sanepar - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Page 1: Sanepar - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Sanepar - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Sanepar - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 653.256 677.648 666.625 707.727 759.851 836.982 806.624 876.072 868.215

Custo dos produtos e serviços vendidos -283.161 -304.591 -298.185 -336.195 -350.298 -360.484 -358.518 -350.532 -348.650

Lucro Bruto 370.095 373.057 368.440 371.532 409.553 476.498 448.106 525.540 519.565

Margem bruta (%) 56,7% 55,1% 55,3% 52,5% 53,9% 56,9% 55,6% 60,0% 59,8%

Despesas e receitas operacionais -225.887 -206.700 -198.411 -215.689 -218.601 -293.534 -202.807 -238.831 -299.327

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 144.208 166.357 170.029 155.843 190.952 182.964 245.299 286.709 220.238

EBITDA 188.641 210.890 215.498 202.213 237.804 238.467 297.297 339.629 275.401

Margem EBITDA (%) 28,9% 31,1% 32,3% 28,6% 31,3% 28,5% 36,9% 38,8% 31,7%

Resultado financeiro -26.025 -33.152 -39.452 -35.579 -42.876 -41.567 -29.297 -44.553 -49.538

Resultado antes de impostos 118.183 133.205 130.577 120.264 148.076 141.397 216.002 242.156 170.700

Impostos sobre o lucro -39.822 -16.618 -44.460 -6.942 -48.495 -1.973 -71.720 -33.080 -56.138

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 33,7% 12,5% 34,0% 5,8% 32,8% 1,4% 33,2% 13,7% 32,9%

Lucro líquido do exercício 78.361 116.587 86.117 113.322 99.581 139.424 144.282 209.076 114.562

Margem líquida (%) 12,0% 17,2% 12,9% 16,0% 13,1% 16,7% 17,9% 23,9% 13,2%

Page 4: Sanepar - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 489.492 558.580 568.589 907.484 776.979 738.383 784.156 733.838 1.005.806

Disponibilidades 30.228 69.061 90.218 364.058 220.402 163.797 197.757 75.616 376.480

Clientes 379.191 393.536 399.043 440.908 469.090 477.281 509.145 553.808 545.666

Estoques 30.973 35.166 33.435 33.414 35.098 35.662 36.629 35.515 35.378

Tributos a recuperar 2.038 22.791 2.013 18.898 1.956 28.829 778 24.756 792

Outros ativos circulantes 47.062 38.026 43.880 50.206 50.433 32.814 39.847 44.143 47.490

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.766.830 6.993.159 7.160.113 7.341.066 7.389.693 7.506.292 7.633.468 7.803.270 7.968.304

Realizável a longo prazo 781.694 796.323 829.949 854.994 779.368 606.425 643.619 719.993 765.592

Tributos diferidos 370.617 379.075 390.274 398.825 332.808 334.775 336.116 340.710 358.094

Impostos a recuperar 778 786 787 822 649 684 684 720 721

Contas a receber 7.361 8.009 9.272 12.732 10.939 9.736 10.277 10.160 10.249

Cauções e depósitos 195.652 197.452 204.073 205.836 184.584 167.453 173.522 171.517 189.971

Outros ativos não circulantes 207.286 211.001 225.543 236.779 250.388 93.777 123.020 196.886 206.557

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 5.985.136 6.196.836 6.330.164 6.486.072 6.610.325 6.899.867 6.989.849 7.083.277 7.202.712

Investimentos 4.935 8.204 8.124 8.290 7.779 8.224 9.445 12.179 11.828

Imobilizado 5.341.956 5.527.281 104.269 101.293 133.226 130.043 128.320 135.539 134.564

Intangível 638.245 661.351 6.217.771 6.376.489 6.469.320 6.761.600 6.852.084 6.935.559 7.056.320

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 7.256.322 7.551.739 7.728.702 8.248.550 8.166.672 8.244.675 8.417.624 8.537.108 8.974.110

Page 5: Sanepar - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 737.069 764.481 762.132 961.386 830.174 741.501 774.731 960.967 963.439

Fornecedores 142.929 141.079 118.161 115.487 114.981 125.404 114.383 132.123 122.987

Obrigações sociais e trabalhistas 27.051 65.173 52.942 61.038 29.596 69.375 77.181 56.574 29.780

Obrigações fiscais 48.947 44.680 30.682 35.434 52.112 50.124 57.567 39.498 59.997

Empréstimos e Financiamentos 140.155 244.334 269.151 272.077 290.411 230.660 255.381 353.939 370.717

Dividendos a pagar 121.620 92.218 92.218 231.409 93.426 95.101 95.062 143.494 137.730

Outras obrigações 256.367 176.997 198.978 245.941 249.648 170.837 175.157 235.339 242.228

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.826.771 2.986.173 3.079.368 3.483.805 3.323.146 3.322.867 3.324.591 3.296.022 3.615.990

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.461.783 1.628.159 1.695.587 2.066.260 2.070.913 2.105.348 2.114.489 2.058.164 2.309.805

Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 1.257.626 1.256.301 1.283.109 1.318.104 1.154.838 1.119.964 1.112.453 1.140.352 1.209.288

Out. passivos não circulantes 107.362 101.713 100.672 99.441 97.395 97.555 97.649 97.506 96.897

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.692.482 3.801.085 3.887.202 3.803.359 4.013.352 4.180.307 4.318.302 4.280.119 4.394.681

Capital social 2.597.360 2.597.360 2.597.360 2.597.360 2.597.360 2.597.360 2.597.360 2.597.360 2.597.360

Reserva legal 129.680 150.759 150.759 150.759 150.759 172.681 172.681 172.681 172.681

Dividendo adicional proposto 0 99.993 99.993 0 0 103.951 103.951 0 0

Outros resultados abrangentes -58.868 -51.147 -51.725 -52.101 58.073 91.650 85.248 85.066 84.888

Outras reservas de lucros 1.024.310 1.004.120 1.090.815 1.107.341 1.207.160 1.214.665 1.359.062 1.425.012 1.539.752

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 7.256.322 7.551.739 7.728.702 8.248.550 8.166.672 8.244.675 8.417.624 8.537.108 8.974.110

Page 6: Sanepar - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 239.643 124.077 176.636 226.584 225.227 243.803 224.835 290.116 304.121

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -253.827 -268.474 -195.560 -216.108 -186.606 -198.458 -152.391 -194.522 -185.663

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -71.249 183.230 40.081 263.364 -182.277 -101.950 -38.484 -217.735 182.406

-85.433 38.833 21.157 273.840 -143.656 -56.605 33.960 -122.141 300.864

Page 7: Sanepar - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

set-16

182,4

-185,7

304,1

jun-16

-217,7

dez-14

183,2

263,4

mar-15

-195,6

set-15 dez-15

-194,5

224,8

-268,5

jun-15

40,1

-71,2

225,2

-253,8

239,6 226,6

set-14

290,1

mar-16

-102,0

-198,5

243,8

-38,5

-152,4 -182,3 -186,6

-216,1

176,6

124,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Sanepar - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Sanepar - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

868,2876,1

806,6837,0

759,9707,7

666,6677,6653,3

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 set-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Sanepar - trimestre/ quarter

348,7350,5358,5360,5350,3

336,2

298,2304,6283,2

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 set-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Sanepar - trimestre/ quarter

519,6525,5

448,1

476,5

409,6

371,5368,4373,1370,1

dez-15 mar-16 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Sanepar - trimestre/ quarter

520526

448476

410

372368373370

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

set-16 jun-16 mar-15 set-15 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Sanepar - trimestre/ quarter

188,6

dez-14

210,9

mar-15 set-16 set-15 mar-16

202,2

jun-15

339,6

275,4

297,3

237,8

dez-15

238,5

215,5

set-14 jun-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Sanepar - trimestre/ quarter

304290

225244

225227

177

124

240

275

340

297

238238

202215211

189

mar-15 mar-16 jun-15 dez-14 set-14 dez-15 set-15 jun-16 set-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Sanepar - trimestre/ quarter

-49,5

-44,6

-29,3

-41,6-42,9

-35,6

-39,5

-33,2

-26,0

jun-15 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-16 set-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Sanepar - trimestre/ quarter

133,2

set-15

118,2

dez-14 jun-15

120,3

148,1

set-14 mar-15

130,6

jun-16 mar-16 dez-15

141,4

216,0

242,2

set-16

170,7

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Sanepar - trimestre/ quarter

mar-15

116,6

jun-15

86,1

99,6

114,6

set-15 mar-16 set-16

144,3

78,4

139,4

dez-15 jun-16

113,3

209,1

set-14 dez-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Sanepar - trimestre/ quarter

200

170

130

80

140

120

160

210

10

100

90

110

180

190

150

116,59

139,42

mar-16 set-15

99,58

jun-16

209,08

mar-15 dez-14

144,28

jun-15

86,12

113,32

set-16 set-14 dez-15

78,36

114,56

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Sanepar - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Sanepar - trimestre/ quarter

60

55

25

30

0 set-16

21,86

55,55

56,93

25,37

dez-15

32,73

59,99

30,41

jun-16

55,27

53,90

set-14

24,55

22,02

mar-15 mar-16 dez-14

55,05

25,51

jun-15

25,13

set-15

59,84

22,08

56,65

52,50

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Sanepar - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

31,72

38,7736,86

28,49

31,30

28,57

32,3331,12

28,88

23,87

17,8916,66

13,11

16,01

12,92

17,20

12,00

0

5

10

15

20

25

30

35

40

13,20

dez-15 mar-15 jun-15 set-15 set-16 dez-14 jun-16 set-14 mar-16

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Sanepar - trimestre/ quarter

1,75

1,17

0,84

0,95

0,660,72

0,98

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

jun-16

0,96

mar-16 set-16

1,21

dez-15 set-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Sanepar - trimestre/ quarter

9,228,989,068,77

8,427,988,167,987,75

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

set-16 jun-16 mar-16 set-15 mar-15 dez-15 jun-15 dez-14 set-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Sanepar - trimestre/ quarter

0,39

0,26

0,22

0,38

0,09

0,04

0,0

0,2

0,4

mar-15 dez-14 set-15

0,27

jun-15

0,12

0,08

mar-16 dez-15 set-14 jun-16 set-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Sanepar - trimestre/ quarter

0,0

1,0

1,2

0,8

dez-15 mar-16 mar-15 jun-15

0,94

0,75

1,01

0,76

jun-16 set-14

0,66

1,04

set-15 dez-14

0,94

1,00

0,73

set-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Sanepar - trimestre/ quarter

1,01

0,73

0,960,950,890,91

0,700,680,62

0,0

0,5

1,0

1,5

jun-16 set-16 mar-16 dez-15 set-15 set-14 dez-14 mar-15 jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Sanepar - trimestre/ quarter

0,0

0,4

0,34

0,35

dez-15

0,33

0,39

mar-16 set-16 jun-16

0,37

set-15 mar-15 jun-15 dez-14 set-14

0,36

0,40

0,36 0,36

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Sanepar - trimestre/ quarter

0,39

0,08

0,220,27

0,38

0,120,090,04

1,041,011,00

0,940,94

0,750,730,66

0,390,340,350,33

0,370,400,360,360,36

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

dez-15 set-15

0,89 0,95

jun-15

0,76 0,73

mar-16

0,91

0,26

0,96

set-16

1,01

jun-16

0,70

dez-14 mar-15

0,62

set-14

0,68

Liquidez Seca

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Sanepar - trimestre/ quarter

0,390,41

0,380,41

0,370,340,350,360,36

0,0

0,2

0,4

0,6

dez-14 dez-15 set-14 set-15 mar-16 set-16 jun-16 jun-15 mar-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Sanepar - trimestre/ quarter

2.681

2.4122.3702.3362.3612.338

1.9651.872

1.602

2.3042.3362.1722.1722.141

1.9741.8751.803

1.572

set-16 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 dez-14 mar-15 set-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Sanepar - trimestre/ quarter

37,8936,0435,4335,85

37,0438,07

33,00

30,26

33,57

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

37,5

40,0

dez-14 mar-16 set-14 jun-16 set-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Sanepar - trimestre/ quarter

4,5

5,5

6,5

8,0

8,5

9,0

6,0

7,0

9,5

0,0

7,5

10,0

5,0

6,80

5,23

dez-14 dez-15

4,85

set-16 mar-16

5,67

9,87

6,30

jun-16

4,51

6,93

jun-15 set-15

4,35

set-14 mar-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Sanepar - trimestre/ quarter

14

11

13

10

9

12

19

18

20

0

17

15

16

8

13,34

dez-14 jun-15

12,27

19,54

set-14 jun-16

10,43 9,92

8,86

11,92

mar-15 dez-15

8,49

13,36

mar-16 set-15 set-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Sanepar - trimestre/ quarter

0

7

11

12

13

14

8

10

9

set-16 jun-16

13,72

8,07

mar-16

9,22

dez-15

9,05

set-15 mar-15

7,08

9,53

set-14

7,73

6,47

jun-15

10,47

dez-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Sanepar - trimestre/ quarter

0

7.400

6.400

6.200

6.600

7.200

6.800

6.000

7.000

set-15 mar-15

7.105,34

jun-15

5.909,54

set-14

6.113,77

6.646,08

set-16

7.327,51

7.214,96

6.333,10

6.889,64

dez-15

6.489,69

mar-16 dez-14 jun-16

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Sanepar - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.613.024 2.710.592 2.666.500 2.830.908 3.039.404 3.347.928 3.226.496 3.504.288 3.472.860

Ativo total 7.256.322 7.551.739 7.728.702 8.248.550 8.166.672 8.244.675 8.417.624 8.537.108 8.974.110

Giro dos Ativos 0,36 0,36 0,35 0,34 0,37 0,41 0,38 0,41 0,39

Margem Bruta (%) 56,7% 55,1% 55,3% 52,5% 53,9% 56,9% 55,6% 60,0% 59,8%

Margem EBITDA (%) 28,9% 31,1% 32,3% 28,6% 31,3% 28,5% 36,9% 38,8% 31,7%

Margem EBIT (%) 22,1% 24,5% 25,5% 22,0% 25,1% 21,9% 30,4% 32,7% 25,4%

Margem Líquida (%) 12,0% 17,2% 12,9% 16,0% 13,1% 16,7% 17,9% 23,9% 13,2%

EBIT/ Ativo 7,9% 8,8% 8,8% 7,6% 9,4% 8,9% 11,7% 13,4% 9,8%

ROE 8,5% 12,3% 8,9% 11,9% 9,9% 13,3% 13,4% 19,5% 10,4%

ROA 4,4% 6,3% 4,5% 5,7% 4,9% 6,8% 6,9% 9,9% 5,2%

Liquidez imediata 0,04 0,09 0,12 0,38 0,27 0,22 0,26 0,08 0,39

Liquidez corrente 0,66 0,73 0,75 0,94 0,94 1,00 1,01 0,76 1,04

Liquidez seca 0,62 0,68 0,70 0,91 0,89 0,95 0,96 0,73 1,01

Liquidez geral 0,36 0,36 0,36 0,40 0,37 0,33 0,35 0,34 0,39

Dívida bruta 1.601.938 1.872.493 1.964.738 2.338.337 2.361.324 2.336.008 2.369.870 2.412.103 2.680.522

Dívida Bruta/ EBITDA 2,12 2,22 2,28 2,89 2,48 2,45 1,99 1,78 2,43

Dívida líquida 1.571.710 1.803.432 1.874.520 1.974.279 2.140.922 2.172.211 2.172.113 2.336.487 2.304.042

Dívida líquida/ EBITDA 2,08 2,14 2,17 2,44 2,25 2,28 1,83 1,72 2,09

Dívida/ Patrimônio 30,3% 33,0% 33,6% 38,1% 37,0% 35,8% 35,4% 36,0% 37,9%

Fluxo de caixa operacional 239.643 124.077 176.636 226.584 225.227 243.803 224.835 290.116 304.121

Lucro por ação 0,66 0,98 0,72 0,95 0,84 1,17 1,21 1,75 0,96

Valor patrimonial por ação 7,75 7,98 8,16 7,98 8,42 8,77 9,06 8,98 9,22

Composição do ROIC

EBIT anualizado 576.832 665.428 680.116 623.372 763.808 731.856 981.196 1.146.836 880.952

alíquota efetiva de IR 33,7% 12,5% 34,0% 5,8% 32,8% 1,4% 33,2% 13,7% 32,9%

Capital investido 5.909.539 6.113.766 6.333.099 6.489.685 6.646.082 6.889.639 7.105.337 7.214.963 7.327.506

ROIC 6,5% 9,5% 7,1% 9,1% 7,7% 10,5% 9,2% 13,7% 8,1%

QTDE DE AÇÕES 476.620 476.620 476.620 476.620 476.620 476.620 476.620 476.620 476.620

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 239.643 124.077 176.636 226.584 225.227 243.803 224.835 290.116 304.121

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -253.827 -268.474 -195.560 -216.108 -186.606 -198.458 -152.391 -194.522 -185.663

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -71.249 183.230 40.081 263.364 -182.277 -101.950 -38.484 -217.735 182.406

Page 37: Sanepar - trimestre/ quarter

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Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23