três conceitos fundamentais na busca pela perpetuação do patrimônio familiar

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Três conceitos fundamentais na busca pela perpetuação do patrimônio familiar No mundo das empresas familiares e das famílias empresárias muito se fala na palavra perpetuidade. Sem dúvida, este é um dos maiores objetivos de grandes famílias quando pensam no seu futuro. Uma pesquisa da Campden Research realizada em 2015 com 224 Family Offices no mundo evidenciou que a principal preocupação destes Family offices era “Gerenciar o patrimônio através de diferentes gerações”. Outra pesquisa, feita pela PWC em 2014, apontou que a maior preocupação dos proprietários de empresas era “Assegurar o futuro das empresas no longo prazo”. Este assunto não é recente. Um provérbio chinês antigo foi adaptado em diferentes idiomas e à diferentes culturas, pois no mundo todo se tem a mesma problemática. No Brasil, o conhecemos como “Pai rico, filho nobre, neto pobre”. Quanto a isto, é senso comum que o sucesso das famílias empresárias no longo prazo está diretamente ligado ao sucesso de suas empresas. No entanto, a realidade demonstra a grande dificuldade das empresas familiares em sobreviverem como tal ao longo das gerações. Entender que a longevidade do patrimônio de uma família

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Economy & Finance


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Page 1: Três conceitos fundamentais na busca pela perpetuação do patrimônio familiar

Três conceitos fundamentais na busca pela perpetuação do patrimônio familiar

No mundo das empresas familiares e das famílias empresárias muito se

fala na palavra perpetuidade. Sem dúvida, este é um dos maiores

objetivos de grandes famílias quando pensam no seu futuro. Uma

pesquisa da Campden Research realizada em 2015 com 224 Family

Offices no mundo evidenciou que a principal preocupação destes Family

offices era “Gerenciar o patrimônio através de diferentes gerações”.

Outra pesquisa, feita pela PWC em 2014, apontou que a maior

preocupação dos proprietários de empresas era “Assegurar o futuro das

empresas no longo prazo”.

Este assunto não é recente. Um provérbio chinês antigo foi adaptado em

diferentes idiomas e à diferentes culturas, pois no mundo todo se tem a

mesma problemática. No Brasil, o conhecemos como “Pai rico, filho

nobre, neto pobre”. Quanto a isto, é senso comum que o sucesso das

famílias empresárias no longo prazo está diretamente ligado ao sucesso

de suas empresas. No entanto, a realidade demonstra a grande

dificuldade das empresas familiares em sobreviverem como tal ao longo

das gerações. Entender que a longevidade do patrimônio de uma família

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pode não estar totalmente ligado à longevidade do negócio da família

é uma mudança de visão complexa, mas fundamental, nesta busca.

Neste contexto este artigo apresenta três conceitos fundamentais que as

famílias devem adotar caso busquem perpetuar seu legado e patrimônio

de maneira sustentável no longo prazo:

1. A Família Investidora

A Família Investidora possui uma visão global do seu capital financeiro

que inclui as empresas da família, participações societárias, imóveis,

fazendas e todos seus bens e investimentos financeiros como parte do

patrimônio. A grande diferença para a mentalidade de uma “família

empresária” é que a empresa da família passa a ser vista como uma

“investida”, e a família passa a refletir constantemente sobre como

manter os interesses da família e da empresa constantemente alinhados

ou, nos casos em que não houver alinhamento, se faz sentido manter o

ativo sob o risco de deteriorá-lo ao longo do tempo.

A diferença pode parecer sutil, mas muitas vezes é fundamental na

perpetuidade dos negócios e do patrimônio no longo prazo. Isto na

realidade é muito bom para a empresa, por um lado, pois os negócios

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precisam se reinventar, se atualizar e inovar para sobreviver no mercado

competitivo. Isso significa que uma empresa, para manter-se rentável,

precisa de controladores sempre interessados neste negócio, dispostos a

investir e com seus interesses alinhados aos desta empresa.

Por outro lado, a destruição de valor do patrimônio de uma família ao

longo do tempo causado pelo desalinhamento de interesses entre família

e empresa pode ser evitado muito antes de se tornar um grande

problema, como constantemente ocorre.

2. Governança Patrimonial

A Governança Patrimonial é um conjunto de práticas que visam o total

alinhamento de interesses entre as decisões tomadas na gestão do

patrimônio e os objetivos da família detentora deste patrimônio. Assim

como no contexto corporativo e familiar, esta estrutura é composta por

órgãos de governança, estatutos e regimentos.

A Família Investidora entende que a Governança Patrimonial é a

ferramenta fundamental para o seu sucesso de longo prazo,

proporcionando à família que acumulou patrimônio ter órgãos de

governança e diferentes instrumentos que de maneira abrangente

regulam e viabilizam a Gestão deste Patrimônio para que trabalhe para

os objetivos de longo prazo da família.

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No contexto da Família Investidora, a Governança Familiar e a

Governança Patrimonial formam os pilares para o sucesso de longo prazo

desta família.

Na interseção entre os dois triângulos está o órgão de governança

responsável por garantir alinhamento entre a família e seu patrimônio.

Este papel pode ser desempenhado pelo Conselho de Família ou de

Sócios, dependendo da maturidade e complexidade do modelo de

governança da família. Já a Governança Corporativa, está inserida no

contexto da Governança Patrimonial uma vez que a empresa é

entendida como um dos ativos que compõe o capital financeiro da

família.

3. Single Family Office

O Single Family Office é uma estrutura customizada e transgeracional que

é regida pelas Governanças Familiar e Patrimonial com o objetivo de

defender os interesses de uma única família em relação ao seu

patrimônio ao longo do tempo. Tendo uma estrutura própria, por mais

simples que seja, para executar as estratégias e controlar o patrimônio

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familiar, a família assumirá papel protagonista na gestão do seu

patrimônio.

Ao se tornar protagonista, por meio do Single Family Office, a Família

Investidora usa esta estrutura para garantir que seus objetivos de longo

prazo sejam buscados de forma sustentável e com total alinhamento de

interesses nas tomadas de decisão em relação ao seu patrimônio.

Portanto, uma família que busque perpetuar seu legado e patrimônio de

maneira responsável, implanta a Governança Familiar e Patrimonial de

maneira alinhada. E a estruturação do Single Family Office possibilita que

se tenha uma entidade transgeracional que trabalhe exclusivamente

para executar as estratégias da família na busca de seus objetivos.

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(*) Modelo adaptado a partir de: Gersick, K. A., Davis, J. A., Hampton, M. M., & Lansberg, I. (1997). Generation to Generation: Life Cycles of the Family Business. Boston, MA Sobre os Autores: Os autores deste artigo são Sócios e Fundadores da INEO, empresa que se dedica a tornar famílias protagonistas na gestão do seu patrimônio através do Single Family Office. A INEO busca difundir sua expertise publicando conteúdo e organizando eventos para capacitar membros familiares nos assuntos relacionados. Saiba mais em www.ineo.fo Antonio Fernando Azevedo Grégoire Balasko Orélio Marcelo Geyer Ehlers