triunfo participações - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 419.420 505.885 560.992 792.058 582.508 556.163 566.586 415.350 378.045

Custo dos produtos e serviços vendidos -309.917 -353.755 -482.661 -466.343 -439.884 -387.287 -387.559 -271.375 -250.870

Lucro Bruto 109.503 152.130 78.331 325.715 142.624 168.876 179.027 143.975 127.175

Margem bruta (%) 26,1% 30,1% 14,0% 41,1% 24,5% 30,4% 31,6% 34,7% 33,6%

Despesas e receitas operacionais -20.831 -7.853 -621.087 -13.062 -46.273 -26.650 121.554 -39.965 -45.612

Operações descontinuadas -41.875 -35.035 61.239 21.597 -14.381 -18.439 11.223 0 -130

Lucro Operacional 46.797 109.242 -481.517 334.250 81.970 123.787 311.804 104.010 81.433

EBITDA 99.580 159.692 -427.835 394.865 142.621 187.828 371.327 184.810 155.745

Margem EBITDA (%) 23,7% 31,6% -76,3% 49,9% 24,5% 33,8% 65,5% 44,5% 41,2%

Resultado financeiro -58.725 -57.807 -127.710 -114.853 -132.824 -119.031 -219.295 -135.073 -143.137

Resultado antes de impostos -11.928 51.435 -609.227 219.397 -50.854 4.756 92.509 -31.063 -61.704

Impostos sobre o lucro -18.946 -31.755 -6.627 -87.567 -18.182 -4.882 -2.503 4.015 13.352

Minoritários -13.115 -21.010 74.555 -43.765 -1.456 -9.428 -1.020 1.951 4.359

Alíquota efetiva de IR (%) -158,8% 61,7% -1,1% 39,9% -35,8% 102,6% 2,7% 12,9% 21,6%

Lucro líquido do exercício -43.989 -1.330 -541.299 88.065 -70.492 -9.554 88.986 -25.097 -43.993

Margem líquida (%) -10,5% -0,3% -96,5% 11,1% -12,1% -1,7% 15,7% -6,0% -11,6%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 398.147 595.521 663.420 875.330 973.069 1.076.685 1.170.535 572.292 268.433

Disponibilidades 234.417 252.020 188.209 185.953 222.230 207.925 204.965 159.424 87.643

Clientes 129.337 301.242 415.441 625.166 687.274 774.494 885.464 344.639 124.450

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 12.748 17.751 32.973 37.656 36.038 57.100 48.670 41.388 29.163

Outros ativos circulantes 21.645 24.508 26.797 26.555 27.527 37.166 31.436 26.841 27.177

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.049.368 5.107.779 4.831.552 5.588.342 5.760.074 5.949.182 4.342.278 4.847.194 4.876.385

Realizável a longo prazo 2.014.793 1.922.150 1.887.813 1.982.514 1.978.433 2.082.011 328.462 341.136 364.407

Tributos diferidos 12.554 11.686 134.231 134.536 162.531 181.068 194.744 204.821 223.294

Impostos a recuperar 4.665 4.705 2.990 2.974 3.001 3.027 2.978 2.996 8.971

Contas a receber 8.627 38.854 7.002 7.002 7.002 7.002 7.002 7.002 7.002

Cauções e depósitos 3.068 3.048 3.163 6.173 8.658 6.604 6.733 6.672 5.245

Outros ativos não circulantes 1.985.879 1.863.857 1.740.427 1.831.829 1.797.241 1.884.310 117.005 119.645 119.895

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.034.575 3.185.629 2.943.739 3.605.828 3.781.641 3.867.171 4.013.816 4.506.058 4.511.978

Investimentos 1.215.361 1.201.052 671.408 727.695 693.385 723.882 729.632 745.090 709.605

Imobilizado 71.001 75.996 73.792 75.461 79.549 75.971 76.031 75.451 75.305

Intangível 1.748.213 1.908.581 2.198.539 2.802.672 3.008.707 3.067.318 3.208.153 3.685.517 3.727.068

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 5.447.515 5.703.300 5.494.972 6.463.672 6.733.143 7.025.867 5.512.813 5.419.486 5.144.818

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 787.138 909.511 1.337.022 2.014.574 2.506.159 3.516.302 2.707.050 2.589.020 2.483.189

Fornecedores 39.301 37.226 65.047 107.777 207.213 195.591 198.672 172.002 132.695

Obrigações sociais e trabalhistas 13.020 16.222 17.204 22.897 28.523 34.383 30.446 32.857 38.045

Obrigações fiscais 12.771 17.386 37.646 45.460 42.385 72.028 89.817 96.530 107.257

Empréstimos e Financiamentos 358.921 589.606 913.059 1.356.040 1.755.635 2.911.362 2.129.835 2.029.619 1.885.113

Dividendos a pagar 35.303 36.081 26.070 1.686 31.544 31.544 1.543 1.543 41.543

Outras obrigações 327.822 212.990 277.996 480.714 440.859 271.394 256.737 256.469 278.536

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.463.684 2.879.972 2.724.134 2.886.170 2.787.144 2.098.466 1.309.309 1.384.650 1.298.461

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.083.199 1.314.029 1.570.374 1.502.261 1.425.592 599.249 794.785 879.612 789.349

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 51.848 67.001 82.175 102.128 120.736 111.860 124.139 135.878 146.588

Out. passivos não circulantes 1.328.637 1.498.942 1.071.585 1.281.781 1.240.816 1.387.357 390.385 369.160 362.524

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.078.118 1.774.230 1.315.140 1.403.205 1.301.546 1.291.785 1.371.463 1.311.909 1.223.066

Capital social 842.979 842.979 842.979 842.979 842.979 842.979 842.979 842.979 842.979

Reserva legal 34.113 34.047 0 28.840 28.840 28.840 33.690 32.224 32.224

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 385.436 350.287 386.369 379.198 372.027 364.856 281.984 275.294 269.081

Outras reservas de lucros 815.590 546.917 85.792 152.188 57.700 55.110 212.810 161.412 78.782

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 118.575 139.587 118.676 159.723 138.294 119.314 124.991 133.907 140.102

PASSIVO TOTAL 5.447.515 5.703.300 5.494.972 6.463.672 6.733.143 7.025.867 5.512.813 5.419.486 5.144.818

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 151.102 -119.747 70.392 151.515 198.027 55.490 116.556 177.083 405.058

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -298.763 -177.960 -304.979 -284.600 -348.007 -123.156 628.992 -110.113 -105.766

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 101.966 315.310 170.776 114.340 171.977 41.078 -754.015 -140.729 -350.122

-45.695 17.603 -63.811 -18.745 21.997 -26.588 -8.467 -73.759 -50.830

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


629,0

116,6

mar-16 set-15 mar-15

-305,0

405,1

114,3 172,0

-178,0

-119,7

jun-14

102,0

-123,2

41,1

-284,6

dez-14

315,3

55,5

-140,7

198,0 151,5

jun-15 dez-15

-348,0

170,8

70,4

set-14

-105,8

177,1

-110,1

-754,0

jun-16

-350,1 -298,8

151,1

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

378,0415,4

566,6556,2582,5

792,1

561,0

505,9

419,4

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


250,9271,4

387,6387,3

439,9466,3

482,7

353,8

309,9

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


127,2

144,0

179,0168,9

142,6

325,7

78,3

152,1

109,5

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


127144

179169

326

152

110

0

50

100

150

200

250

300

350

jun-14

143

dez-14 jun-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15

78

mar-15 set-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


155,7

184,8

371,3

187,8

142,6

394,9

159,7

99,6

jun-14 dez-15 jun-16 set-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14

-427,8

mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


405

177117

55

198152

70

-120

151 156185

371

188143

395

-428

160100

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-143,1-135,1

-219,3

-119,0-132,8

-114,9-127,7

-57,8-58,7

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-61,7

-31,1

92,5

4,8

-50,9

219,4

51,4

-11,9

mar-15 jun-14 mar-16 jun-15 jun-16 dez-14 set-14 dez-15 set-15

-609,2

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-25,1

89,0

-9,6

-70,5

88,1

-1,3

-44,0 -44,0

set-15 dez-14

-541,3

dez-15 mar-16 set-14 jun-14 jun-16 jun-15 mar-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


88,9988,07

-1,33

-43,99

-560

40

20

80

100

-40

-540

-60

60

0

-20

dez-14

-541,30

mar-16

-43,99

mar-15

-70,49

jun-15 set-15 jun-14 dez-15 set-14

-9,55

-25,10

jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


33,6434,6631,6030,36

41,12

30,0726,11

21,54

55,03

42,20

21,59

11,16

10

30

50

0

20

-90

60

40

jun-14

25,04

dez-14

13,96 14,07

mar-15 jun-15

22,26

-85,83

set-14 dez-15 mar-16 set-15

24,48

jun-16

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


41,2044,50

65,54

33,7724,48

49,85

31,5723,74

15,71

-1,72

11,12

-0,26

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

-6,04

jun-15

-11,64

set-15 mar-16 jun-16 dez-15 jun-14

-76,26

mar-15

-10,49

set-14

-12,10

dez-14

-96,49

Margem EBITDA

Margem Líquida

-0,57-0,22

-1,60

2,00

-0,03

2,02

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

-1,00

jun-15 jun-16 dez-15 set-15 mar-16 mar-15

-1,00

jun-14 set-14 dez-14

-12,30

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


6,957,45

7,797,347,40

7,977,47

10,08

11,81

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

set-15 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-14 jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,04

0,060,08

0,06

0,090,09

0,280,30

0,0

0,2

0,4

jun-14 set-14 dez-14 mar-16

0,14

dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,11

0,43

0,31

0,39

0,43

0,500,51

0,0

0,4

0,2

0,8

0,22

set-15 jun-15 mar-15 jun-16 dez-15 mar-16 dez-14 set-14 jun-14

0,65

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,11

0,22

0,43

0,31

0,390,43

0,50

0,65

0,51

0,0

0,5

1,0

mar-16 dez-15 set-14 jun-15 set-15 jun-14 mar-15 jun-16 dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,17

0,23

0,37

0,0

0,6

0,2

0,4

0,8

jun-14

0,74

dez-14

0,63

set-14

0,66

dez-15

0,56

jun-16 set-15 mar-16

0,56

mar-15 jun-15

0,58

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,040,060,080,06

0,090,09

0,14

0,280,30

0,43

0,31

0,390,43

0,50

0,65

0,51

0,43

0,31

0,390,43

0,50

0,65

0,51

0,17

0,23

0,560,560,58

0,630,66

0,74

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16

0,22

jun-15

0,37

0,11

dez-14 mar-15

0,22

dez-15 set-15 jun-16

0,11

jun-14 set-14

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,290,31

0,41

0,320,35

0,49

0,41

0,35

0,31

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-15 set-15 dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-16 mar-15 mar-16

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


2.674

2.9092.925

3.511

3.181

2.858

2.483

1.904

1.442

2.587

2.7502.720

3.303

2.9592.672

2.295

1.652

1.208

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


68,6268,08

73,1070,97

67,0765,38

51,76

40,97

68,92

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 dez-14 set-14 set-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


5,685,89

-0,10

-3,33

3

-4

-3

-39

6

5

-2

4

0

-1

2

1

jun-14

-3,25

mar-16

-1,84

mar-15 jun-15 set-14

-4,27

dez-14 set-15

-0,56

jun-16 dez-15

-38,67

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


25,9525,10

-0,30

-8,47

-14,39

-5

10

-20

-10

20

15

-165

30

0

25

5

-15

set-14

-164,64

jun-14

-7,65

set-15 dez-14 jun-16 dez-15

-2,96

mar-16 jun-15 mar-15

-21,66

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


6,01

28,33

24,13

17,72

22,5

30,0

10,0

12,5

0,0

2,5

-62,5

7,5

5,0

25,0

17,5

27,5

20,0

15,0

jun-16

8,27

dez-15 jun-15

-0,33

set-15

5,53

mar-15 jun-14 dez-14

-62,14

set-14

11,95

mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


3.200

0

2.800

3.400

3.600

3.800

3.000

4.200

4.400

4.000

jun-16 mar-16 mar-15

4.248,65

dez-15

4.283,12

set-15

3.725,93

3.329,71

2.733,50

3.133,18

jun-14 set-14

3.988,02

3.025,35

4.382,39

dez-14 jun-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.677.680 2.023.540 2.243.968 3.168.232 2.330.032 2.224.652 2.266.344 1.661.400 1.512.180

Ativo total 5.447.515 5.703.300 5.494.972 6.463.672 6.733.143 7.025.867 5.512.813 5.419.486 5.144.818

Giro dos Ativos 0,31 0,35 0,41 0,49 0,35 0,32 0,41 0,31 0,29

Margem Bruta (%) 26,1% 30,1% 14,0% 41,1% 24,5% 30,4% 31,6% 34,7% 33,6%

Margem EBITDA (%) 23,7% 31,6% -76,3% 49,9% 24,5% 33,8% 65,5% 44,5% 41,2%

Margem EBIT (%) 11,2% 21,6% -85,8% 42,2% 14,1% 22,3% 55,0% 25,0% 21,5%

Margem Líquida (%) -10,5% -0,3% -96,5% 11,1% -12,1% -1,7% 15,7% -6,0% -11,6%

EBIT/ Ativo 3,4% 7,7% -35,1% 20,7% 4,9% 7,0% 22,6% 7,7% 6,3%

ROE -8,5% -0,3% -164,6% 25,1% -21,7% -3,0% 26,0% -7,7% -14,4%

ROA -3,2% -0,1% -38,7% 5,9% -4,3% -0,6% 5,7% -1,8% -3,3%

Liquidez imediata 0,30 0,28 0,14 0,09 0,09 0,06 0,08 0,06 0,04

Liquidez corrente 0,51 0,65 0,50 0,43 0,39 0,31 0,43 0,22 0,11

Liquidez seca 0,51 0,65 0,50 0,43 0,39 0,31 0,43 0,22 0,11

Liquidez geral 0,74 0,66 0,63 0,58 0,56 0,56 0,37 0,23 0,17

Dívida bruta 1.442.120 1.903.635 2.483.433 2.858.301 3.181.227 3.510.611 2.924.620 2.909.231 2.674.462

Dívida Bruta/ EBITDA 3,62 2,98 1,45- 1,81 5,58 4,67 1,97 3,94 4,29

Dívida líquida 1.207.703 1.651.615 2.295.224 2.672.348 2.958.997 3.302.686 2.719.655 2.749.807 2.586.819

Dívida líquida/ EBITDA 3,03 2,59 1,34- 1,69 5,19 4,40 1,83 3,72 4,15

Dívida/ Patrimônio 41,0% 51,8% 65,4% 67,1% 71,0% 73,1% 68,1% 68,9% 68,6%

Fluxo de caixa operacional 151.102 119.747- 70.392 151.515 198.027 55.490 116.556 177.083 405.058

Lucro por ação 1,00- 0,03- 12,30- 2,00 1,60- 0,22- 2,02 0,57- 1,00-

Valor patrimonial por ação 11,81 10,08 7,47 7,97 7,40 7,34 7,79 7,45 6,95

Composição do ROIC

EBIT anualizado 187.188 436.968 1.926.068- 1.337.000 327.880 495.148 1.247.216 416.040 325.732

alíquota efetiva de IR -158,8% 61,7% -1,1% 39,9% -35,8% 102,6% 2,7% 12,9% 21,6%

Capital investido 2.733.496 3.025.349 3.133.182 3.329.707 3.725.929 3.988.018 4.283.125 4.382.391 4.248.652

ROIC 17,7% 5,5% -62,1% 24,1% 11,9% -0,3% 28,3% 8,3% 6,0%

QTDE DE AÇÕES 176.000 176.000 176.000 176.000 176.000 176.000 176.000 176.000 176.000

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 151.102 -119.747 70.392 151.515 198.027 55.490 116.556 177.083 405.058

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -298.763 -177.960 -304.979 -284.600 -348.007 -123.156 628.992 -110.113 -105.766

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 101.966 315.310 170.776 114.340 171.977 41.078 -754.015 -140.729 -350.122

37


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