suzano - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Page 1: Suzano - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Suzano - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Suzano - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 1.979.478 2.176.531 2.147.378 2.382.394 2.985.494 2.709.095 2.708.332 2.503.478 2.172.760

Custo dos produtos e serviços vendidos -1.481.662 -1.535.783 -1.388.491 -1.547.808 -1.655.532 -1.592.415 -1.593.566 -1.680.576 -1.553.517

Lucro Bruto 497.816 640.748 758.887 834.586 1.329.962 1.116.680 1.114.766 822.902 619.243

Margem bruta (%) 25,1% 29,4% 35,3% 35,0% 44,5% 41,2% 41,2% 32,9% 28,5%

Despesas e receitas operacionais -165.717 -202.637 -190.142 -224.354 -214.584 -341.051 -203.360 -220.483 -297.859

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 332.099 438.111 568.745 610.232 1.115.378 775.629 911.406 602.419 321.384

EBITDA 614.753 810.703 924.212 957.016 1.475.388 1.132.845 1.264.395 946.744 654.053

Margem EBITDA (%) 31,1% 37,2% 43,0% 40,2% 49,4% 41,8% 46,7% 37,8% 30,1%

Resultado financeiro -838.159 -736.896 -1.736.459 67.616 -2.624.474 -135.188 723.814 772.814 -236.110

Resultado antes de impostos -506.060 -298.785 -1.167.714 677.848 -1.509.096 640.441 1.635.220 1.375.233 85.274

Impostos sobre o lucro 143.701 101.433 405.255 -222.211 549.914 -299.791 -510.562 -420.900 -32.450

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 28,4% 33,9% 34,7% 32,8% 36,4% 46,8% 31,2% 30,6% 38,1%

Lucro líquido do exercício -362.359 -197.352 -762.459 455.637 -959.182 340.650 1.124.658 954.333 52.824

Margem líquida (%) -18,3% -9,1% -35,5% 19,1% -32,1% 12,6% 41,5% 38,1% 2,4%

Page 4: Suzano - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 6.288.137 6.609.424 7.115.668 6.302.605 6.489.675 6.589.019 7.097.463 6.735.890 8.204.881

Disponibilidades 3.322.552 3.686.115 3.867.968 2.895.024 2.379.242 1.477.246 1.698.089 1.319.504 2.068.607

Clientes 1.161.155 1.273.555 1.358.834 1.370.931 1.962.655 1.885.960 1.761.955 1.566.048 1.495.474

Estoques 1.252.186 1.077.081 1.200.399 1.234.444 1.259.105 1.315.996 1.398.133 1.368.679 1.461.418

Tributos a recuperar 462.426 475.632 489.161 572.049 595.664 596.936 645.705 544.316 482.778

Outros ativos circulantes 89.818 97.041 199.306 230.157 293.009 1.312.881 1.593.581 1.937.343 2.696.604

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 21.383.380 21.510.032 21.499.036 21.658.081 21.740.506 21.670.966 21.666.437 21.641.283 21.604.765

Realizável a longo prazo 4.402.634 4.536.709 4.650.613 4.773.748 4.970.539 4.995.107 5.070.113 5.133.522 5.216.452

Tributos diferidos 1.122 1.143 2.122 2.052 2.628 2.583 2.354 2.124 2.148

Impostos a recuperar 451.940 481.626 499.472 463.684 473.040 433.070 343.538 340.237 349.283

Ativos biológicos 3.543.246 3.659.421 3.739.013 3.894.611 4.009.834 4.130.508 4.197.938 4.267.075 4.333.494

Cauções e depósitos 57.108 59.499 61.691 60.946 63.547 61.653 61.409 62.325 83.350

Outros ativos não circulantes 349.218 335.020 348.315 352.455 421.490 367.293 464.874 461.761 448.177

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 16.980.746 16.973.323 16.848.423 16.884.333 16.769.967 16.675.859 16.596.324 16.507.761 16.388.313

Investimentos 24.223 0 0 0 0 0 5.151 3.927 3.831

Imobilizado 16.674.579 16.681.253 16.548.655 16.597.263 16.433.202 16.346.234 16.277.654 16.216.828 16.180.944

Intangível 281.944 292.070 299.768 287.070 336.765 329.625 313.519 287.006 203.538

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 27.671.517 28.119.456 28.614.704 27.960.686 28.230.181 28.259.985 28.763.900 28.377.173 29.809.646

Page 5: Suzano - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 2.691.159 3.067.645 3.361.525 3.002.539 3.464.143 3.510.574 3.645.225 3.159.047 3.141.591

Fornecedores 774.120 753.099 568.368 753.069 580.653 581.477 542.358 524.718 547.501

Obrigações sociais e trabalhistas 140.616 141.489 107.768 140.866 158.001 164.782 120.877 157.364 176.588

Obrigações fiscais 49.839 54.525 50.083 51.059 59.361 56.285 129.816 100.339 78.037

Empréstimos e Financiamentos 1.417.723 1.795.355 2.119.262 1.516.666 1.641.682 1.818.510 2.287.728 1.803.563 1.627.827

Dividendos a pagar 675 114 114 152 152 122 0 0 0

Outras obrigações 308.186 323.063 515.930 540.727 1.024.294 889.398 564.446 573.063 711.638

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 14.462.659 14.736.679 15.697.778 15.097.977 15.869.531 15.557.330 14.803.942 14.253.750 15.660.890

Empréstimos e Financiamentos - LP 11.681.358 11.965.230 13.178.065 12.388.012 13.431.694 12.892.378 11.794.111 10.998.723 12.573.926

Impostos diferidos 1.592.407 1.479.235 1.071.618 1.290.037 736.437 1.037.889 1.459.015 1.813.311 1.833.360

Provisões 507.386 523.622 534.961 519.610 521.718 504.422 489.536 499.072 532.282

Out. passivos não circulantes 681.508 768.592 913.134 900.318 1.179.682 1.122.641 1.061.280 942.644 721.322

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 10.517.699 10.315.132 9.555.401 9.860.170 8.896.507 9.192.081 10.314.733 10.964.376 11.007.165

Capital social 6.241.753 6.241.753 6.241.753 6.241.753 6.241.753 6.241.753 6.241.753 6.241.753 6.241.753

Reserva legal 231.926 231.926 231.926 231.926 231.926 231.926 231.926 231.926 231.926

Dividendo adicional proposto 0 150.000 150.000 0 0 300.000 300.000 0 0

Outros resultados abrangentes 2.459.947 2.438.997 2.418.537 2.403.334 2.385.657 2.450.083 2.426.013 2.407.494 2.383.497

Outras reservas de lucros 1.584.073 1.252.456 513.185 983.157 37.171 -31.681 1.115.041 2.083.203 2.149.989

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 27.671.517 28.119.456 28.614.704 27.960.686 28.230.181 28.259.985 28.763.900 28.377.173 29.809.646

Page 6: Suzano - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 642.980 690.748 277.644 725.746 447.197 900.122 821.350 536.510 570.025

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -393.640 -400.790 -269.212 -511.259 -307.523 -1.262.768 -493.719 -504.811 -1.182.798

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -40.828 73.605 173.421 -1.187.431 -655.456 -539.350 -106.788 -410.284 1.361.876

208.512 363.563 181.853 -972.944 -515.782 -901.996 220.843 -378.585 749.103

Page 7: Suzano - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

set-16

1.361,9

-1.182,8

570,0

jun-16

-410,3

dez-14

73,6

-1.187,4

mar-15

-269,2

set-15 dez-15

-504,8

821,4

-400,8

jun-15

173,4

-40,8

447,2

-393,6

643,0 725,7

set-14

536,5

mar-16

-539,4

-1.262,8

900,1

-106,8

-493,7 -655,5

-307,5

-511,3

277,6

690,7

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Suzano - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Suzano - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

2.172,8

2.503,5

2.708,32.709,1

2.985,5

2.382,4

2.147,42.176,5

1.979,5

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 set-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Suzano - trimestre/ quarter

1.553,5

1.680,61.593,61.592,4

1.655,5

1.547,8

1.388,5

1.535,81.481,7

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 set-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Suzano - trimestre/ quarter

619,2

822,9

1.114,81.116,7

1.330,0

834,6

758,9

640,7

497,8

dez-15 mar-16 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Suzano - trimestre/ quarter

619

1.115

1.330

759

641

498

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

jun-16

823

mar-16 dez-15

1.117

set-15 set-16 mar-15 set-14

835

jun-15 dez-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Suzano - trimestre/ quarter

set-14

924,2

dez-14

1.475,4

jun-16 mar-15

946,7

614,8

dez-15

654,1

mar-16

1.264,4

set-15 jun-15

957,0

set-16

1.132,8

810,7

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Suzano - trimestre/ quarter

570537

821900

447

726

278

691643 654

947

1.264

1.133

1.475

957924811

615

mar-15 mar-16 jun-15 dez-14 set-14 dez-15 set-15 jun-16 set-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Suzano - trimestre/ quarter

-236,1

772,8723,8

-135,2

-2.624,5

67,6

-1.736,5

-736,9-838,2

jun-15 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-16 set-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Suzano - trimestre/ quarter

85,3

640,4

-1.509,1

677,8

-1.167,7

-298,8

-506,1

jun-16

1.375,2

set-16 set-15

1.635,2

mar-15 set-14 dez-15 jun-15 mar-16 dez-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Suzano - trimestre/ quarter

52,8

340,7

-959,2

455,6

-762,5

-197,4

-362,4

mar-16 dez-15

1.124,7

954,3

jun-15 mar-15 set-14 set-15 set-16 jun-16 dez-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Suzano - trimestre/ quarter

-197,35

455,64

-362,36

-600

0

-1.000

1.200

1.000

-200

-800

-400

400

200

set-16

-959,18

set-15

340,65

954,33

dez-15 mar-16

52,82

1.124,66

jun-16 dez-14

-762,46

set-14 mar-15 jun-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Suzano - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Suzano - trimestre/ quarter

0

25

45

35

30

40

20

28,50

24,06

set-16

44,55

35,03

jun-15 mar-15

29,44

25,15

41,22

16,78

25,61

set-15 set-14

37,36

26,49

28,63

dez-15

41,16

32,87

dez-14

14,79

35,34

20,13

33,65

mar-16 jun-16

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Suzano - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

19,13

-9,07

-18,31

10

40

-10

50

0

-40 set-16

2,43

30,10

dez-15 mar-16

12,57

jun-16

38,12

set-14 set-15 dez-14

-32,13

mar-15

41,82

-35,51

31,06

46,69

41,53

49,42

43,04

37,25 40,17

jun-15

37,82

Margem Líquida

Margem EBITDA

Page 22: Suzano - trimestre/ quarter

3,45

4,06

1,65

-1,31

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

jun-15 set-16 mar-16 mar-15

-2,75

dez-14

-3,46

jun-16 dez-15

-0,71

set-14

0,19

1,23

set-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Suzano - trimestre/ quarter

9,949,909,31

8,308,03

8,908,63

9,319,49

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

jun-15 set-16 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 mar-15 set-14 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Suzano - trimestre/ quarter

0,66

0,420,47

0,42

0,69

0,96

1,151,201,23

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

set-14 mar-16 jun-15 set-15 jun-16 mar-15 dez-14 set-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Suzano - trimestre/ quarter

0,0

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

jun-16

1,95

set-16 dez-15

1,88

set-15

1,87

jun-15

2,13

mar-16

2,61

2,12 2,15

mar-15 dez-14

2,10

2,34

set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Suzano - trimestre/ quarter

2,15

1,701,561,501,51

1,761,801,87

1,69

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

jun-16 set-16 mar-16 dez-15 set-15 set-14 dez-14 mar-15 jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Suzano - trimestre/ quarter

0,0

0,6

0,8

set-16

0,62

dez-14 set-14 set-15

0,63

0,66

0,68

dez-15

0,71

mar-16 jun-16

0,61

jun-15

0,59

0,61

mar-15

0,62

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Suzano - trimestre/ quarter

0,66

0,42

0,69

0,96

1,201,231,15

2,61

2,13

1,951,881,87

2,102,122,15

2,34

2,15

1,701,561,501,51

1,691,761,801,87

0,710,680,660,610,610,620,630,62

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

0,47

dez-14 dez-15

0,42

jun-15 mar-16 mar-15

0,59

jun-16 set-15 set-14 set-16

Liquidez Geral

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Suzano - trimestre/ quarter

0,29

0,350,380,38

0,42

0,34

0,300,310,29

0,0

0,2

0,4

0,6

dez-15 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 set-16 jun-16 mar-16

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Suzano - trimestre/ quarter

14.202

12.802

14.08214.71115.07313.905

15.297

13.76113.099

12.13311.483

12.38413.23412.694

11.01011.429

10.0749.777

set-16 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 dez-14 mar-15 set-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Suzano - trimestre/ quarter

56,3453,87

57,72

61,5462,8861,55

57,1655,47

58,51

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

dez-14 mar-16 set-14 jun-16 set-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Suzano - trimestre/ quarter

6,44

-2,83

-5,32-2

0

14

16

2

-8

-10

-12

-14

6

-6

4

-4

mar-16 jun-15 set-16 mar-15 dez-15 jun-16

-13,66

set-15

0,73

15,78

4,82

set-14 dez-14

-10,75

13,36

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Suzano - trimestre/ quarter

34,82

43,61

18,48

-13,78

30

-30

40

20

-10

50

0

-40

-50

10 1,92

mar-16 set-16

-43,13

dez-15 jun-15

-31,92

-7,65

14,82

set-15 dez-14 jun-16 mar-15 set-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Suzano - trimestre/ quarter

0

8

11

6

13

5

10

12

14

15

7

9

4

8,43

set-15 jun-15

8,71

14,98

dez-15

3,83

12,31

8,12

jun-16 dez-14 set-16 mar-16

5,08

set-14 mar-15

6,21

7,93

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Suzano - trimestre/ quarter

20.000

19.200

20.400

20.600

0

19.600

18.800

20.200

18.600

19.000

19.400

20.800

19.800

jun-16 set-15 jun-15

18.830,08

mar-15

20.603,43

18.739,22

20.789,74

set-16 dez-14 mar-16

20.366,95

18.932,14

19.576,89

set-14

18.719,93

dez-15

18.649,01

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Suzano - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 7.917.912 8.706.124 8.589.512 9.529.576 11.941.976 10.836.380 10.833.328 10.013.912 8.691.040

Ativo total 27.671.517 28.119.456 28.614.704 27.960.686 28.230.181 28.259.985 28.763.900 28.377.173 29.809.646

Giro dos Ativos 0,29 0,31 0,30 0,34 0,42 0,38 0,38 0,35 0,29

Margem Bruta (%) 25,1% 29,4% 35,3% 35,0% 44,5% 41,2% 41,2% 32,9% 28,5%

Margem EBITDA (%) 31,1% 37,2% 43,0% 40,2% 49,4% 41,8% 46,7% 37,8% 30,1%

Margem EBIT (%) 16,8% 20,1% 26,5% 25,6% 37,4% 28,6% 33,7% 24,1% 14,8%

Margem Líquida (%) -18,3% -9,1% -35,5% 19,1% -32,1% 12,6% 41,5% 38,1% 2,4%

EBIT/ Ativo 4,8% 6,2% 8,0% 8,7% 15,8% 11,0% 12,7% 8,5% 4,3%

ROE -13,8% -7,7% -31,9% 18,5% -43,1% 14,8% 43,6% 34,8% 1,9%

ROA -5,3% -2,8% -10,8% 6,4% -13,7% 4,8% 15,8% 13,4% 0,7%

Liquidez imediata 1,23 1,20 1,15 0,96 0,69 0,42 0,47 0,42 0,66

Liquidez corrente 2,34 2,15 2,12 2,10 1,87 1,88 1,95 2,13 2,61

Liquidez seca 1,87 1,80 1,76 1,69 1,51 1,50 1,56 1,70 2,15

Liquidez geral 0,62 0,63 0,62 0,61 0,59 0,61 0,66 0,68 0,71

Dívida bruta 13.099.081 13.760.585 15.297.327 13.904.678 15.073.376 14.710.888 14.081.839 12.802.286 14.201.753

Dívida Bruta/ EBITDA 5,33 4,24 4,14 3,63 2,55 3,25 2,78 3,38 5,43

Dívida líquida 9.776.529 10.074.470 11.429.359 11.009.654 12.694.134 13.233.642 12.383.750 11.482.782 12.133.146

Dívida líquida/ EBITDA 3,98 3,11 3,09 2,88 2,15 2,92 2,45 3,03 4,64

Dívida/ Patrimônio 55,5% 57,2% 61,6% 58,5% 62,9% 61,5% 57,7% 53,9% 56,3%

Fluxo de caixa operacional 642.980 690.748 277.644 725.746 447.197 900.122 821.350 536.510 570.025

Lucro por ação 1,31- 0,71- 2,75- 1,65 3,46- 1,23 4,06 3,45 0,19

Valor patrimonial por ação 9,49 9,31 8,63 8,90 8,03 8,30 9,31 9,90 9,94

Composição do ROIC

EBIT anualizado 1.328.396 1.752.444 2.274.980 2.440.928 4.461.512 3.102.516 3.645.624 2.409.676 1.285.536

alíquota efetiva de IR 28,4% 33,9% 34,7% 32,8% 36,4% 46,8% 31,2% 30,6% 38,1%

Capital investido 18.719.931 18.649.013 18.739.215 18.830.084 18.932.142 19.576.891 20.366.946 20.603.432 20.789.743

ROIC 5,1% 6,2% 7,9% 8,7% 15,0% 8,4% 12,3% 8,1% 3,8%

QTDE DE AÇÕES 1.107.739 1.107.739 1.107.739 1.107.739 1.107.739 1.107.739 1.107.739 1.107.739 1.107.739

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 642.980 690.748 277.644 725.746 447.197 900.122 821.350 536.510 570.025

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -393.640 -400.790 -269.212 -511.259 -307.523 -1.262.768 -493.719 -504.811 -1.182.798

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -40.828 73.605 173.421 -1.187.431 -655.456 -539.350 -106.788 -410.284 1.361.876

Page 37: Suzano - trimestre/ quarter

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