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Giovane Gaspar Benedet

Mayra Francener

Patrícia Brüske

Sara Schwitzky

Fernando Gonzaga

2ª B noturno ADM Empresas - 2008

ANÁLISE DE BALANÇO

Professor Márcio Alves

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• Análise Balanço

Extração de indicadores decisórios

Histórico para decisões futuras

Metas futuras a curto e longo prazo

Comparação com concorrência

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• Análise Balanço

Conclusões de problemas de Liquidez

Grau de Endividamento - “Saúde da

organização”

Informações para “stakeholders”

SLOMSKI, Valmor.

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• Nossa apresentação

Apresentação da empresa

Análise Vertical / Horizontal

Indicador de Liquidez

Indicador de Endividamento

Indicador de Atividade

Indicador de Rentabilidade

Situação Análise Bancária

Situação Análise Investidor

EBTIDA

Demonstração de Fluxo de

Caixa

Demonstração do Valor

Adicionado

Termômetro de Insolvência

Diagnósticos

Financeiro

Econômico

Geral

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• Sobre a Tupy

• Fundada em 1938,a TUPY tem capacidade para produzir 500 mil

toneladas anuais de peças em ferro fundido, em dois parques

fabris: um em Joinville e, outro, em Mauá, no Estado de São

Paulo.

• Possui escritórios espalhados pelo mundo e seus produtos são

conhecidos em todos os continentes

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• Sobre a Tupy

Joinville

Mauá

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• Sobre a Tupy

Política

» Satisfazer acionistas, clientes, fornecedores, empregados, comunidade e demais partes interessadas;» Promover o contínuo desenvolvimento das pessoas;» Atender à legislação, normas e demais requisitos aplicáveis;» Promover a melhoria contínua e a eficácia do Sistema Integrado de Gestão;

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• Sobre a TupyGovernança CorporativaEmpresa de capital aberto

TUPY é conduzida por um Conselho de Administração

Mandato de 1 ano Conselho de Administração, com titulares e suplentes

Diretoria Executiva é formada por profissionais contratados.

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• Sobre a Tupy

Produtos

Automotivos

Conexões diversas

Granalhas

Perfis

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• Sobre a Tupy

Certificações

Empregando mais de oito mil pessoas e

exportando metade de sua produção atual, para

mais de 40 países, a empresa é certificada pelas

normas ISO/TS 16949:2002, ISO 9001:2000 e ISO

14001:2004.

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• Análise Vertical / Horizontal

*Valores em milhares de reais

BALANÇO* AV% R$ AV% R$

Financiamentos e empréstimos5,33 94.883 0,40 6.823 92

Provisão para crédito de liquidação

duvidosa0,04 -704 0,13 -2.243 218

Dividendos0,0007 12 0,92 15.678 130.000

Capital Social5,26 93.721 22,20 379.295 304

2006 2007AH%

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• Análise Vertical / Horizontal

*Valores em milhares de reais

2006 2007

DRE* R$ R$

Receitas (despesas não

operacionais)755 -1,189 257

Imposto de renda e

contribuição social diferidos-39.192 29.164 174

AH%

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Indicador 2006 2007Liquidez corrente

1,49R$ 1,99R$

Liquidez seca1,06R$ 1,48R$

Liquidez geral0,63R$ 0,83R$

Liquidez imediata0,43R$ 0,47R$

Liquidez

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Indicador 2006 % 2007 %

Participação terceiros 0,86R$ 86 0,63R$ 63

Capital próprio 0,17R$ 17 0,59R$ 59

Composição Endividamento - 28 - 27

Grau da dívida 6,06R$ 606 1,70R$ 170

• Endividamento

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Indicador 2006 2007PMRV

36 36

PMPC22 22

PMRE47 48

PA4,30 4,38

CICLO OPERACIONAL83 84

CICLO FINANCEIRO60 62

• Atividade

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• Rentabilidade

Indicador 2006 % 2007 %

TRI 0,02 2% 0,07 7%

TRPL 0,14 14% 0,18 18%

TRROL 0,02 2% 0,07 7%

Payback Adm

Payback Prop

50 14

7,14 5,56

17

• Situação - Bancária

Indicador 2006 2007

Desconto de duplicatas 0 0

Reciprocidade Bancária 0,33R$ 0,39R$

Participação Recursos

Bancários sobre o Capital de

Terceiros

0,38R$ 0,12R$

18

Indicador* 2006 2007

Valor Patrimonial da AçãoR$ 9,45 R$ 11,44

Lucro Líquido por AçãoR$ 1,30 R$ 2,01

Índice Preço / Lucro8.5 4.9

• Situação - Investidor

*Valores por lote de mil ações conforme bovespa

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• Situação - Investidor

Gráficos comparativos setor – metal mecânico - transportes

TUPY - R$ 10,69

RANDON – R$ 9,14

MARCOPOLO – R$ 4,23

20

EBITDA

Empresa não apresentou

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• DFC

Redução dos estoques, em especial de produtos acabados

Adiantamentos de valores que serão aplicados no desenvolvimento de ferramentais para clientes

Posterior investimento de R$ 63 mi

Pagamento de obrigações – 118 mi - 5x mais que 2006

Disponibilidade de caixa no fim do período 2006 – R$ 187 mi 2007 – R$ 137 mi

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• DVA

38%

30%

18%

12% 2%

FUNCIONÁRIOS GOVERNO FINANCIADORES

RETIDO ACIONISTAS

R$ 791.917 mil

% R$

FUNCIONÁRIOS 38 300.928

GOVERNO 30 237.575

FINANCIADORES 18 142.545

RETIDO 12 95.030

ACIONISTAS 2 15.838

791.917

*Valores em milhares de reais

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• DVA

*Valores em milhares de reais

DVA* R$

Encargos sociais 155.745

Saúde 26.357

Capacitação profissional 1.237

Participação lucros 20.990

Educação 277

Esporte 633

Relacionados operação empresa

24.298

INTERNOS

EXTERNOS

AMBIENTAIS

24

Insolvência

2007

2006

7,06,56,05,55,04,54,03,53,02,52,01,51,00,50,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5-4,0-4,5-5,0-5,5-6,0-6,5-7,0

Solvência

Penumbra

Insolvência

- 0,54

- 5,72

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Diagnóstico financeiro

Liquidez - situação positiva

Devido a boa liquidez a empresa apresentou uma

tendência à insolvência menor de 2006 para 2007

Endividamento - situação das dívidas em longo prazo

Atividade – Item necessita atenção quanto PMPC

Evolução de boa parte dos índices

Valorização da taxa de câmbio devido suas exportações

SITUAÇÃO BOA

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• Diagnóstico econômico

Qualidade na nova estrutura de capital comprovada

pelo Lucro após o Resultado Financeiro

Rentabilidade apresenta ganhos tímidos porém com

grande evolução

Ações apresentam posição positiva frente a

concorrentes e seguem mesma tendência

Crescimento de suas vendas ( 1,7%)

SITUAÇÃO BOA

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• Aspecto Geral

Tendo o cenário apresentado podemos afirmar que,

SITUAÇÃO BOASITUAÇÃO BOA decorrente de:

A Tupy mostra uma evolução financeira constante e muito

positiva em praticamente todos os índices

Plano de investimentos

Adaptação a nova realidade cambial

Foco na independência financeira

Poder de geração de lucro