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50
Reunião Pública Anual Analistas e Investidores 13 de dezembro 2011

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Reunião Pública Anual Analistas e Investidores

13 de dezembro 2011

Retrospectiva 2011 (Thomas Brull)

Desempenho Econômico-Financeiro

Posição Financeira

Desempenho da Ação

Desempenho Operacional (Newman Brito)

Incorporação (Newman Brito)

Relacionamento com o Cliente e Inovação (Romeo Busarello)

Engenharia (Fabio Villas Bôas)

Jardim das Perdizes (Joseph Meyer Nigri)

Q&A

AGENDA

2

3

Jardim das Perdizes

Desempenho Operacional

Incorporação

Retrospectiva 2011

Engenharia

ÍNDICE

Relacionamento com o Cliente e Inovação

RETROSPECTIVA 2011

Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro

Conclusão do Follow on

(R$398MM)

Entrada de TCSA3 no

IMOB

Álvara de Loteamento do Empreendimento Jardim das Perdizes

Upgrade para A- na S&P

Prêmio Master Imobiliário e melhor incorporadora no

Ranking de Inovação AT Kearney / Época Negócios

Emissão de Debêntures (R$ 250MM)

Entrada de TCSA3 na 1ª

Prévia do Ibr-X

Emissão de CCBs

(R$ 60MM)

Pela 8ª vez melhor cia em relacionamento

com cliente pela Consumidor Moderno

4

182

272

505

260

354

2008 2009 2010 9M10 9M11

493561

1.364

803

1.227

2008 2009 2010 9M10 9M11

Receita Líquida

Lucro Bruto e Margem Ajustada1

DESEMPENHO ECONÔMICO - FINANCEIRO

1 Ajustado por despesa financeira alocada em custo de obras

Destaques (R$ milhões)

5

36.9% 38.3%

37.0% 39,6% 37.7%

CAGR: 67%

36%

CAGR: 66%

53%

EBITDA1 e Margem Lucro Líq. Antes de Minoritários e Margem

84

132

228

134

177

2008 2009 2010 9M10 9M11

79

177

355

226

318

2008 2009 2010 9M10 9M11

16.8%

18.6%

16.8% 19.2%

16.0%

1 Ajustado por despesa financeira alocada em custo de obras

Destaques (R$ milhões)

DESEMPENHO ECONÔMICO - FINANCEIRO

6

16.2%

24.9% 26.3% 28,1%

25,9%

CAGR: 112% CAGR: 65%

41%

32%

Resultados a Apropriar (R$ milhões)

39%41%

42%40%

39%

2007 2008 2009 2010 9M11

Receitas Líquidas a Apropriar Custo a Apropriar

Lucro Bruto a Apropriar Margem Bruta REF

349

948 1.125

1.441 1.698

2007 2008 2009 2010 1Q119M11

134

386

477

573 666

2007 2008 2009 2010 1Q119M11

214

562 648

868 1.031

2007 2008 2009 2010 1Q119M11

DESEMPENHO ECONÔMICO - FINANCEIRO

7

3,611

501

507

594

1,540

469

TOTAL

Após 2014

2014

2013

2012

4T11

395 332 476

154 377402

3T10 2T11 3T11

Caixa Recebíveis Performados*

395332

476

3T10 2T11 3T11

Posição de Caixa

Caixa + Recebíveis de Unidades Entregues*

Cronograma de Recebíveis

549 709

878

* Valores calculados a valor presente por indexador +12% a.a.

POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)

8

Endividamento Total Patrimônio Líquido + REF

Cronograma de Amortização

799 629 811

443 610660

3T10 2T11 3T11

Dívida corporativa SFH

1.242 1.239 1.471

1.0161.547 1.596

485

710 666

3T10 2T11 3T11

PL REF

1.501

2.257 2.262

359

169

212

72

66

102

392

100

Após 2013

2013

2012

4T11

Dívida Corporativa SFH

172

604

271

425

POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)

9

Evolução das unidades entregues

* Dívida Líquida = Dívida Total - Caixa; Cash Burn = Variação da dívida líquida no período ajustado pelo Follow on do 1T11

* Parcela TECNISA

Evolução da Dívida Líquida & Cash Burn*

745907

995

(122) (162) (88)

Dívida líquida Cash Burn

94

1.556

685

17

554

180

1T11 2T11 3T11

Unidades entregues VGV Entregue* (R$ Milhões)

POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)

10

Dívida Líquida / PL Dívida Líquida / (PL+ REF)

Dívida Líquida Corporativa / PL

83.4%

58.7%

62.4%

3T10 2T11 3T11

56.4% 40.2% 44.0%

3T10 2T11 3T11

39.8% 19.2%

21.0%

3T10 2T11 3T11

16,7%

-3,5% -3,0%

3T10 2T11 3T11

(Dívida Líquida Corporativa – Recebíveis Performados)/(PL+ REF)

POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)

11

Fonte: Economática

Volume médio diário Média do volume diário antes do follow on

Média do volume diário após o follow on

DESEMPENHO DA AÇÃO

Volume Médio Diário

Follow on

Volu

me –

R$ M

M

12

DESEMPENHO DA AÇÃO

Variação nos últimos 18 meses (Base 100)

Follow on

13

Fonte: Economática

Cálculo do Ativo Líquido (R$ 000)

3T11

Dívida Líquida

(+) Caixa e Disponibilidades 475.746

(-) Emprestimos, Financiamentos e Debentures a pagar (1.471.165)

Contas a Receber

(+) Recebíveis Performados e Não-Performados On Balance 2.049.286

(+) Recebíveis Não-Performados Off Balance 1.569.035

(+) Reversão Ajuste a Valor Presente 32.955

(+) Parceiros de Negócios a receber/pagar 61.153

Contas a Pagar

(-) Adiantamento de Clientes (73.977)

(-) Adiantamento de Clientes (Permutas Físicas) (222.641)

(-) Obrigações de Construção (Unidades Vendidas) Off Balance (1.004.542)

Estoque

(+) Unidades em Estoque a valor de mercado(1) 1.560.709

(-) Custo de Construção a incorrer (370.624)

(-) Despesas com Vendas e Publicidade (62.428)

(-) Impostos (IR/CSLL/PIS/Cofins) (187.785)

Terrenos (+) Terrenos em Estoque (2) 844.156

(-) Terrenos e Aquisições Societária a pagar (123.466)

(-) Minoritários (109.675)

Ativo Líquido Ajustado 2.966.737

Total de Ações (-) Ações em Tesouraria 184.859

Valor por ação no Ativo Liquido Ajustado (R$) 16,05

(1) Unidades em estoque a preço de venda (Tabela Vigente em 30/09/11) (2) Valor do terreno a custo de aquisição atualização ao CDI

DESEMPENHO DA AÇÃO

Ativo Líquido

14

15

ÍNDICE

Jardim das Perdizes

Desempenho Operacional

Incorporação

Retrospectiva 2011

Engenharia

Relacionamento com o Cliente e Inovação

* Inclui projeto Telefônica com VGV de R$ 4 bilhões (dos quais 75% representam a participação da TECNISA); 44,7% fora da Cidade de São Paulo

DESEMPENHO OPERACIONAL

2.074

2.230

217

304

3.581

529

2011

2010

2009

2008

2007

2006

Banco de Terrenos – Ano de aquisição (3T11)

Crescimento consistente registrado nos últimos meses

Banco de terrenos de R$ 8,9 bi* (3T11)

Banco de terrenos

16

55%25%

20%

Cidade de SP

Outros Estados

Estado de SP

DESEMPENHO OPERACIONAL

Banco de terrenos

Segmentação 3T11

76%

24%

TECNISA Premium

TECNISA Flex

17

DESEMPENHO OPERACIONAL

Lançamentos (R$ milhões) Vendas Contratadas (R$ milhões)

285

1.014

1.511

353

2.054

1.0031.101

2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11

300472

1.015905

1.510

760

1.427

2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11

Lançamentos e Vendas

A TECNISA vem registrando crescimento significativo

18

CAGR: 50% CAGR: 64%

10%

88%

42%

38%

20%

Segmentação Geográfica – 9M11

Estado de SP

Outros Estados

SP - Capital

52%

48%

Segmentação dos Produtos – 9M11

Premium

Flex

161 125

237

239 263 75

1T11 2T11 3T11

Lançamentos 2011 (Base trimestral)

Premium

Flex

DESEMPENHO OPERACIONAL

Lançamentos

19

20

ÍNDICE

Jardim das Perdizes

Desempenho Operacional

Incorporação

Retrospectiva 2011

Engenharia

Relacionamento com o Cliente e Inovação

Consolidação do mercado de Curitiba

Empreendimento: Hub

Lanç .: nov/11

Entrega: jun/15

Tipologia: Médio Alto / Comercial

Unidades: 450 res. + 166 com.

Área Priv . (Com.) : 34 m ² a 750 m ²

Área Priv . (Res.) : 54 m ² a 73 m ²

Vendas: 35% (incluindo permuta)

Construtora: Jota Ele

Prazo de obra: 32 meses

Diferenciais (com.):

Diferenciais (res.):

Controle de acesso instalado e interligado com a portaria áreas comuns equipadas e decoradas; sensor de presença nas calçadas, halls e escadas; Storage

Garagem exclusivas para o residencial; infra estrutura para ar condicionado em todos os apartamentos; bancada dos banheiros em mármore, terraço incluindo open space, bike sharing

INCORPORAÇÃO

21

Diferenciais:

O Flex Accanto, em Curitiba oferece duas opções de apartamentos em um bairro com infraestrutura completa, o Boa Vista. Nesse imóvel flex você também desfruta de várias opções de lazer, como piscina, quadras, entre outros.

Empreendimento: Flex Accanto

Lanç .: fev/11

Entrega: ago/13

Tipologia: Econômico

Unidades: 429 + 20 lojas no térreo

Área Priv . : 62 m ² a 75 m ²

Vendas: 60% (incluindo permuta)

Construtora: Techcasa

Prazo de obra: 24 meses

Consolidação do mercado de Curitiba

INCORPORAÇÃO

22

Diferenciais:

No Flex Tapajós você tem 3 opções de apartamentos para morar em Manaus com conforto, praticidade e lazer. Aproveite a infraestrutura de diversão, cultura e serviços do bairro Flores neste ótimo empreendimento.

Empreendimento: Flex Tapajós

Lanç .: abertura de vendas em ago/11

Entrega: mar/14

Tipologia: Econômico

Unidades: 248

Área Priv . : 71 m ² a 86 m ²

Vendas: 64% (disponibilizada para venda 1 torre de 4 torres + permuta)

Construtora: Techcasa

Prazo de obra: 22 meses

INCORPORAÇÃO

Consolidação do mercado de Manaus

23

Diferenciais:

Com localização privilegiada no Setor Central do Gama próximo ao Shopping, ao SESC e ao Estádio Bezerrão, ótimas opções de plantas e diversas opções de lazer, incluindo um parque aquático de mais de 1.000m², o Flex Gama é uma excelente opção para você e sua família.

Empreendimento: Flex Gama

Lanç .: abertura de vendas em nov/11

Entrega: jul/14 e jan/15

Tipologia: Econômico

Unidades: 384

Área Priv . : 62 m ² a 72 m ²

Vendas: 68% (disponibilizada para venda 1 torre de 4 torres + permuta)

Construtora: LB Valor

Prazo de obra: 36 meses

Consolidação do mercado de Brasília

INCORPORAÇÃO

24

Mais de 2.500 pessoas passaram pelo estande

1.548 cadastros gerados

106 unidades vendidas

O estande TECNISA FLEX foi um dos mais visitados

Destaque em VGV comercializado com crescimento de 200%

INCORPORAÇÃO

Feirão da Caixa Econômica Federal 2011

25

Jardim das Perdizes

Desempenho Operacional

Incorporação

Retrospectiva 2011

Engenharia

Relacionamento com o Cliente e Inovação

ÍNDICE

RELACIONAMENTO COM O CLIENTE

27

COMITÊS P&D

CONSULTORIA

BENCHMARKING

FAST DATING TECNISA IDÉIAS

REDES SOCIAIS

INOVATION BROKERS

INOVAÇÃO

28

FAST DATING

29

FAST DATING

30

Prêmio Best Innovator

INOVAÇÃO

31

32

Jardim das Perdizes

Desempenho Operacional

Incorporação

Retrospectiva 2011

Engenharia

Relacionamento com o Cliente e Inovação

ÍNDICE

33

PRJ

OBR

PDV ORC

SUP

DPP

DDT

PER

DQP

AST

ENGENHARIA

COMPOSIÇÃO DE OBRAS

Próprios Parceiros TOTAL

Canteiros 40 38 78

Torres 116 155 271

Unidades 14.491 13.401 27.892

Casas - 406 406

Próprios Parceiros TOTAL

Canteiros 18 44 62

Torres 56 134 190

Unidades 6.870 10.337 17.207

Casas - 750 750

2012

2011

34

35

2009 2010

QUADRO DE COLABORADORES

2011

2.537 Colaboradores

4.242 Colaboradores

5.023 Colaboradores

MÃO DE OBRA:

MATERIAIS E SERVIÇOS:

FERRAMENTAS:

AÇÕES REALIZADAS

Industrialização

Programas de Capacitação de MDO

Treinamentos

Gestão da MDO

Desenvolvimento de Parcerias

Realização de Compras Unificadas

Programação Antecipada de Contratação

Reuso de resíduos

Alternativas sustentáveis

SAP

BIM

PLR vinculada ao desempenho das obras

36

AÇÕES REALIZADAS

37

PROGRAMA PROFISSIONAIS DO FUTURO

38

Interna*:

Pontos fortes:

Externa:

AUDITORIA

Visitas à canteiros: 135

Itens Auditados: ± 5 mil

Treinamentos: 370

Entrosamento e entusiasmo da equipe

Processo de relacionamento com o cliente

Boa organização da documentação

Investimento na capacitação dos colaboradores

39 Agosto 2011

OBR – DEPARTAMENTO DE OBRAS

INDUSTRIALIZAÇÃO:

Redução de 25% - 30% da equipe de carpintaria

Precisão geométrica das peças

Acabamento

Segurança

40

Planejamento de Compras Unificadas: Blocos de Alvenaria

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

julho-09 outubro-09 janeiro-10 maio-10 agosto-10 novembro-10 fevereiro-11 junho-11 setembro-11 dezembro-11

Curva de consumo de blocos de concreto- Intervalo SET/2009 à NOV/2011

Consumo Previsto

Linha de Tendência

FORNECEDORES

41

Cronogramas Integrados:

SUP – PLANEJAMENTO E ORÇAMENTOS

Acesso de qualquer lugar, a qualquer hora – PWA

Visão do processo como um todo

Controle de prazos e custos de cada etapa

Identificação e registro integrado as atividades

Medições automatizadas

42

SUSTENTABILIDADE

Principais iniciativas desenvolvidas em 2011

Relatório de Sustentabilidade (GRI)

PROCEL EDIFICA

Uso de madeira certificada (FSC)

Reutilização de resíduos

Medição individualizada de energia, gás e água

Sistema de iluminação de subsolos

Reconhecimento pela WWF

Tomada para carro elétrico

Programas de formação e capacitação

43

44

ÍNDICE

Jardim das Perdizes

Desempenho Operacional

Incorporação

Retrospectiva 2011

Engenharia

Relacionamento com o Cliente e Inovação

Maior projeto na Cidade de São Paulo: 640.000 m²

Projetos residenciais e comerciais

VGV de R$ 3 bi (% TECNISA)

Caixa investido no terreno: R$ 68 milhões

JARDIM DAS PERDIZES

45

JARDIM DAS PERDIZES

Principais eventos em 2011:

Alvará para Obras de Infra-estrutura (Julho/11)

Finalização do desenvolvimento do projeto das fases 1 e 2

Início das obras de infra estrutura do Bairro (26/Julho/11)

Finalização do projeto do estande de vendas

Contratação da agência de comunicação

Conclusão da concorrência do master plan da quadra E (uso misto com torre corporativa, salas comerciais, strip mall, Hotel e Long Stay)

46

47

JARDIM DAS PERDIZES

48

Perspectivas 2012:

Execução do estande de vendas

Conclusão de toda a obra de infra-estrutura e paisagismo

Lançamento da 1ª fase

Aprovação das demais fases

JARDIM DAS PERDIZES

JARDIM DAS PERDIZES

49

tecnisa.com.br/ri | +5511 3708.1162

Obrigado!