resultados do 4 t07

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Resultados do 4T07

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Page 1: Resultados do 4 t07

Resultados do 4T07

Page 2: Resultados do 4 t07

2

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são

resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR

em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,

a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no

contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições

econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do

consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e

tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções

e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização

desta apresentação.

Page 3: Resultados do 4 t07

3

Destaques

Resultados

Perspectivas

Responsabilidade Social e Política Cultural

Agenda

Page 4: Resultados do 4 t07

4

Destaques

Operacionais

• O Tráfego cresceu 6,9% no quarto trimestre de 2007 e 6,2% em 2007.

• A Receita Líquida alcançou R$ 633,8 milhões (+11,7%) no quarto trimestre,

em 2007 atingiu R$ 2.353,0 milhões (+9,7%).

• Aumento de usuários “Sem Parar” em 33,9% em relação a dez/2006,

atingindo 908 mil usuários.

• No dia 21 de novembro de 2007, o consórcio formado pela CCR e BRISA,

com participações respectivas de 10 e 90%, concluiu o Financial Closing, e

a partir desta data passou a operar a concessão.

Page 5: Resultados do 4 t07

5

Destaques

Corporativos

• Realização do 3º CCR Day no dia 23 de novembro de 2007.

• No dia 29 de novembro de 2007, foi aprovada em AGE a deliberação sobre a

atribuição de competência ao Conselho de Administração para aprovar

eventuais programas de recompra de ações, propostos pela Administração

da Cia.

• Em 1 de dezembro de 2007, a CCR integrou a carteira do ISE pelo 3º ano

consecutivo.

Page 6: Resultados do 4 t07

6

Destaques

• Em 29 de janeiro de 2008, a CCR assinou um Compromisso de Compra e

Venda, para aquisição de 40% do capital social da Concessionária Renovias

S/A. O investimento da CCR, sujeito às condições precedentes e aos ajustes

previstos no referido Compromisso será de R$ 265.000.000,00.

• A Administração da CCR propõe a distribuição complementar de dividendos

aos seus acionistas referentes ao exercício de 2007 de R$ 0,50 por ação,

totalizando R$ 201,5 milhões, montante a ser submetido à aprovação da

Assembléia Geral Ordinária. Essa distribuição complementará a antecipação

de dividendos ocorrida em 09/08/2007 de R$ 0,82 por ação, resultando em

um payout de 91,2% referente ao exercício fiscal de 2007 (regime de

competência).

Eventos Subseqüentes

Page 7: Resultados do 4 t07

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Resultados

...crescimento do tráfego e redução dos custos operacionais.

Os resultados continuam a refletir a combinação de...

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas

(2) Inclui despesas antecipadas

R$ Milhões

Indicadores Financeiros 4T06 4T07 Var % 2006 2007 Var %

Receita Líquida 567,5 633,8 11,7% 2.145,0 2.353,0 9,7%

Custos Totais (1) (334,4) (339,2) 1,4% (1.289,3) (1.225,6) -4,9%

EBIT 233,1 294,6 26,4% 855,7 1.127,4 31,8%

Mg. EBIT 41,1% 46,5% +5,4 p.p. 39,9% 47,9% +8,0 p.p.

Depreciação e Amortização (2) 89,5 82,0 -8,4% 350,5 326,9 -6,8%

EBITDA 322,7 376,6 16,7% 1.206,3 1.454,3 20,6%

Mg. EBITDA 56,9% 59,4% +2,5 p.p. 56,2% 61,8% +5,6 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (50,6) (77,5) 53,2% (193,6) (232,2) 20,0%

Lucro Líquido 232,7 136,0 -41,6% 547,3 583,6 6,6%

Page 8: Resultados do 4 t07

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Resultados Pro-forma

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas

(2) Inclui despesas antecipadas

R$ Milhões

Pro-forma 4T06 4T07 Var % 2006 2007 Var %

Receita Líquida 567,5 633,8 11,7% 2.145,0 2.353,0 9,7%

Custos Totais (1) (334,4) (317,3) -5,1% (1.289,3) (1.203,7) -6,6%

EBIT 233,1 316,5 35,8% 855,7 1.149,3 34,3%

Mg. EBIT 41,1% 49,9% +8,8 p.p. 39,9% 48,8% +8,9 p.p.

Depreciação e Amortização (2) 89,5 82,0 -8,4% 350,5 326,9 -6,8%

EBITDA 322,7 398,5 23,5% 1.206,3 1.476,2 22,4%

Mg. EBITDA 56,9% 62,9% +6,0 p.p. 56,2% 62,7% +6,5 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (50,6) (77,5) 53,2% (193,6) (232,2) 20,0%

Lucro Líquido 120,3 154,8 28,6% 434,9 602,4 38,5%

Page 9: Resultados do 4 t07

9

108 107130 128 122 119

161 170 174151

216 218 224

259

310 309 299

263

322 323341

326

411

377

46% 46%49%

47% 48%47%

53%51% 52%

44%

55% 55% 55%

60%

56%58%

51%

59%57%

62%

59% 59%

67%

54%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

Evolução da Margem Operacional

EBITDA x Margem EBITDA(R$ milhões)

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10

Pedágio96,2%

STP 1,7% Acessórias 2,1%

Distribuição da Receita 2007

96,2%

Distribuição por Negócio

AutoBAn

38%

NovaDutra

26%

ViaOeste 17%

Rodonorte 11%

Ponte

4%

ViaLagos

2%

Outras

2%

Receitas

Formas de Pagamento de Pedágio

66% 59% 54% 51%

34% 41% 46% 49%

2004 2005 2006 2007

Meios Eletrônicos

À Vista

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11

Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)

Evolução Trimestral Histórica 4T07 x 4T06 – Evolução por Concessionária

103

130 136145

4T04 4T05 4T06 4T07

7,2%5,5%

12,1%

3,3%

11,1%

7,2%

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste

397

493 520552

2004 2005 2006 2007

6,8%

4,5%

9,3%

2,5%

5,4%

7,3%

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste

Evolução Anual Histórica 2007 x 2006 – Evolução por Concessionária

Page 12: Resultados do 4 t07

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...sucesso do nosso negócio.

Receita Líquida & Custos Totais

Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens e meios eletrônicos de pagamentos.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.

Eficiência Operacional é fundamental para o...

R$

(m

ilh

õe

s)

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

Pessoal

Outros

Receita Líquida

24% 25%26%

32% 23%

21% 22%21%

10% 13%

14%13%

17%

16%

23%

2004 2005 2006

932

1.155

1.2891.463

1.954

2.14568%

59%

60%

26%

14%

19%

14%

27%

2007

2.353

52%

1.226

Page 13: Resultados do 4 t07

13

2004 2005 2006 2007

Bruto

Endividamento

...grande flexibilidade para novas licitações.

Líquido

Curto Prazo Longo Prazo Em R$

1.997

1.136

R$

(m

ilhõ

es)

1.483

1.756

A baixa alavancagem atual permite à CCR...

R$

(m

ilhõ

es)

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA

622

1.161 1.1391.227

0,940,84

1,05

0,82

2004 2005 2006 2007

73%

84%

100%

97%

Page 14: Resultados do 4 t07

14

Endividamento

...instrumento para antecipação de resultados futuros.

Distribuição Amortização da Dívida

Realavancagem poderá se tornar um importante...

90

331

448424

289

178130

108

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Debêntures

IGP-M + 7,6%-11%

Debêntures

103,3% - 105% CDI

Outros

104,5% - 107,3% CDI BNDES

TJLP + (4,5% - 5,5%)

41%

39%

6%

Moeda

Estrangeira

10%

42%39%

3%6%

Page 15: Resultados do 4 t07

15

Investimentos

Cronograma de Investimentos

Capex (R$ MM) 4T07 2007 2008(E) 2009 (E)

AutoBAn 52,7 201,8 199,1 149,8

NovaDutra 38,7 99,0 88,9 56,0

ViaOeste 9,0 119,1 103,2 4,2

Rodonorte 30,2 50,8 90,7 74,8

Ponte 8,3 22,6 4,4 3,5

Via Lagos 0,7 4,5 0,3 0,5

ViaQuatro (0,0) 0,3 185,6 252,7

Outras 1

6,8 13,7 10,9 8,7

Consolidado 146,5 511,9 683,0 550,2

(1) Inclui a CCR, CCR México, CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP

Page 16: Resultados do 4 t07

16

Novos Negócios

O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento.

• Concessões em São Paulo

• Concessões Federais

• Mercado Secundário

• PPP`s

• Logística

• México e Estados Unidos

Page 17: Resultados do 4 t07

17

Renovias

DEMONSTRAÇÃO RESULTADOS Renovias CCR

R$ milhões 2006 2007 2008E 2008E

Receita líquida 174,2 188,9 213,3 213,3

EBITDA 116,8 124,7 158,1 139,3

Margem EBITDA 67,0% 66,0% 74,1% 65,3%

Lucro (Prejuízo) líquido 46,5 41,2 55,3 51,1

Page 18: Resultados do 4 t07

18

Responsabilidade Social e Política Cultural

Page 19: Resultados do 4 t07

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CCR no Mercado

• Contratação de agência de publicidade, a MPM Propaganda, para

promover a sua exposição qualificada e de suas empresas;

• Primeiro trabalho realizado foi campanha de conscientização durante

o Carnaval, alertando para os cuidados na direção, evitando

acidentes nas rodovias;

• O motivador da campanha foi o aumento no número de acidentes e

mortes nas estradas brasileiras, principalmente durante os feriados

prolongados.

Page 20: Resultados do 4 t07

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Responsabilidade Social e Política Cultural

Cine Tela Brasil Aproximadamente 300 mil pessoas

Circo Roda Brasil Mais de 90 mil pessoas

Cultura

Estrada para a Cidadania 4.200 educadores e 550 mil crianças

Eu Uso a Passarela Mais de 2.500 crianças, jovens e adultos

Instituto Caminhos para Vida Mais de mil alunos

Estrada para a Saúde Atendeu cerca de 50 mil caminhoneiros

Parto Humanizado Mais de 4 mil pessoas

SaúdeDe Volta pra Casa 1,5 milhão de recibos emitidos por mês

Social

Gincana da Qualidade Arrecadou 30 toneladas de alimentos

Educação

Voluntários da Vida Reuniu 600 doadores

Sou Sangue Bom Reuniu 200 doadores

Projeto Grael Atendeu 4.500 alunos de escolas públicas

Caravana do Esporte Beneficiou mais de 35 mil crianças

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21

COMPANHIA DE CONCESSÕES RODOVIÁRIAS

Page 22: Resultados do 4 t07

Relações com Investidores

[email protected]

Tels: 55 (11) 3048-5955/6353