Comunicado ao Mercado – 12/20

Teaser – Copel Telecomunicações

A Companhia Paranaense de Energia – COPEL, empresa que gera, transmite, distribui e comercializa energia,

com ações listadas na B3 (CPLE3, CPLE5, CPLE6), na NYSE (ELPVY, ELP) e na LATIBEX (XCOP), em continuidade

ao fato relevante 04/20, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que iniciou a etapa de

divulgação de oportunidade (teaser) como parte do processo de potencial desinvestimento de 100% (cem por

cento) da participação da Companhia na Copel Telecom (“Potencial Operação”).

O teaser está disponível no site da Copel (ri.copel.com) e em anexo neste comunicado.

Adicionalmente, a Companhia reitera que a aprovação do desinvestimento fica condicionada à futura e

específica aprovação do Conselho de Administração e, nesse contexto, manterá o mercado informado a

respeito do andamento do processo para realização da Potencial Operação.

Curitiba, 19 de maio de 2020.

Adriano Rudek de Moura Diretor de Finanças e de Relações com Investidores

Para outras informações, entre em contato com a equipe de Relações com Investidores: ri@copel.com ou (41) 3331-4011

Teaser

Projeto Flash

Maio de 2020

1

Introdução

⚫ Companhia Paranaense de Energia – COPEL (“Copel”) contratou o Rothschild & Co como seu

assessor financeiro exclusivo e o Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogados (“Cescon Barrieu”)

como seu assessor jurídico exclusivo para avaliar alternativas estratégicas no contexto de uma

potencial venda (“Potencial Transação”) de 100% das ações de sua subsidiária integral Copel

Telecomunicações S.A. (“Copel Telecom” ou “Empresa”)

Destaques da

transação

⚫ Informações adicionais sobre o processo podem ser encontradas nas páginas seguintes deste

documento e no site da Copel (clique aqui para acessar). Orientações específicas sobre cronograma e

procedimentos de participação no processo serão fornecidas em tempo hábil

⚫ Todas as perguntas relacionadas ao Projeto Flash devem ser direcionadas para

cpddn01.2020@copel.com

˗ As partes interessadas não devem entrar em contato com a Copel, Copel Telecom ou qualquer

uma de suas afiliadas, associadas, diretores, executivos, acionistas ou funcionários sobre

qualquer aspecto da Potencial Transação

Contato

2

Oportunidade única de adquirir uma operadora regional de destaque no mercado brasileiro de

fibra

Destaques do investimento

1

2

3

4

5

Fundamentos sólidos impulsionando crescimento significativo de fibra no Brasil

Infraestrutura de rede única / de última geração, cobrindo todas as cidades do estado do

Paraná

Plataforma pronta para alavancar 1 milhão de homes passed e expandir a oferta e a

lucratividade de produtos

Fornecedora de fibra #1 no Paraná com ~22% de participação de mercado

Potencial para destravar valor no segmento 5G

Fornecedora de fibra #1 em

uma das maiores economias

do Brasil, com ~22% de

participação de mercado

Melhor operadora -

Pesquisa de

Satisfação e

Qualidade Percebida

2019

Paraná

Maior economia

do Brasil5ª

6Reconhecida como a melhor operadora de banda larga do Brasil, entregando qualidade aos

seus ~200 mil clientes, conforme reconhecido pela Pesquisa de Satisfação e Qualidade

Percebida da ANATEL

1,7 1,6

0,1 0,8 1,7

2,3

Jan/2015 Mar/2020

22,9 21,7

1,3

11,3 24,2

33,0

Jan/2015 Mar/2020

120

77

39

12

9:45 9:22 9:17 9:10 9:01 8:478:21

6:426:30

5:50

3

Internet e mídias sociais impulsionando o crescimento

Tempo médio gasto assistindo vídeos (minutos/dia)

Alcance da mídia social no Brasil (milhões de pessoas)1

Evolução dos assinantes de banda larga (milhões)

Tempo médio gasto por dia na internet (horas)

Fonte Relatórios We Are Social e Hootsuite’s Global Digital 2020, Anatel, IHS, eMarketer, VideoProvokers, Nielsen, Ericsson, e recortes de imprensa

Notas (1) Com base no público endereçável para publicidade; (2) Em março/2020;

1

Média mundial

de 6:42

Outras tecnologias de banda larga Fibra

9,0x13,4x

Brasil Paraná

Transmissão Sob demanda

12,5mi de

assinantesvs

15,4mi2 na TV paga

Plataforma

preferida de 44%

dos brasileirosvs

8% para transmissão

188 214 261 215

69

162 53 97 257

376 314 312

2014 2018 2014 2018

Os brasileiros são fortes usuários das mídias sociais e da internet em geral, reforçando a

relevância dos serviços de dados

3º4º

3º

4º

5º

XX Ranking global

29,3

25,7

22,3 22,219,7 19,6

6,14,7

99% 98% 96% 96% 96% 96% 95% 94% 93% 93%

81% 78%71%

4

O Brasil apresenta um grande potencial de desenvolvimento da conectividade à internet e fibra,

mostrando menor penetração em relação a pares globais

Mercado de internet e fibra sub penetrado 1

Fonte Relatórios We Are Social e Hootsuite’s Global Digital 2020, Anatel e Fitch Solutions

Notas (1) Em janeiro/2020; (2) FTTX ou “Fiber to the x”: em inglês, fibra para a casa, apartamento, etc.

Assinatura de banda larga FTTx2 por 100 habitantes (Dez/2019)

Penetração da internet (% da população)1

6,2x

399 338

239 175

Oi Claro Vivo

5

Cidades no estado do Paraná com assinaturas de fibra (Mar/2020)

Copel Telecom conta com a rede mais extensa do estado do Paraná, sendo o único fornecedor

com cobertura em todas as 399 cidades do estado

Infraestrutura de rede única no estado do Paraná

Visão geral da infraestrutura de rede Localização geográfica da infraestrutura de rede

Fibra Óptica AS

Rádio Digital

Atualizado em Março/2019

RepresaVossoroca

LI

MI

T

E N Ã O

DEM

AR

CA

D

O

GPS-US

GPS-MT

CEA-RE

QAL-RE

Usina

Rio dos

Patos

ZAT-RE

JGI-RE

MUA-US

SRR-RE

ADR-RE

AGRE

SEG-RE

Cel.

Vivida

SE-Trevo

Alto

Paraíso

PBR-RE

APC-US

BFR-RE

CAV2-US

SE-Areia

SCX-US

MZL-RE

Usina

Chopim

SOC-SE

KCL-SE

ESP-RE

UsinaMourão

Ibema Papel

SGD-US

SE-FOC

CVO-SE

Fibra Óptica OPGW

Rede de fibra AS1

Rede de fibra OPGW2

Rádio digital

Fonte Companhia e Anatel

Notas (1) Área de superfície; (2) OPGW ou “optical ground wire”: em inglês: fio óptico de aterramento; (3) GPON ou “gigabit-capable passive optical networks” em inglês: redes

ópticas passivas com capacidade de gigabite; (4) FTTX ou “Fiber to the x”: em inglês, fibra para a casa, apartamento, etc.

⚫ Rede de 36.111 km de fibra

– Backbone de 12.016 km de fibra

– Rede de fibra AS: 8.875 km

– Rede de fibra OPGW: 3.141 km

– Backhaul de 24.095 km de fibra

– Última milha: 19.087 km

– Strand count médio de 30

⚫ 85 cidades servidas com tecnologia de acesso GPON3, oferecendo

serviços FTTx4

⚫ 982.202 homes passed

⚫ Equipamentos e fornecedores de backbone:

– Rede determinística: tecnologia DWDM da Infinera, permitindo

velocidades de transmissão de até 40 canais de 200 Gbit/s por fibra

– Equipamentos SDH da Nokia Siemens

– Rede estatística: IP / MPLS fabricado pela Huawei

⚫ Equipamentos e fornecedores de backhaul:

– Rede de acesso convencional: switches Datacom

– GPON3: fibra de acessoFTTx fornecida pela Huawei e Dasan Zhone

2

46,6%

10,1% 7,0% 0,9%

35,4%

Vivo Oi Claro Outros

28,9%

37,5%

1,7% 1,4%

30,5%

Vivo Oi Claro Outros

41,9% 33,8%

16,2%

1,8% 6,3%

Vivo Oi Claro Outros

21,9%

12,0%9,2%

3,0% 2,5% 2,2% 1,9% 1,8%

41,2%

4,3%

Vivo Oi ISP 1 ISP 2 ISP 3 ISP 4 ISP 5 OutrosISPs¹

Outrosgrupos

49%

16%

16%

10%

6% 3%Serviços

Comércio

Indústria

Agricultura

Construção

Utilitidades

6

Copel Telecom é a fornecedora #1 no mercado de fibra do Paraná, com ~22% de participação

de mercado e oportunidades para consolidar provedores de serviços independentes

Fornecedora de fibra #1 no estado do Paraná

Market share nas maiores cidades do Paraná (Mar/2020)

Market share de fibra no Paraná (Mar/2020)Principais destaques do estado do Paraná

Fonte Companhia e Anatel

Notas (1) ISP ou “independent service providers”: em inglês, provedores de serviços independentes; (2) Inclui a Sercomtel

ISPs1

3

⚫ 199.000 km² de área (2,3% da área total do país)

⚫ 11,4 milhões de pessoas (5,5% da população brasileira)

⚫ 399 cidades e 3,3 milhões de famílias no total

PIB 2018: R$439

bilhões (5ª maior

economia do Brasil)

População total (milhões) Total de clientes de fibra (milhões) Penetração de fibra na população

PIB

2018

(%)

Oportunidade de consolidação

Market share agregado da Copel Telecom (%)

Curitiba

1,9 0,15 7,8%

Maringá Ponta Grossa

0,4 0,04 8,5% 0,4 0,03 7,6%

40,3%

2

1,8x

2 3 5 6

21

31

12 18 20 22

49

65

17,9% 19,0%

24,4%28,0%

43,5%47,0%

2014 2015 2016 2017 2018 2019Transmissão média Capacidade Utilização

121,6 123,7 123,1 125,7 130,7 133,9

866,0755,9 789,6

695,0 679,1 654,9

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Varejo Corporativo

24 25 27 28 29 30 16 31 81 128 178 171

606 700

846 869 982 982

2,7% 4,5%9,5%

14,7%18,1% 17,4%

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Circuitos corporativo Circuitos varejo

Total de homes passed Penetração varejo

7

Base de clientes sub penetrada (~200 mil clientes em mais de 1mi de homes passed) e

potencial significativo de venda cruzada para expandir o portfolio de produtos

Plataforma única para crescimento futuro e venda cruzada

Homes passed (‘000)

Fonte Companhia e Anatel

Notas (1) ARPU ou “average revenue per user”: em inglês, receita média por usuário

ARPU1 (R$/unidade/mês)

4

Portfólio de produtosTransmissão media e capacidade (TB/s)

Produtos atuais

Banda larga

fixa

Telefonia

móvelTV por

assinaturaTelefonia fixa

Potenciais adições

Infraestrutura

4,1

1,2

0,8

8

Desenvolvimento da tecnologia 5G no Brasil deverá aumentar a demanda por conectividade em

torre, em um país com restrições na infraestrutura de telecomunicações

Potencial para desenvolver infraestrutura de telecom

Número de torresCelulares por torre disponível (‘000)

Espanha: ~50 mil torres

Área de 505.990 km²

Itália: ~50 mil torres

Área de 301.338 km²

Brasil: Apenas ~57 mil torres

Área de 8.511.000 km²

Japão: ~220 mil torres

Área de 377.973 km²

Fonte Telebrasil, TowerXchange, Statista, Companhia

5

Número de torres é comparável ou menor

do que em países muito menores

~2mi de torres e implantando 200 mil

torres por ano nos últimos anos

Um dos maiores números

de celulares por torre

269

385

410

225

2,3x

2,8x 2,7x

1,2x

2016 2017 2018 2019

Dívida líquida Dívida líquida/EBITDA aj.

118

140

154

190

36,3% 36,7% 36,6%

45,1%

2016 2017 2018 2019

EBITDA ajustado Margem

325

381

421 421

2016 2017 2018 2019

9

Destaques financeiros

Receita líquida (R$mi) EBITDA ajustado1 (R$mi) e margem (%) Dívida líquida (R$mi) e dívida líquida/EBITDA

Fonte Companhia

Notas (1) Ajustado para provisão para programa de demissão voluntária / remuneração de aposentadoria, provisão para litígios e redução no valor recuperável de ativos (“impairment”)

5% 8%

9%

24%51%

3% Grupo Copel

Governo do Estado

Operadores de telecom

Corporativo

Banda larga varejo

Outros

10

Disclaimer (1/2)

Rothschild & Co Brasil Ltda ("Rothschild & Co") foi contratada pela Companhia Paranaense de Energia - COPEL ("COPEL") para preparar e entregar aos potenciais

investidores ("Potencial Investidor") uma apresentação ("Apresentação") acerca da potencial venda pela COPEL de 100% (cem por cento) das ações da Copel

Telecomunicações S.A. ("Companhia") de sua propriedade ("Operação").

As informações a seguir são importantes e devem ser lidas em sua integridade e cuidadosamente:

1. Esta Apresentação foi preparada apenas para Investidores Potenciais, com o intuito exclusivo de auxiliá-los em suas decisões de continuar suas pesquisas

independentes da Companhia e da COPEL, de acordo com os procedimentos estabelecidos pela COPEL no contexto da Operação proposta e não devem ser utilizados

por qualquer pessoa para quaisquer outros fins.

2. Esta Apresentação não constitui uma recomendação para qualquer Potencial Investidor. Esta Apresentação não contempla todas as informações necessárias para a

avaliação da Companhia. Antes de ser solicitada qualquer proposta vinculativa relativa a um investimento na Companhia, o Potencial Investidor e seus respectivos

assessores terão acesso a um data room virtual para avaliar os dados financeiros, negócios e outras informações a respeito da Companhia, além de serem oferecidos a

oportunidade de formular questionamentos direcionados à COPEL, À Companhia e sua administração.

3. Um investimento na Companhia poderá envolver um grau considerável de risco. O Rothschild & Co, a COPEL, a Companhia ou seus respectivos acionistas,

funcionários, diretores, afiliados, conselheiros ou representantes (“Representantes”) não prestam qualquer declaração ou garantia com relação à Companhia ou seus

respectivos negócios, ativos, resultados de operações ou condição financeira. O Potencial Investidor é exclusivamente responsável por avaliar, de maneira

independente, a viabilidade, mérito e risco da Operação e o investimento na Companhia.

4. Alguns documentos mencionados nesta Apresentação podem ainda estar em processo de negociação e, portanto, ainda não representam suas versões finais. As

versões finais de tais documentos serão disponibilizadas para revisão anteriormente a conclusão da Operação.

5. O Rothschild & Co não assume a responsabilidade de realizar pesquisas independentes quanto a qualquer informação confidencial contida nesta Apresentação.

Além disso, o Rothschild & Co não foi obrigada a realizar, e tampouco realizou, uma verificação independente de tais informações confidenciais contempladas nesta

Apresentação, ou uma verificação ou avaliação independente de quaisquer ativos ou passivos (contingentes ou não) da Companhia, nem nos foi apresentada uma

avaliação nesse sentido. O Rothschild & Co não avaliou a solvência da Companhia considerando quaisquer leis relativas a qualquer assunto, incluindo leis de falência,

insolvência ou similares.

6. O Rothschild & Co não deverá prestar, de modo expresso ou implícito, qualquer declaração referente a qualquer informação confidencial utilizada para preparar esta

Apresentação. Além disso, o Rothschild & Co não assume qualquer obrigação de realizar, e tampouco conduziu qualquer inspeção física das propriedades ou

instalações da Companhia. O Rothschild & Co não é uma empresa de contabilidade e não fornece serviços de contabilidade ou auditoria relacionados a esta

Apresentação ou à Operação. O Rothschild & Co não é um escritório de advocacia e não presta serviços jurídicos, regulatórios ou tributários relacionados à

Apresentação ou à Operação.

11

Disclaimer (2/2)

7. O Rothschild & Co não realizou qualquer processo de auditoria ou de contabilidade, financeira, legal, tributária ou qualquer outro processo de auditoria (due

diligence) da Companhia ou de terceiros. O Potencial Investidor deve consultar seus próprios consultores a esse respeito.

8. Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é prestada pelo Rothschild & Co quanto à precisão, integridade, veracidade ou suficiência das informações

confidenciais contidas nesta Apresentação. O Potencial Investidor é exclusivamente responsável por realizar sua própria análise independente, bem como o processo

de auditoria (due diligence) da Companhia para tomar uma decisão quanto ao investimento. O Potencial Investidor deve sempre considerar as informações

disponibilizadas pela Companhia na hipótese de discrepâncias entre as informações disponibilizadas na Apresentação e as informações oficiais publicadas pela

Companhia.

9. Esta Apresentação não endereça os méritos da Operação em comparação com outras estratégias comerciais que possam estar disponíveis para a Companhia, e

tampouco aborda sua eventual decisão comercial de consumar a Operação.

10. Esta Apresentação não consiste em uma oferta de venda de valores mobiliários ou solicitação de uma oferta de compra de valores mobiliários da Companhia. Nem

a Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nem qualquer outro orgão regulador ou autoridade reguladora de valores mobiliários no Brasil aprovaram ou desaprovaram

os valores mobiliários da Companhia, e tampouco estabeleceram qualquer determinação quanto à precisão, conteúdo, veracidade, consistência e/ou integridade desta

Apresentação.

11. O Potencial Investidor está ciente de que a legislação brasileira societária veda qualquer pessoa que possua informações confidenciais relevantes sobre a

Companhia ou da possível Operação envolvendo a Companhia, de comprar ou vender valores mobiliários com base nessas informações ou de repassar/comunicar

essas informações a qualquer outra pessoa ou entidade diante de circunstâncias nas quais seria razoavelmente previsível que essa pessoa ou entidade pudesse

comprar ou vender os referidos valores mobiliários com base nessas informações. O Potencial Investidor concorda em cumprir com a referida legislação e entende

completamente as consequências de qualquer violação da conformidade a esse respeito.