toro investimentos - black & scholes
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7/25/2019 TORO Investimentos - Black & Scholes
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A fórmula de Black & Scholes diz aos investidores que valor colocarnos derivativos nanceiros, tornando o que seria um joo deadivinha!"o em ci#ncia matem$tica, ao utilizar%se de quatro
vari$veis dura!"o da o'!"o, 're!os, ta(as de juros e volatilidadede mercado) 'ara erar o 're!o que deve ser cobrado 'or uma
o'!"o.
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Cálculo Black & Scholes
*re!o S) +.--Strike ) +/.--
0olatilidade 0) 1-.--2
3a(a de juros r) +4.1-2
5ata 0cto d) 67+176-+8
3em'o t) -.-+
Call -.--
Put .9/
d+ %4.16-:94/969
d6 %4.1/94+1881
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%; <ncluir valor de cota!"o do ativo objeto %; <ncluir o 're!o de e(erc=cio da o'!"o
%; 0olatilidade da o'!"o
%; 3a(a Selic viente no 'er=odo
%; 5ata de 0encimento da o'!"o
%; *re!o >usto da ?all
%; *re!o >usto da *ut