Apresentação de ResultadosTIM Participações S.A.

Destaques do 3º Trimestre

2

Receita Total Líquida(R$ Bilhões)

EBITDA(R$ Bilhões)

4,7

3T11 3T12

4,4

1,161,20+3,8%

Crescimento sólido de dados (Receita +35% A/A)

Aceleração das vendas de Smart/webphone

Manutenção do nível de vendas mesmo após o “sales ban”

MOU em nível recorde de 139

“Live TIM” em ritmo acelerado

Pós pago humano (ex-M2M) +24% A/A

Um trimestre difícil, mas a TIM está se recuperando

Impacto do corte da VU-M

Performance do fixo – Intelig

Provisão para perda de crédito de publicidade (R$16 mi)

Provisão para procedimentos administrativos instaurados entre 2007/09 (R$26 mi)

13,7

9M11 9M12

12,4

1.11.2

+8,0% +11,0%

3T11 3T12 9M11 9M12

19,1%7,0% 8,0%

+7,5%

3,34

3,58+7,3%

+8,6%

Destaques do Trimestre

12,6%6,0% 7,5%

1T12 2T12 3T12

1T12 2T12 3T12

Crescimento da Receita

Crescimento doEBITDA Orgânico R$ 42 mi1,24 3,63 R$ 42 mi

Institutional Investor:

Melhor time de RI

Frost Sullivan:

Prêmio de melhores práticas

Abrasca:Prêmio de criação de

valor

Teste de Realidade: Eventos Recentes Ofuscaram os Fundamentos

Suspensão de Vendas

Rel. de Queda de Chamada A Questão Fiscal Contingências

Impactos:

Redução das adições brutas durante o período

Pequeno impacto econômico

Impacto na imagem

Status:

Liberação das vendas em 3 de agosto

A Anatel está mensurando a evolução do plano apresentado.

Impacto:

Prejuízo na imagem

Status:

Duas consultorias independentes concluíram que a taxa de queda de chamadas no dia 8/3/12 não apresentou anomalias

A decisão final da Anatel é esperada para o fim do ano

Evento:

A Reestruturação societária de 2006(TIM Nordeste + TIM Maxitel) foi questionada em 2011 pela Receita Federal

Impacto:

Prejuízo na imagem

Status:

Sob avaliação em nível administrativo na Receita Federal

Existem precedentes

Evento:

Alegação de baixo provisionamento das contingências

Impacto:

Prejuízo na imagem

Status:

Sem impacto nos resultados financeiros

Provisão feita com base na opinião de especialistas internos e externos, seguindo as regras do IFRS

Usuários de Dados

Tráfego Total

Base de Clientes

Expansão da Comunidade

SFM(Voz)

Internet para todos

440 Mil

HP prontospara venda

TIM FiberBanda Larga

De volta aos FundamentosBase de Clientes

(usuários)

69,4 Mi

Tráfego Total(minutos)

28,7 Bi

Set11 Set12

Usuários de Dados(unicos)

20 Mi

Homes Passed(residências)

+2X+34%+28,3%+17%

Set11 Set12 Set11 Ago12 Set11 Ago123

Atualização Regulatória

PGMC

• Acesso às redes fixas das Concessionárias (conceito de PMS):Unbundling e Bitstream das redes de cobreRegulação do acesso às redes de transmissão em velocidades de até 25 MBps.

• Compartilhamento de Infraestrutura:Oportunidade de compartilhamento da infraestruturapassiva (dutos, condutos e torres).

• Interconexão M-M :Discussão sobre a adoção do Bill & Keep parcial nasrelações móveis – móveis entre PMS e não-PMS.

4G

• 2,5 GHz:Contrato assinado, 10% pago no 4T12, 90% a ser pagono 2T13 (Valor da licença: R$ 382 mi).Fornecedores definidos: Huawei, Nokia-Siemens eEricsson.

• Futuro do Leilão de 700 MHz:Discussões em andamento com a Anatel, as móveis e radiodifusoras sobre o dividendo digital .

VU-M

• Caminho em 2013 definido:Para 2013, deve ser confirmado o caminho já determinado (corte ~9,5% em fevereiro).

• Modelo de Custo:A conclusão da análise pela Anatel é esperada para 2013 e sua implementação está sendo discutida entre as operadoras e a Agência.

QUALIDADE

• Plano de Melhoria:Foco na melhoria de rede e atendimento.

• Avaliação trimestral da Anatel: Baseada em reuniões mensais de acompanhamento.

• Indicação da integralidade das novas regras de qualidade – os novos indicadores de banda larga passam a ser informados em novembro/2012.

4

Operação

5+

S14 S16 S18 S20 S22 S24 S26 S28 S30 S32 S34 S36 S38 S40

Retomada do Crescimento das Vendas

Força de Vendas(Pontos de Venda Eop)

Retorno das adições brutas

Crescimento resiliente do

pré pago

Aceleração no pós pago

nas linhas de uso

humano (ex-M2M)

Canal de vendas forte

Uma abordagem de

crescimento com eficiência

Período da proibição de vendas

Tendência

Adições Brutas - Base de Clientes(Semanal; milhares de linhas)

De volta ao patamar anterior

~300 Mil

115

Canais alternativos

Lojas Próprias

+12,6% T/T

+16,2% T/T

Foco na Eficiência(R$; meses)

55

36 34

2,3

1,8

3T113T10 3T12

1,7

SAC/ARPU

SAC

-34% -7%

6

A Operação Continua Sólida

7

Base de Clientes(Milhões de linhas)

Crescimento do Market Share Total(% das linhas totais)

9,7+2,7

+3,7 +4,9 +3,1 +1,7

68,910,0

Pós pago

2T11

55,58,0

1T11

52,87,7

3T11 4T11 1T12 2T12

59,2 64,1 67,2

8,79,3

Adições Liq.(Milhares)

Pós Pago

Pré Pago

223 632317 655 348

1.598 3.0532.359 4.219 2.786

348

1.308

Δ A/A3T

+1,6

+8,6

+19%

+17%

Δ%

Oi

Claro

Vivo

3T112T111T11 2T124T11

25,5%

1T10

25,4%

2T10

25,3% 25,4

4T103T10

29,5% 29,5%

24,0%

25,6%

29,5%29,5% 29,8%

26,0%

19,5%

25,1%

29,7%

26,8%26,5%

19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5%

30,1% 30,2% 30,1%

24,6%25,3%

20,1%

25,5%

24,9%

20,4%

29,6%

18,7%

24,6%

26,9%

1T12

23,7%24,5%

25,1%57,6 58,9

47,545,1 50,6 54,8

Fonte: Estimativas da companhia

Fonte: Anatel

640bps

290bps

MaiorBase

Pré paga

Análise da Base Pós paga (excluindo M2M)(Milhões de linhas)

1º no crescimento anual em 9 trimestres

consecutivos

59,1

10,3

3T12

69,4

+0,5

261

274

29,7%

25,4%

24,5%

26,8%

18,7%

3T12

Base Total Pós paga

Linhas pós pagas de uso humano

8,6 8,99,0

Δ% A/A3T

8,78,9 9,1 9,3 9,4 9,5 9,7 9,8 9,9

10,0 10,2 10,310,4

Jun 12 Set 12Set 11 Dez 11 Mar 12

+19%

+24%

541 mil adições líq. no 3T12

Market Share de Venda de Aparelhos(% da receita de aparelhos 1S12)

31%

37%

26%

7%

TIMP1 P3 P4

Liderando o segmento de aparelhos.

Mesmo sendo a operadora com uma

política de “Zero Subsídio”.

Alavancando o Crescimento do Uso

de Dados

-280 mil no 3T12 (efeito da desconexão de M2M)

57%

43%

Mercado Aberto

Operadoras

Fonte: Anatel

Reclamação de Usuários: Bom posicionamento junto a Anatel e Procons

IDA – Indice de Atendimento (último reportado pela Anatel)(Pontos)

98,5596,95

99,1596,75

95,20

99,4098,10

100,0097,40 97,90 97,70

99,90 98,65

90,8591,35

9493,95

93,80

95,05 94,5097,00

95,3096,70

95,1098,00 94,0093,7

91,0592,65

90,30

86,3587,90

86,5589,85

86,65

91,00

88,80

92,80 88,10

87,2085,80

88,3086,40

83,90 84,8083,30

86,2085,00

89,35

,74,84

84,85

77,25

jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12

Volume de reclamações nos Procons(# Reclamações no Trimestre)

6.032 6.286

7.112 7.591 8.229 7.693 8.811

7.376 7.416

6.673 6.229 7.166 6.533 7.422

9.664

11.788 13.696

16.013

19.245 18.560 21.179

8.740 8.601 9.592 9.344

10.687 10.508 12.348

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Acionamentos no Procon(% do total)

15%

18%

43%

24%

TIM

TIM

Fonte: base de dados SINDEC. Representa 45% do total dos Procons (17/10/12)

Fonte: Anatel

Fonte: SINDEC

TIM

TIMP1 P3 P4

8

Marketing

9+

Percepção do Consumidor

Preferência e Rejeição dos consumidores(%)

Portal de Qualidade TIM

TransparênciaTransparência

QualidadeQualidade

Inovação RelevanteInovação Relevante

• Reforçando a transparência

• Ofertas sem truques• Comunicação clara

• Reforçando a transparência

• Ofertas sem truques• Comunicação clara• Plano da Anatel em curso• Desenvolvimento da Rede• Mais efetividade no atendimento

• Plano da Anatel em curso• Desenvolvimento da Rede• Mais efetividade no atendimento

• Ilimitado• Conveniente• Inovador

• Ilimitado• Conveniente• Inovador

28 28 29 2823 22 21 22

2528

32 31 3027

11 11 11 1015 15 15 15

11 10 9 9 913

May06

Oct06

May07

Nov07

Jun08

Nov08

Jul09

Nov09

Jun10

Nov10

May11

Nov11

May12

Aug12

Preferência

Rejeição

∆ Pref x Rej

Operadora 1: 19

Operadora 3: 2

Operadora 4: -8

21 14

Divulgação do Plano

da Anatel

Monitoramento:

Mancha real de

cobertura

Antenas novas e

planejadas

Wi-Fi hotspots

www.tim.com.br/qualidade

Mai06

Out06

Mai07

Nov07

Jun08

Nov08

Jul09

Nov09

Jun10

Nov10

Mai11

Nov11

Mai12

Ago12

• Melhorias na rede

• KPI’s de Qualidade

• Incidentes e alertas na rede

10

Fonte: PesquisaIpsos

Móvel como motor da Universalização

11

Base de usuários de dados(Milhões de linhas)

Crescimento da BC Móvel x Fixo(Milhões de linhas)

Os serviços móveis são o motor do crescimento e universalização para o setor

MOU da TIM reacelerando (Minutos)

130 131

126 127

139

3T124T113T11 1T12 2T12

121

258

39 ~43

3T122007

Móvel

Fixo2

51

1019

3T122008

Móvel

Fixo~6X

Fonte: Anatel e estimativas da Companhia Fonte: Anatel e estimativas da Companhia

Crescimento do tráfego total da TIM de 28,3% A/A para 28,7 bilhões

ARPU no fixo de ~R$50 vs. ARPU no móvel de ~R$19

Acesso à dados móveis atingiu 51 mi (+3,2x vs. 1T11)

+7% ~25X

~2X

Usuáriosde Dados

Tráfego Total

Base de Clientes

SFM(Voz)

Expansão da Comunidade

Internetp/ todos1

1

2

2

3

3

Crescimento Sustentável

ARPU(R$)

2T121T124T113T11 3T12

Recuperação do ARPU

numa comparação T/T

Política Restrita de

desconexão

Crescimento no Pós

pago Humano (ex-M2M).

Pós pago(Minutos, %)

3T11 3T12

Churn PóspagoHumano

MOU+15%

-1,74 p.p.

Pré pago(Minutos; Unidades)

3T11 3T12

Volumede Recarga

MOU+3%

+12%

12

+3,5% T/T

Internet Continua Acelerando: Aparelho + Oferta

Penetração Smart/Web phones(% sobre a Base total de linhas)

31,1%

1T121T11 3T11

26,6%

35,2%

15,4%

2T124T11

12,6%

19,5%

2T11

Crescimento de Usuários Únicos de SMS (Usuários únicos diários)

2T121T124T113T112T111T11

3T12

~20

3T11

~15

Usuários de Dados(Milhões de usuários únicos mensais)

59% 69%Cobertura 3G (% pop. urbana)

Receita Bruta de VAS(R$ Bi; % da Receita Bruta de Serviços Móveis)

0,83

3T11 3T12

1,12

3T12

3T12

39,0%

19,4%15,7%

+3,7 p.p.

+3X

+34%

+35%

13

Receita Líquida de Produtos(R$ Milhões)

+28%

% de vendasweb/smartphones

71% 72%

485

622

3T11 3T12

Financeiro

14+

Consistente Crescimento de EBITDA e Lucro Líquido

369

EBIT Resultado Fin. Líquido

Lucro Líquido 3T12

Impostos e Outros

545

1.202

Depreciação/Amortização

318

EBITDA3T12

-29

Variação Anual

+3,8% +1,9% +6,3% -52,9% +47% +0,4%

-657

-198

1.157

EBITDA3T11

EBITDA Ajust. 3T12

-155

Marketinge Vendas

1.244

Pessoal/G&A e Outros

+73

Margem de Aparelhos

-89

Rede e ITX

+45

Receita de Serviços

26,5% 26,3%Margem EBITDA

32,7%32,0%

+214

Evolução do EBITDA(R$ Milhões)

Do EBITDA ao Lucro Líquido(R$ Milhões)

-7,2% +21,9%-39,6% +13,0%+5,5%Variação Anual

-42

Não recorrentes

Lucro Líquido Ajustado 3T12

1.202

25,5%

31,0%

16 milhões - provisões para perdas de créditos com propaganda26 milhões - provisões para processos administrativos da Anatel instaurados entre 2007/09

+3,8%

EBITDA Rep. 3T12

Margem EBITDA de Serviços

+7,5%

+16,6%

15

16 + 26 = 42,1 milhões – provisões9,1 milhões – correção monetária dos processos administrativos

526

853772

77%91% 92%

604 684827

Análise da Eficiência & Posição de Caixa

Dívida Líquida(R$ Milhões – EBITDA 12m)

FCOL(R$ Milhões)

2.079

1.458 1.550

Dívida Líquida/EBITDA 0,5x 0,3x 0,3x

Capex(R$ Milhões)

ΔFCOL R$144mln A/AΔEBITDA-CAPEX = R$126milhõesΔWC R$17milhões

Mel

hora

ndo

a G

eraç

ãode

C

aixa

Abo

rdag

em d

e Ef

iciê

ncia

Perm

anec

e

Linhas Alugadas, Tráfego e Custos de ITX(Taxa de Crescimento Composta - Trimestral)

3T11 3T12

Subsídio Capitalizado de Aparelhos(R$ Milhões)

64

0 0

3T10 3T11 3T12

Tendência do PDD(% sobre Receita Bruta)

1,14%0,95%

1,34%

% Infraestrutura

4T11 1T12 2T12

Custos com ITX (ex-SMS)

Tráfego

Custos com Linhas Alugadas

6,4%

1,2%0,6%

3T10 3T11 3T123T10 3T11 3T12

3T10 3T11 3T12

3T10 3T11 3T12FCOL/ROL 16,4% 15,6% 17,5%

+21%

16

Atualização TIM Fiber

17+

Demanda do Mercado(Unidades)

Qualidade do Serviço(Mbps)

Edifícios autorizados

7.101

Edifícios conectados MSANs instalados

Construção da Rede

Homes Passed Prontos para

Venda

11

Rede ótica

MSANs

Backbone

Live TIM: Em Pleno funcionamento

22

33

Registros no Website

120,5k

Demanda do Mercado e Qualidade do Serviço

VelocidadeMédia

1,8

35 37

0,4

20 21

Média doMercado

Live TIM(nominal)

Live TIM(entregue)

Download

Upload

Blogueiro Richardmax: “O Live Tim porenquanto é o único que está cumprindo com oque promete, aliás acima do que promete,pois os 35 Mb contratados, nos testes estãosempre acima dos 37, e o upload sempre em20 cravado.“

2T12 3T12

5.700 3.026

2T12 3T12

2.100 405

2T12 3T12

214

440k

2T12 3T12

220k

Blogueiro Especializado @ http://richardmax.rmax.com.br/18

Roll Out da Rede(Milhares de domicílios)

Live TIM: Aceleração com a Nova Oferta

Vendas(Média de vendas semanais)

Nova Oferta: Agita mercado de banda larga

Modelo de Negócio se Provando

Set/12

Antes da Promoção

Out/12

~5X

~590

>100

Mai/12 Dez/12

~6X

Mercado Endereçável(Homes passed)

Depois da

Promoção

Rede Ótica

MSANs

~R$2 Mil

Capex de coberturapor Home Passed

~R$80

~R$800

Capex de Instalaçãopor Usuário

~R$300

TIM Fiber

Bench. Int.*

TIM Fiber

Bench. Int.*

~ R$5 Mil

Capex Total por Usuário

~R$700

TIM Fiber

Bench. Int.*

* Benchmarking Internacional 19

Conclusões & Perspectivas

20+

Capacidade de Voz(Milhares de TRXs)

157205

+30%

Capacidade de Voz(Milhares de elementos de canal)

139

328

+136%

2011 2012

FTTS (Fibra até Antena)(Milhares de Km de Fibra)

29

38

2011 20123T12

Conclusões & Perspectivas

95% Realizado no 3T12

115% Realizado no 3T12

96% Realizado no 3T12

2011 2012

Crescimento da Base(Milhões de usuários)

46,959,2 69,4

MOU (SFM em Andamento)(Minutos)

123130

139

Receita de Dados Acelerando(R$ Bi.; % Receita Bruta Serv. Móveis)

0,60,8

1,1

Roll-Out da Rede TIM Fiber(Milhares de domicílios)

3T10 3T11 3T12

13%16%

19%

3T10 3T11 3T12 3T10 3T11 3T12

3T12 3T12

~590

>100 Mercado Endereçável(Homes passed)

Mai/12 Dez/12

~6X

Melhor ambienteregulatório

Desoneração FiscalOutlook Compromisso com

o guidance 2012Abordagem de Inovação inalterada

Melhorias na Qualidade “Compromisso com a Anatel”

Fundamentos do Negócio Permanecem Sólidos

21

Capacidade de Dados(Milhares de elementos de canal)

+31%