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ECONÔM ICO-F INANCE IRODA SAÚDE SUPLEMENTAR

PRISMA

ISSN online 2447-1224

Agência Nacional de Saúde Suplementar

RIO DE JANEIRO2016

Prisma Econômico‐Financeiro da Saúde Suplementar – 2º Trimestre de 2016 3

ANVERSO DA FOLHA DE ROSTO

PRISMA econômico‐financeiro da saúde suplementar 2º trimestre de 2016

AGÊNCIA NACIONAL DE SAÚDE SUPLEMENTAR ‐ ANS Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras – DIOPE Gerência‐Geral de Acompanhamento das Operadoras e Mercado – GGAME/DIOPE Gerência de Habilitação, Atuária e Estudos de Mercado – GEHAE/GGAME/DIOPE

ISSN online 2447‐1224

PRISMA

econômico‐financeiro da saúde suplementar

Rio de Janeiro v. 7, n. 2 p. 1‐60 2016

4

Prisma Econômico‐Financeiro da Saúde Suplementar – 2º Trimestre de 2016

Versão online Elaboração, distribuição e informações AGÊNCIA NACIONAL DE SAÚDE SUPLEMENTAR – ANS Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras ‐ DIOPE Gerência‐Geral de Acompanhamento das Operadoras e Mercado – GGAME/DIOPE Gerência de Habilitação, Atuária e Estudos de Mercado – GEHAE/GGAME/DIOPE Av. Augusto Severo, 84 – Glória CEP 20.021‐040 Rio de Janeiro, RJ – Brasil Tel.: +55(21) 2105‐0000 Disque ANS 0800 701 9656 www.ans.gov.br [email protected] Diretoria Colegiada da ANS Diretoria de Desenvolvimento Setorial – DIDES Diretoria de Fiscalização – DIFIS Diretoria de Gestão – DIGES Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras – DIOPE Diretoria de Normas e Habilitação dos Produtos – DIPRO Coordenação Marcio Nunes de Paula, Washington Oliveira Alves, Leandro Fonseca da Silva, Cesar Brenha Rocha Serra Organização Oswaldo Gomes de Souza Júnior, Regina Celli Silva de Oliveira, Tatiana de Campos Aranovich Colaboração Lusia Pereira Matheus, Tayanie de Freitas Pessanha, Amanda de Araújo Gomes Projeto Gráfico Gerência de Comunicação Social – GCOMS/SEGER/PRESI Fotografia (capa) – istock photos

Normalização ‐ Biblioteca /COPDI/GEQIN/GGDIN

Ficha Catalográfica

Prisma econômico‐financeiro da saúde suplementar [recurso eletrônico] : 4ª trimestre de 2015. – Vol. 1, n.1 (jul./set. 2009). –

Rio de Janeiro : ANS, v. 7, n. 2, 2016‐ 1.2 MB ; ePUB. Semestral. Modo de acesso: World Wide Web: <http://www.ans.gov.br/materiais‐publicados/periodicos/prisma‐economico‐financeiro‐da‐

saude‐suplementar>. Publicação renumerada a partir de 2015, com indicação de volume e fascículo. A partir de 2015 a periodicidade será semestral. ISSN online 2447‐1224. 1. Saúde suplementar. 2. Saúde suplementar – Economia. 3. Operadora de plano de saúde. I. Agência Nacional de Saúde Suplementar (Brasil). Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras. Gerência‐Geral de Acompanhamento das Operadoras e Mercado. Gerência de Habilitação, Atuária e Estudos de Mercado.

CDD 368.382

Catalogação na fonte – Biblioteca ANS

2016. Agência Nacional de Saúde Suplementar. Esta obra é disponibilizada nos termos da Licença Creative Commons – Atribuição – Não Comercial – Sem Derivações. Compartilhamento pela mesma licença 4.0 Internacional. É permitida reprodução parcial ou total desta obra, desde que citada a fonte. O conteúdo desta, e de outras obras da Agência Nacional de Saúde Suplementar, pode ser acessado na página www.ans.gov.br


SUMÁRIO

APRESENTAÇÃO ............................................................................................................................................................ 6

SUMÁRIO EXECUTIVO ................................................................................................................................................ 7

I. DADOS CONSOLIDADOS DO SETOR DE SAÚDE SUPLEMENTAR ......................................................... 12

1.1 DADOS CONSOLIDADOS – CONTRAPRESTAÇÕES EFETIVAS ................................................................. 13

1.2 DADOS CONSOLIDADOS – EVENTOS INDENIZÁVEIS ................................................................................ 14

1.3 DADOS CONSOLIDADOS – DESPESAS ADMINISTRATIVAS ...................................................................... 15

1.4 DADOS CONSOLIDADOS – DESPESAS COMERCIAIS .................................................................................. 16

1.5 DADOS CONSOLIDADOS – OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS ............................................................ 17

1.6 DADOS CONSOLIDADOS – OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS ............................................................ 18

1.7 DADOS CONSOLIDADOS – RESULTADO PATRIMONIAL ........................................................................... 19

1.8 DADOS CONSOLIDADOS – RESULTADO FINANCEIRO .............................................................................. 20

1.9 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS E PARTICIPAÇÕES ............................................................................ 21

1.10 DADOS CONSOLIDADOS – RESULTADO LÍQUIDO .................................................................................... 22

2. ATIVOS GARANTIDORES E PROVISÕES TÉCNICAS ..................................................................................... 24

2. ATIVOS GARANTIDORES VINCULADOS E PROVISÕES TÉCNICAS ......................................................... 25

3. INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS .................................................................................................. 27

3.1 LIQUIDEZ CORRENTE – PONDERADOS ......................................................................................................... 28

3.2 LIQUIDEZ CORRENTE – NÃO PONDERADOS ................................................................................................ 29

3.3 ENDIVIDAMENTO – PONDERADOS .................................................................................................................. 30

3.4 ENDIVIDAMENTO – NÃO PONDERADOS ........................................................................................................ 31

3.5 SINISTRALIDADE – PONDERADOS................................................................................................................... 32

3.6 SINISTRALIDADE – NÃO PONDERADOS ......................................................................................................... 33

3.7 SINISTRALIDADE SEM EFEITO DAS PROV. TÉCNICAS – PONDERADOS ............................................. 34

3.8 SINISTRALIDADE SEM EFEITO DAS PROV. TÉCNICAS – NÃO PONDERADOS ................................... 35

3.9 ÍNDICE COMBINADO – PONDERADOS ............................................................................................................ 36

3.10 ÍNDICE COMBINADO – NÃO PONDERADOS ................................................................................................ 37

3.11 ÍNDICE COMBINADO SAÚDE – PONDERADOS ........................................................................................... 38

3.12 ÍNDICE COMBINADO SAÚDE – NÃO PONDERADOS .................................................................................. 39

3.13 PMCR – PONDERADOS ....................................................................................................................................... 40

3.14 PMCR – NÃO PONDERADOS ............................................................................................................................. 41

3.15 PMPE – PONDERADOS ....................................................................................................................................... 42

3.16 PMPE – NÃO PONDERADOS .............................................................................................................................. 43

3.17 ROA – PONDERADOS .......................................................................................................................................... 44

3.18 ROA – NÃO PONDERADOS ................................................................................................................................ 45

3.19 ROE – PONDERADOS .......................................................................................................................................... 46

3.20 ROE – NÃO PONDERADOS ................................................................................................................................ 47

3.21 MLL – PONDERADOS .......................................................................................................................................... 48

3.22 MLL – NÃO PONDERADOS ................................................................................................................................ 49

3.23 VARIAÇÃO DE CUSTOS - PONDERADOS ...................................................................................................... 50

3.24 VARIAÇÃO DE CUSTOS – NÃO PONDERADOS ............................................................................................ 51

NOTAS ............................................................................................................................................................................. 52

6


Apresentação

O Prisma Econômico-Financeiro da Saúde Suplementar (“Prisma”) é uma publicação semestral1 da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) que visa proporcionar um perfil econômico-financeiro do setor. Os dados compreendem diferentes evoluções entre segmentos2, modalidades3 e portes4 de operadoras de planos de saúde. A edição compreende três capítulos: Dados Consolidados do Setor de Saúde Suplementar; Ativos Garantidores e Provisões Técnicas; e Indicadores Econômico-Financeiros. Em cada tópico, são inseridos esclarecimentos gerais sobre os números e sua forma de apresentação. São expostos dados referentes a 8 (oito) trimestres, o que pode corresponder, no caso de dados anualizados, a período de quase três anos. Os valores e indicadores econômico-financeiros e de garantia do Prisma são todos extraídos de demonstrações contábeis, Documentos de Informações Periódicas das Operadoras de Planos de Assistência à Saúde (DIOPS) e outras informações obrigatoriamente reportadas trimestralmente pelas operadoras à ANS, com prazo de envio até 15 de agosto de 2016 (2º trimestre de 2016).

Para calcular os valores e indicadores referentes a períodos pretéritos não abrangidos por esta edição, conforme metodologia vigente e eventuais retificações de informações apresentadas pelas operadoras, o interessado poderá extrair os dados públicos atualizados relativos às competências desejadas e adotar as fórmulas de cálculo em sua versão mais atual5. Todos os micro dados das operadoras por itens do Plano de Contas podem ser extraídos pelo site da Agência Nacional de Saúde Suplementar6.

1 A publicação, iniciada em 2009, contou até 2013 com periodicidade trimestral. O Prisma sofreu reformulação em 2014 (ano em que apenas uma edição foi publicada). A partir de 2015, a publicação passou a ter tiragem semestral. 2 Segmento médico-hospitalar (o que inclui tanto operadoras com planos médico-hospitalares como com planos médico-hospitalares e odontológicos em conjunto) e segmento exclusivamente odontológico. 3 Para o segmento médico-hospitalar: Autogestão, Cooperativa Médica, Filantropia, Medicina de Grupo e Seguradora Especializada em Saúde. Para o segmento exclusivamente odontológico: Cooperativa Odontológica e Odontologia de Grupo. Vide descrição mais detalhada na seção “Notas”. 4 Os portes se dividem em: pequeno (até vinte mil beneficiários), médio (mais de vinte mil beneficiários até cem mil beneficiários) e grande (mais de cem mil beneficiários). 5 Esclarece-se que as operadoras poderão, eventualmente, realizar retificações nas informações reportadas anteriormente à ANS, constando do site da Agência os dados mais atuais. Já as fórmulas de cálculo de indicadores econômico-financeiros empregadas também são sujeitas a atualizações metodológicas de tempos em tempos pela ANS. Para verificar as fórmulas utilizadas nesta edição, confira-se a seção “Notas” ao final da publicação. 6 Disponível em: <http://www.ans.gov.br/perfil-do-setor/dados-e-indicadores-do-setor/demonstracoes-contabeis>.


Sumário Executivo

Como sabido, o Prisma é uma ferramenta versátil, possibilitando ao seu usuário manipular a multiplicidade de dados apresentados de modo dinâmico. As diversas estratificações de valores (por segmento e por modalidade de operadora) e por abordagens (dados não ponderados e ponderados) que a publicação expõe permitem ao leitor interpretar os números econômico-financeiros das operadoras do setor de saúde suplementar sob óticas variadas. Tendo em vista essa variedade, o Sumário da edição do 1º semestre de 2016 propõe breve exercício de comparação dos números das operadoras elegendo para tanto a seguinte ótica: dados não ponderados versus dados ponderados7. O contraste de dados empreendida foca unicamente no segmento médico-hospitalar. O intento é identificar possíveis comportamentos diferenciados das operadoras desse segmento, verificando se possuem oscilação distinta no período considerado. Para realizar o exame, verifica-se a evolução de indicadores cotejando-se os valores médios de últimos 12 meses no final do 2º trimestre de 2015 (i.e., período que vai de julho de 2014 a junho de 2015) com os valores médios de últimos 12 meses encerrado no 2º trimestre de 2016 (i.e., período de julho de 2015 a junho de 2016)8. Com esse corte temporal de 24 meses, percebe-se o seguinte desempenho para a média das operadoras médico-hospitalares:

7 A análise permite identificar os diferentes comportamentos de indicadores econômico-financeiros das operadoras quando calculados, de um lado, de forma individualizada (não ponderados); e, de outro, de forma “global” (ponderados). Os resultados obtidos por dados ponderados tendem a ser viesados por valores de operadoras de grande porte. Já a forma de cálculo de dados “não ponderados” evita esse viés. Para verificar mais detalhes, veja-se a seção “Notas” ao final desta publicação. 8 Os números aqui analisados correspondem a indicadores das tabelas do Capítulo 3 do Prisma. Verifiquem-se as colunas relativas aos 2ºs trimestres de 2015 e de 2016, que apresentam os números arredondados. Atente-se, no entanto, que os números utilizados neste Sumário Executivo correspondem a indicadores sem arredondamento de casas decimais. A diferença poderá explicar, em alguns casos, conclusões aqui apresentadas sobre a efetiva variação, em pontos percentuais (p.p.), de indicadores de um período para outro.

8


Tabela 1 – Variação em Pontos Percentuais (p.p.) ou em dias de Indicadores Econômico-Financeiros, em Dados Não Ponderados e em Dados Ponderados, no período de 24 meses*

Indicador Dados Não

Ponderados Dados

Ponderados

Liquidez Corrente

6 p.p.

1 p.p.

Endividamento

2 p.p.

estável

Sinistralidade

1 p.p.

estável

Sinistralidade Sem Efeito das

Provisões Técnicas

1 p.p.

1 p.p.

Combinado

estável

estável

Combinado Saúde

1 p.p.

estável

Prazo Médio de Contraprestação a Receber (PMCR)

0,27 dias

0,35 dias

Prazo Médio de Pagamento de

Eventos (PMPE)

0,03 dias

0,53 dias

Retorno sobre o Ativo (ROA)

estável

estável

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

(ROE)

estável

2 p.p.

Margem de Lucro Líquido (MLL)

estável

estável

Variação de Custos (VC)

1 p.p.

2 p.p.

* Considerando o período de junho de 2016.


Logo, ao se compararem os dados não ponderados com os dados ponderados do segmento médico-hospitalar, registra-se comportamento diferenciado para alguns indicadores econômico-financeiros anualizados no período considerado. Enquanto liquidez corrente, endividamento, PMPE e VC apresentam na média desempenho relativamente mais positivo para as operadoras que não sejam de grande porte; sinistralidade, combinado saúde, PMCR e ROE são indicadores que mostram desempenho superior em termos comparativos para operadores de grande porte. Nesse cenário, entre os movimentos de piora e melhoria de desempenho dos indicadores em pontos percentuais, destaque é conferido ao aumento da liquidez corrente em dados não ponderados, guardando comportamento substancialmente diferenciado desse indicador em dados ponderados. Destaque ainda deve ser dado ao aumento da variação de custos, constante nas duas abordagens de dados. O movimento traz preocupações dadas as relativas margens reduzidas das operadoras e a tendência de inflação de custos do setor. Por fim, chama atenção relativa estabilidade de dados econômico-financeiros, em aspectos gerais, do segmento médico-hospitalar visto como um todo. Inobstante o período de recessão sofrido pela economia brasileira, a maioria dos indicadores da Tabela para o período de 24 meses aponta para poucas variações, seja na abordagem não ponderada, seja na abordagem ponderada. Substancial grupo de indicadores permanecem estáveis ou tem movimento de oscilação reduzido em pontos percentuais, indicando neste ponto alguma resiliência do setor.

10



I. Dados Consolidados do Setor de Saúde Suplementar

12


I. Dados consolidados do Setor de Saúde Suplementar

Este tópico apresenta os seguintes valores do mercado de saúde suplementar: receita com contraprestações efetivas, despesa assistencial, despesa administrativa, despesa comercial, resultado operacional, resultado patrimonial, resultado financeiro, resultado antes do imposto de renda e resultado líquido. Os dados consolidados neste capítulo são todos anualizados: valores relativos a um trimestre devem ser considerados como referentes à média dos últimos 12 meses (v.g., um indicador do 4º trimestre de 2015 deve ser compreendido como o valor médio para todo o ano de 2015), eliminando-se o efeito da sazonalidade. Ademais, subdividiram-se todas as informações em duas categorias: “ponderados” e “não ponderados”. Vejam-se maiores considerações sobre tais metodologias na seção “Notas” ao final desta publicação.


1.1 Dados consolidados – Contraprestações Efetivas

Contraprestações Efetivas

Valores nominais em bilhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre

Moda lidade 3º tri14 4º tri14 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1º tri16 2º tri16

A utoges tão 14,01 14,73 15,38 15,99 16,49 17,01 17,31 17,94

Coopera tiv a Médica 42,46 43,90 45,37 46,85 48,45 47,81 49,26 50,75

F ilantropia 2,03 1,92 1,97 2,00 2,02 2,10 2,14 2,21

Medic ina de G rupo 34,81 34,74 35,99 37,68 39,32 40,59 41,92 43,57

S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 28,27 28,40 29,71 30,39 31,79 32,76 33,65 34,75

MH 121,58 123,70 128,42 132,91 138,06 140,27 144,27 149,21

Coopera tiv a O donto lógica 0,47 0,59 0,52 0,53 0,53 0,94 0,56 0,56

O donto logia de G rupo 1,96 2,11 2,06 2,09 2,16 2,52 2,26 2,20

O D 2,42 2,70 2,58 2,62 2,69 3,46 2,82 2,76

TO TA L 124,01 126,40 131,00 135,54 140,75 143,73 147,09 151,97

0

20

40

60

80

100

120

140

160

3ºtri 4ºtri 1ºtri 2ºtri 3ºtri 4ºtri 1ºtri 2ºtri

2014 2015 2016

Bil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar

Autogestão Cooperativa Médica Filantropia

Medicina de Grupo Seguradora Especializada em Saúde MH

0,00

0,80

1,60

2,40

3,20

4,00


2014 2015 2016

Bil

hõ

es

(R$)

Exclusivamente Odontológico

Cooperativa Odontológica Odontologia de Grupo OD

Fonte: ANS – DIOPS – 2016.

14


1.2 Dados consolidados – Eventos Indenizáveis

Eventos Indenizáveis

Valores nominais em bilhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 12,97 13,72 14,44 15,03 15,79 16,30 15,98 16,81


F ilantropia 1,62 1,53 1,56 1,57 1,60 1,61 1,65 1,74



MH 102,74 105,20 109,04 113,00 117,69 118,70 121,77 126,81



O D 1,10 1,24 1,17 1,21 1,25 1,64 1,34 1,33

TO TA L 103,84 106,44 110,22 114,21 118,93 120,33 123,11 128,15

-

20

40

60

80

100

120

140


2014 2015 2016

Bil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



0,00

0,50

1,00

1,50

2,00


2014 2015 2016

Bil

hõ

es

(R$)





1.3 Dados consolidados – Despesas Administrativas

Despesas Administrativas

Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre

Modalidade 3º tri14 4º tri14 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1º tri16 2º tri16

A utoges tão 2.004,51 2.024,88 2.059,75 2.159,41 2.157,06 2.244,22 2.021,67 2.085,14

C oopera tiv a Médica 5.414,55 5.560,78 5.678,61 5.842,24 5.968,62 5.708,60 5.837,46 6.000,55

F ilantropia 1.569,32 1.567,51 1.638,62 1.577,12 1.633,75 1.547,20 1.563,03 1.584,39

Medic ina de G rupo 4.551,41 4.637,21 4.712,82 4.845,01 4.972,12 5.043,72 5.193,15 5.291,11

S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 1.669,89 1.702,65 1.749,65 1.771,17 1.808,97 1.813,82 1.880,35 1.909,51

MH 15.209,67 15.493,02 15.839,45 16.194,94 16.540,52 16.357,55 16.495,66 16.870,71

C oopera tiv a O donto lógica 150,72 202,44 165,84 164,31 161,53 338,12 175,55 178,36


O D 605,63 732,43 631,31 638,01 652,56 1.030,81 707,35 707,41

TO TA L 15.815,30 16.225,45 16.470,76 16.832,96 17.193,08 17.388,37 17.203,00 17.578,13

-

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000

18.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



0

200

400

600

800

1.000

1.200


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)




16


1.4 Dados consolidados – Despesas Comerciais

Despesas Comerciais



A utoges tão 5,13 1,37 1,52 1,65 1,74 1,93 1,89 1,88

Coopera tiv a Médica 937,25 953,82 978,63 1.001,40 1.030,37 903,27 935,93 951,68

F ilantropia 32,56 28,15 27,00 26,25 26,50 29,48 32,94 33,58



MH 3.801,67 3.896,43 4.077,10 4.241,43 4.419,40 4.509,88 4.684,42 4.829,05



O D 214,74 237,90 239,59 246,27 257,83 278,52 262,57 268,24

TO TA L 4.016,41 4.134,33 4.316,69 4.487,70 4.677,23 4.788,39 4.947,00 5.097,29

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300

400


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)





1.5 Dados consolidados – Outras Receitas Operacionais

Outras Receitas Operacionais



A utoges tão 1.657,98 1.316,09 1.398,47 1.504,16 1.430,48 1.487,97 1.189,03 1.226,90

C ooperativ a Médica 8.711,88 8.494,79 8.770,92 8.955,17 9.285,43 8.783,81 9.209,35 9.672,99

F ilantropia 4.049,49 3.785,86 3.807,09 3.771,77 3.843,18 3.925,26 3.930,88 4.036,54

Medic ina de G rupo 1.640,89 1.025,73 981,53 961,25 990,42 932,69 1.033,12 1.054,19


MH 16.110,73 14.669,46 15.004,17 15.221,72 15.580,74 15.157,82 15.386,75 16.015,01

Cooperativ a O donto lógica 68,12 94,80 67,05 66,95 68,65 158,51 73,79 73,80


O D 83,53 119,18 74,58 74,52 71,54 218,55 97,02 88,63

TO TA L 16.194,26 14.788,64 15.078,75 15.296,24 15.652,28 15.376,37 15.483,77 16.103,65

-

5.000

10.000

15.000

20.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)




18


1.6 Dados consolidados – Outras Despesas Operacionais

Outras Despesas Operacionais Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o t rimestre


A utoges tão 950,59 971,56 972,16 949,15 949,24 956,98 943,79 1.063,00

C ooperativ a Médica 8.543,52 8.481,96 8.733,92 8.975,31 9.864,00 9.144,91 9.556,17 10.011,03

F ilantropia 2.785,21 2.574,64 2.585,89 2.684,37 2.723,11 2.796,58 2.789,61 2.868,57


S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 761,11 804,05 888,66 886,78 978,85 971,83 1.015,44 964,45

MH 15.218,90 14.435,84 14.822,62 15.157,29 16.219,51 15.524,45 16.016,01 16.775,69



O D 188,80 216,54 185,50 177,48 191,07 285,86 207,44 215,98

TO TA L 15.407,70 14.652,37 15.008,12 15.334,77 16.410,58 15.810,31 16.223,44 16.991,66

-

5.000

10.000

15.000

20.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)





1.7 Dados consolidados – Resultado Patrimonial

Resultado Patrimonial



A utoges tão 37,66 94,90 82,47 86,10 85,20 23,86 30,00 44,41

Coopera tiv a Médica 91,03 ( 50,48) ( 73,81) ( 45,81) ( 13,78) 119,41 189,35 176,70

F ilantropia 87,81 66,38 67,24 69,01 68,19 73,60 82,47 90,66

Medic ina de G rupo 156,02 166,86 146,03 140,93 87,77 15,67 ( 0,15) ( 6,96)


MH 1.029,32 1.024,34 969,04 971,81 1.062,51 864,10 944,34 933,35



O D 8,84 11,43 5,73 6,40 5,76 5,66 6,00 7,83

TO TA L 1.038,17 1.035,77 974,77 978,21 1.068,27 869,77 950,34 941,18

(200)

-

200

400

600

800

1.000

1.200


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



- 2 4 6 8

10 12 14


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)




20


1.8 Dados consolidados – Resultado Financeiro

Resultado Financeiro



A utoges tão 907,07 1.492,77 1.534,23 1.525,45 822,00 968,65 752,27 895,72

Coopera tiv a Médic a 383,14 419,08 464,75 539,11 571,45 758,70 823,51 854,40

F ilantropia ( 3,19) ( 10,54) ( 10,23) ( 10,98) ( 11,27) ( 3,08) ( 3,03) 0,84


S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 492,59 1.235,21 1.396,85 1.540,47 1.631,78 1.763,82 1.784,01 1.815,20

MH 1.977,99 3.432,06 3.688,56 3.968,19 3.477,11 3.985,94 3.902,02 4.150,25


O donto logia de G rupo ( 18,01) ( 9,96) ( 8,53) ( 8,81) ( 9,08) ( 8,39) ( 2,07) ( 5,27)

O D ( 17,86) ( 6,71) ( 4,73) ( 4,04) ( 3,12) 0,23 6,74 4,32

TO TA L 1.960,13 3.425,35 3.683,83 3.964,15 3.473,99 3.986,17 3.908,77 4.154,58

(500)

500

1.500

2.500

3.500

4.500


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



(40)

(30)

(20)

(10)

-

10


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)





1.9 Resultado Antes de Impostos e Participações

Resultado Antes de Impostos e Participações



A utoges tão 679,93 919,25 922,27 962,95 ( 78,20) ( 6,68) 337,90 149,39

Coopera tiv a Médica 837,27 741,56 1.000,67 979,51 451,46 1.806,30 1.783,69 1.680,78

F ilantropia 160,71 62,96 21,83 ( 27,51) ( 68,82) 109,77 114,58 108,17

Medic ina de G rupo 50,30 267,40 508,38 644,10 992,41 1.115,94 1.052,47 890,60


MH 3.763,43 3.836,27 4.342,07 4.527,27 3.349,01 5.201,45 5.550,49 5.025,86



O D 385,41 401,26 423,96 429,02 414,29 454,17 411,06 340,10

TO TA L 4.148,85 4.237,53 4.766,03 4.956,30 3.763,30 5.655,62 5.961,55 5.365,97

(1.000)

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300

400

500


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)




22


1.10 Dados consolidados – Resultado Líquido

Resultado Líquido



A utoges tão 679,93 918,93 921,86 962,49 ( 78,70) ( 6,91) 337,76 149,30

Coopera tiv a Médic a 619,03 518,85 740,33 703,53 224,02 1.806,78 1.783,19 1.669,28

F ilantropia 160,71 62,96 21,83 ( 27,51) ( 68,82) 108,02 112,83 106,42

Medic ina de G rupo ( 25,38) 119,66 277,83 375,83 625,01 704,12 641,34 518,80


MH 2.918,34 2.976,91 3.345,81 3.433,61 2.250,79 3.954,30 4.238,74 3.730,03



O D 244,69 250,33 272,71 280,76 267,52 292,76 260,22 210,82

TO TA L 3.163,03 3.227,24 3.618,52 3.714,37 2.518,31 4.247,06 4.498,96 3.940,85

(1.000)

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

Médico-Hospitalar



(50) -

50 100 150 200 250 300


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)





2. Ativos Garantidores e Provisões Técnicas

24


2. Ativos Garantidores e Provisões Técnicas

A necessidade de contabilizar todas as provisões técnicas e de lastrear provisões técnicas e vincular ativos garantidores para fazer frente às provisões está entre as principais regras prudenciais vigentes para o setor de saúde suplementar9. As provisões técnicas devem refletir todas as obrigações esperadas das operadoras com a operação de planos de saúde, conforme a normativa vigente. Para garantir maior segurança e liquidez, a ANS exige que as operadoras detenham determinados ativos (chamados “ativos garantidores”) para manter lastreada a quase totalidade das provisões técnicas10, na proporção e na forma de diversificação regulamentadas. Por fim, uma parte desses ativos garantidores deve ser vinculada à ANS, o que significa dizer que tais ativos, apesar de permanecerem como propriedade das operadoras, tem sua movimentação limitada à autorização prévia da ANS. Esclarece-se que, diferentemente de outros capítulos do Prisma, nesta seção são considerados os valores tais como declarados pelas operadoras referentes ao respectivo trimestre (ou seja, os dados não receberam qualquer tratamento para anualização).

9 As RNs ns. 392 e 393, ambas de 2015, trazem importantes consolidações e atualizações normativas da ANS no tema. Para mais informações, confira: <http://www.ans.gov.br/images/stories/Plano_de_saude_e_Operadoras/Area_da_Operadora/garantias_financeiras/garantias_financeirasreferencias_economico_financeiras_ans_2016.pdf. >. 10 Atenta-se para a diferença entre ativos garantidores “vinculados” e “totais”. Os ativos garantidores “totais” correspondem às provisões técnicas lastreadas, englobando tanto os ativos garantidores “vinculados” como os “livres” (isto é, os não sujeitos à aprovação prévia da ANS para movimentação). As provisões técnicas lastreadas compreendem a quase totalidade das provisões técnicas, tão-somente se excluindo raras hipóteses do art. 2º, § 1º, da RN nº 392, de 2015. Já a vinculação atinge parcela majoritária das provisões técnicas lastreadas, excetuando-se a parcela referente ao saldo da Provisão de Eventos/Sinistros a Liquidar que tenham sido avisados nos últimos trinta dias, conforme os critérios de reconhecimento contábil dispostos na regulamentação específica vigente.


2. Ativos Garantidores Vinculados e Provisões Técnicas

Tipo 3º tri14 4º tri14 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1º tri16 2º tri16

Títulos e V . Mobiliá rios Priv ados (C ETIP) 7.021 6.984 5.689 6.113 6.284 6.420 6.137 6.526

T ítulos Públic os ( S EL IC ) 6.021 6.516 6.762 7.107 6.598 6.516 7.408 7.130

Fundos Dedic ados ( CO NV ÊNIO S ) 5.641 5.846 6.187 6.375 6.904 7.118 7.404 7.524

Imóv e is 493 488 464 426 435 464 469 468

TO TA L 19.176 19.835 19.101 20.020 20.221 20.519 21.418 21.648

*V a lo res nominais em milhões de rea is

Tipo 3º tri14 4º tri14 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1º tri16 2º tri16

PEO NA / IB NR 8.565 8.477 9.164 9.270 9.868 9.782 9.758 10.112

Prov . de Ev entos /S inis tros a L iquidar 10.686 11.264 11.524 12.076 12.430 12.859 13.235 14.351

O utras 7.749 8.142 7.837 7.496 7.444 6.279 6.421 6.585

TO TA L 27.000 27.883 28.525 28.842 29.741 28.920 29.415 31.048

*V a lo res nominais em milhões de rea is

P ro visõ e s Técnicas - D is tribuição *

A tivo s G a rantido re s - D is tribuiçã o *

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R

$)

TOTAL DE ATIVOS GARANTIDORES VINCULADOS

20.000

23.000

26.000

29.000

32.000

35.000


2014 2015 2016

Mil

hõ

es

(R$)

TOTAL DE PROVISÕES TÉCNICAS

Fonte ANS – DIOPS – 2016

26


3. Indicadores Econômico‐Financeiros

do Setor de Saúde Suplementar


3. Indicadores Econômico‐Financeiros

Os indicadores econômico-financeiros expostos neste capítulo são: Liquidez Corrente, Endividamento, Sinistralidade, Sinistralidade sem efeito das Provisões Técnicas, Índice Combinado, Índice Combinado Saúde, Retorno sobre o Ativo (ROA), Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), Margem de Lucro Líquido (MLL), Prazo Médio de Recebimento e Prazo Médio de Pagamento de Eventos. Tais indicadores são utilizados pela ANS no monitoramento periódico das operadoras. Nesta seção, são usados para demonstrar os valores estáticos e construir gráficos evolutivos, com o objetivo de conferir maior qualidade e clareza acerca do comportamento do setor de saúde suplementar durante o período objeto desta publicação. Importante frisar que a base de dados utilizada neste capítulo não representa a população de operadoras de plano de saúde como um todo, sim uma amostra. Isto porque nem todas as operadoras possuem obrigação normativa de enviar o DIOPS, excetuando-se, em especial, operadoras do segmento exclusivamente odontológico de pequeno porte e autogestões que operam por intermédio de seu departamento de recursos humanos ou órgão assemelhado11. Ademais, há a hipótese de operadoras sem beneficiários ativos poderem deixar de encaminhar o DIOPS, ou operadoras que tenham começado a atuar recentemente, não possuindo informações assim para todo o período compreendido nesta edição, razão pela qual são excluídas da amostra. A base de dados usada neste capítulo representa mais de 80% do total de beneficiários de planos privados de assistência à saúde, constituindo, logo, uma amostragem estatisticamente representativa do setor. Ademais, informa-se que os indicadores econômico-financeiros apresentados passaram por um processo de tratamento estatístico. É feita uma análise, no sentido de excluir dados considerados discrepantes (outliers), conforme metodologia descrita por Morettin e Bussab (2002). De acordo com a técnica utilizada, a exclusão ocorre quando identificados valores acima de um limite superior ou abaixo do limite inferior estabelecido. Nesta seção, apresenta-se o gráfico no formato boxplot, o que permite melhor visualizar a distribuição de valores por quartis, mediana e valores mínimo e máximo. Ademais, tal como no capítulo 1, valores expostos nesta seção relativos a um trimestre devem ser considerados como referentes à média dos últimos 12 meses (v.g., um indicador do 4º trimestre de 2015 deve ser compreendido como o valor médio para o ano de 2015), retirando-se o efeito da sazonalidade. Por fim, igualmente os dados são subdivididos em duas categorias: “ponderados” e “não ponderados”. Para maiores esclarecimentos sobre todas essas metodologias, vejam-se considerações sobre a metodologia de cálculo diferenciada na seção “Notas” ao final desta publicação.

11 Art. 3º-A e art. 3º, § 2º, da RN nº 173, de 2008.

28


3.1 Liquidez Corrente – Ponderados


A utoges tão 1,67 1,69 1,71 1,68 1,50 1,50 1,62 1,53

C oopera tiv a Médica 1,15 1,12 1,17 1,17 1,16 1,15 1,18 1,17

F ilantropia 1,00 0,85 0,98 0,97 0,95 0,79 0,86 0,77



MH 1,15 1,15 1,20 1,18 1,20 1,24 1,27 1,17



O D 1,52 1,61 1,84 1,72 1,67 1,64 1,80 1,70

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

3ºTrim 4ºTrim 1ºTrim 2ºTrim 3ºTrim 4ºTrim 1ºTrim 2ºTrim

2014 2015 2016

Médico-Hospitalar

Autogestão Cooperativa MédicaFilantropia Medicina de GrupoSeguradora Especializada em Saúde MH

1,40

1,60

1,80

2,00

2,20


2014 2015 2016





3.2 Liquidez Corrente – Não Ponderados


A utoges tão 2,26 2,22 2,45 2,49 2,52 2,56 2,59 2,75


F ilantropia 0,95 0,84 0,83 0,81 0,79 0,80 0,81 0,79



MH 1,27 1,28 1,31 1,31 1,31 1,35 1,38 1,37

Cooperativ a O donto lógic a 1,69 1,59 1,79 1,70 1,61 1,60 1,77 1,72


O D 1,43 1,53 1,63 1,59 1,53 1,57 1,66 1,57

Me d ia na

1,27 1,28 1,31 1,31 1,31 1,35 1,38 1,37

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3ºtri14 4ºtri14 1ºtri15 2ºtri15 3ºtri15 4ºtri15 1ºtri16 2ºtri16

MÉDICO‐HOSPITALAR

1,43 1,53 1,63 1,59 1,53 1,57 1,66 1,57

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50


EXCLUSIVAMENTE ODONTOLOGICO


30


3.3 Endividamento – Ponderados


A utoges tão 0,52 0,55 0,54 0,53 0,55 0,50 0,54 0,55


F ilantropia 0,54 0,54 0,61 0,63 0,65 0,55 0,58 0,60



MH 0,60 0,60 0,60 0,60 0,62 0,59 0,59 0,60



O D 0,45 0,46 0,44 0,46 0,48 0,48 0,47 0,50

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00


2014 2015 2016





3.4 Endividamento – Não Ponderados


A utoges tão 0,38 0,37 0,34 0,33 0,32 0,33 0,31 0,33

Cooperativ a Médica 0,70 0,69 0,69 0,68 0,68 0,67 0,66 0,66

F ilantropia 0,60 0,60 0,67 0,67 0,68 0,67 0,72 0,76



MH 0,65 0,65 0,64 0,64 0,64 0,63 0,62 0,62



O D 0,67 0,66 0,65 0,63 0,63 0,59 0,60 0,60

Me d ia na

0,65 0,65 0,64 0,64 0,64 0,63 0,62 0,62

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00



0,67 0,66 0,65 0,63 0,63 0,59 0,60 0,60

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00




32


3.5 Sinistralidade – Ponderados


A utoges tão 0,90 0,90 0,91 0,91 0,93 0,94 0,92 0,94


F ilantropia 0,78 0,79 0,78 0,78 0,79 0,77 0,77 0,79



MH 0,84 0,85 0,84 0,84 0,85 0,84 0,84 0,85



O D 0,46 0,46 0,45 0,46 0,46 0,47 0,47 0,48

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70


2014 2015 2016





3.6 Sinistralidade – Não Ponderados


A utoges tão 0,87 0,87 0,89 0,88 0,89 0,87 0,88 0,89

Cooperativ a Médic a 0,81 0,81 0,80 0,81 0,82 0,81 0,81 0,82

F ilantropia 0,75 0,78 0,78 0,77 0,79 0,78 0,78 0,79



MH 0,81 0,81 0,80 0,81 0,81 0,81 0,81 0,82



O D 0,52 0,53 0,52 0,52 0,52 0,53 0,54 0,56

Me d ia n a

0,81 0,81 0,80 0,81 0,81 0,81 0,81 0,82

0,60

0,65

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00



0,52 0,53 0,52 0,52 0,52 0,53 0,54 0,56

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

0,60

0,65

0,70

0,75




34


3.7 Sinistralidade sem efeito da Prov. Técnicas – Ponderados


A utoges tão 0,89 0,90 0,90 0,91 0,92 0,92 0,91 0,93


F ilantropia 0,78 0,78 0,78 0,78 0,78 0,76 0,76 0,78



MH 0,83 0,83 0,83 0,84 0,84 0,83 0,84 0,84



O D 0,45 0,45 0,44 0,45 0,45 0,46 0,47 0,48

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70


2014 2015 2016





3.8 Sinistralidade sem efeito das Prov. Técnicas – Não Ponderados


A utoges tão 0,86 0,87 0,88 0,88 0,88 0,86 0,87 0,89


F ilantropia 0,76 0,77 0,77 0,78 0,78 0,78 0,77 0,78



MH 0,80 0,80 0,79 0,80 0,81 0,80 0,81 0,81



O D 0,51 0,50 0,50 0,50 0,51 0,52 0,54 0,55

Me d ia n a

0,80 0,80 0,79 0,80 0,81 0,80 0,81 0,81

0,60

0,65

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95



0,51 0,50 0,50 0,50 0,51 0,52 0,54 0,55

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

0,60

0,65

0,70

0,75




36


3.9 Índice Combinado – Ponderados


A utoges tão 1,02 1,03 1,03 1,03 1,05 1,05 1,03 1,05


F ilantropia 1,37 1,40 1,48 1,48 1,51 1,39 1,37 1,44



MH 0,98 0,99 0,99 0,99 0,99 0,98 0,98 0,99



O D 0,79 0,80 0,79 0,80 0,80 0,81 0,82 0,82

0,800,901,001,101,201,301,401,501,60


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10


2014 2015 2016





3.10 Índice Combinado – Não Ponderados


A utoges tão 1,02 1,02 1,01 1,01 1,01 1,01 1,02 1,02


F ilantropia 1,52 1,62 1,64 1,61 1,63 1,41 1,38 1,49



MH 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98



O D 0,95 0,95 0,93 0,93 0,94 0,96 0,96 0,97

Me d ia na

0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10

1,15

1,20



0,95 0,95 0,93 0,93 0,94

0,96 0,96 0,97

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10

1,15




38


3.11 Índice Combinado Saúde – Ponderados


A utoges tão 1,00 1,00 1,00 1,01 1,02 1,03 1,02 1,04


F ilantropia 0,99 0,99 0,99 1,01 1,01 1,00 1,01 1,01



MH 0,98 0,99 0,99 0,99 1,00 0,99 0,99 1,00

Coopera tiv a O donto lógic a 0,99 0,98 0,98 0,98 0,98 1,00 0,99 0,99


O D 0,85 0,85 0,84 0,84 0,85 0,86 0,87 0,88

0,900,920,940,960,981,001,021,041,06


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00


2014 2015 2016





3.12 Índice Combinado Saúde – Não Ponderados


A utoges tão 0,99 0,98 0,98 0,98 0,99 0,99 0,99 1,00


F ilantropia 1,00 1,00 1,02 1,00 1,02 1,02 1,02 1,01



MH 0,98 0,99 0,98 0,98 0,98 0,99 0,98 0,99

C oopera tiv a O donto lógic a 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,99 1,00 1,00


O D 0,97 0,97 0,96 0,96 0,96 0,98 0,98 0,99

Me d ia na

0,98 0,99 0,98 0,98 0,98 0,99 0,98 0,99

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10



0,97 0,97 0,96 0,96 0,96 0,98 0,98 0,99

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10




40


3.13 PMCR – Ponderados


A utoges tão 31,19 28,95 30,64 31,39 32,27 31,18 29,79 30,37


F ilantropia 27,23 30,36 27,65 31,66 33,14 29,23 28,64 25,36



MH 27,99 29,09 26,25 25,34 27,38 23,90 23,80 24,99

C oopera tiv a O donto lógic a 34,75 43,71 39,35 44,12 44,38 43,03 44,18 45,23


O D 37,45 38,59 36,86 37,72 36,64 39,08 39,87 40,88

10

15

20

25

30

35

40

45


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


30

32

34

36

38

40

42

44

46


2014 2015 2016





3.14 PMCR – Não Ponderados


A utoges tão 33,79 31,06 31,93 32,02 32,80 29,43 32,25 31,80


F ilantropia 28,06 27,58 27,66 28,34 29,03 23,38 26,53 20,92



MH 25,97 24,21 24,61 25,43 26,56 24,08 25,02 25,16



O D 35,59 35,16 36,25 35,65 32,37 36,97 36,47 37,20

Me d ia n a

25,97 24,21 24,61 25,43 26,56

24,08 25,02 25,16

0

10

20

30

40

50

60



35,59 35,16 36,25 35,65 32,37

36,97 36,47 37,20

0

10

20

30

40

50

60

70

80




42


3.15 PMPE – Ponderados


A utoges tão 43,38 46,78 45,37 46,63 49,32 34,84 37,03 41,37


F ilantropia 27,89 27,42 28,39 28,64 31,55 29,07 31,06 31,58



MH 37,86 38,08 37,57 38,49 38,82 36,63 37,20 39,02

C ooperativ a O donto lógic a 23,96 21,92 17,41 18,46 18,94 17,52 17,41 18,09


O D 17,83 17,41 16,52 16,98 17,10 16,51 16,88 16,81

0

10

20

30

40

50

60


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0

5

10

15

20

25

30


2014 2015 2016





3.16 PMPE – Não Ponderados


A utoges tão 33,91 30,94 30,55 31,87 34,99 29,80 29,59 32,08

C ooperativ a Médic a 33,94 33,11 33,32 33,04 32,22 31,13 32,92 32,39

F ilantropia 34,42 36,28 36,17 38,83 41,14 36,80 33,67 36,61



MH 34,04 32,21 33,21 33,54 34,52 31,46 32,84 33,51

C ooperativ a O donto lógic a 27,97 26,06 20,60 23,67 26,14 22,95 22,44 23,23


O D 27,59 24,96 20,78 24,16 24,36 22,13 21,68 23,07

Me d ia na

34,04 32,21 33,21 33,54 34,52

31,46 32,84 33,51

0

10

20

30

40

50

60

70



27,59 24,96

20,78 24,16 24,36

22,13 21,68 23,07

0

10

20

30

40

50

60




44


3.17 ROA – Ponderados


A utoges tão 0,05 0,06 0,06 0,06 0,02 0,01 0,04 0,02


F ilantropia 0,06 0,06 0,03 0,02 0,01 0,03 0,03 0,03



MH 0,05 0,04 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,04



O D 0,13 0,13 0,13 0,14 0,12 0,12 0,11 0,11

0,000,010,020,030,040,050,060,070,08


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,02

0,04

0,06

0,08

0,10

0,12

0,14

0,16


2014 2015 2016





3.18 ROA – Não Ponderados


A utoges tão 0,07 0,09 0,09 0,10 0,10 0,08 0,08 0,07


F ilantropia 0,02 0,01 ( 0,01) ( 0,01) ( 0,02) ( 0,01) ( 0,02) ( 0,03)



MH 0,05 0,04 0,05 0,05 0,05 0,05 0,06 0,05



O D 0,07 0,07 0,08 0,08 0,08 0,07 0,06 0,05

Me d ia n a

0,05 0,04 0,05 0,05 0,05 0,05 0,06 0,05

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25



0,07 0,07 0,08 0,08 0,08

0,07 0,06 0,05

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35




46


3.19 ROE – Ponderados


A utoges tão 0,06 0,07 0,09 0,09 0,08 0,08 0,10 0,14


F ilantropia 0,14 0,13 0,12 0,08 0,05 0,11 0,09 0,10



MH 0,11 0,09 0,11 0,11 0,12 0,12 0,12 0,13



O D 0,24 0,25 0,24 0,25 0,24 0,23 0,22 0,21

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30


2014 2015 2016





3.20 ROE – Não Ponderados


A utoges tão 0,10 0,12 0,14 0,15 0,14 0,12 0,14 0,14


F ilantropia 0,08 0,06 0,04 0,06 0,03 0,03 0,06 0,03



MH 0,14 0,14 0,15 0,15 0,16 0,15 0,17 0,15



O D 0,18 0,17 0,23 0,20 0,24 0,14 0,13 0,12

Me d ia n a

0,14 0,14 0,15 0,15 0,16 0,15 0,17 0,15

‐0,20

‐0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50



0,18 0,17 0,23 0,20 0,24

0,14 0,13 0,12

‐0,40

‐0,20

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20




48


3.21 MLL – Ponderados


A utoges tão 0,04 0,04 0,03 0,03 0,01 0,01 0,02 0,01


F ilantropia 0,06 0,08 0,05 0,04 0,02 0,04 0,05 0,05



MH 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03



O D 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,09 0,09 0,08

0,000,010,020,030,040,050,060,070,080,09


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,02

0,04

0,06

0,08

0,10

0,12

0,14


2014 2015 2016





3.22 MLL – Não Ponderados


A utoges tão 0,05 0,05 0,08 0,07 0,06 0,05 0,06 0,05


F ilantropia 0,02 0,01 ( 0,01) ( 0,01) ( 0,03) ( 0,01) ( 0,02) ( 0,03)



MH 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03



O D 0,04 0,03 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 0,02

Me d ia na

0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15



0,04 0,03 0,04 0,04 0,04

0,03 0,03 0,02

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20




50


3.23 Variação de Custos ‐ Ponderados


A utoges tão 0,11 0,11 0,12 0,12 0,15 0,15 0,16 0,18


F ilantropia 0,07 0,05 0,05 0,07 0,07 0,07 0,09 0,12



MH 0,12 0,11 0,11 0,12 0,13 0,12 0,14 0,14


O donto logia de G rupo ( 0,02) 0,04 ( 0,03) 0,02 0,06 0,06 0,10 0,14

O D ( 0,02) 0,03 ( 0,02) 0,03 0,07 0,06 0,09 0,13

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25


2014 2015 2016

Médico-Hospitalar


-0,04-0,020,000,020,040,060,080,100,120,140,16


2014 2015 2016





3.24 Variação de Custos – Não Ponderados


A utoges tão 0,12 0,10 0,11 0,11 0,13 0,13 0,15 0,15


F ilantropia 0,06 0,05 0,06 0,09 0,11 0,12 0,12 0,11



MH 0,09 0,09 0,10 0,11 0,12 0,11 0,13 0,13


O donto logia de G rupo 0,01 0,05 ( 0,01) 0,01 0,09 0,08 0,16 0,15

O D 0,03 0,03 0,01 0,03 0,07 0,05 0,10 0,09

Me d ia n a

0,09 0,09 0,10 0,11 0,12 0,11

0,13 0,13

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30



0,03 0,03 0,01

0,03 0,07 0,05

0,10 0,09

‐0,20

‐0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50




52


Notas

Origem dos dados Os dados disponíveis são oriundos do Sistema de Cadastro de Operadoras (CADOP) e do Documento de

Informação Periódicas das Operadoras de Planos de Assistência à Saúde (DIOPS).

Sistema de Cadastro de Operadoras (CADOP)

O Sistema de Cadastro de Operadoras recebe informações cadastrais das operadoras de planos de saúde e

seus representantes, incluindo dados como nome, registro, modalidade, endereço, entre outros.

Documento de Informação Periódicas das Operadoras de Planos de Assistência à Saúde (DIOPS)

Aplicativo que contém formulários cadastrais e econômico-financeiros para serem enviados, trimestralmente,

pelas operadoras para consolidação e análise pela ANS. É um extrato do plano de contas padrão que tem por

objetivo padronizar e informatizar dados cadastrais e contábeis encaminhados à ANS, além de agilizar o

acompanhamento individual de cada uma das operadoras do mercado de saúde suplementar e subsidiar a

ANS com dados relevantes para melhor entendimento e avaliação do mercado de saúde suplementar como

um todo.

Modalidade da Operadora

Autogestão: entidades que operam serviços de assistência à saúde destinados, exclusivamente, a

empregados ativos, aposentados, pensionistas ou ex-empregados, de uma ou mais empresas ou,

ainda, a participantes e dependentes de associações de pessoas físicas ou jurídicas, fundações,

sindicatos, entidades de classes profissionais ou assemelhados e seus dependentes. As

autogestões são divididas em três categorias:

Autogestão por RH (Sem obrigação de envio do DIOPS e portanto não presentes nessa

publicação): a pessoa jurídica de direito privado que, por intermédio de seu departamento

de recursos humanos ou órgão assemelhado, opera plano privado de assistência à saúde,

nos termos da Resolução Normativa - RN n.º 137/2006 e alterações;


Notas

Autogestão com Mantenedor: a pessoa jurídica de direito privado de fins não econômicos

que, possui entidade pública ou privada mantenedora que garantirá os riscos decorrentes da

operação de planos privados de assistência à saúde através da apresentação de termo de

garantia, nos termos da Resolução Normativa - RN n.º 137/2006 e alterações; e Instrução

Normativa – IN DIOPE n.º 10/2007;

Autogestão sem Mantenedor: a pessoa jurídica de direito privado de fins não

econômicos que garantirá os riscos decorrentes da operação de planos privados de

assistência à saúde por meio da constituição das garantias financeiras próprias exigidas

pela regulamentação em vigor, nos termos da Resolução Normativa - RN n.º 137/2006 e

alterações.

Cooperativa médica: sociedades sem fins lucrativos, constituídas conforme o disposto na Lei n.º 5.764, de

16 de dezembro de 1971 que operam Planos Privados de Assistência à Saúde.

Cooperativa odontológica: sociedades sem fins lucrativos, constituídas conforme o disposto na Lei n.º

5.764, de 16 de dezembro de 1971, que operam exclusivamente Planos Odontológicos.

Filantropia: entidades sem fins lucrativos que operam Planos Privados de Assistência à Saúde, certificadas

como entidade filantrópica junto ao Conselho Nacional de Assistência Social, CNAS, e declaradas de utilidade

pública junto ao Ministério da Justiça ou junto aos Órgãos dos Governos Estaduais e Municipais.

Seguradora especializada em saúde: sociedades seguradoras autorizadas a operar planos de saúde,

desde que estejam constituídas como seguradoras especializadas nesse seguro, devendo seu estatuto social

vedar a atuação em quaisquer outros ramos ou modalidades.

Medicina de grupo: demais empresas ou entidades que operam Planos Privados de Assistência à Saúde.

Odontologia de grupo: demais empresas ou entidades que operam, exclusivamente, Planos Odontológicos.

54


Notas

Dados contábeis Os dados contábeis foram extraídos do banco de dados do DIOPS referente aos trimestres de cada exercício

em 09 de setembro de 2016.

Indicadores Econômico-Financeiros

O presente estudo adotou a seguinte abordagem para o tratamento das informações econômico-financeiras. Para tratamento estatístico dos dados, foram identificadas informações discrepantes (outliers) para que estas fossem excluídas da análise. Assim, as estatísticas dos indicadores foram calculadas sem a utilização desses outliers. O dado é considerado outlier, conforme Morettin e Bussab (2002), se estiver acima do limite superior ou abaixo do limite inferior estabelecido. Os limites são calculados como: Limite Inferior = Q1 – 1,5 * IIQ Limite Superior = Q3 + 1,5 * IIQ, onde Q1 é o primeiro quartil; Q3 é o terceiro quartil; IIQ é o intervalo inter-quartílico = Q3 – Q1 O exemplo hipotético abaixo ajuda a ilustrar o cálculo:

Razão social Liquidez Corrente Dados Tratados Operadora A 2,00 2,00 Operadora B 1,50 1,50 Operadora C 15,50 - Operadora D 1,00 1,00 Operadora E 1,50 1,50 Média - 1,50 Q1 1,50 -Q3 2,00 -Limite Inferior 0,75 -Limite Superior 2,75 -

O caso acima considera um grupo de apenas cinco operadoras, com dados propositalmente distintos (a operadora “C” possui números substancialmente maiores do que as outras operadoras). O indicador de liquidez corrente é utilizado no exemplo. Ao aplicar a abordagem por dados tratados, a média é 1,50. Neste caso, a operadora “C” é classificada como outlier, pois está acima do limite superior e, portanto, excluída dessa análise.


Notas

Dados Ponderados x Dados Não ponderados O presente estudo adotou duas abordagens diferentes para a apresentação das informações econômico-financeiras. A primeira chama-se “dados ponderados” (antigo “dados agregados”). Tal categoria agrega os valores das rubricas do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado de todas as operadoras do mercado e de seus subsegmentos (modalidades) como se fossem de uma só operadora, sem utilizar nenhuma estatística de ajuste. Como se sabe, os dados econômico-financeiros das operadoras são compostos de variáveis que refletem o número de beneficiários de tais operadoras. Portanto, um dado desse modo calculado embute em si a ponderação do porte da operadora. Isso significa dizer que o indicador calculado como “dado ponderado” sofre influência do peso ou relevância de cada operadora no mercado. A segunda chama-se “dados não ponderados” (antigo “dados não agregados”). Por essa abordagem, cada operadora tem indicadores econômico-financeiros calculados de forma individualizada, perdendo-se assim o efeito de ponderação embutida descrito anteriormente. O exemplo fictício abaixo pode ajudar a ilustrar a diferença entre as duas abordagens:

Razão social Ativo Circulante (AC)

Passivo Circulante (PC)

Liquidez Corrente (AC/PC)

Operadora A 1.000.000.000 500.000.000 2,00 Operadora B 1.250.000 2.500.000 0,50 Total 1.001.250.000 502.500.000 1,99

O caso acima considera um grupo de apenas duas operadoras, com dados propositalmente distintos (a operadora “A” possui números substancialmente maiores do que a operadora “B”). O indicador de liquidez corrente é obtido por meio da divisão de duas rubricas do Balanço Patrimonial: Ativo Circulante e Passivo Circulante. Ao aplicar a abordagem por dados ponderados para o cômputo do indicador desse grupo, foram somados os valores do Ativo Circulante e do Passivo Circulante das duas operadoras e, a partir do somatório, calculado o valor do indicador. No caso, obteve-se o valor de 1,99 (muito próximo ao da operadora “A”, devido à grandeza de seus números em relação à “B”). A abordagem por dados não ponderados considera os dois indicadores de liquidez corrente de cada operadora separadamente (2,00 para a operadora “A” e 0,50 para a operadora “B”). Dessa forma, pode-se calcular a média do indicador, de 1,25 para o exemplo acima, conferindo-se, assim, o mesmo peso para cada operadora no cálculo do indicador. Importante esclarecer que não existe forma incorreta de observar os dados. Em linhas gerais, a abordagem por dados ponderados busca ilustrar como o comportamento “global” do setor, de um segmento ou modalidade dentro de um segmento. E a abordagem por dados não ponderados permite que cada operadora tenha o mesmo peso nos indicadores, independente de seu porte, evitando-se que uma grande operadora distorça o resultado do todo. As duas abordagens trazem informações relevantes e devem sempre ser consideradas, sem julgamentos preliminares por parte do usuário da informação.

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Notas

Cálculo dos Indicadores Com base nesses dados, foram selecionados alguns indicadores para uma análise mais detalhada.

Todas as informações que levam em consideração o resultado líquido dos últimos 12 meses das operadoras,

referentes aos 1º, 2º e 3º trimestres são aproximações com base no efeito dos impostos e participações do

exercício anterior. A apuração efetiva destas contas geralmente se dá ao final do ano, portanto, seu efeito real

nos últimos 12 meses é conhecido apenas no 4º trimestre de cada ano.

LC – Liquidez Corrente

Liquidez corrente. Mostra a relação entre os ativos conversíveis em dinheiro no curto prazo e as dívidas de

curto prazo. Calculado pela seguinte fórmula: circulantePassivo

circulanteAtivoLC

ENDIV – Endividamento Total

Índice de endividamento. Mostra a relação entre o Exigível total e o Ativo total. Calculado pela fórmula:

totalAtivo

azoLongoaExigívelcirculantePassivoENDIV

Pr

Sinistralidade ou Despesas Médicas (DM)

Índice de despesas assistenciais, ou despesas médicas, ou ainda, sinistralidade. Mostra a relação entre

despesas assistenciais e o total das receitas com operação de planos de saúde (contraprestações efetivas).

Calculado pela fórmula: efetivastaçõesContrapres

líquidosisindenizáveEventosDM

Sinistralidade sem efeito das Provisões Técnicas

Similar ao indicador de sinistralidade, exceto pela retirada da Variação da PEONA no numerador e Variação

das Provisões Técnicas no denominador. Mostra a relação entre despesas assistenciais e o total das receitas

com operação de planos de saúde sem o efeito das constituições das Provisões Técnicas. Calculado pela

fórmula:

TécnicasovisõesdasVariaçãoefetivastaçõesContrapres

PEONAdaVariaçãolíquidosisindenizáveEventosDM

Pr


Notas

COMB – Índice Combinado

Índice combinado. Mostra a relação entre despesas operacionais (administrativas, comercialização e

assistenciais) e as receitas (contraprestações efetivas). Calculado pela fórmula:

efetivastaçõesContrapres

líquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasCOMB

COMB Saúde - Índice Combinado Saúde

Índice combinado Saúde mostra a relação entre despesas operacionais (administrativas, comercialização,

assistenciais e outras despesas operacionais) e as receitas (contraprestações efetivas e outras receitas

operacionais). Calculado pela fórmula:

isOperacionaceitasOutrasefetivastaçõesContrapres

isOperacionaDespOutraslíquidosisindenizáveEventosComDespAdmDespSaúdeCOMB

Re

.

PMCR – Prazo Médio de Contraprestação a Receber

Prazo médio de contraprestações a receber. Indica o tempo médio que a operadora leva para receber as

vendas realizadas (Créditos ops. saúde), já descontada a provisão para devedores duvidosos. Calculado pela

fórmula: 360||.

efetivastaçõesContrapres

PPSCde saúdepsCréditos oPMCR

PMPE – Prazo Médio de Pagamento de Eventos

Prazo médio de pagamento de eventos. Indica o tempo médio que a operadora leva para pagar aos

prestadores o que já foi avisado. Calculado pela fórmula:

360

líquidosdenizáveisEventos in

liquidarEventos a PMPE

ROA – Retorno sobre o Ativo

Taxa de retorno sobre o ativo total. Mostra a relação entre o resultado líquido e o ativo total. Calculado pela

fórmula: AtivoTotal

uidosultadoLíqROA

Re

Obs: O Resultado líquido apresentado no 1º, 2º e 3º trimestres possui influência de impostos e participações do ano anterior

58


Notas

ROE – Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Taxa de retorno sobre o patrimônio líquido. Mostra a relação entre o resultado líquido e o patrimônio líquido.

Calculado pela fórmula: LíquidoPatrimônio

uidosultadoLíqROE

Re


MLL – Margem de Lucro Líquido

Margem de Lucro Líquido: mostra a relação entre o resultado líquido e o total das receitas com operação de

planos de saúde (contraprestações efetivas). Calculado pela fórmula: ivastaçõesEfetContrapres

uidosultadoLíqMLL

Re


VC – Variação de Custos

Variação de Custos mostra a variação dos custos relacionados a assistência à saúde entre um período e

outro. Calculado pela fórmula:

,1Ea

EcVC onde:

relativo ao ano corrente;

relativo ao ano anterior;

Obs: Até 2013, o setor ainda estava em processo de constituição escalonada da PEONA. Assim, para fins

comparativos da Variação de Custos foi retirado o efeito da Variação da PEONA nesta publicação.

Obs 2: Total de beneficiários corresponde ao somatório da quantidade de vínculos de beneficiários apurados

nos 12 meses de cada ano.

iosBeneficiárdeTotal

PEONAdaVariaçãoLíquidosisIndenizáveEventosEc

iosBeneficiárdeTotal

PEONAdaVariaçãoLíquidosisIndenizáveEventosEa


Notas

Estatísticas dos Indicadores Mediana

É uma medida de tendência central, um número que caracteriza as observações de uma determinada variável

de tal forma que este número (a mediana) de um grupo de dados ordenados separa a amostra em duas

partes iguais. Calculada pela fórmula:

2

1nXMediana , se n for ímpar; 2

2

2

2

nn XX

Mediana , se n for par, onde:

yX = é a y-ésima observação com os dados ordenados do indicador em questão;

n = número total de operadoras.

Boxplot

É um gráfico que avalia a distribuição de um conjunto de dados através do resumo de cinco números,

formado pelos seguintes valores: primeiro quartil, mediana (segundo quartil), terceiro quartil, mínimo e

máximo. Aqui, nesta edição, são trocados os valores mínimo e máximo pelos percentis 10 e 90, que

determinam, respectivamente, 10% e 90% da amostra ordenada. No boxplot, pode-se identificar facilmente

diversas informações, como a posição do valor da mediana e os 50% dos dados centrais, que estão entre o

primeiro e o terceiro quartis. Ilustração do Box Plot:

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