1 inicial. 2 Índices financeiros prof. marcos vinicius fittipaldi
TRANSCRIPT
1
INICIAL
2
ÍNDICES FINANCEIROS
PROF. MARCOS VINICIUS FITTIPALDI
3
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
1 - LIQUIDEZ CORRENTE :
Ativo Circulante .
Passivo Circulante
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo .
Avaliação : quanto maior melhor.
4
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
2 - LIQUIDEZ SECA :
Ativo Circulante - Estoques
Passivo Circulante
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo sem contar com o risco da comercialização dos seus estoques .
Avaliação : quanto maior melhor .
5
INDICES DE LIQUIDEZ
3 - LIQUIDEZ GERAL :
Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos independentemente dos seus prazos de vencimento .
Avaliação : quanto maior melhor .
6
CIA. BAMBINAÍNDICES DE LIQUIDEZ
ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A
Liquidez Corrente 1,80 1,55 1,20
Liquidez Seca 0,80 0,85 0,60
Liquidez Geral 0,72 0,76 0,70
7
ÍNDICES DE ATIVIDADE
1 - PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS :
Fornecedores
Compras
365 dias
Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa paga seus fornecedores .
Avaliação : quanto maior melhor .
8
ÍNDICES DE ATIVIDADE
2 - ÍNDICE DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES
Custo da Mercadoria Vendida
Estoque Inicial + Estoque Final
2
Finalidade : calcular em dias qual é o giro médio dos estoques da empresa .
Avaliação : quanto menor melhor .
9
ÍNDICES DE ATIVIDADE
3 - PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS :
Duplicatas a Receber
Receita de Vendas
365 dias
Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa recebe de seus clientes
Avaliação : quanto menor melhor .
10
CIA. BAMBINAÍNDICES DE ATIVIDADE
ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A
Prazo Médio Pagamentos 41 dias 52 dias 30 dias
Rotação de Estoques 87 dias 43 dias 50 dias
Prazo Médio Recebimentos 20 dias 18 dias 15 dias
11
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
C G C = ( PMR + IRE ) - PMP
onde :
PMR = Prazo Médio de Recebimentos
IRE = Índice de Rotação de Estoques
PMP = Prazo Médio de Pagamentos
12
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
Finalidade : calcular o número de dias que a empresa financia ou é financiada pelo capital de giro .
Avaliação : deve ser negativo ; caso seja positivo, poderá mostrar uma necessidade emergente de se recorrer a empréstimos bancários de curto prazo, com conseqüente aumento das despesas financeiras e queda da lucratividade .
13
CIA. BAMBINACICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
1 9 X 0 : C G C = (20 + 87) - 41 = + 66 DIAS
1 9 X 1 : C G C = (18 + 43) - 52 = + 9 DIAS
MÉDIA : C G C = (15 + 50) - 30 = + 35 DIAS
14
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X0
COMPRA PAGAMENTO VENDA RECEBIMENTO
41 87 1070
CGC = 66 DIAS
15
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X1
COMPRA VENDA PAGAMENTO RECEBIMENTO
43 52 610
CGC = 9 DIAS
16
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
1 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO :
Passivo Circulante
Passivo Total
Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores .
Avaliação : quanto menor melhor .
17
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
2 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO GLOBAL :
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
Passivo Total
Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores, independentemente do prazo de vencimento das suas dívidas .
Avaliação : quanto menor melhor .
18
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
3 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO :
Passivo Circulante .
Patrimônio Líquido
Finalidade : medir a relação entre a dívida com terceiros e a dívida com os sócios da empresa .
Avaliação : quanto menor melhor .
19
CIA. BAMBINAÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A
Grau Endividamento 12,8 % 20,6 % 20 %
Grau Endividamento Global 50,0 % 56,3 % 45 %
Grau End. s/ Patr. Líquido 25,6 % 47,6 % 38 %
20
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
1 - LUCRATIVIDADE LÍQUIDA SOBRE VENDAS :
Lucro Líquido .
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem líquida entre a Receita de Vendas e o Lucro Líquido da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
21
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
2 - LUCRATIVIDADE BRUTA SOBRE VENDAS :
Lucro Bruto .
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem bruta entre a Receita de Vendas e o Lucro Bruto da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
22
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
3 - LUCRATIVIDADE OPERACIONAL SOBRE VENDAS :
Lucro Operacional
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem operacional entre a Receita de Vendas e o Lucro Operacional da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
23
CIA. BAMBINAÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A
Lucratividade Líquida s/ Vendas 3,03 % 3,31 % 4 %
Lucratividade Bruta s/ Vendas 30,0 % 30,0 % 35 %
Lucratividade Operacional s/ Vendas 3,78 % 5,56 % 7 %
24
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
1 - RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO :
Lucro Líquido .
Patrimônio Líquido
Finalidade : medir a rentabilidade da empresa face ao investimento feito pelos acionistas .
Avaliação : quanto maior melhor .
25
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
2 - RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO ( ROI ) :
Lucro Líquido . X Vendas Líquidas
Vendas Líquidas Ativo Total
Finalidade : medir a rentabilidade da empresa multiplicando a margem líquida pelo giro dos seus ativos .
Avaliação : quanto maior melhor .
26
CIA. BAMBINAÍNDICES DE RENTABILIDADE
ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A
Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido 7,0 % 11,4 % 10 %
Retorno sobre o Investimento ( ROI ) 3,5 % 5,0 % 8 %
27
ÍNDICES FINANCEIROS
F I M