SAFRA SMALL CAP FIC ACOESJulho de 2018Relatório Gerencial -

CAP - 05.857.973/0001-65

Descrição do FundoO Fundo adquire cotas de fundo de investimento que - por meio de uma gestão ativa e embasada em análises fundamentalistas - invistam, no mínimo, 85% (oitenta e cinco por cento) de seus recursos em ações de companhias abertas que não estejam entre as 25 maiores participações do IBrX, portanto, ações com baixa ou média capitalização de mercado; os 15% remanescentes podem ser alocados em ações de maior liquidez e capitalização de mercado, desde que não estejam incluídas entre as 10 maiores participações do IBrX.

Destinado a investidores em geral que busquem retorno no longo prazo e estejam dispostos a assumir riscos de renda variável. O Fundo está enquadrado à Resolução 3.922/10 para RPPS.

Características do FundoAções Small CapsCategoria ANBIMA

11/09/2003Data Início

15% sobre rendimentos cobrados no resgate.Tributação

R$ 5.000,00Aplicação Inicial

R$ 1.000,00Movimentação

R$ 2.500,00Saldo Mínimo

09:01 às 15:00Horário

3,50% a.a.Taxa de Administração

Não HáTaxa de Performance

FechamentoTipo de Cota

D+1Cotas de Aplicação

D+1Cota Conversão Resgate

D+4Pagamento Resgate

R$ 121,91Patrimônio Líquido N Meses (R$ MM)

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40FUNDO CDI

Rentabilidade (%) - Fundo x IBOVESPAIBOVESPA

01/2

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0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

_PL Médio (em R$ milhões)

Evolução PL MédioPerformance

Vol.IBOVESPAFundoDiferença do

Benchmark

Início 435,23 % 387,36 % 47,88 % 20,39 %

12 meses 12,43 % 20,18 % -7,75 % 17,49 %

24 meses 19,41 % 38,24 % -18,82 % 18,51 %

36 meses 45,57 % 55,75 % -10,18 % 18,71 %

Melhores Retornos Piores Retornos

Mensal -21,63 %23,77 %

12 meses -63,99 %134,79 %

Período em relação ao IBOVESPA 49,08 %50,92 %

Rentabilidade Mensal

Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez AnoJan

-4,61 % -0,10 % 3,97 % 3,60 % 1,55 % -3,87 % -4,65 % -0,15 % -9,90 % 6,59 % -1,49 % 1,07 % -8,79 %2011

-3,94 % 1,21 % 1,79 % -3,58 % -2,29 % -3,43 % -5,74 % -3,96 % -7,38 % 11,49 % -2,51 % -0,21 % -18,11 %IBOVESPA

5,12 % 8,55 % -0,93 % -1,02 % -5,98 % -0,36 % -0,62 % 6,92 % 2,72 % 3,18 % -1,08 % 5,53 % 23,24 %2012

11,13 % 4,34 % -1,98 % -4,17 % -11,86 % -0,25 % 3,21 % 1,72 % 3,70 % -3,56 % 0,71 % 6,05 % 7,40 %IBOVESPA

-1,74 % 0,33 % -3,63 % 1,28 % -0,23 % -9,32 % -2,88 % 0,06 % -0,22 % 2,51 % -1,10 % -1,17 % -15,42 %2013

-1,95 % -3,91 % -1,87 % -0,78 % -4,30 % -11,31 % 1,64 % 3,68 % 4,65 % 3,66 % -3,27 % -1,86 % -15,50 %IBOVESPA

-9,29 % -0,28 % 2,38 % -1,94 % 1,88 % 3,34 % -2,39 % 8,19 % -7,92 % 0,76 % 0,74 % -4,56 % -9,93 %2014

-7,51 % -1,14 % 7,05 % 2,40 % -0,75 % 3,76 % 5,00 % 9,78 % -11,70 % 0,95 % 0,18 % -8,62 % -2,91 %IBOVESPA

-11,53 % 2,09 % 4,86 % 1,00 % -0,77 % -2,41 % -2,46 % -3,89 % -1,50 % 2,23 % -0,29 % -4,88 % -17,05 %2015

-6,20 % 9,97 % -0,84 % 9,93 % -6,17 % 0,61 % -4,17 % -8,33 % -3,36 % 1,80 % -1,63 % -3,93 % -13,31 %IBOVESPA

-2,77 % 1,98 % 10,06 % 5,34 % 0,45 % 6,15 % 8,35 % -4,20 % 0,95 % 4,44 % -11,96 % 0,12 % 18,23 %2016

-6,79 % 5,91 % 16,97 % 7,70 % -10,09 % 6,30 % 11,22 % 1,03 % 0,80 % 11,23 % -4,65 % -2,71 % 38,94 %IBOVESPA

5,66 % 6,03 % 1,31 % 1,77 % -4,48 % 2,46 % 5,53 % 9,80 % 9,01 % -1,20 % -4,53 % 6,24 % 43,08 %2017

7,38 % 3,08 % -2,52 % 0,64 % -4,12 % 0,30 % 4,80 % 7,46 % 4,88 % 0,02 % -3,15 % 6,16 % 26,86 %IBOVESPA

5,82 % 1,67 % 0,07 % -0,36 % -12,12 % -4,79 % 4,44 % - - - - - -6,26 %2018

11,14 % 0,52 % 0,01 % 0,88 % -10,87 % -5,20 % 8,88 % - - - - - 3,69 %IBOVESPA

LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, A LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO - FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O Fundo/Fundo em que o Fundo aplica pode estar exposto a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. É vedada a divulgação de rentabilidade em termos percentuais do parâmetro ou meta quando uma das duas variáveis, ou ambas, forem negativas. Administrador do fundo: SAFRA SERVICOS DE ADMINISTRACAO FIDUCIARIA LTDA, Gestor do fundo: SAFRA ASSET MANAGEMENT LTDA.SAFRA SMALL CAP FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES. Este fundo utiliza diretamente e/ou por meio dos fundos investidos estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. O Fundo/Fundo em que o Fundo aplica está autorizado a aplicar em ativos financeiros negociados no exterior.

E-mail: safra.asset@safra.com.br. Central de Atendimento Safra: 0300 105 1234, de 2ª a 6ª-feira, das 9 às 19h, exceto feriados. Atendimento aos portadores de necessidades especiais, auditivas e fala. SAC � Serviço de Atendimento ao Consumidor: 0800 772 5755. Atendimento 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Ouvidoria � caso já tenha recorrido ao SAC e não esteja satisfeito(a): 0800 770 1236, de 2ª a 6ª-feira, das 9h às 18h, exceto feriados.

SAFRA SMALL CAP FIC ACOESJulho de 2018Relatório Gerencial -

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-20 - 0 0 - 200

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

49%51%

Frequência de Retornos - % IBOVESPA(Janelas Móveis)

21 dias-[12 meses] [24 meses]

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Retorno Nominal Anualizado(Janelas Móveis)

[12 meses] [24 meses]

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Excesso de Retorno % IBOVESPA(Janelas Móveis)

[12 meses] [24 meses]

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4,00%

8,00%

12,00%

16,00%

20,00%

24,00%

Volatilidade Anualizada(Janelas Móveis)

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