sistema financeiro nacional - bcb.gov.br · 3 como funciona o sistema financeiro nacionalcomo...

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

José Reynaldo de Almeida FurlaniAbril de 2008

2

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

MERCADOMERCADOMONETMONETÁÁRIORIO

MERCADOMERCADOCAMBIALCAMBIAL

MERCADOMERCADODEDE

CAPITAISCAPITAIS

MERCADOMERCADODEDE

CRCRÉÉDITODITO

MERCADOMERCADOFINANCEIROFINANCEIRO

SegmentaSegmentaçção do Mercadoão do Mercado

3


Conceito de Sistema Conceito de Sistema FinanceiroFinanceiro

•• Conjunto de instituiConjunto de instituiçções financeiras e ões financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos (pessoas, recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitempresas, governo) superavitáários para os rios para os deficitdeficitáários.rios.

•• Lei de Reforma BancLei de Reforma Bancáária de 1964ria de 1964

•• Lei do Mercado de Capitais de 1965Lei do Mercado de Capitais de 1965

4


Estrutura do SFNEstrutura do SFN

SISTEMASISTEMAFINANCEIROFINANCEIRONACIONALNACIONAL

(SFN)(SFN)

SUBSISTEMASUBSISTEMADE SUPERVISÃODE SUPERVISÃO

SUBSISTEMASUBSISTEMAOPERATIVOOPERATIVO

5


Subsistema de SupervisãoSubsistema de SupervisãoCONSELHOCONSELHO

MONETMONETÁÁRIORIONACIONAL (CMN)NACIONAL (CMN)

BANCOBANCOCENTRALCENTRAL(BACEN)(BACEN)

(CVM) COMISSÃO(CVM) COMISSÃOVALORESVALORES

MOBILIMOBILIÁÁRIOS RIOS

ComissõesComissõesConsultivasConsultivasCRSFCRSF

ComocComoc

6


Subsistema OperativoSubsistema Operativo

InstituiInstituiççõesõesFinanceiras BancFinanceiras Bancááriasrias

InstituiInstituiççõesõesFinanceiras nãoFinanceiras não

BancBancááriasrias

Sistema Brasileiro deSistema Brasileiro dePoupanPoupançça e Empra e Emprééstimostimo

(SBPE)(SBPE)

AgentesAgentesEspeciaisEspeciais

Sistema deSistema deDistribuiDistribuiçção de TVMão de TVM

Sistema deSistema dePagamentosPagamentos

7


Conselho MonetConselho Monetáário Nacionalrio NacionalFINALIDADE PRINCIPAL:FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAFORMULAÇÇÃO DE TODA A POLÃO DE TODA A POLÍÍTICATICA

DE MOEDA E DO CRDE MOEDA E DO CRÉÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS DITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAINTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍÍS.S.

••Fixar diretrizes e as normas da polFixar diretrizes e as normas da políítica cambialtica cambial••Regulamentar as operaRegulamentar as operaçções de câmbioões de câmbio••Controlar a paridade da moeda e o equilControlar a paridade da moeda e o equilííbrio do Balanbrio do Balançço de Pagamentoso de Pagamentos

••Regulamentar as taxas de jurosRegulamentar as taxas de juros••Regular a constituiRegular a constituiçção e o funcionamento das instituião e o funcionamento das instituiçções financeirasões financeiras••Fixar Fixar ííndices de encaixe, capital mndices de encaixe, capital míínimo e normas de contabilizanimo e normas de contabilizaççãoão••Acionar medidas de prevenAcionar medidas de prevençção ou correão ou correçção de desequilão de desequilííbriosbrios••Disciplinar o crDisciplinar o créédito e orientar na aplicadito e orientar na aplicaçção dos recursosão dos recursos••Regular as operaRegular as operaçções de redesconto e as operaões de redesconto e as operaçções no mercado abertoões no mercado aberto

8


Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil

•• Executor da PolExecutor da Políítica Monettica Monetáária.ria.•• Autoridade Supervisora.Autoridade Supervisora.•• Banco Emissor.Banco Emissor.•• Banco dos Bancos.Banco dos Bancos.•• Banco do Governo.Banco do Governo.

9


Comissão de Valores MobiliComissão de Valores Mobiliááriosrios

•• Incentivar a poupanIncentivar a poupançça no mercado aciona no mercado acionáário.rio.

•• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituidas instituiçções operadoras do mercado acionões operadoras do mercado acionáário.rio.

•• Assegurar a lisura nas operaAssegurar a lisura nas operaçções de compra/venda ões de compra/venda de valores mobilide valores mobiliáários.rios.

•• Promover a expansão dos negPromover a expansão dos negóócios do mercado cios do mercado acionacionáário.rio.

•• Proteger aos investidores do mercado acionProteger aos investidores do mercado acionáário.rio.

10


InstituiInstituiççõesõesFinanceirasFinanceirasBancBancááriasrias

CaixasCaixasEconômicasEconômicas

BancosBancosComerciais/Comerciais/

BancosBancosComerciaisComerciais

CooperativosCooperativos

CooperativasCooperativasde Crde Crééditodito

BancosBancosMMúúltiplosltiplos

(com Carteira(com CarteiraComercial)Comercial)

Capacidade de criar moeda escrituralCapacidade de criar moeda escritural

11


InstituiInstituiççõesõesFinanceirasFinanceiras

Não BancNão Bancááriasrias

BancosBancosdede

InvestimentoInvestimento

Bancos deBancos deDesenvolvimentoDesenvolvimento

Sociedades deSociedades deArrendamentoArrendamento

MercantilMercantil(Leasing)(Leasing)

Sociedades deSociedades deCrCréédito,dito,

FinanciamentoFinanciamentoe Investimentoe Investimento(Financeiras)(Financeiras)

12


InstituiInstituiççõesõesFinanceirasFinanceiras

Não BancNão Bancááriasrias

CompanhiasCompanhiasHipotecHipotecááriasrias

Agências deAgências deFomente ou deFomente ou de

DesenvolvimentoDesenvolvimento

Sociedades deSociedades deCrCréédito ao dito ao

MicroempreendedorMicroempreendedor


(sem Carteira(sem CarteiraComercial ou deComercial ou de

CrCrééditoditoImobiliImobiliáário)rio)

13


InstituiInstituiççõesõesFinanceirasFinanceirasde Naturezade Natureza

EspecialEspecial

Banco doBanco doBrasilBrasil

CaixaCaixaEconômicaEconômica

FederalFederal

Banco daBanco daAmazôniaAmazônia

Banco doBanco doNordesteNordestedo Brasildo Brasil

14


InstituiInstituiççõesõesFinanceirasFinanceirasde Naturezade Natureza

EspecialEspecial

BancoBancoNacional doNacional do

DesenvolvimentoDesenvolvimentoEconômico eEconômico e

Social Social -- BNDESBNDES

BancoBancoRegional deRegional de

DesenvolvimentoDesenvolvimentoDo ExtremoDo ExtremoSul Sul -- BRDEBRDE

15


SBPESBPE

CaixasCaixasEconômicasEconômicas

SociedadesSociedadesdede

CrCrééditoditoImobiliImobiliááriorio

AssociaAssociaççõesõesde de

PoupanPoupançça ea eEmprEmprééstimostimo


(com Carteira(com Carteirade Crde Crééditodito

ImobiliImobiliáário)rio)

A CAPTAA CAPTAÇÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÇÕESÕESÉÉ FEITA ATRAVFEITA ATRAVÉÉS DAS CADERNETAS DE POUPANS DAS CADERNETAS DE POUPANÇÇAA

E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTSE DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS

16


Sistema deSistema deDistribuiDistribuiçção deão de

TTíítulos e Valorestulos e ValoresMobiliMobiliááriosrios

Sociedades Sociedades CorretorasCorretorasDe CâmbioDe Câmbio

Sociedades Sociedades CorretorasCorretorasde Valoresde ValoresMobiliMobiliááriosrios

SociedadesSociedadesDistribuidorasDistribuidoras

de Valoresde ValoresMobiliMobiliááriosrios

AgentesAgentesAutônomosAutônomos

dedeInvestimentoInvestimento

17


Câmaras eCâmaras ePrestadores dePrestadores de

ServiServiçço deo deLiquidaLiquidaçção eão eCompensaCompensaççãoão

Bolsas deBolsas deValoresValores

Bolsas deBolsas deMercadoriasMercadoriase de Futurose de Futuros

Entidades doEntidades doMercado deMercado de

BalcãoBalcãoOrganizadoOrganizado

Central deCentral deCustCustóódia edia eLiquidaLiquidaççãoãoFinanceiraFinanceirade Tde Tíítulos tulos --

CETIPCETIP

18


Câmaras eCâmaras ePrestadores dePrestadores de

ServiServiçço deo deLiquidaLiquidaçção eão eCompensaCompensaççãoão

CompanhiaCompanhiaBrasileira deBrasileira deLiquidaLiquidaççãoãoe Custe Custóódia dia ––

CBLCCBLC

TecnologiaTecnologiaBancBancáária ria ––TECBANTECBAN

SistemaSistemaEspecial deEspecial de

LiquidaLiquidaçção eão eCustCustóódia dia ––

SELICSELIC

OutrasOutrasCâmarasCâmaras

19


Administradores deAdministradores deRecursos de Recursos de

TerceirosTerceiros

FundosFundosMMúútuos detuos de

InvestimentoInvestimento

Clubes deClubes deInvestimentoInvestimento

AdministradorasAdministradorasde Consde Consóórciosrcios

PlanosPlanosIndividuais deIndividuais deAposentadoriaAposentadoria

e Pensãoe Pensão

20


SistemaSistemade Segurosde SegurosPrivados ePrivados e

PrevidênciaPrevidênciaComplementarComplementar

SuperintendênciaSuperintendênciade Segurosde SegurosPrivados Privados ––

SUSEPSUSEP

ConselhoConselhoNacional deNacional de

SegurosSegurosPrivadosPrivados

Secretaria deSecretaria dePrevidênciaPrevidência

ComplementarComplementar

ConselhoConselhoNacional deNacional dePrevidênciaPrevidência

ComplementarComplementar

21




SociedadesSociedadesSeguradorasSeguradoras

SociedadesSociedadesdede

CapitalizaCapitalizaççãoão

EntidadesEntidadesFechadas deFechadas dePrevidênciaPrevidência

PrivadaPrivada

EntidadesEntidadesAbertas deAbertas dePrevidênciaPrevidência

PrivadaPrivada

22




Instituto deInstituto deResseguros doResseguros doBrasil Brasil -- IRBIRB

SociedadesSociedadesAdministradorasAdministradoras

de Planos dede Planos deSeguroSeguro--SaSaúúdede

23


Prestadores dePrestadores deServiServiççosos

Financeiros nãoFinanceiros nãoRegulamentadosRegulamentados

SociedadesSociedadesAdministradorasAdministradoras

De Cartões deDe Cartões deCrCrééditodito

Sociedades de Sociedades de FomentoFomentoMercantilMercantil

((FactoringFactoring))

24


Acordo de Basiléia• Comitê de Basiléia• Risco de Crédito�Basiléia I�Basiléia II

• Risco de Mercado• Risco Operacional

sistema financeiro nacional - bcb.gov.br · 3 como funciona o sistema financeiro nacionalcomo...

Documents