romi - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 165.516 188.789 120.969 118.972 154.248 212.443 129.810 150.063 153.312

Custo dos produtos e serviços vendidos -127.517 -142.777 -94.351 -92.798 -119.839 -161.617 -103.582 -114.917 -122.586

Lucro Bruto 37.999 46.012 26.618 26.174 34.409 50.826 26.228 35.146 30.726

Margem bruta (%) 23,0% 24,4% 22,0% 22,0% 22,3% 23,9% 20,2% 23,4% 20,0%

Despesas e receitas operacionais -38.957 -40.518 -36.156 -43.909 -40.745 -19.259 -38.799 -38.164 -38.683

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -958 5.494 -9.538 -17.735 -6.336 31.567 -12.571 -3.018 -7.957

EBITDA 8.623 14.515 -1.119 -8.951 2.546 39.927 -3.629 5.659 556

Margem EBITDA (%) 5,2% 7,7% -0,9% -7,5% 1,7% 18,8% -2,8% 3,8% 0,4%

Resultado financeiro 2.331 2.532 6.610 -882 6.619 -1.450 -1.326 -2.388 1.543

Resultado antes de impostos 1.373 8.026 -2.928 -18.617 283 30.117 -13.897 -5.406 -6.414

Impostos sobre o lucro -1.603 -2.452 1.236 4.920 -696 -6.969 3.988 606 1.833

Minoritários -85 -83 -81 -77 -65 -869 -56 -58 -58

Alíquota efetiva de IR (%) 116,8% 30,6% 42,2% 26,4% 245,9% 23,1% 28,7% 11,2% 28,6%

Lucro líquido do exercício -315 5.491 -1.773 -13.774 -478 22.279 -9.965 -4.858 -4.639

Margem líquida (%) -0,2% 2,9% -1,5% -11,6% -0,3% 10,5% -7,7% -3,2% -3,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 729.644 722.504 733.013 637.348 698.668 703.173 675.509 664.157 666.283

Disponibilidades 98.819 145.580 161.979 71.959 96.569 144.581 141.698 143.205 139.721

Clientes 290.407 279.498 252.168 228.001 237.818 243.034 222.629 213.199 211.602

Estoques 298.983 258.014 279.213 294.281 324.603 267.786 269.888 266.856 271.858

Tributos a recuperar 15.946 17.892 20.578 22.970 23.179 24.564 20.514 20.856 24.104

Outros ativos circulantes 25.489 21.520 19.075 20.137 16.499 23.208 20.780 20.041 18.998

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 580.317 566.492 564.259 550.975 565.207 516.543 501.600 476.150 479.775

Realizável a longo prazo 236.538 219.722 214.173 206.530 196.689 166.366 165.011 158.547 154.240

Tributos diferidos 49.175 47.128 48.818 54.067 54.905 48.738 52.935 53.469 55.643

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 150.280 140.939 134.894 123.771 117.512 108.482 101.864 95.264 87.430

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 2.698 2.668 2.690

Outros ativos não circulantes 37.083 31.655 30.461 28.692 24.272 9.146 7.514 7.146 8.477

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 343.779 346.770 350.086 344.445 368.518 350.177 336.589 317.603 325.535

Investimentos 21.971 22.204 22.651 25.746 26.025 17.000 17.000 17.101 18.008

Imobilizado 276.344 278.400 279.367 270.823 283.615 277.809 267.735 255.876 261.523

Intangível 45.464 46.166 48.068 47.876 58.878 55.368 51.854 44.626 46.004

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.309.961 1.288.996 1.297.272 1.188.323 1.263.875 1.219.716 1.177.109 1.140.307 1.146.058

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 398.381 353.379 365.762 290.638 310.654 247.562 242.746 241.212 279.804

Fornecedores 41.460 30.992 42.592 41.577 39.406 28.400 35.831 40.552 37.241

Obrigações sociais e trabalhistas 31.434 19.291 22.812 26.923 30.921 20.834 24.374 27.579 30.686

Obrigações fiscais 5.596 6.610 6.158 5.089 6.607 6.354 3.515 3.379 2.408

Empréstimos e Financiamentos 249.632 237.940 224.833 151.104 145.283 128.610 127.839 118.173 138.563

Dividendos a pagar 380 2.294 297 297 297 2.014 2.014 157 158

Outras obrigações 69.879 56.252 69.070 65.648 88.140 61.350 49.173 51.372 70.748

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 266.337 291.456 285.548 264.227 295.515 299.159 279.671 270.062 239.023

Empréstimos e Financiamentos - LP 234.720 260.458 253.018 231.511 257.954 262.941 246.651 241.349 209.790

Impostos diferidos 24.515 25.416 26.989 27.103 34.533 32.711 31.025 26.944 27.596

Provisões 3.927 4.099 4.034 4.110 1.416 2.457 1.006 911 814

Out. passivos não circulantes 3.175 1.483 1.507 1.503 1.612 1.050 989 858 823

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 643.702 642.537 644.424 631.844 656.184 670.719 653.179 627.462 625.716

Capital social 489.973 489.973 492.025 492.025 492.025 492.025 492.025 492.025 492.025

Reserva legal 41.080 41.442 41.442 41.442 41.442 41.755 41.755 41.755 41.755

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 12.426 14.560 18.220 19.412 48.145 43.051 35.998 20.323 23.216

Outras reservas de lucros 100.223 96.562 92.737 78.965 74.572 93.888 83.401 73.359 68.720

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 1.541 1.624 1.538 1.614 1.522 2.276 1.513 1.571 1.515

PASSIVO TOTAL 1.309.961 1.288.996 1.297.272 1.188.323 1.263.875 1.219.716 1.177.109 1.140.307 1.146.058

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.646 54.543 53.105 16.809 27.293 62.108 21.685 30.430 26.983

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -8.126 -5.132 -3.675 -2.781 -3.742 -2.010 -1.848 -5.693 -13.200

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -9.816 -2.650 -33.031 -104.048 1.059 -12.086 -22.720 -23.230 -17.267

19.704 46.761 16.399 -90.020 24.610 48.012 -2.883 1.507 -3.484

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


set-16

-17,3 -13,2

27,0

jun-16

-23,2

dez-14

-2,7

-104,0

mar-15

-3,7

set-15 dez-15

-5,7

21,7

-5,1

jun-15

-33,0

-9,8

27,3

-8,1

37,6

16,8

set-14

30,4

mar-16

-12,1

-2,0

62,1

-22,7

-1,8

1,1

-3,7 -2,8

53,1 54,5

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

153,3150,1

129,8

212,4

154,2

119,0121,0

188,8

165,5

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 set-16

[R$ MM]


122,6114,9

103,6

161,6

119,8

92,894,4

142,8

127,5

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 set-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


30,7

35,1

26,2

50,8

34,4

26,226,6

46,0

38,0

dez-15 mar-16 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


31

35

51

26

46

38

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

set-16 mar-16 jun-16

27

34

26

set-15 dez-15 jun-15 dez-14 set-14 mar-15

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,6

5,7

-3,6

2,5

-9,0

-1,1

14,5

8,6

mar-16 set-16 jun-16 dez-15

39,9

set-15 set-14 jun-15 mar-15 dez-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


2730

22

62

27

17

5355

38

16

-4

40

3

-9

-1

159

mar-15 mar-16 jun-15 dez-14 set-14 dez-15 set-15 jun-16 set-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


1,5

-2,4

-1,3-1,5

6,6

-0,9

6,6

2,52,3

jun-15 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-16 set-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-6,4-5,4

-13,9

0,3

-18,6

-2,9

8,0

1,4

jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 set-15 jun-16 mar-16 set-16

30,1

set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-4,6-4,9

-10,0

-0,5

-13,8

-1,8

5,5

-0,3

dez-14 jun-15 mar-16 set-15 jun-16

22,3

set-16 dez-15 mar-15 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-4,64-4,86

5,49

0

4

2

-4

-2

24

-14

-12

-8

22

-6

6

-10

set-16 jun-16 mar-16

-9,97

dez-15

-13,77

-0,48

dez-14 set-14 mar-15 jun-15

-0,32

set-15

-1,77

22,28

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-5,19

-2,01

2,91

-0,58

20

0

-15

-5

15

25 22,96 23,42

-9,68

22,00

-7,88

mar-15

22,00

dez-14

24,37

set-14 set-16

23,92

mar-16

14,86

22,31

-4,11

20,04

set-15

-14,91

dez-15 jun-16

20,20

jun-15

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,36

3,77

18,79

7,69

5,21

-3,03-3,24

10,49

2,91

-0,19

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

-2,80

jun-16

1,65

-0,31 -1,47

mar-16 set-15

-7,68

jun-15

-0,93

dez-14

-11,58

set-16 mar-15

-7,52

dez-15 set-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

1,30

0,31

-0,02

-0,30-0,30

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

set-14

-0,03

mar-16 dez-14 jun-16

-0,58

jun-15 set-16

-0,10

-0,80

mar-15 dez-15 set-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


9,959,569,509,759,54

9,199,378,958,97

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

jun-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14 dez-15 mar-16 set-16 jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,50

0,590,580,58

0,410,44

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-16 dez-15 mar-16 set-15

0,25

mar-15 dez-14 set-16

0,31

jun-15 set-14

0,25

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,8

2,6

2,4

1,8

2,0

3,0

2,2

0,0

2,04

2,19

set-14

1,83

set-15 dez-15 dez-14

2,84

jun-15 mar-15

2,00

set-16

2,78

mar-16

2,75

jun-16

2,38

2,25

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,41

1,651,671,76

1,201,181,24

1,31

1,08

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

mar-16 dez-15 set-15 mar-15 jun-16 dez-14 set-14 jun-15 set-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,8

1,6

set-16

1,58

mar-16

1,61

dez-15 jun-16

1,61

dez-14

1,45 1,45

1,59

set-15

1,48

jun-15 set-14

1,52

mar-15

1,46

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,500,590,580,58

0,310,25

0,440,410,25

2,38

2,752,78

2,252,19

2,002,04

1,83

2,84

1,651,671,76

1,201,181,08

1,581,611,611,481,521,451,461,45

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

1,59

dez-15

1,41

mar-15 jun-16 set-15 jun-15 set-16 mar-16 dez-14 set-14

1,24 1,31

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,540,53

0,70

0,49

0,40

0,59

0,51

0,37

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-16 set-16 set-15 dez-14

0,44

set-14 jun-15 mar-16 dez-15 mar-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


348360374392403383

478498484

209216233247

307311316353

386

set-16 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 dez-14 mar-15 set-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


35,7636,4336,4436,8638,0637,72

42,5843,6842,94

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

dez-15 jun-15 dez-14 set-14 mar-16 mar-15 set-15 jun-16 set-16

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-1,62-1,68

1,69

0,0

7,0

-4,0

7,5

-2,0

-2,5

-1,0

-1,5

0,5

-0,5

-3,5

-4,5

-3,0

1,0

1,5

set-15

-3,33

dez-15 jun-16 set-16 mar-16 jun-15

-0,16

dez-14

-0,10

set-14

7,18

-4,43

mar-15

-0,55

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-2,97-3,10

3,42

-3

-2

-1

1

14

-7

-8

-6

-9

0

2

-5

-4

4

3

13

13,29

-0,20

set-16 jun-15 mar-15

-8,72

-0,29

mar-16 set-14 dez-14 dez-15 jun-16

-6,10

-1,10

set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-3,19

1,86

0,08

-1,46

4,69

-5

12

5

13

0

4

-1

1

2

3

-4

-7

-6

-2

-3

set-16 jun-16 mar-16 dez-15

-6,73

mar-15 jun-15 set-14

12,15

dez-14

-2,77

set-15

-4,63

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


750

770

790

740

760

800

710

720

780

730

0

840

810

820

830

jun-16 mar-16 dez-15

774,67

736,59

set-16 mar-15 dez-14 set-14

831,87

713,34

788,07

set-15 jun-15

818,39

795,52

775,54

798,69

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 662.064 755.156 483.876 475.888 616.992 849.772 519.240 600.252 613.248

Ativo total 1.309.961 1.288.996 1.297.272 1.188.323 1.263.875 1.219.716 1.177.109 1.140.307 1.146.058

Giro dos Ativos 0,51 0,59 0,37 0,40 0,49 0,70 0,44 0,53 0,54

Margem Bruta (%) 23,0% 24,4% 22,0% 22,0% 22,3% 23,9% 20,2% 23,4% 20,0%

Margem EBITDA (%) 5,2% 7,7% -0,9% -7,5% 1,7% 18,8% -2,8% 3,8% 0,4%

Margem EBIT (%) -0,6% 2,9% -7,9% -14,9% -4,1% 14,9% -9,7% -2,0% -5,2%

Margem Líquida (%) -0,2% 2,9% -1,5% -11,6% -0,3% 10,5% -7,7% -3,2% -3,0%

EBIT/ Ativo -0,3% 1,7% -2,9% -6,0% -2,0% 10,4% -4,3% -1,1% -2,8%

ROE -0,2% 3,4% -1,1% -8,7% -0,3% 13,3% -6,1% -3,1% -3,0%

ROA -0,1% 1,7% -0,5% -4,4% -0,2% 7,2% -3,3% -1,7% -1,6%

Liquidez imediata 0,25 0,41 0,44 0,25 0,31 0,58 0,58 0,59 0,50

Liquidez corrente 1,83 2,04 2,00 2,19 2,25 2,84 2,78 2,75 2,38

Liquidez seca 1,08 1,31 1,24 1,18 1,20 1,76 1,67 1,65 1,41

Liquidez geral 1,45 1,46 1,45 1,52 1,48 1,59 1,61 1,61 1,58

Dívida bruta 484.352 498.398 477.851 382.615 403.237 391.551 374.490 359.522 348.353

Dívida Bruta/ EBITDA 14,04 8,58 106,76- 10,69- 39,60 2,45 25,80- 15,88 156,63

Dívida líquida 385.533 352.818 315.872 310.656 306.668 246.970 232.792 216.317 208.632

Dívida líquida/ EBITDA 11,18 6,08 70,57- 8,68- 30,11 1,55 16,04- 9,56 93,81

Dívida/ Patrimônio 42,9% 43,7% 42,6% 37,7% 38,1% 36,9% 36,4% 36,4% 35,8%

Fluxo de caixa operacional 37.646 54.543 53.105 16.809 27.293 62.108 21.685 30.430 26.983

Lucro por ação 0,02- 0,31 0,10- 0,80- 0,03- 1,30 0,58- 0,30- 0,30-

Valor patrimonial por ação 8,97 8,95 9,37 9,19 9,54 9,75 9,50 9,56 9,95

Composição do ROIC

EBIT anualizado 3.832- 21.976 38.152- 70.940- 25.344- 126.268 50.284- 12.072- 31.828-

alíquota efetiva de IR 116,8% 30,6% 42,2% 26,4% 245,9% 23,1% 28,7% 11,2% 28,6%

Capital investido 831.874 818.392 795.519 775.543 788.070 798.687 774.669 736.590 713.344

ROIC 0,1% 1,9% -2,8% -6,7% 4,7% 12,2% -4,6% -1,5% -3,2%

QTDE DE AÇÕES 71.758 71.758 68.758 68.758 68.758 68.758 68.758 65.658 62.858

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.646 54.543 53.105 16.809 27.293 62.108 21.685 30.430 26.983

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -8.126 -5.132 -3.675 -2.781 -3.742 -2.010 -1.848 -5.693 -13.200

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -9.816 -2.650 -33.031 -104.048 1.059 -12.086 -22.720 -23.230 -17.267

37


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