(CTEO)

LEGENDA

USINA HIDRELÉTRICA

USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP

SUBESTAÇÃO CTEEP

SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS.

SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL

LT FUTURA

LT 500 kV

LT 440 kV

LT 345 kV

LT 345 kV SUBTERRÂNEA

LT 230 kV

LT 230 kV SUBTERRÂNEALT 138 kV

LT 88 kV

LT 69 kV

LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS

SETEMBRO / 2001

MAIRIPORÃ

EDGARD DESOUZAIBIÚNA

(FURNAS)

INTERLAGOS

HENRYBORDEN

BAIXADASANTISTA

SUL

ITAPETI

MOGI

MOGI(FURNAS)

STO. ÂNGELO

TIJUCO PRETO(FURNAS)

LESTE

R. REBERTE F.

M. REALE

ANHANGUERA

ANHANGUERAPROVISÓRIA

PIRITUBA

M. FORNASARO

XAVANTES

PIRATININGA

BANDEIRANTES

CENTRO

NORTE

CENTROETR

EMBU GUAÇU

(ELMA)

GUARULHOS(FURNAS)

NORDESTE

VICENTE DECARVALHO

P. TAQUES(BE)

MONGAGUÁ

BERTIOGA II

(SABESP)

S/E S. J . DOSCAMPOS

S/E TAUBATÉ

S/E RIO PARDO

S/E SÃOSEBASTIÃO

UHE JAGUARI

CABREÚVA

S/E BRAGANÇAPAULISTA

S/E ARARAQUARA

S/E BOMJARDIM

S/E BOTUCATU

S/E BAURU

S/E PERUÍBE

TRANSMISSÃO PAULISTA - ÁREA DE ATUAÇÃO

3

Linhas de transmissãoExtensão de linhas 11.781 kmExtensão de circuitos 18.266 km

Subestações

Número de subestações 102Número de transformadores 463Número de reatores 68

Capacidade de transformação 38.509 MVA

Número de empregados 2.985

DADOS DA COMPANHIADezembro/04

4

TelecomunicaçõesEstações de microondas 145Centrais Telefônicas 108Cabos de fibras óticas 1.400 km

Centros de controleCentro de Operação do Sistema 1

Bom Jardim

Centros Regionais de Operação 3 BauruCabreúvaSão Paulo

DADOS DA COMPANHIADezembro/04

5

COSR-SE COSR-S

NOVO QUADRO REGULATÓRIO

DA TRANSMISSÃO

7

A REFORMA INSTITUCIONAL DO SETORA REFORMA INSTITUCIONAL DO SETOR

Modelo Anterior (1998 a Dez/2003)

Novo Modelo Setorial(LEIS nº 10.847 e 10.848 de 15/03/2004)

! Regulamentação para assegurar

competição e garantir atendimento

! Modicidade Tarifária

! Desverticalização das empresas

! Redução dos riscos associados aos

investimentos

! Licitação das concessões de T e G

ao menor preço do serviço

! Proibição do “self-dealing”

! Dois ambientes de contratação de

energia (Regulada e Livre)

! Energia velha = preço médio do pool



! Modicidade Tarifária


! Redução dos riscos associados aos

investimentos

! Licitação das concessões de T e G

ao menor preço do serviço

! Proibição do “self-dealing”

! Dois ambientes de contratação de

energia (Regulada e Livre)

! Energia velha = preço médio do pool

Decisões de Estado


! Competição Geradoras e Comerc.

! Licitação das concessões

! Livre acesso às redes de T e D

! Mercado atacadista competitivo

! Produção independente

! Consumidores livres



! Tarifas por preço


! Competição Geradoras e Comerc.

! Licitação das concessões

! Livre acesso às redes de T e D

! Mercado atacadista competitivo

! Produção independente

! Consumidores livres



! Tarifas por preço

Decisões de Governo

! Saída do Estado de principal empresário do setor

! Privatização da Geração e Distribuição federais

! Indução à privatização nos estados

! Saída do Estado de principal empresário do setor

! Privatização da Geração e Distribuição federais

! Indução à privatização nos estados

TRANSIÇÃOTRANSIÇÃO

8

61.57162.486

63.11063.971

66.954

69.03470.033

72.50673.659

84.245

78.58177.093

75.442

60.000

62.500

65.000

67.500

70.000

72.500

75.000

77.500

80.000

82.500

85.000

87.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

EVOLUÇÃO DA REDE BÁSICA DE TRANSMISSÃOem Km

Taxa Média = 0,8% a.a. Taxa Média = 2,9% a.a.

20042004

Modelo Anterior Lei nº 9.648/98 e Lei nº 10.848/04

(Previsto)Taxa Média = 2,6% a.a.(Previsto)

Modelo Vigente

9

RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEELNº 67 / 2004

ESTABELECE CRITÉRIOS PARA A

COMPOSIÇÃO DA REDE BÁSICA DO

SISTEMA INTERLIGADO NACIONAL

(Revoga Resolução ANEEL Nº 433 / 2000)

10

INSTALAÇÕES DE TRANSMISSÃO

REDE BÁSICA DEMAIS INSTALAÇÕESDE TRANSMISSÃO - DIT


11

INSTALAÇÕES DE REDE BÁSICA(Art. 3º)

LT´s, barramentos, trafose equipamentos > 230 kV

REDE BÁSICA

Trafos, e equipamentos tensão primária > 230 kV

e secundária < 230 kV

REDE BÁSICA FRONTEIRA


12

DEMAIS INSTALAÇÕES DE TRANSMISSÃO - DIT

Linhas, barramentos, trafos, equipamentos

de SE qualquer tensão, centrais geradoras, consumidores livres

Interligaçõesinternacionais

Linhas, barramentos, trafos, equipamentos

de SE < 230 kV


13

NOVAS INSTALAÇÕES A SEREM INTEGRADAS À REDE BÁSICA DEVERÃO ESTAR:

• RECOMENDADAS PELO PLANO DE AMPLIAÇÕES E REFORÇOS - PAR

• RESPALDADAS PELOS ESTUDOS TÉCNICOS E ECONÔMICOS DA EMPRESA DE PESQUISA ENERGÉTICA - EPE

VISANDO SUBSIDIAR O CORRESPONDENTE PROCESSO DE LICITAÇÃO DE CONCESSÃO OU DE AUTORIZAÇÃO DE REFORÇOS

ART. 6º - INTEGRAÇÃO DE NOVAS INSTALAÇÕES À REDE BASICA

RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67/2004

14

ESTABELECE PROCEDIMENTOS PARA A

IMPLEMENTAÇÃO DE REFORÇOS DE DIT´s E

EXPANSÃO DAS INSTALAÇÕES DA

TRANSMISSÃO DAS DISTRIBUIDORAS

RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL

Nº 68/2004

(Revoga Resolução ANEEL nº 489 / 2002)

15

REFORÇOS NAS DIT´s SERÃO DE

RESPONSABILIDADE DA TRANSMISSORA

PROPRIETÁRIA, COM DIREITO À RECEITA ANUAL

PERMITIDA - RAP

RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 68/2004

[ Art. 2º, § 2º ]

16

CUST CPST

ONS

T R

A N

S M

I S

S O

R A

ST

R A

N S

M I

S S

O R

A S

USUÁRIOSUSUÁRIOS

DADA

REDEREDE

BÁSICABÁSICA

CCT(ONS)

MODELO DE TRANSMISSÃORELAÇÕES CONTRATUAIS E FLUXOS FINANCEIROS

(Ciclo Jul/04 a Jun/05)

Nº agentes1998: 432004: 167

Nº agentes1998: 132004: 36

RAP: R$ 5,8 bilhões

INFORMAÇÕES ECONÔMICO - FINANCEIRAS

18

COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIALCOMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIALDezembro 2004Dezembro 2004

PN58%

ON42%

União15%

Eletrobrás10%

Pessoa Física

7%

Outros (PJ/ADR)

7%

Nossa Caixa

8%

Fazenda Estado SP

53%

Pessoa Física13%Eletrobrás

54%

Outros (PJ/ADR)

17%

Nossa Caixa

9%

Fazenda Estado SP

7%

Total: 149,3 bilhões de ações

Total ON: 62,6 bilhões Total PN: 86,7 bilhões

19

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOSR$ Milhões

RECEITA LÍQUIDA

DESPESAS OPERACIONAIS

EBITDAMARGEM EBITDAMARGEM EBITDA

DEPRECIAÇÃO

LUCRO OPERACIONALMARGEM OPERACIONALMARGEM OPERACIONAL

RESULTADO FINANCEIRO

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

LAIR

IR E CSLL

LUCRO LÍQUIDOMARGEM LÍQUIDAMARGEM LÍQUIDA

LPA (R$ por mil ações)

JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADO

30.09.04 30.09.03 Variação %761

(364)

39752,2%52,2%

(123)

27436,0%36,0%

57

7

338

(107)

23130,3%30,3%

1,55

27

604

(336)

26844,4%44,4%

(120)

14824,5%24,5%

57

(5)

200

(25)

17529,0%29,0%

1,17

148

26,0

8,3

48,1--

2,5

85,1--

0,0

(240,0)

69,0

328,0

32,0--

32,0

(81,7)

20

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

R$ Milhões

OPERACIONALRecebimento Clientes e OutrosPagamento Fornecedores e EmpregadosImpostos e Contribuições

INVESTIMENTOS

FINANCEIROReceitas de Aplicações Financeiras Pagamento por EmpréstimosJuros s/ Capital Próprio/DividendosDespesas Bancárias, CPMF e Outros

NÃO OPERACIONALOutros Ingressos (1)Outras Saídas (2)

AUMENTO (REDUÇÃO) DO SALDO LÍQUIDO DE CAIXA

30.09.0330.09.04

635(314)(80)241

(122)

42(48)

(120) (5)

(131)

76(166)(90)

(102)(1) Valores recebidos da Secretaria da Fazenda (2) Em 2003, agrega R$ 142 milhões de cessão de créditos e R$ 13 milhões de obrigações previdenciárias (INSS) à CESP

824(366)(190)268

(104)

36(41)(72)

(5)(82)

112(4)

(108)

190

21

90,0

83,2

75,3

64,0

Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04

DESPESA OPERACIONAL /RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - %

22

37,139,1

43,7

52,2


MARGEM DE EBITDA - %

(EBITDA / RECEITA LÍQUIDA)

23

12,7

16,8

24,7

36,0


MARGEM OPERACIONAL - %(LUCRO OPERACIONAL / RECEITA LÍQUIDA)

24

16,8

23,326,3

30,3


MARGEM LÍQUIDA - %(LUCRO LÍQUIDO / RECEITA LÍQUIDA)

25

3,0

5,0

6,5

8,5


R O E - %(Lucro Líquido / P. L.)

26

BALANÇOS PATRIMONIAIS - ATIVO

R$ Milhões

CIRCULANTE

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

PERMANENTE

30.09.04 31.12.03

767

273

3.466

4.506

605

284

3.470

4.359

27

BALANÇOS PATRIMONIAIS - PASSIVO

R$ Milhões

CIRCULANTE

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

RESULTADO DE EXERC. FUTUROS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

30.09.04 31.12.03

205

537

139

3.625

4.506

300

486

152

3.421

4.359

28

PASSIVO ONEROSO

R$ Milhões

FUNDAÇÃO CESP

FUNDAÇÃO CESP

FUNDAÇÃO CESP

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE(1)

ELETROBRÁS

96 meses

240 meses

240 meses

10 sem.

80 trim.

21

84

149

254

53

1

54

308

AMORTI-ZAÇÕES

TAXAJUROS

INSTITUIÇÃO PRAZO

1997/2005

1997/2017

1997/2017

1998/2006

1994/2021

IGPDI + 6,00%

IGPDI + 6,00%

IGPDI + 6,00%

EURO + 9,59%

UFIR + 8,00%

PAGTOS NOPERÍODO

SALDO30.09.04

7

2

6

15

14

-

14

9

(1) [6,38% + 15% IR] + 2,25% (comissão)

SALDO31.12.03

29

83

141

253

67

1

68

321TOTAL

TRANSMISSÃO PAULISTA NO TRANSMISSÃO PAULISTA NO

MERCADO DE AÇÕESMERCADO DE AÇÕES

30

ESTRUTURA ACIONÁRIA DA TRANSMISSÃO PAULISTA

31/12/2004

Fazenda SP

Outros SP

União Federal

Eletrobrás

ADR´s

Outros

Total

ON PN TOTAL

53,0

11,4

15,3

9,8

0,1

10,4

100,0

7,3

9,0

-

53,8

0,1

29,8

100,0

26,4

10,1

6,4

35,4

0,1

21,6

100,0

ON PN TOTALQTDE % QTDE % QTDE %

Efetiva Circulação 6.582,7 10,5 25.938,4 29,9 32.521,1 21,8

QTDE %

33.134,7

7.124,2

9.556,2

6.160,8

36,9

6.545,8

62.558,6

QTDE

6.321,2

7.839,9

-

46.626,9

85,2

25.853,2

86.726,4

% QTDE

39.455,9

14.964,1

9.556,2

52.787,7

122,1

32.399,0

149.285,0

%

Qtde em milhões

31

IBOVESPA IEE IGC IBrX(11) (61) (100)

TRPL3 - - 0,15 -

TRPL4 0,44 9,02 0,59 0,31

(53)

AÇÕES DA TRANSMISSÃO PAULISTA NOS ÍNDICES

(JANEIRO A ABRIL/2005)

em %

IVBX-2(50)

-

1,15

32

VARIAÇÃO ANUAL - %

2004 2003 2002 2001

TRPL3 6,14 109,17 5,83 25,92

TRPL4 5,42 146,88 -13,69 -4,27

IBOVESPA 17,81 97,34 -17,01 -11,02

IEE 5,64 107,21 -27,45 5,88

IGC 37,94 79,65 1,58 -0,69

IBrX 29,85 78,51 5,69 -0,90

IVBX-2 36,43 97,16 12,03 9,48

CDI 16,15 23,31 19,09 17,26

IGP-M 12,41 8,71 25,31 10,38

RISCO BRASIL - PP 382 468 1.446 863

EMPRESAS LISTADAS - Nº 359 383 407 439

33

VARIAÇÃO ACUMULADAÍNDICE 100 EM DEZ/2000

2004 2003 2002 2001

TRPL3 295,86 278,74 133,26 125,92

TRPL4 215,03 203,97 82,62 95,73

IBOVESPA 171,67 145,72 73,84 88,98

IEE 168,16 159,18 76,82 105,88

IGC 249,99 181,23 100,88 99,31

IBrX 242,78 186,27 104,74 99,10

IVBX-2 329,91 241,82 122,65 109,48

CDI 200,00 172,19 139,64 117,26

IGP-M 169,02 150,36 138,31 110,38

34

EVOLUÇÃO DE MERCADO28/12/01 a 30/12/04

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

dez-01 abr-02 ago-02 dez-02 abr-03 ago-03 dez-03 abr-04 ago-04 dez-04

IBOVESPA IEECTEEP ON CTEEP PN

TRPL3 135 %

TRPL4 125 %

IBOV 93 %

IEE 59 %

A RECEITA DA TRANSMISSÃO PAULISTA

36

BASE LEGAL: CONTRATO DE CONCESSÃO

" Reajuste anual em 1º de julho de cada ano

" Indexador: IGP-M (FGV)

" Revisão da receita a cada 4 anos, apenas para novos investimentos; primeira revisão em julho/2005 para obras energizadas após dezembro/99

REAJUSTE DA RECEITA

37

RECEITA ANUAL PERMITIDA

RAP = RPB + RPC + PA

" RAP = receita anual permitida

" RPB = receita permitida de rede básica

" RPC = receita permitida de demais instalações

(vinculadas a geradoras e distribuidoras)

" RPB = RBSE + RBNI

" RBSE = receita de rede básica de serviços existentes em

31 de dezembro de 1999

" RBNI = receita de rede básica de novos investimentos

" PA = parcela de ajuste

38

RESOLUÇÃO ANEEL Nº 70 de 30/06/2004

Critérios

" Reajuste de 7,0305 % (variação do IGP-M de junho/03 a

maio/04)

" Parcela de ajuste de R$ 7.391 mil, recebida em excesso

pela CTEEP no ciclo anterior, que será devolvida ao

sistema no período julho/04 a junho/05

39

RECEITA ANUAL PERMITIDA

RAP = RPB + RPC + PA

A Resolução 70/2004 estabeleceu reajustes para as

receitas de rede básica (RBSE e RBNI), para as receitas

(RPC) das Demais Instalações de Transmissão (DIT´s)

vinculadas às geradores, definiu a parcela de ajuste (PA),

mas não estabeleceu reajuste para as receitas (RPC) com

as distribuidoras, que ocorrerão ao longo do ciclo que se

inicia em 01/07/04

40

RBSE 642,5 670,9 4,42

RBNI 31,4 114,8 265,61 (1)

RPC - geradoras 61,7 66,0 7,03

RPC - distribuidoras 240,7 333,8 38,68 (2)

PA -14,7 - 7,4 - 49,66

Total 961,6 1.178,1 22,51

01/07/03 01/07/04

(1) efeitos do reajuste de 01/07/04 e de novas obras concluídas no ciclo anterior

(2) efeitos de reajustes concatenados ao longo do ciclo anterior e de novas obras

RESOLUÇÃO ANEEL Nº 70/2004EFEITOS NA RECEITA

R$ Milhões

Variação%

41

Resolução ANEEL Nº 70/2004

Reclassificações

" Considerou, num único movimento, a transferência de certos

ativos, antes identificados nas Demais Instalações de

Transmissão (DIT´s), para a Rede Básica - Fronteira (RB - FR),

conforme a Resolução ANEEL no 67/04, com a correspondente

receita de R$ 71,5 milhões

" Registrou os efeitos finais das reclassificações de ativos de Rede

Básica (RB) transferidos para Demais Instalações de Transmissão

(DIT´s), iniciadas em 01/07/03

42

Valores em R$ Milhões 01/07/03 01/07/04 Variação - %

1. Rede Básica - RB 673,8 785,7 16,61

1.1- RB - SE 642,5 670,9 4,421.1.1- Valor-Base 642,5 687,7 7,031.1.2- Reclass. Res. 306/03 para DIT's 0,0 -76,01.1.3- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 59,2

1.2- RB - NI 31,3 114,8 266,771.2.1- Valor-Base (a) 31,3 33,5 7,031.2.2- Reclass. Res. 306/03 para DIT's 0,0 -12,41.2.3- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 12,41.2.4- NI após 30/06/03 (b) 0,0 81,3

2. Demais Instalações de Transmissão - DIT 302,4 399,8 32,21

2.1- DIT - SE 302,4 379,7 25,562.1.1- Geradoras 61,7 66,0 7,032.1.2- Distribuidoras 240,7 309,2 28,462.1.3- Reclass. Res. 306/03 de RB 0,0 76,02.1.4- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 -71,5

2.2- DIT - NI 0,0 20,12.2.1- Geradoras 0,0 0,02.2.2- Distribuidoras 0,0 0,02.2.3- Reclass. Res. 306/03 de RB (c) 0,0 12,42.2.4- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 0,02.2.5- NI após 30/06/03 (d) 0,0 7,7

3. Parcela de Ajuste -14,7 -7,44. Total 961,5 1.178,1 22,53

(a) 19 obras, investimento de R$ 180,8 milhões (b) 11 obras, investimento de R$ 440,6 milhões

(c) 4 obras, investimento de R$ 65,1 milhões (d) 1 obra, investimento de R$ 41,8 milhões

RECEITA ANUAL PERMITIDA - Res. 70/04Ciclo 01/07/04 a 30/06/05

49,65

43

Investimento Receita OperaçãoTotal Anual Comercial

1. Avaré Nova 17,1 2,8 30/11/03

2. Baixada Santista 7,1 1,3 20/10/03

3. Cabreúva 18,6 3,4 06/06/04

4. Bauru 6,3 1,2 31/12/03

5. Ilha Solteira I 2,1 0,4 14/09/03

6. Jupiá I 1,6 0,3 18/10/03

7. Jupiá II 3,1 0,6 08/02/04

8. Ilha Solteira II 1,1 0,2 31/05/04

9. Nordeste 0,5 0,1 23/12/03

10. Interlagos 28,1 5,5 23/12/03

11. Miguel Reale fase 2 396,8 73,2 30/06/04

TOTAL 482,4 89,0

Resolução ANEEL Nº 70/2004Receitas Novas após 30/06/03

R$ milhões

44

PROJETOS COM RECEITA ADICIONALEntrada em operação de 01/07/04 a 31/12/04

R$ milhões

INVESTIMENTOSTOTAL

RECEITAANUAL

OPERAÇÃOCOMERCIAL

1 SE Bauru 6,0 1,2 29/06/04

2 SE Araraquara 7,8 1,5 03/08/04

3 SE Bauru 7,8 1,5 11/08/04

4 SE Jupiá 7,8 1,5 04/08/04

5 SE Ilha Solteira 1,1 0,2 27/06/04

6 SE Cabreúva 41,3 7,6 27/06/04

7 LT Baixada Santista 9,3 1,8 28/07/04

8 SE Baixada Santista 7,3 1,4 28/07/04

9 SE Tijuco Preto 9,6 1,8 28/07/04

10 LT Chavantes Botucatu (Leilão) 51,6 10,6 19/11/04

149,6 29,0TOTAL

CONTEXTO DO ORÇAMENTO2005 - 2008

Aprovado em Dez/2004

46

OBRIGAÇÕES DO CONTRATO DE CONCESSÃO

RECEITAADICIONAL

NOVAS CONCESSÕES DE TRANSMISSÃO LEILÕES PÚBLICOS

AQUISIÇÕES DE INST. DE ACORDOS MÚTUOS C/ AUTORIZAÇÃO DA ANEELTRANSM. EM OPERAÇÃO

OUTROS NEGÓCIOS

TIPOS INSTRUMENTOS REGULATÓRIOS

MELHORIAS

REFORÇOS

AMPLIAÇÕES

RESOLUÇÕES AUTORIZATIVAS ANEEL

OUTORGA DE CONCESSÃO ANEEL

OBRIGA

ÓRIOS

OPÇÕES

ESTRATÉGICAS

CENÁRIO DE INVESTIMENTOS

T

CONTRATOS

47

SISTEMA DE PLANEJAMENTO DA TRANSMISSÃO

GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM

OPERAÇÃO

PLANO CONSOLIDADO

M.M.E. / ANEEL(4 ANOS)

MELHORIAS

REFORÇOS

AMPLIAÇÕES

ORÇAMENTO

PLURIANUAL

2005 - 2008

NOVAS LICITAÇÕES

PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO

CCPEPDET

(5 / 10 anos)

ONSPAR

(3 anos)

TRANSMISSÃOPAULISTA

TRANSMISSÃOPAULISTA

CCPE - Comitê Coord. do Planej. da Expansão do Sistema ElétricoPDET - Plano Determinativo de Expansão da TransmissãoPAR - Plano de Ampliação e Reforços

48

2005 2006 2007 2008 TOTAL

Modernização e Adequaçãodo Sistema

78,0 78,0 78,0 326,7

Projetos com Receita Adicional 355,0 380,0 380,0 380,0 1.495,0

TOTAL 450,0 460,3 460,3 460,3 1.830,9

92,7

ORÇAMENTO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS2005 / 2008

R$ Milhões

Outros Investimentos Corporativos 2,3 2,3 2,3 2,3 9,2

49

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