Tópicos Avançados em Finanças e Orçamento 0.0

Download Tópicos Avançados em Finanças e Orçamento 0.0

Post on 11-Aug-2015

39 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  1. 1. Tpicos Avanados em Finanas e Oramento Prof. Luiz Octavio Barbosa Silva octavio.luiz@me.com lobs 0.0 1April 25, 2015
  2. 2. Agenda Apresentaes Provas, Trabalhos e Presena Biblioteca HP12c - Excel Contrato 2lobs 0.0April 25, 2015
  3. 3. Apresentaes Nome Experincia Profissional Expectativas Objetivos 3lobs 0.0April 25, 2015
  4. 4. Provas, Trabalhos e Presena Semanas de Provas Data marcada Trabalhos Exerccio em sala de aula Participao e Presena Pontos a combinar durante as aulas Frequncia >= 75% - 4lobs 0.0April 25, 2015
  5. 5. Biblioteca Importncia da leitura Livros para o curso Consulta internet Pesquisa em campo Exercitar 5lobs 0.0April 25, 2015
  6. 6. HP12c 6lobs 0.0 300,00 Excel April 25, 2015
  7. 7. Contrato Assinaturas 7lobs 0.0April 25, 2015
  8. 8. Tpicos Avanados em Finanas e Oramento Aquecimento 8lobs 0.0April 25, 2015
  9. 9. Agenda Aquecimento I Dinheiro Gastar? Poupar? Investir? Mercado Matemtica Financeira Sistema Financeiro Polticas de Governo 9lobs 0.0April 25, 2015
  10. 10. Dinheiro O dinheiro comumente reconhecido como um meio de troca aceito no pagamento de bens, servios e dvidas. Alm disso, a moeda serve para mensurar o valor relativo que algum tipo de riqueza ou servio possui. O preo de cada mercadoria atribudo por meio de um nmero especfico de moedas ou cdulas que demarcam a quantidade a ser paga por esse bem. No entanto, nem sempre uma nica moeda serve de referncia para uma mesma localidade. 10lobs 0.0April 25, 2015
  11. 11. Caractersticas da moeda Divisibilidade Durabilidade Aceitabilidade geral Manter o valor Ser prtica de movimentar Dificilmente falsificvel 11lobs 0.0April 25, 2015
  12. 12. Uso do Dinheiro Gastar? Poupar? Investir? 12lobs 0.0April 25, 2015
  13. 13. Gastar A vista? A prazo? Com recursos prprios? Com recursos de terceiros? Qual o objetivo? Pode esperar? 13lobs 0.0April 25, 2015
  14. 14. Poupar Para qual objetivo? Por quanto tempo? Com risco? Qual o retorno esperado? Vou ganhar mais que a inflao? Preciso de liquidez? 14lobs 0.0April 25, 2015
  15. 15. Investimento Em qual mercado? Em um novo negcio? Em um negcio existente? Tenho um Plano de Negcio? Qual a viabilidade financeira? Quem compraria essa Plano? 15lobs 0.0April 25, 2015
  16. 16. MERCADO 16lobs 0.0April 25, 2015
  17. 17. Excedente de Capital Falta de Capital 17lobs 0.0April 25, 2015
  18. 18. Intermedirio Financeiro 18lobs 0.0April 25, 2015
  19. 19. Mercado Financeiro 19lobs 0.0April 25, 2015
  20. 20. Mercado Financeiro 20lobs 0.0April 25, 2015
  21. 21. Mercado Financeiro Juros Pagos Juros Recebidos Spread Prazos coincidentes Prazos no coincidentes Risco e Retorno 21lobs 0.0April 25, 2015
  22. 22. Matemtica Financeira April 25, 2015 lobs 0.0 22
  23. 23. Matemtica Financeira Qual o campo de aplicao de Matemtica Financeira? Trata dos instrumentos de clculo de valores e taxas de juros relacionadas com aplicao de capitais e com emprstimos e financiamentos contrados por PF e PJ. 23lobs 0.0April 25, 2015
  24. 24. Matemtica Financeira Sob um enfoque terico, podemos defini-la como o estudo da evoluo do dinheiro ao longo do tempo. Ao longo do tempo o valor do dinheiro muda, quer em funo de sua desvalorizao devido a inflao, quer em funo da existncia de alternativa de alternativas de investimentos que possibilitaro o recebimento de alguma remunerao sobre a quantidade envolvida. 24lobs 0.0April 25, 2015
  25. 25. Smbolos C Capital M Montante J Juro i - Taxas de juro n Prazo N Valor Nominal D - Desconto 25lobs 0.0April 25, 2015
  26. 26. Capital - C Denomina-se Capital ou Principal o valor monetrio que originou a transao. Ou ainda entende-se por capital, qualquer valor expresso em moeda e disponvel em determinada poca, que um indivduo tem disponvel e concorda em ceder a outro, temporariamente. Aquele que cede chamado de investidor e aquele que recebe chamado tomador. 26lobs 0.0April 25, 2015
  27. 27. Montante - M A soma do Capital com os Juros. O montante tambm conhecido como Valor Futuro. Em lngua inglesa, usa-se Future Value, indicado nas calculadoras financeiras pela tecla FV. O montante dado por uma das frmulas: M = C + J 27lobs 0.0April 25, 2015
  28. 28. Juros - J a remunerao ganha ou paga pela aplicao ou utilizao de determinado Capital durante um certo prazo. 28lobs 0.0April 25, 2015
  29. 29. Taxa de Juros Taxa de Juros a relao entre o valor da remunerao paga ou recebida e o valor do capital emprestado ou aplicado, referente ao perodo da operao. 29lobs 0.0April 25, 2015
  30. 30. Taxa de Juros - i i = Remunerao do Perodo Capital aplicado ou resgatado i = R$90 R$1.000 i = 9% am 30lobs 0.0April 25, 2015
  31. 31. Juros e Taxa de Juros Qual a diferena? Dinheiro e Percentual Os juros so a remunerao recebida ou paga pelo uso do capital por um prazo definido. A taxa de juros o ndice utilizado para se calcular essa remunerao. 31lobs 0.0April 25, 2015
  32. 32. Juros e Taxa de Juros Apartamento 400.000 Aluguel 4.000 reais Taxa de aluguel 1% do valor do imvel Emprstimo 40.000 Taxa de juros 10% ao ms Juros mensais 4.000 reais 32lobs 0.0April 25, 2015
  33. 33. Prazo - n O tempo medido em dias, meses ou anos. Sempre deve estar em sintonia com o prazo da taxa de juros. Fluxo Financeiro: 33lobs 0.0April 25, 2015
  34. 34. Valor Nominal - N O valor de resgate de um titulo em sua data de vencimento, representa o valor do montante da operao. O ttulo financeiro refere-se participao financeira em uma determinada empresa pblica ou privada atravs de um ttulo. Os ttulos de crdito contm no mnimo dois sujeitos envolvidos: o emitente (devedor) ou sacador e o beneficirio (credor). 34lobs 0.0April 25, 2015
  35. 35. Desconto - D Em finana, chama-se Desconto diferena entre o Valor Nominal de um ttulo (Valor Futuro) VF e o Valor Presente ou Atual VP deste mesmo ttulo, D = VF VP Define-se desconto como sendo o abatimento que o devedor faz jus quando antecipa o pagamento de um ttulo ou quando o mesmo resgatado antes de seu vencimento, ou ainda, como sendo o juro cobrado por um intermedirio para antecipar o recebimento de um ttulo, que representa um direito de crdito futuro. uma operao tradicional no mercado financeiro e no comrcio em geral. 35lobs 0.0April 25, 2015
  36. 36. Capitalizao Remunerao de determinado capital durante um intervalo de tempo. Chamaremos de Regime de Capitalizao demonstram como os juros so formados e sucessivamente incorporados ao capital no decorrer do tempo. Regimes de Capitalizao Simples Linear Composta Exponencial 36lobs 0.0April 25, 2015
  37. 37. Frmulas Juros Simples J = C.i.n C = J/i.n i = J/C.n n = J/C.i J = C x i x n 37lobs 0.0April 25, 2015
  38. 38. Ex Juros Simples Complemento: Montante M = C + J M = 80.000 + 6.000 M = $86.000,00 1. Um capital de $80.000,00 aplicado taxa de 2,5% ao ms durante um trimestre. Pede-se determinar o valor dos juros acumulados neste perodo? Soluo: C - $80.000,00 i 2,5% ao ms (0,025) n 3 meses J - ? J = C x i x n J = 80.000 x 0,025 x 3 J = $6.000,00 38lobs 0.0April 25, 2015
  39. 39. Frmula Juros Composto Para melhor desenvolver este conceito e definir suas frmulas de clculos, admita ilustrativamente uma aplicao de $1.000 a taxa composta de 10% ao ms. Final do 1 ms. J = Cxixn 1.000x0,10x1 = 100 M = C + J M = 1.000 + 1.000x0,10x1 M = 1.100 Final do 2 ms. M = 1.000 x (1+0,10) x (1+0,10) M = 1.000 x (1+ 0,10)^2 M = 1.210 39lobs 0.0April 25, 2015
  40. 40. Frmula Juros Composto M = C x (1 + i )^n VF = VP x (1 + i) ^n 40lobs 0.0April 25, 2015
  41. 41. Calculadora HP 12c Juros Simples FV = PV x i x n Juros Composto FV = VP x (1+i)^n 41lobs 0.0April 25, 2015
  42. 42. Juros Simples X Juros Composto Ms 00 Ms 01 Ms 02 Ms 03 Final C 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 i 10% 10% 10% 10% 10% n 0 1 1 1 3 J 100 100 100 300 M 1.300 Ms 00 Ms 01 Ms 02 Ms 03 Final C 1.000 1.000 1.100 1.210 1.000 i 10% 10% 10% 10% 10% n 0 1 1 1 3 J 100 110 121 331 M 1.331 42lobs 0.0April 25, 2015
  43. 43. Ex Juros Composto Se uma pessoa deseja obter $27.500 dentro de uma ano, quanto ela dever depositar hoje numa alternativa de poupana (antiga) que rende 0,6% de juros composto ao ms? Soluo: M - $27.500,00 n 1 ano 12 meses i 0,6%a.m. C - ? C = 27.500/(1+0,006)^12 C= $25.595,10 43lobs 0.0April 25, 2015
  44. 44. Sistema Financeiro April 25, 2015 lobs 0.0 44
  45. 45. Sistema Financeiro Conjunto de Instituies e Instrumentos com regulao que possibilita: Intermediao Financeira Crdito, Financiamento da Dvida Pblica Captao de Recursos para empresas no financeiras: Aes / Debnture / Nota Promissria; Pagamento em real time - SPB 45lobs 0.0April 25, 2015
  46. 46. Composio do Sistema Financeiro Nacional Orgos normativos Entidades supervisoras Operadores Conselho Monetrio Nacional - CMN Banco Central do Brasil - BacenInstituies financeiras captadoras de depsitos vista Demais instituies financeiras Outros intermedirios financeiros e admin Bancos de Cmbio Comisso de Valores Mobilirios - CVM Bolsas de mercadorias e futuros Bolsas de valores Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP Superintendncia de Seguros Privados - Susep Ressegurador es Sociedades seguradoras Sociedades de capitaliza o Entidades abertas de previdncia complement ar Conselho de Gesto da Previdncia Complementar - CGPC Secretaria de Previdncia Complementar - SPC Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso) 46lobs 0.0April 25, 2015
  47. 47. Sistema Financeiro Mercado Monetrio Mercado de Crdito Mercado de Cmbio Mercado de Capitais Mercado de Derivativos 47lobs 0.0April 25, 2015
  48. 48. Sistema Financeiro Mercado Monetrio Conjunto formado por bancos comerciais e empresas financeiras de crdito que