serra azul water park - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 3.536 3.444 13.461 16.499 3.695 5.192 11.971 14.832 5.552

Custo dos produtos e serviços vendidos -2.867 -2.374 -4.120 -3.931 -2.742 -3.937 -4.635 -4.292 -2.659

Lucro Bruto 669 1.070 9.340 12.568 953 1.255 7.336 10.540 2.892

Margem bruta (%) 18,9% 31,1% 69,4% 76,2% 25,8% 24,2% 61,3% 71,1% 52,1%

Despesas e receitas operacionais -3.192 -2.806 -5.658 -6.881 -2.935 -2.090 -5.264 -5.228 -2.753

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -2.523 -1.736 3.683 5.687 -1.982 -835 2.072 5.312 140

EBITDA -1.866 -1.208 4.306 6.353 -1.361 -122 2.425 5.830 654

Margem EBITDA (%) -52,8% -35,1% 32,0% 38,5% -36,8% -2,3% 20,3% 39,3% 11,8%

Resultado financeiro 20 -6 -95 -500 135 136 157 -217 137

Resultado antes de impostos -2.503 -1.742 3.587 5.187 -1.847 -699 2.230 5.095 276

Impostos sobre o lucro 549 -417 -206 -1.040 566 -204 -495 -973 -21

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 21,9% -23,9% 5,8% 20,0% 30,6% -29,2% 22,2% 19,1% 7,6%

Lucro líquido do exercício -1.953 -2.159 3.381 4.147 -1.281 -903 1.734 4.122 255

Margem líquida (%) -55,2% -62,7% 25,1% 25,1% -34,7% -17,4% 14,5% 27,8% 4,6%

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 16.621 11.521 14.690 20.419 17.778 14.469 15.466 20.030 18.514

Disponibilidades 14.250 8.475 7.991 14.250 13.577 9.572 9.412 15.294 14.797

Clientes 1.656 1.825 4.019 3.186 1.110 1.849 3.362 2.663 844

Estoques 395 455 702 593 370 311 545 452 486

Tributos a recuperar 95 661 1.588 1.451 1.863 1.940 2.032 1.252 2.093

Outros ativos circulantes 225 105 390 938 858 797 115 370 294

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 50.227 53.034 54.258 54.585 53.733 51.952 51.939 52.277 51.868

Realizável a longo prazo 1.958 732 1.315 2.291 2.046 797 955 1.695 1.773

Tributos diferidos 1.382 114 696 1.669 1.878 629 606 1.341 1.416

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 500 500 500 500 0 0 81 81 81

Cauções e depósitos 76 119 119 121 168 168 268 273 276

Outros ativos não circulantes 0 0 0 -0 0 -0 -0 0 -0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 48.270 52.302 52.943 52.294 51.688 51.155 50.984 50.582 50.095

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 48.252 52.261 52.886 52.237 51.629 51.047 50.860 50.359 49.871

Intangível 17 41 57 57 58 108 124 224 224

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 66.849 64.556 68.948 75.004 71.511 66.421 67.405 72.307 70.382

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 7.998 8.105 9.214 10.557 9.199 8.623 7.817 8.898 8.841

Fornecedores 642 1.250 1.420 459 217 500 1.375 677 558

Obrigações sociais e trabalhistas 886 975 957 1.250 1.492 1.538 1.186 1.205 1.215

Obrigações fiscais 855 274 2.395 2.580 2.056 1.004 1.665 1.982 1.929

Empréstimos e Financiamentos 1.073 1.118 1.139 852 1.136 1.165 1.135 1.087 1.034

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 4.541 4.489 3.302 5.417 4.298 4.416 2.455 3.947 4.104

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 8.544 8.302 8.205 8.771 7.918 7.258 7.315 7.012 6.738

Empréstimos e Financiamentos - LP 4.506 4.380 4.156 4.159 3.590 3.348 3.134 2.903 2.657

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 187 187 471 929 929 555 993 979 979

Out. passivos não circulantes 3.851 3.735 3.578 3.683 3.399 3.355 3.188 3.130 3.102

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 50.307 48.148 51.529 55.676 54.395 50.540 52.274 56.396 54.803

Capital social 32.683 32.683 32.683 32.683 32.683 32.683 32.683 32.683 32.683

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 6.160 6.182 6.122 6.063 6.004 5.945 5.886 5.827 5.769

Outras reservas de lucros 11.464 9.284 12.723 16.929 15.707 11.911 13.704 17.885 16.351

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 66.849 64.556 68.948 75.004 71.511 66.421 67.405 72.307 70.382

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -1.888 -898 748 6.561 -374 -659 265 6.276 1.678

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.042 -4.796 -1.029 -18 -15 -180 -182 -115 -27

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -173 -81 -203 -284 -285 -3.165 -244 -279 -2.147

-3.102 -5.775 -484 6.259 -674 -4.005 -160 5.882 -496

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

-2,1

0,0

1,7

mar-16

-0,3

set-14

-0,1 -0,3

dez-14

-1,0

jun-15 set-15

-0,1

0,3

-4,8

mar-15

-0,2 -0,2 -0,4 -1,0

-1,9

6,6

jun-14

6,3

dez-15

-3,2

-0,2 -0,7

-0,2 -0,2 -0,3 0,0 0,0

0,7

-0,9

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Evolução da receita operacional líquida

9

5,6

14,8

12,0

5,2

3,7

16,5

13,5

3,43,5

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

2,7

4,3

4,6

3,9

2,7

3,94,1

2,4

2,9

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

2,9

10,5

7,3

1,31,0

12,6

9,3

1,10,7

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

11

7

1

13

9

1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

jun-16

3

mar-16 dez-14 jun-15 set-14

1

jun-14 mar-15

1

set-15 dez-15

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

0,7

2,4

-0,1

-1,4

-1,9

-1,2

6,4

4,3

jun-14 set-14 dez-14 jun-16 jun-15 dez-15 mar-15

5,8

mar-16 set-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

2

6

0

-10

7

1

-1

-2

1

6

2

0

-1

6

4

-1-2

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

0,1

-0,2

0,20,10,1

-0,5

-0,1

0,0

0,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

0,3

-0,7

-1,8

-2,5

-1,7

jun-15 set-14 mar-15

5,2

jun-14 dez-14

3,6

mar-16 dez-15 set-15

2,2

5,1

jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

0,3

1,7

-0,9-1,3

-2,0-2,2

dez-14 mar-16 dez-15 set-15 jun-16

4,1 4,1

jun-14 mar-15

3,4

jun-15 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

-1,95

1,0

0,0

0,5

-1,0

-1,5

-2,5

-2,0

-0,5

1,5

3,5

4,0

4,5

set-14

4,12

mar-16

-1,28

jun-15 dez-15

-0,90

-2,16

dez-14

3,38

0,26

set-15

1,73

mar-15 jun-14

4,15

jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

52,10

71,06

61,28

76,1769,39

18,93

2,52

35,82

17,31

34,4727,36

-71,34

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

mar-16 set-15 dez-15 jun-16

-16,08

24,17 25,78

jun-14

-50,41

dez-14

-53,64

set-14

31,07

mar-15 jun-15

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

39,30

20,25

-2,35

38,51

31,99

-52,77

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

4,60

14,49

-17,39

set-15

-35,08

-55,24

-34,67

dez-14 mar-15 jun-15 jun-16 set-14

-62,69

27,79

mar-16

25,12

jun-14 dez-15

25,13

11,78

-36,83

Margem EBITDA

Margem Líquida

0,560,57

0,46

-0,27

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16

0,04

dez-15 jun-16

0,24

set-15 jun-15

-0,12

set-14

-0,30

-0,18

jun-14 dez-14 mar-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

1,881,93

1,791,73

1,861,91

1,77

1,651,72

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

jun-16 mar-16 dez-15 jun-15 dez-14 set-15 mar-15 set-14 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

1,671,72

1,11

1,48

1,35

0,87

1,78

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

dez-14 set-14

1,20

jun-15

1,05

mar-15 dez-15 set-15 jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

2,0

1,8

1,4

0,0

1,6

2,2

2,4

set-15 dez-15 dez-14 mar-15

1,93

1,59

1,98

2,25

mar-16 jun-14

1,93

jun-16

1,42

1,68

set-14 jun-15

2,09 2,08

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

2,20

1,91

1,64

1,891,88

1,521,37

2,03 2,04

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

mar-16 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-14 set-14 dez-14 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

0,0

1,4

0,8

1,2

1,0

1,37

1,09

set-15

0,96

1,30

dez-15 jun-16 mar-16

1,16

jun-15 dez-14 mar-15 set-14 jun-14

1,12

1,17

0,75

0,92

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

1,671,72

1,201,11

1,481,35

0,87

2,09

2,25

1,98

1,68

1,931,93

1,59

2,08 2,04

2,20

1,88

2,03

1,89

1,301,37

1,16

0,92

0,75

1,12

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

1,78

0,96

set-15 jun-15

1,64

mar-15

1,17

dez-15

1,91

1,09

jun-16 mar-16

1,05

1,52

set-14 dez-14

1,42

jun-14

1,37

Liquidez Seca

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

0,82

0,71

0,88

0,78

0,21

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

set-14 set-15 jun-14

0,32

jun-15 dez-15

0,21

jun-16 mar-16 mar-15

0,21

0,31

dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

444555556

-11-11

-5-5

-9-9

-3-3

-9

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

6,316,61

7,55

8,207,998,26

9,32

10,259,98

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

set-14 dez-15 jun-14 mar-16 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

-11,26

0,0

25,0

-15,0

20,0

-10,0

-5,0

5,0

2,5

22,5

-7,5

7,5

-2,5

-12,5

10,0

1,43

20,26

-5,24

dez-15 dez-14 jun-14 jun-15

-7,00

10,37

jun-16 mar-15 mar-16

23,60 23,05

-13,14

set-15 set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

-15,53

10

-10

30

-5

5

25

-15

0

-20

29,79

-9,42

1,86

jun-16

26,25

set-15

13,27

dez-15 jun-15 jun-14 dez-14

29,24

-17,93

mar-15 set-14

-7,15

mar-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

-18,31

0

-20

40

30

-10

10

15

5

-5

-15

35

-11,39

mar-15

-8,95

set-15

13,03

dez-15

1,10

35,13

mar-16

27,79

jun-16 jun-15 dez-14

36,26

set-14

-18,69

jun-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

51

0

43

44

47

45

48

46

50

49

49,47

mar-15 jun-16

43,02

jun-14

46,04

48,29

set-14 dez-15

50,16

48,21

49,96

set-15

48,93

mar-16 jun-15 dez-14

46,76

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 14.146 13.775 53.843 65.996 14.781 20.767 47.883 59.327 22.206

Ativo total 66.849 64.556 68.948 75.004 71.511 66.421 67.405 72.307 70.382

Giro dos Ativos 0,21 0,21 0,78 0,88 0,21 0,31 0,71 0,82 0,32

Margem Bruta (%) 18,9% 31,1% 69,4% 76,2% 25,8% 24,2% 61,3% 71,1% 52,1%

Margem EBITDA (%) -52,8% -35,1% 32,0% 38,5% -36,8% -2,3% 20,3% 39,3% 11,8%

Margem EBIT (%) -71,3% -50,4% 27,4% 34,5% -53,6% -16,1% 17,3% 35,8% 2,5%

Margem Líquida (%) -55,2% -62,7% 25,1% 25,1% -34,7% -17,4% 14,5% 27,8% 4,6%

EBIT/ Ativo -15,1% -10,8% 21,4% 30,3% -11,1% -5,0% 12,3% 29,4% 0,8%

ROE -15,5% -17,9% 26,2% 29,8% -9,4% -7,1% 13,3% 29,2% 1,9%

ROA -11,3% -13,1% 20,3% 23,0% -7,0% -5,2% 10,4% 23,6% 1,4%

Liquidez imediata 1,78 1,05 0,87 1,35 1,48 1,11 1,20 1,72 1,67

Liquidez corrente 2,08 1,42 1,59 1,93 1,93 1,68 1,98 2,25 2,09

Liquidez seca 2,03 1,37 1,52 1,88 1,89 1,64 1,91 2,20 2,04

Liquidez geral 1,12 0,75 0,92 1,17 1,16 0,96 1,09 1,37 1,30

Dívida bruta 5.579 5.498 5.295 5.011 4.726 4.513 4.269 3.990 3.691

Dívida Bruta/ EBITDA 0,75- 1,14- 0,31 0,20 0,87- 9,26- 0,44 0,17 1,41

Dívida líquida 8.671- 2.977- 2.696- 9.239- 8.851- 5.059- 5.143- 11.303- 11.106-

Dívida líquida/ EBITDA 1,16 0,62 0,16- 0,36- 1,63 10,38 0,53- 0,48- 4,25-

Dívida/ Patrimônio 10,0% 10,2% 9,3% 8,3% 8,0% 8,2% 7,5% 6,6% 6,3%

Fluxo de caixa operacional 1.888- 898- 748 6.561 374- 659- 265 6.276 1.678

Lucro por ação 0,27- 0,30- 0,46 0,57 0,18- 0,12- 0,24 0,56 0,04

Valor patrimonial por ação 1,72 1,65 1,77 1,91 1,86 1,73 1,79 1,93 1,88

Composição do ROIC

EBIT anualizado 10.092- 6.944- 14.731 22.746 7.929- 3.339- 8.289 21.249 559

alíquota efetiva de IR 21,9% -23,9% 5,8% 20,0% 30,6% -29,2% 22,2% 19,1% 7,6%

Capital investido 43.021 46.039 49.964 50.162 48.292 48.209 49.475 48.932 46.756

ROIC -18,3% -18,7% 27,8% 36,3% -11,4% -8,9% 13,0% 35,1% 1,1%

QTDE DE AÇÕES 29.188 29.188 29.188 29.188 29.188 29.188 29.188 29.188 29.188

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -1.888 -898 748 6.561 -374 -659 265 6.276 1.678

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.042 -4.796 -1.029 -18 -15 -180 -182 -115 -27

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -173 -81 -203 -284 -285 -3.165 -244 -279 -2.147

37

Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23