resultado 3t13 - valor.com.br · oi s.a. | 0 rio de janeiro, novembro 2013 resultado 3t13 . 0 153...
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escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
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Oi S.A. | 0
Rio de Janeiro, Novembro 2013
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claro
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Cinza
escuro
Oi S.A. | 1
IMPORTANTE COMUNICADO
O presente comunicado contém declarações acerca de eventos futuros, de acordo com o U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. São consideradas declarações prospectivas aquelas que não constituem fatos ocorridos no passado, refletindo apenas expectativas e perspectivas da Companhia. Os termos “antecipa”, “acredita”, “estima”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, e outros termos similares, quando relacionados à Companhia e sua administração, indicam declarações prospectivas Tais declarações refletem a opinião atual da administração e estão sujeitas a diversos riscos e incertezas. Essas declarações se baseiam em diversas presunções e fatores, incluindo fatores gerais de natureza econômica, mercadológica, industrial e operacional. Quaisquer alterações em tais presunções ou fatores poderão levar a resultados práticos diferentes das expectativas atuais. Não se deve depositar excessiva confiança em tais declarações. Declarações prospectivas se referem unicamente à data em que são prestadas, não se obrigando a Companhia a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.
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Azul
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Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 2
3T12 ano-contra-ano Destaques operacionais Milhares de UGRs
3T13
crescimento de clientes
Resultado 3T13 - Destaques
tri-contra-tri 2T13
Total
Residencial
Linha Fixa
Banda Larga
TV Paga
Mobilidade Pessoal
Pré-pago
Pós-pago
Corporativo/PMEs
Linha Fixa
Banda Larga
Móvel
Telefones Públicos
74.873
18.336
12.091
5.336
909
47.337
40.676
6.662
8.542
5.222
623
2.698
657
73.265
18.189
12.610
4.975
604
45.568
39.483
6.085
8.782
5.371
581
2.830
726
+2,2%
+0,8%
-4,1%
+7,3%
+50,5%
+3,9%
+3,0%
+9,5%
-2,7%
-2,8%
+7,2%
-4,7%
-9,5%
74.757
18.438
12.242
5.296
900
46.896
40.235
6.661
8.755
5.306
615
2.834
667
+0,2%
-0,6%
-1,2%
+0,8%
+1,0%
+0,9%
+1,1%
+0,0%
-2,4%
-1,6%
+1,3%
-4,8%
-1,5%
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Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
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intermédio
Cinza
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Oi S.A. | 3
CRESCIMENTO DE RECEITA E melhoria de FLUXO DE CAIXA
Destaques financeiros R$ milhões
Resultado 3T13 - Destaques
tri-contra-tri 2T13 3T13
Receita Líquida
Residencial
Mobilidade Pessoal
Serviço
Corporativo/PMEs
Custos e Despesas Operacionais
Provisão para devedores duvidosos
Pessoal
Publicidade e Propaganda
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Líquido
Capex
EBITDA-Capex
7.099
2.564
2.330
1.679
2.106
4.960
201
603
116
2.139
30,1%
172
1.540
599
7.073
2.578
2.255
1.595
2.154
5.276
323
734
210
1.797
25,4%
-124
1.506
291
+0,4%
-0,5%
+3,3%
+5,3%
-2,2%
-6,0%
-37,8%
-17,8%
-44,8%
+19,0%
+4,7p.p.
n.m.
+2,3%
105,8%
ano-contra-ano 3T12
7.041
2.490
2.305
1.562
2.134
4.850
75
483
108
2.190
31,1%
587
2.007
183
+0,8%
+3,0%
+1,1%
+7,5%
-1,3%
+2,3%
+168,0%
+24,8%
+7,4%
-2,3%
-1,0p.p.
-70,7%
-23,3%
227,3%
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Cinza
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Oi S.A. | 4
corrigindo o perfil de fluxo de caixa
Resultado 3T13 - Destaques
Dívida líquida R$ milhões
-0,7%
3T13
29.295
2T13
29.489
EBITDA - CAPEX R$ milhões
599
291
183
+106%
+227%
3T13 2T13 3T12
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Oi S.A. | 5
PERFORMANCE
DO NEGÓCIO
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Azul
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Oi S.A. | 6
Crescimento será baseado em forte evolução demográfica e
uma classe média emergente e estabelecida
Resultado 3T13 - Brasil
Fonte: IMF, IPEA
Expectativa de PIB do FMI (2011-2018), ajustado PPP Base 100
População das classes A, B e C milhões
2017 2016 2015 2014 2013 2018
37%
21%
83%
18%
42%
2012
México
Alemanha
China
EUA
Brasil
137
119
78
2001
+59 milhões
2015E 2010
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Oi S.A. | 7
Crescimento será impulsionado por aumento da penetração de
banda larga, tv paga e internet móvel
Penetração de banda larga % domicílios
Resultado 3T13 - Brasil
* Inclui WCDMA, HSPA, LTE, TD-SCDMA, CDMA2000 EV-Do e WiMax mobile calls
Fonte: Teleco, Yankee Group; Screen Digest; Pyramid; ANACOM, Pyramid Research; OVUM (Mobile Technology Split Forecast: 2012–17 (August 2012)
Penetração de TV paga % domicílio
Penetração de voz móvel % população
Penetração de dados* móveis % população
EUA 81
Portugal 57
Argentina 43
45
2012
25
31
2010
+14pp
2016
73
79
EUA
Argentina
Portugal
86
+17pp
2012 26
2016
2010 19
43
109
EUA
Argentina
Portugal
85
43
+54pp
2016
10 2010
89
2012 35
Argentina
Portugal
EUA 114
164
145
+30pp
2016 163
133 2012
2010 105
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Oi S.A. | 8
Consumo pode variar por região e por cidade e para explorar
o crescimento é necessário uma cobertura abrangente
Resultado 3T13 – Mercado de Telecom
Municípios com Telecoms
desenvolvidas
Municípios com alto potencial
4.749
179
4.570
8,8%
11,2%
40,7%
9,9%
36,0%
8,2%
Data base: Agosto/13 *Região 1 e 2
Fonte: MCM Consultores , CityNav Brasil, IBGE e CityNav Brasil
Crescimento do PIB CAGR 2012-20
Banda larga
Penetração dos serviços Porcentagem dos domicílios
TV paga
Número de municípios*
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Oi S.A. | 9
BROAD INFRASTRUCTURE
*Abril/12 ** Inclui Região 1, 2 e 3
Oi com seu footprint único irá desempenhar um papel fundamental
no aumento da penetração de internet fixa e móvel e TV paga
Resultado 3T13 - Oi - Footprint
330.000 Km de fibra ótica
Mais de 12 MM domicílios com voz e/ou internet
Cobertura 2G/3G e 4G e 330.000 hotspots Wi-fi
Presença em todos os estados brasileiros
e em 5.477 municípios**
7x mais municípios
cobertos com rede fixa que a 2ª operadora*
1,3x mais km de
fibra do que o 2ª operadora*
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Oi S.A. | 10
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Resultado 3T13 – Prioridades da Oi
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças • Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
• Venda de ativos
• Foco no cash flow
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
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Oi S.A. | 11
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Resultado 3T13 – Prioridades da Oi
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças • Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
• Venda de ativos
• Foco no cash flow
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Oi S.A. | 12
OFERTAS DE BUNDLE visam domicílios com um produto….
Resultado 3T13 - Residencial
UGRs milhares
Linha Fixa Banda Larga TV Paga
Domicílios com mais de 1P %
ARPU R$
3T13
-4,1%
12.091
3T12
12.610
3T12 3T13
+7,3%
4.975
5.336 +50,5%
3T13
909
3T12
604
5757565352
+5p.p.
3T13 3T12 1T13 4T12 2T13
3T12
65,8
70,7
3T13
+7,4%
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Oi S.A. | 13
...para aumentar a proposta de valor e reduzir a queda de linhas
Resultado 3T13 - Residencial
Fixo + Pós + Velox + WiFi
Fixo Total
Fixo + Pré
Casa Total
TV + Fixo + Velox + WiFi
Oi Conta Total c/ TV
Fixo + Pós + Velox + TV + WiFi
4P
2P
Oi Conta Total
3P
3P
Internet Total
Velox + 3G Ilimitado + WiFi
2P
Subsídio de aparelhos
Serviços Adicionais
Franquias de minutos local, off-net e LD
On-net e fixo local ilimitado
Dados e SMS ilimitados
50 min.
200 min.
500 min.
1.000 min.
Banda larga 2 Mega ou 10 Mega
Tráfego F/M +
+
TV por Assinatura
Longa Distância Ilimitado
Torpedo Ilimitado
Internet Móvel
Internet pra Celular
Pacote família (até 4)
+
+
Franquia SMS*
+ +
Ofertas Convergentes Oi
Oi Conta Total Oi Conta Total Smartphone
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escuro
Azul
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escuro
Oi S.A. | 14
OFERTAS DE BUNDLE melhoram churn e arpu
Resultado 3T13 - Residencial
DENTRO DE CASA FORA DE CASA
O MELHOR DO FIXO E DO MÓVEL
VOZ TOTAL • Ligações ilimitadas p/ Oi Fixos (local ou DDD)
• A partir de R$ 29,90*
• Mais de 12 milhões de domicílios p/ falar ilimitado
• Permite contratação de banda larga
• Maior comunidade fixa + móvel do Brasil
• O único pré-pago realmente ilimitado
• O fixo ilimitado de qualidade
*preço promocional por apenas 3 meses; apenas o plano “Fixo 200” continua com este preço após os 3 meses
• Até 3 chips de Pré ilimitados, por apenas R$ 10 por linha
• Ligações locais gratuitas de Orelhões p/ qualquer Oi Fixo
• Recarga automática direto na conta do fixo
• Ficou sem bateria, fale do orelhão
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Azul
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Azul
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claro
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intermédio
Cinza
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Oi S.A. | 15
Ajustando o mix de ofertas para promover a convergência
Resultado 3T13 - Residencial
Planos Oi Conta Total Milhares
1.114
+12,9%
3T13 3T12
987
• Segmento de menor valor: ofertas de entrada
atrativas
• Segmento de valor: clientes à procura de
velocidade de internet, TV Premium e descontos
em bundle
• Clientes de maior valor: diferenciação baseada
em produtos e serviços (FM e convergência de
voz/vídeo/dados)
Oi começou a cobrar tarifa local em chamadas
telefônicas de cidades de fronteira para
vizinhos de outros países
• Redução de 91% a 97% impactará um
milhão de brasileiros moradores da fronteira
• Beneficia 24 cidades brasileiras na
comunicação com 26 cidades 8 países
Banda larga fixa até 10 Mega por R$ 29,90
mensais para clientes de linha fixa
• Preços promocionais e períodos dependem
do local / região
• Clientes também têm acesso a rede Wi-fi
da Oi
Iniciativas nacionais com foco em banda larga, TV paga e convergencia…
… combinado com foco local/regional
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escuro
Azul
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Azul
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claro
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Cinza
escuro
Oi S.A. | 16
Abordagem racional para criar valor
Resultado 3T13 - Residencial
Canais HD
Filmes
Esportes
Infantil
Outros
UGRs TV paga milhares
909900
+50,5%
3Q13 2Q13
604
3Q12
Pacote de entrada
O pacote de entrada mais completo do Mercado
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 17
FOCO EM QUALIDADE de vendas e serviço está melhorando o arpu
Resultado 3T13 - Residencial
Churn da banda larga Base 100
• Melhoria da qualidade da
venda
• Maior controle sobre a
qualidade e produtividade
dos canais de venda
• Eficiência do
provisionamento
• Reforço no programa de
fidelização, incluindo
aumento de velocidade
80
90
100
110
120
3T13 3T12
Voluntário
Involuntário
Churn do Oi Conta Total Base 100
0
100
200
300
3T12 3T13
Voluntário
Involuntário
Em setembro, o churn voluntário alcançou o menor nível de 2012 e 2013
Em setembro, o churn voluntário atingiu o menor nível de 2013
0
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202
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122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 18
...tudo RESULTANDO EM CRESCIMENTO DE 3,0% NA RECEITA
Resultado 3T13 - Residencial
UGRs residenciais milhares
Receita residencial % ano-contra-ano
+0,8%
3T13
18.336
3T12
18.189
3,04,5
5,2
2,1
3T13 2T13 1T13 4T12 3T12
-3,8
0
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46
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0
0
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200
202
157
159
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122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 19
CRESCIMENTO impulsionado PELO PRÉ-PAGO
Resultado 3T13 – Mobilidade Pessoal
UGRs Pré-pago milhares
40.676 +1,1%
+3,0%
3T13 2T13
40.235
3T12
39.483
UGRs Pós-pago milhares
6.6626.6616.085 0,0%
+9,5%
3T13 2T13 3T12
UGRs mobilidade pessoal milhares
47.337
+0,9%
+3,9%
3T13 2T13
46.896
3T12
45.568
0
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59
194
215
0
46
72
0
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132
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214
0
0
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199
200
202
157
159
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122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 20
Potencial de melhoria de markeT-share
Resultado 3T13 – Mobilidade Pessoal
Pop.: População em milhões MS: Market-share regional do móvel da Oi
Fonte: Teleco / Data 3Q13, except population 2012.
AM PA
AP RR
AC RO
MT
MS
TO
GO
DF
BA SE
AL
PE
PB
RN • CE MA
PI
• MG
ES
RJ
SP
PR
RS
SC
Norte
• Pop.: 12,55 • MS Móvel: 15%
Centro-oeste
• Pop.: 18,19 • MS Móvel: 17%
Ceará
• Pop.: 18,48 • MS Móvel: 31%
Pernambuco
• Pop.: 19,14 • MS Móvel: 29%
Bahia
• Pop.: 16,27 • MS Móvel: 22%
Sul
• Pop.: 27,73 • MS Móvel: 14%
São Paulo
• Pop.: 41,90 • MS Móvel: 14%
Minas Gerais
• Pop.: 23,43 • MS Móvel: 22%
Rio de Janeiro
• Pop.: 16,23 • MS Móvel: 17%
0
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59
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215
0
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122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 21
Foco do pré-pago é entregar resultados
Resultado 3T13 – Mobilidade Pessoal
Recarga • Gestão ativa de campanhas direciona promoções
para estimula recarga
• Limpeza consistente da base de clientes melhora a rentabilidade
UGRs Pré-pago milhares
40.676 +1,1%
+3,0%
3T13 2T13
40.235
3T12
39.483
+8,8%
3T13 3T12
0
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 22
Nova oferta direcionada ao segmento jovem
Resultado 3T13 - Mobilidade Pessoal
60 min / dia Pra qualquer celular Oi do Brasil
SMS* Para qualquer operadora
Internet 3G e Wifi ilimitado
@
Milhões de músicas online pra ouvir onde e quando quiser
*500 SMS on net por dia e 30 SMS para outras operadoras
R$0,99 / dia Apenas no dia que usar
0
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122
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 23
Nova promoção visa estimular o uso durante o mês
Resultado 3T13 - Mobilidade Pessoal
R$0,10 / dia Cobrado apenas se o serviço for usado
30 min / dia Para qualquer móvel ou fixo da Oi no Brasil
R$0,50 / dia Cobrado apenas se o serviço for usado
SMS* Para qualquer operadora
R$0,50 / dia Cobrado apenas se o serviço for usado
Internet 2G/3G ilimitada
@
*500 SMS on net por dia e 30 SMS para outras operadoras
** Exemplo de oferta para o estado do Rio de Janeiro
R$13 Oferta válida por 15 dias
R$18
Oferta válida por 25 dias
R$25 Oferta válida por 30 dias
Recargas
0
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122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 24
Foco na qualidade das vendas e serviço está melhorando o churn
Resultado 3T13 - Mobilidade Pessoal
Churn do pós-pago* Base 100
*Oi Conta Total + Pós-pago de alto-valor
UGRs do pós-pago milhares
80
90
100
110
120
Set/13 Jan/13
6.6626.6616.664
6.472
6.085
+9,5%
3T13 2T13 1T13 4T12 3T12
0
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59
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88
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0
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202
157
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122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 25
Wifi combinado com 3G/4G-LTE melhora a experiência da internet
móvel
Resultado 3T13 - Mobilidade Pessoal
76% da população
urbana
879 cidades com cobertura
3G
330.000 hotspots
wi-fi
3.328 cidades com cobertura 2G
93% da população
urbana
98% dos hotspots
do Brasil
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G Cidades que já possuem o 4G da Oi
4G Cidades que terão o 4G da Oi até Dezembro/13
0
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 26
Voz E DADOS impulsionando CRESCIMENTO
Percentual do ARPU com receita de dados Base 100
Resultado 3T13 - Mobilidade Pessoal
Receita de serviço de mobilidade pessoal R$ milhões Dados
394250
1.562 1.679
+57,6%
+7,5%
3T13 3T12
80
100
120
140
160
3T13 3T12
Pós-pago Pré-pago
Recarga bruta vs. base de clientes pré-pago Base 100
90
100
110
120
3T13 3T11
UGRs pré-pago Recarga bruta
0
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59
194
215
0
46
72
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88
132
190
214
0
0
65
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199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 27
Ajuste em oferta canais do pme para capturar crescimento
Note: 1Q12 figures are proforma as reported by Oi
Resultado 3T13 - PMEs
Fonte: IBGE; Portal do empreendedor
Número de empresas no Brasil Milhares
8.0007.501
6.6705.878
4.8914.6074.420
2010 2009
+13%*
2011 2012* 2013*
+5%*
2008 2007
• Processo em andamento de reestruturação de canais de vendas existentes – distribuidores e call centers
• Desenvolvimento de novos canais de venda – força de vendas, lojas de marca e Service2Sales
• Ajuste da oferta atual – voz e dados móvel, voz fixa e convergência
• Foco na melhoria da qualidade de vendas – ligação com qualidade e regras de crédito mais rígidas
Iniciativas de turnaround
* CAGR
Nota: crescimento suportado pelo MEI criado no final de 2009
0
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159
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 28
Exploção de novas ofertas para aumentar o share of wallet
Resultado 3T13 - Corporativo
COMUNICAÇÃO INTEGRADA E UNIFICADA
CONSULTORIA E TERCEIRIZAÇÃO DE TI / IS
INTEGRAÇÃO DE APLICATIVOS
SOLUÇÕES VERTICAIS DESENHADAS PARA SETORES OU EMPRESAS ESPECÍFICOS
PT E OI GERANDO SINERGIAS
Portfolio Go-to-Market
Parceiros estratégicos
Workstreams
Estratégia de oferta
conjunta e desenvolvimento de produtos
Compartilha-mento de best practice em
vendas e pré-vendas
Modelo de parceria global com a gestão centralizada
ESTRATÉGIA INTEGRADA
SISTEMAS E PLATAFORMAS CONVERGENTES
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
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claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 29
2013 2012 2011
Lançamento do Oi SmartCloud com ofertas IaaS
COLABORAÇÃO SEGURANÇA APLICAÇÃO DE
NEGÓCIO MOBILIDADE
Segurança de E-mail
Filtragem de conteúdo web
Hospedagem de Email
Domínios
Hospedagem de Web/DB
Sharepoint
SAP Hana Hosting
SAP B1 on Hana
SAP B1 Hosting
Gestão de dispositivos móveis
Aliança industrial Oi/PT
Posicionada para capturar fatia no mercado de cloud alavancando
melhores práticas e parcerias com importantes vendors globais
Resultado 3T13 - Corporativo
• Auto provisionamento • Facilidade de uso • Escalabilidade • Flexibilidade
0
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 30
PERFORMANCE impactada por TARIFAs REGULADA e turnaround do pme
Note: 1Q12 figures are proforma as reported by Oi
Resultado 3T13 – Corporativo/PMEs – Receita Líquida
Corporativo / PME
-1,3%
3T13
2.106
3T12
2.134
Corporativo
+3,5%
+6,8%
3T13 3T12
PMEs
-4,2%
3T13 3T12
Atacado
80
90
100
3T13 3T12
• Operador líder em serviços de data center
• Dados deverá continuar a direcionar crescimento futuro
• Explorar novos segmentos do mercado para reforçar parcela liderança em novas áreas de crescimento
• Foco na melhoria da qualidade de vendas, ajuste do portfolio, desenvolvimento de ofertas competitivas e construção de canais de vendas fortes
• Performance reflete queda de tarifa regulada
Dados
0
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
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claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 31
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Resultado 3T13 - Prioridades da Oi
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças • Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
• Venda de ativos
• Foco no cash flow
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilizaçãopar
a entregar
resultados
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de
campo e de otimização de TI
0
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 32
Investimentos sendo feitos de uma forma inteligente
Resultado 3T13– Operações – Engenharia de rede
• Ferramentas de controle e gestão (georeferência, métricas de
desempenho)
• Implementação de novas tecnologias (IPTV, LTE, IMS, IPv6, entre outras)
• Mapa de tecnologia com definição de prioridades (2G vs. 3G vs. 4G, DSL
vs. fibra, etc.)
• Atendimento às obrigações do 4G e do 450MHz
• Adensamento da cobertura 3G, utilizando os sites 2G existentes, com ganho em cobertura/qualidade
• Expansão gradual de FTTH / IPTV
• Revisão tecnológica das áreas de cobre (não FTTH) para permitir maiores velocidades
• Rede de transporte visa melhora a qualidade do serviço e o tempo de resposta
• Estabelecer parcerias estratégicas de médio prazo com os fornecedores
para compartilhar riscos e recompensas
• Renegociação de contratos
• Racionalização de fornecedores
0
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 33
CENTRALIZAÇÃO DO NOC para aumentar controle e melhorar serviço
Resultado 3T13 - Operações – Centro de Operação de Rede
Centros de operação de campo: de 20 para 3
sites
Melhoria da eficiência operacional
NOC centralização e realmente integrado
2 backups
Opera 24 x 7
1.560 técnicos, engenheiros e especialistas
monitorando e gerenciando a rede em tempo
real
250 milhões de alarmes analisados por mês
150 mil trouble-tickets tratados por mês
Localizado no Rio de Janeiro
Centros de Operação de Campo
Centro de Operação de Rede
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122
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 34
Direcionado para impulsionar eficiência e qualidade do serviço
Resultado 3T13 - Operações – Operação de Campo
Diagnóstico detalhado da planta externa
• 300 reuniões
• 1.592 auditorias técnicas com 575 itens verificados
• 1.599 pontos de ação para os próximos 3 anos
Foco em treinamento
• Circa 20% dos técnicos nunca tiveram treinamento
Aumentar amplitude de controle e melhorar a produtividade
• Implantação de sistema de gestão de força de campo (Click)
• Implantação do sistema de reporte operacional
• Implementação do sistema de gestão nos provedores de serviço
Foco em treinamento
• Certificação abrangente e sistemática da operação de campo
Implantação nacional do Click
Melhora em 50% da taxa de sucesso de instalação da primeira visita
Melhora da produtividade entre 20% a 40%
Redução das taxas de reclamação
Redução dos custos operacionais de campo como uma porcentagem das vendas em 2pp
Diagnóstico Plano de ação
Objetivos estratégicos
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122
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Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 35
Melhoria de rentabilidade através de crescimento sustentável de
produtividade
Resultado 3T13 – Operações – Operação de Campo
Repartição das horas do dia
Maximizar Minimizar Eliminar
Atividades de Valor Acrescentado Desperdício Necessário Desperdício Desnecessário
Ativid
ades
conclu
ídas c
om
sucesso [
exclu
i te
mpo d
e
deslo
cam
ento
e
tem
po d
e lig
ação
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] Tre
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Lig
ação p
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[a
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conclu
ídas c
om
sucesso]
Idas a
o
Alm
oxari
fado
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Ativid
ades
conclu
ídas s
em
sucesso [
inclu
i te
mpo d
e
deslo
cam
ento
e
tem
po d
e lig
ação
para
as lin
has d
e
apoio
] Pre
enchim
ento
d
a c
hecklist
Pausas
ILUSTRATIVO
Minas Gerais
Set/13
Região Pernambuco
Out/13
Ceará / Norte
Dez/13
Implementação do Click
Bahia, Mid-West, Rio de Janeiro, South
0
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59
194
215
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0
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132
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0
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157
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125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 36
MELHORando a PRODUTIVIDADE e se posicionando para se
beneficiar da convergência
Resultado 3T13 - Operações - TI
Iniciativas de curto prazo
Otimizar aplicações, processos e infraestrutura existentes com foco na
produtividade das fábricas de software e equipes operacionais:
• Realização de benchmarks de produtividade
• Trabalho com fornecedores para identificar áreas de melhoria
conjunta e sinergias
• Reorganizar as equipes e processos internos
Transformar a arquitetura de TI existente para ser um facilitador de
convergência:
• Consolidar "silos de aplicativos" existentes em uma arquitetura de
aplicativo para Convergir, Padronizar, Integrar e Simplificar os
processos de negócios e desenvolvimento de produtos e serviços
• Melhorar o time to market adotando soluções mais flexíveis e de
negócios configuráveis pelo usuário
Iniciativas de mais longo prazo
0
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132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 37
Simplificando processos para melhorar o tempo de resposta ao
mercado e reduzir custo
Resultado 3T13 – Operações - TI
Total
28%
40%
A ser mantido 32%
A ser avaliado
A ser descontinuado
Longo Curto / Médio Imediato
Plano
Número de aplicações
40% das aplicações a
serem eliminadas
NÚMEROS PRELIMINARES
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 38
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Resultado 3T13 – Prioridades da Oi
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças
• Menores custos unitários e gasto mais inteligente do Capex
• Venda de ativos
• Foco no cash flow
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 39
• Diagnóstico profundo com plano de ação regional
• Abordagem fim-a-fim e contínuo medição para entregar resultados
BROAD INFRASTRUCTURE Resultado 3T13 - Finanças
Disciplina financeira permitindo a correção do perfil de fluxo
de caixa
• Redesenho do processo de vendas e modelo de incentivos
• Melhoria da qualidade e produtividade dos canais de venda
• Segmentação da carteira
• Revisão das políticas de gestão dos parceiros de cobrança
• Revisão da análise de crédito
• Alinhamento de incentivos da força de vendas
• Alocação de capital aonde faz sentido para o negócio
• Modelos de avaliação granulares para produzir resultados rentáveis
• Investimento na melhoria de qualidade e expansão
Qualidade das vendas Redução da inadimplência
Redução do churn Investimentos
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 40
VENDA DE ATIVOS para melhorar flexibilidade financeira
Torres fixas Globenet Imóvel Torres móveis
Data da assinatura do contrato Prazo do contrato de locação Quantidade Status Valor total do negócio (R$ milhões) Impacto não recorrente da venda no EBITDA (R$MM) Impacto operacional no EBITDA do 3T13 (R$ MM) Impacto operacional no EBITDA do 9M13 (R$ MM)
Dez/12
15
1.208
516
200
11
34
Jul/13
20 – 40
2,113
Aguardando aprovação regulatória
687
n.m.
- -
Jul/13
13 -
Aguardando aprovação regulatória
1.746
2
1.239
3
- -
Jul/13 - 1
2101
173
0
0
1- Pendente da entrada de caixa
2- Valores de referência (contratado em US$) - Câmbio de R$2,267
2 - Considerando o PL atual
Números Pro-forma
A tabela acima reflete a visão atual da administração e está sujeita a vários riscos e incertezas, incluindo fatores
econômicos, regulatórios e de antitruste. Quaisquer mudanças nestas suposições ou fatores podem conduzir a
resultados práticos diferentes das expectativas atuais.
Custo entre 8%-9% (incluindo opex, capex e imposto) e impacto estimado no EBITDA de R$550mn em 2014
Torres fixas
Abr/13
20 – 40
4.226
1.087
n.m.
6
6
Resultado 3T13 - Finanças
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 41
Finanças • Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
• Venda de ativos
• Foco no cash flow
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Resultado 3T13 - Prioridades da Oi
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Cultura
Trabalho em
equipe, clara
liderança e maior
autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 42
BROAD INFRASTRUCTURE
Resultado 3T13 - Cultura
Meritocracia
Responsabilização
Rapidez de resposta
Times motivados com grande entusiasmO e comprometidos com o
sucesso
Proximidade
• Sentido de urgência para atender necessidades dos clientes
• Time to market e resposta à competição mais rápidos
• Clara liderança
• Foco em produtividade e corte de custos
• Maior autonomia e poder de decisão a nível local
• Atender as necessidades dos clientes mais rapidamente
• P&L da regional
• Incentivos alinhados com o grande grupo e performance individual
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 43
RESUMO
FINANCEIRO
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 44
Crescimento no residencial e na mobilidade enquanto se
reposiciona no pME
Resultado 3T13 – Consolidado – Receita Líquida
Residencial % ano-contra-ano
Mobilidade pessoal % ano-contra-ano
Corporativo / PMEs % ano-contra-ano
3,04,55,22,1
-3,8-7,6
-11,5-11,5-11,0
3T13 3T11
-1,34,1
-1,53,91,5
-2,5-0,8-1,3-4,0
3T13 3T11
1,11,2
10,014,610,76,7
12,81,6
4,4 7,54,0
6,411,47,43,6
14,3
2,2
3,7
3T13 3T11
Receita de serviço (cliente) Receita total
2.305 2.255 2.330
2.490 2.578 2.564
7.099 +3,0%
+1,1%
-1,3%
+0,8%
3T13
99
2.106
2T13
7.073
86
2.154
3T12
7.041
112
2.134
Outros
Corporativo / PMEs
Mobilidade pessoal
Residencial
Receita líquida R$ milhões
-4,2%
+3,5% Corporativo PME
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 45
A oi está começando a entregar melhoria DE CUSTOS...
Resultado 3T13 – Consolidado – OPEX e CAPEX
Custos e despesas operacionais R$ milhões
• Melhoria da eficiência na cobrança
• Filtros de crédito mais apertados para novos clientes
94
122
153 152
131
3T13
4.960
Outros Serviço de terceiros
32
Interco- nexão
PDD P&P Pessoal 2T13
5.276
• (-) 201: Reversão de provisões trabalhistas no 2T13
• (-) 88: Reversão de PPR de 2012 no 2T13
• (-) 73: PPR no 3T13
• (+) 173: Venda de imóvel no 3T13
Termos de quitação com outras operadoras
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 46
…se TRADUZIndo em aumento de EBITDA Tri-a-tri e melhoria de
margem
Resultado 3T13 – Consolidado – OPEX e EBITDA
EBITDA e margem EBITDA R$ milhões. %
30
25
31
2.190 2.139
+20,4%
+19,0%
3T13
1.966
173
2T13
1.797
1.633
164
3T12
Margem EBITDA
Opex total R$ milhões
4.9605.2764.850-6,0%
3T13 2T13 3T12
Opex recorrente R$ milhões
5.1335.4404.850
3T13 2T13 3T12
-5,6%
(+) 201: Reversão provisões trabalhistas
(+) 88: Reversão PPR de 2012
(-) 125: Abono salarial
(+) 173: Venda de imóvel
não recorrente
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 47
Reduzindo TOTAL COST OF OWNERSHIP e alinhando riscos e
recompensas
Resultado 3T13 – Consolidado – CAPEX e OCF
Nota: Números 9M12 são proforma, conforme reportado pela Oi
Capex R$ milhões
EBITDA-CAPEX R$ milhões
599
291
183
3T13
106%
2T13 3T12
227%
4.7364.458
1.540
2.007
2013 2012
-23,3%
+6,2%
9M 3T
76% para rede
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 48
Maior ebitda e melhoria no resultado financeiro aumentou o
lucro
Resultado 3T13 – Consolidado – Lucro líquido
Resultado financeiro R$ milhões
Lucro líquido R$ milhões
• Menor dívida líquida média, mais maior taxa de juros
• Desvalorização cambial e custo de hedge impactaram menos o 3T13 que o 2T13
60
3T13
818
Outros
7
Tesouraria 2T13
871
172
-124
3T13 2T13
+296
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 49
Compromisso com a correção do perfil do fcf e com a
redução de alavancagem
Movimentação da dívida líquida R$ milhões
Resultado 3T13 – Consolidado – Dívida
2.139 1.540
636 750
Dívida Líquida 3T13
29.295
Resultado financeiro
Capital de Giro
Capex Impostos
121
Depóstos Judiciais
170
EBITDA Dívida Líquida 2T13
29.489
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 50
Custo da dívida competitivo e apenas 0.5% de exposição cambial
Resultado 3T13 - Consolidado – Dívida
Dívida R$ milhões
Exposição por indexador (pós-hedge) %
29.295
Caixa 4.758
Dívida Bruta 34.053
Dívida Líquida
15%
26%
IPCA
10%
TJLP
Pré-fixado
CDI 49%
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 51
VENCIMENTOS longos E FORTE POSIÇÃO DE LIQUIDEZ
Resultado 3T13 - Consolidado – Dívida
Cronograma de amortização da dívida bruta R$ milhões
Liquidez R$ milhões
*Exchange rate of September/13
12.715
4.758
Caixa Posição de
liquidez
ECAs em USD*
827
Revolving em USD*
2.230
Revolving em R$
1.500
BNDES
3.400
4.214
2.755
4.738
1.758
2017 em diante
20.588
2016 2015 2014 2013
60% da dívida bruta vence após 2016
0
153
171
59
194
215
0
46
72
0
88
132
190
214
0
0
65
101
199
200
202
157
159
162
122
122
125
Azul PT Azul claro Azul
escuro
Azul
Intermédio Verde
Azul
suplem. Cinza
claro
Cinza
intermédio
Cinza
escuro
Oi S.A. | 52
Para mais informações:
Bayard Gontijo| 55 21 3131-2972 | [email protected]
Marcelo Ferreira| 55 21 3131-1314 | [email protected]
Cristiano Grangeiro| 55 21 3131-1629 | [email protected]
Patricia Frajhof | 55 21 3131-1315 | [email protected]
Rodrigo Faria| 55 21 3131-2871 | [email protected]
Endereço: R. Humberto de Campos. 425 – 7º
andar Leblon - Rio de Janeiro – RJ
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