reunião pública anual - mzweb.com.br · feirão da caixa econômica federal 2011 25 . jardim das...
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Retrospectiva 2011 (Thomas Brull)
Desempenho Econômico-Financeiro
Posição Financeira
Desempenho da Ação
Desempenho Operacional (Newman Brito)
Incorporação (Newman Brito)
Relacionamento com o Cliente e Inovação (Romeo Busarello)
Engenharia (Fabio Villas Bôas)
Jardim das Perdizes (Joseph Meyer Nigri)
Q&A
AGENDA
2
3
Jardim das Perdizes
Desempenho Operacional
Incorporação
Retrospectiva 2011
Engenharia
ÍNDICE
Relacionamento com o Cliente e Inovação
RETROSPECTIVA 2011
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro
Conclusão do Follow on
(R$398MM)
Entrada de TCSA3 no
IMOB
Álvara de Loteamento do Empreendimento Jardim das Perdizes
Upgrade para A- na S&P
Prêmio Master Imobiliário e melhor incorporadora no
Ranking de Inovação AT Kearney / Época Negócios
Emissão de Debêntures (R$ 250MM)
Entrada de TCSA3 na 1ª
Prévia do Ibr-X
Emissão de CCBs
(R$ 60MM)
Pela 8ª vez melhor cia em relacionamento
com cliente pela Consumidor Moderno
4
182
272
505
260
354
2008 2009 2010 9M10 9M11
493561
1.364
803
1.227
2008 2009 2010 9M10 9M11
Receita Líquida
Lucro Bruto e Margem Ajustada1
DESEMPENHO ECONÔMICO - FINANCEIRO
1 Ajustado por despesa financeira alocada em custo de obras
Destaques (R$ milhões)
5
36.9% 38.3%
37.0% 39,6% 37.7%
CAGR: 67%
36%
CAGR: 66%
53%
EBITDA1 e Margem Lucro Líq. Antes de Minoritários e Margem
84
132
228
134
177
2008 2009 2010 9M10 9M11
79
177
355
226
318
2008 2009 2010 9M10 9M11
16.8%
18.6%
16.8% 19.2%
16.0%
1 Ajustado por despesa financeira alocada em custo de obras
Destaques (R$ milhões)
DESEMPENHO ECONÔMICO - FINANCEIRO
6
16.2%
24.9% 26.3% 28,1%
25,9%
CAGR: 112% CAGR: 65%
41%
32%
Resultados a Apropriar (R$ milhões)
39%41%
42%40%
39%
2007 2008 2009 2010 9M11
Receitas Líquidas a Apropriar Custo a Apropriar
Lucro Bruto a Apropriar Margem Bruta REF
349
948 1.125
1.441 1.698
2007 2008 2009 2010 1Q119M11
134
386
477
573 666
2007 2008 2009 2010 1Q119M11
214
562 648
868 1.031
2007 2008 2009 2010 1Q119M11
DESEMPENHO ECONÔMICO - FINANCEIRO
7
3,611
501
507
594
1,540
469
TOTAL
Após 2014
2014
2013
2012
4T11
395 332 476
154 377402
3T10 2T11 3T11
Caixa Recebíveis Performados*
395332
476
3T10 2T11 3T11
Posição de Caixa
Caixa + Recebíveis de Unidades Entregues*
Cronograma de Recebíveis
549 709
878
* Valores calculados a valor presente por indexador +12% a.a.
POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)
8
Endividamento Total Patrimônio Líquido + REF
Cronograma de Amortização
799 629 811
443 610660
3T10 2T11 3T11
Dívida corporativa SFH
1.242 1.239 1.471
1.0161.547 1.596
485
710 666
3T10 2T11 3T11
PL REF
1.501
2.257 2.262
359
169
212
72
66
102
392
100
Após 2013
2013
2012
4T11
Dívida Corporativa SFH
172
604
271
425
POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)
9
Evolução das unidades entregues
* Dívida Líquida = Dívida Total - Caixa; Cash Burn = Variação da dívida líquida no período ajustado pelo Follow on do 1T11
* Parcela TECNISA
Evolução da Dívida Líquida & Cash Burn*
745907
995
(122) (162) (88)
Dívida líquida Cash Burn
94
1.556
685
17
554
180
1T11 2T11 3T11
Unidades entregues VGV Entregue* (R$ Milhões)
POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)
10
Dívida Líquida / PL Dívida Líquida / (PL+ REF)
Dívida Líquida Corporativa / PL
83.4%
58.7%
62.4%
3T10 2T11 3T11
56.4% 40.2% 44.0%
3T10 2T11 3T11
39.8% 19.2%
21.0%
3T10 2T11 3T11
16,7%
-3,5% -3,0%
3T10 2T11 3T11
(Dívida Líquida Corporativa – Recebíveis Performados)/(PL+ REF)
POSIÇÃO FINANCEIRA (R$ milhões)
11
Fonte: Economática
Volume médio diário Média do volume diário antes do follow on
Média do volume diário após o follow on
DESEMPENHO DA AÇÃO
Volume Médio Diário
Follow on
Volu
me –
R$ M
M
12
Cálculo do Ativo Líquido (R$ 000)
3T11
Dívida Líquida
(+) Caixa e Disponibilidades 475.746
(-) Emprestimos, Financiamentos e Debentures a pagar (1.471.165)
Contas a Receber
(+) Recebíveis Performados e Não-Performados On Balance 2.049.286
(+) Recebíveis Não-Performados Off Balance 1.569.035
(+) Reversão Ajuste a Valor Presente 32.955
(+) Parceiros de Negócios a receber/pagar 61.153
Contas a Pagar
(-) Adiantamento de Clientes (73.977)
(-) Adiantamento de Clientes (Permutas Físicas) (222.641)
(-) Obrigações de Construção (Unidades Vendidas) Off Balance (1.004.542)
Estoque
(+) Unidades em Estoque a valor de mercado(1) 1.560.709
(-) Custo de Construção a incorrer (370.624)
(-) Despesas com Vendas e Publicidade (62.428)
(-) Impostos (IR/CSLL/PIS/Cofins) (187.785)
Terrenos (+) Terrenos em Estoque (2) 844.156
(-) Terrenos e Aquisições Societária a pagar (123.466)
(-) Minoritários (109.675)
Ativo Líquido Ajustado 2.966.737
Total de Ações (-) Ações em Tesouraria 184.859
Valor por ação no Ativo Liquido Ajustado (R$) 16,05
(1) Unidades em estoque a preço de venda (Tabela Vigente em 30/09/11) (2) Valor do terreno a custo de aquisição atualização ao CDI
DESEMPENHO DA AÇÃO
Ativo Líquido
14
15
ÍNDICE
Jardim das Perdizes
Desempenho Operacional
Incorporação
Retrospectiva 2011
Engenharia
Relacionamento com o Cliente e Inovação
* Inclui projeto Telefônica com VGV de R$ 4 bilhões (dos quais 75% representam a participação da TECNISA); 44,7% fora da Cidade de São Paulo
DESEMPENHO OPERACIONAL
2.074
2.230
217
304
3.581
529
2011
2010
2009
2008
2007
2006
Banco de Terrenos – Ano de aquisição (3T11)
Crescimento consistente registrado nos últimos meses
Banco de terrenos de R$ 8,9 bi* (3T11)
Banco de terrenos
16
55%25%
20%
Cidade de SP
Outros Estados
Estado de SP
DESEMPENHO OPERACIONAL
Banco de terrenos
Segmentação 3T11
76%
24%
TECNISA Premium
TECNISA Flex
17
DESEMPENHO OPERACIONAL
Lançamentos (R$ milhões) Vendas Contratadas (R$ milhões)
285
1.014
1.511
353
2.054
1.0031.101
2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11
300472
1.015905
1.510
760
1.427
2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11
Lançamentos e Vendas
A TECNISA vem registrando crescimento significativo
18
CAGR: 50% CAGR: 64%
10%
88%
42%
38%
20%
Segmentação Geográfica – 9M11
Estado de SP
Outros Estados
SP - Capital
52%
48%
Segmentação dos Produtos – 9M11
Premium
Flex
161 125
237
239 263 75
1T11 2T11 3T11
Lançamentos 2011 (Base trimestral)
Premium
Flex
DESEMPENHO OPERACIONAL
Lançamentos
19
20
ÍNDICE
Jardim das Perdizes
Desempenho Operacional
Incorporação
Retrospectiva 2011
Engenharia
Relacionamento com o Cliente e Inovação
Consolidação do mercado de Curitiba
Empreendimento: Hub
Lanç .: nov/11
Entrega: jun/15
Tipologia: Médio Alto / Comercial
Unidades: 450 res. + 166 com.
Área Priv . (Com.) : 34 m ² a 750 m ²
Área Priv . (Res.) : 54 m ² a 73 m ²
Vendas: 35% (incluindo permuta)
Construtora: Jota Ele
Prazo de obra: 32 meses
Diferenciais (com.):
Diferenciais (res.):
Controle de acesso instalado e interligado com a portaria áreas comuns equipadas e decoradas; sensor de presença nas calçadas, halls e escadas; Storage
Garagem exclusivas para o residencial; infra estrutura para ar condicionado em todos os apartamentos; bancada dos banheiros em mármore, terraço incluindo open space, bike sharing
INCORPORAÇÃO
21
Diferenciais:
O Flex Accanto, em Curitiba oferece duas opções de apartamentos em um bairro com infraestrutura completa, o Boa Vista. Nesse imóvel flex você também desfruta de várias opções de lazer, como piscina, quadras, entre outros.
Empreendimento: Flex Accanto
Lanç .: fev/11
Entrega: ago/13
Tipologia: Econômico
Unidades: 429 + 20 lojas no térreo
Área Priv . : 62 m ² a 75 m ²
Vendas: 60% (incluindo permuta)
Construtora: Techcasa
Prazo de obra: 24 meses
Consolidação do mercado de Curitiba
INCORPORAÇÃO
22
Diferenciais:
No Flex Tapajós você tem 3 opções de apartamentos para morar em Manaus com conforto, praticidade e lazer. Aproveite a infraestrutura de diversão, cultura e serviços do bairro Flores neste ótimo empreendimento.
Empreendimento: Flex Tapajós
Lanç .: abertura de vendas em ago/11
Entrega: mar/14
Tipologia: Econômico
Unidades: 248
Área Priv . : 71 m ² a 86 m ²
Vendas: 64% (disponibilizada para venda 1 torre de 4 torres + permuta)
Construtora: Techcasa
Prazo de obra: 22 meses
INCORPORAÇÃO
Consolidação do mercado de Manaus
23
Diferenciais:
Com localização privilegiada no Setor Central do Gama próximo ao Shopping, ao SESC e ao Estádio Bezerrão, ótimas opções de plantas e diversas opções de lazer, incluindo um parque aquático de mais de 1.000m², o Flex Gama é uma excelente opção para você e sua família.
Empreendimento: Flex Gama
Lanç .: abertura de vendas em nov/11
Entrega: jul/14 e jan/15
Tipologia: Econômico
Unidades: 384
Área Priv . : 62 m ² a 72 m ²
Vendas: 68% (disponibilizada para venda 1 torre de 4 torres + permuta)
Construtora: LB Valor
Prazo de obra: 36 meses
Consolidação do mercado de Brasília
INCORPORAÇÃO
24
Mais de 2.500 pessoas passaram pelo estande
1.548 cadastros gerados
106 unidades vendidas
O estande TECNISA FLEX foi um dos mais visitados
Destaque em VGV comercializado com crescimento de 200%
INCORPORAÇÃO
Feirão da Caixa Econômica Federal 2011
25
Jardim das Perdizes
Desempenho Operacional
Incorporação
Retrospectiva 2011
Engenharia
Relacionamento com o Cliente e Inovação
ÍNDICE
COMITÊS P&D
CONSULTORIA
BENCHMARKING
FAST DATING TECNISA IDÉIAS
REDES SOCIAIS
INOVATION BROKERS
INOVAÇÃO
28
32
Jardim das Perdizes
Desempenho Operacional
Incorporação
Retrospectiva 2011
Engenharia
Relacionamento com o Cliente e Inovação
ÍNDICE
COMPOSIÇÃO DE OBRAS
Próprios Parceiros TOTAL
Canteiros 40 38 78
Torres 116 155 271
Unidades 14.491 13.401 27.892
Casas - 406 406
Próprios Parceiros TOTAL
Canteiros 18 44 62
Torres 56 134 190
Unidades 6.870 10.337 17.207
Casas - 750 750
2012
2011
34
35
2009 2010
QUADRO DE COLABORADORES
2011
2.537 Colaboradores
4.242 Colaboradores
5.023 Colaboradores
MÃO DE OBRA:
MATERIAIS E SERVIÇOS:
FERRAMENTAS:
AÇÕES REALIZADAS
Industrialização
Programas de Capacitação de MDO
Treinamentos
Gestão da MDO
Desenvolvimento de Parcerias
Realização de Compras Unificadas
Programação Antecipada de Contratação
Reuso de resíduos
Alternativas sustentáveis
SAP
BIM
PLR vinculada ao desempenho das obras
36
Interna*:
Pontos fortes:
Externa:
AUDITORIA
Visitas à canteiros: 135
Itens Auditados: ± 5 mil
Treinamentos: 370
Entrosamento e entusiasmo da equipe
Processo de relacionamento com o cliente
Boa organização da documentação
Investimento na capacitação dos colaboradores
39 Agosto 2011
OBR – DEPARTAMENTO DE OBRAS
INDUSTRIALIZAÇÃO:
Redução de 25% - 30% da equipe de carpintaria
Precisão geométrica das peças
Acabamento
Segurança
40
Planejamento de Compras Unificadas: Blocos de Alvenaria
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
julho-09 outubro-09 janeiro-10 maio-10 agosto-10 novembro-10 fevereiro-11 junho-11 setembro-11 dezembro-11
Curva de consumo de blocos de concreto- Intervalo SET/2009 à NOV/2011
Consumo Previsto
Linha de Tendência
FORNECEDORES
41
Cronogramas Integrados:
SUP – PLANEJAMENTO E ORÇAMENTOS
Acesso de qualquer lugar, a qualquer hora – PWA
Visão do processo como um todo
Controle de prazos e custos de cada etapa
Identificação e registro integrado as atividades
Medições automatizadas
42
SUSTENTABILIDADE
Principais iniciativas desenvolvidas em 2011
Relatório de Sustentabilidade (GRI)
PROCEL EDIFICA
Uso de madeira certificada (FSC)
Reutilização de resíduos
Medição individualizada de energia, gás e água
Sistema de iluminação de subsolos
Reconhecimento pela WWF
Tomada para carro elétrico
Programas de formação e capacitação
43
44
ÍNDICE
Jardim das Perdizes
Desempenho Operacional
Incorporação
Retrospectiva 2011
Engenharia
Relacionamento com o Cliente e Inovação
Maior projeto na Cidade de São Paulo: 640.000 m²
Projetos residenciais e comerciais
VGV de R$ 3 bi (% TECNISA)
Caixa investido no terreno: R$ 68 milhões
JARDIM DAS PERDIZES
45
JARDIM DAS PERDIZES
Principais eventos em 2011:
Alvará para Obras de Infra-estrutura (Julho/11)
Finalização do desenvolvimento do projeto das fases 1 e 2
Início das obras de infra estrutura do Bairro (26/Julho/11)
Finalização do projeto do estande de vendas
Contratação da agência de comunicação
Conclusão da concorrência do master plan da quadra E (uso misto com torre corporativa, salas comerciais, strip mall, Hotel e Long Stay)
46
48
Perspectivas 2012:
Execução do estande de vendas
Conclusão de toda a obra de infra-estrutura e paisagismo
Lançamento da 1ª fase
Aprovação das demais fases
JARDIM DAS PERDIZES