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Renda Passiva

Investimentos que Fazem seu Dinheiro Trabalhar para Voc

Lisa Nemur

Copyright 2015 Lisa Namur

Traduo e adaptao: Walter Luis S. Borges

Todos os direitos reservados.

lisanemur@gmail.com

mailto:lisanemur@gmail.com

AVISO

O contedo abaixo reflete a opinio do(a) autor(a) e no deve ser tomado como orientaoao leitor, que pode ou no assumir as diretrizes ou seguir as informaes ora elencadas, tudopor sua conta e risco.

Sempre procure a assessoria de um profissional especializado para orient-lo em suatomada de deciso.

SumrioSumrioIntroduoComo voc pode se beneficiar da renda passivaRenda passiva e juros compostosRenda passiva atravs de imveisRenda passiva atravs de royaltiesIdeias para gerar renda passivaRenda passiva e aposentadoriaA mentalidade de renda passivaPalavras FinaisPrvia do livro Investimento em Imveis

Introduo

Se voc tiver a opo, o que prefere: trocar seu tempo por dinheiro, ou relaxar e ver odinheiro entrando sem esforo? A ltima opo parece melhor, no verdade? No apenas lhed tempo de viver a vida, como tambm poupa muito do trabalho duro.

Esse o efeito da renda passiva. Em palavras simples, a renda passiva aquela obtida sem otrabalho ativo. Tambm conhecida como renda residual. Entretanto, no se refere a umpagamento nico, como a venda de um imvel, ou a obteno de uma herana. Trata-se de umafonte contnua e previsvel de renda.

Essa fonte pode durar anos ou dcadas, mas acabar em algum momento. Criar renda passiva o pice do desempenho como investidor, porm requer muito esforo e muita dedicao.

Por exemplo, voc obtm renda passiva quando aluga imveis, recebe royalties de umainveno artstica, ou atravs de um sistema de marketing estabelecido na internet.

A renda passiva tambm pode ser obtida atravs dos juros de investimentos, assim como dedividendos de aes.

Apesar de a batalha pela obteno da renda passiva ser difcil, a dificuldade na manutenodo fluxo de renda passiva tambm no pode ser desprezada. Afinal, nesse mundo movido adinheiro, no h falar em saldo bancrio exagerado.

Com um fluxo estvel de renda passiva, voc pode levar uma vida cheia de realizaes,fazendo coisas que lhe do prazer. Exemplos:

- Viajar;

- Ficar em casa com a famlia sem se preocupar com os meios de pagar as contas;

- Fazer coisas pelas quais voc apaixonado;

- Realizar servio voluntrio.

Alm disso, voc vive mais por ter menos stress.

Renda passiva ainda um conceito estranho para muita gente; as pessoas em geral aindaacreditam em arrumar um bom emprego e trabalhar muito para ganhar dinheiro. No entanto,muitos esto despertando para as novas possibilidades abertas pela via da renda passiva.

Na atual gerao existem muitas oportunidades de negcio, tanto pequenas quanto grandes, queesto atraindo muitos empreendedores. H muitas maneiras com as quais as pessoas podemganhar dinheiro trabalhando menos. A cada dia so vislumbrados mais e mais modos deconseguir isso. Entretanto, para abraar essas estratgias, as pessoas precisam entender o que passiva e como elas podem se beneficiar desse fluxo de dinheiro.

A gerao de renda passiva assegura estabilidade financeira. Voc deve comeardesenvolvendo vrios fluxos de renda sem seu envolvimento direto. A renda passivasuplementa o rendimento do seu emprego, assim como fornece aporte para outrosinvestimentos.

Dito isso, vamos ver neste livro:

- Como voc pode se beneficiar da renda passiva

- Renda passiva e juros compostos

- Renda passiva atravs de imveis

- Renda passiva atravs de royalties

- Ideias para gerar renda passiva

- Renda passiva e aposentadoria

- A mentalidade de renda passiva

Espero que este trabalho o ajude a adotar a mentalidade de renda passiva que o levar independncia financeira!

Como voc pode se beneficiar da renda passiva

Os rendimentos passivos podem derivar de uma empresa, de uma propriedade de aluguel, deroyalties, de juros de investimentos em renda fixa, bem como de outros tipos de investimento.

Essa renda gerada por investimentos nos quais voc no est ativamente envolvido. AReceita Federal trata a renda passiva de forma diferente da renda ativa (renda ganha). Noentanto, a renda passiva ainda tributvel.

A renda passiva diferente da renda ativa especialmente por no incluir salrios.Profissionais de finanas pessoais recomendam a renda passiva como estratgia para obtermais tempo para fazer as coisas que voc ama.

Sim, seguir uma carreira pode lhe dar uma vida feliz. No entanto, ser necessrio fazer muitossacrifcios no que diz respeito a seu tempo e sua energia.

Alm disso, na aposentadoria a renda pode cair muito, a no ser que voc tenha negcios einvestimentos em ao para suplementar esse dficit.

Portanto, a no ser que voc goste muito do seu emprego e se sinta seguro com ele, o caminhoda renda passiva o mais apropriado.

Tipos de renda passiva

De maneira geral, a renda passiva pode estar inserida em duas categorias, qualquer que seja oplano de investimento escolhido (por falar em plano, ele depender de sua situao financeira,personalidade, habilidades e talento).

Em primeiro lugar, h os tipos de renda passiva que requerem capital inicial, capital demanuteno e capital para facilitar o crescimento.

As outras formas de renda passiva so aquelas que no precisam de dinheiro para comear,manter, ou crescer.

Na primeira categoria, voc precisar obter dinheiro de familiares, amigos, investidores, oumesmo tomar emprestado de instituies de crdito. Isso pode ser um negcio lucrativo, masvoc deve estar pronto a assumir riscos; sua margem de segurana sempre pequena quandousa dinheiro emprestado para financiar o seu negcio. Nessa categoria, voc tambm pode terum certo grau de participao societria numa empresa j existente. Nesse caso, a empresaemite dvida (atravs de debntures ou mesmo de aes), o que facilita o crescimento e aexpanso.

Na segunda categoria, no preciso capital para ganhar dinheiro. Se voc quer comear uminvestimento do nada, essa a melhor escolha para voc. A tarefa aqui criar ativos queproduzam rendimentos, e que tambm proporcionem acrscimo valor do principal. Tais ativosincluem livros, msicas, marcas registradas, patentes, um website, etc.

O melhor caminho a seguir

Aparentemente, o melhor caminho para gerar grande valor de renda passiva ter um empregoque gere constantemente renda ativa (renda ganha). Com o salrio desse emprego, voccompra ativos que geram renda passiva regularmente. Por exemplo, se voc um mdico,voc pode ter um emprego permanente e usar a renda para abrir uma farmcia ou algumnegcio relacionado sua profisso ou carreira.

Com o tempo, a atividade de poupar parte da renda ativa (renda ganha) vai gerar uma boaquantidade de renda passiva. Vamos ver o outro lado da moeda: para voc acumular bastante aponto de fazer mudanas significativas do seu estilo de vida, talvez leve dcadas.

Entretanto, se tem uma coisa que a histria ensina no mundo dos negcios, que esse ocaminho certo para voc criar riqueza e conduzir um negcio de sucesso.

A coisa boa da renda passiva que, comparada com a renda ganha, ela sofre uma tributaomais favorvel. Algumas pessoas podem achar que isso injusto, porm o governo faz issopara encorajar as pessoas a investir em ativos e fazer crescer a economia. De fato, aconstruo de muitos ativos implica em oportunidades de trabalho para vrias pessoas.

Se voc analisar com cuidado o sistema de tributao, acabar concluindo que a taxaomenor da renda passiva algo que atrai os investidores.

Alguns investimentos bancrios no sofrem incidncia de Imposto de Renda: o exemplo maislembrado o da poupana, mas existem outros (converse com seu gerente de banco para saberquais so as opes livres de impostos).

Quem gosta de receber aluguis pode constituir uma empresa s para essa finalidade: osrendimentos sofrero incidncia do IR alquota de 15%, em vez dos tradicionais 27,5%,alquota mxima para a tributao da renda da pessoa fsica.

O que procurar no fluxo gerador de renda passiva

O primeiro objetivo de investir em algo a longo prazo, ter a segurana de que o dinheiro fluipara sempre no conforto de sua casa.

Em muitas situaes, voc deve procurar as seguintes caractersticas antes de investir:

Segurana do fluxo de renda

Certifique-se de que voc no descobrir que o dinheiro esperado no foi depositado em suaconta. Sua prioridade encontrar um investimento que proporcione segurana a todo omomento, enquanto voc coleta os pagamentos e depsitos em sua conta bancria.

Crescimento na gerao de renda

Um timo investimento aquele que aumenta de valor com o passar do tempo,independentemente de fatores tais como a inflao ou recesso.

Seu rendimento dever estar protegido de perdas ou mesmo de falncia durante os temposdifceis. Encontre um negcio que cresa continuamente e expanda os lucros, e no qual cadafrao de participao societria (cota ou ao) gere mais dinheiro com tempo.

Diversificao

No coloque todos os ovos em um nico cesto. Tenha vrias plataformas gerando rendapassiva constantemente para voc, ao invs de focar em um nico investimento. Dessamaneira, se uma falhar, voc no perde tudo de uma s vez, justamente por ter muitas opes.

Taxao da renda passiva

Os tributos tm um peso enorme em sua estratgia, e por isso que voc no deve focarapenas no dinheiro ganho. Realmente, o que mais interessa o dinheiro que voc pode guardar- o dinheiro lquido.

importante investir em ativos que geram alta renda lquida para voc a cada ano. No fazsentido despender muito esforo para, no final das contas, poder ficar apenas com um pequenorendimento.

Renda passiva e juros compostos

A renda passiva obtida por um investidor iniciante pode no ser suficiente para cobrir asdespesas da vida moderna. So grandes as chances de que, apesar do fluxo de renda passiva,voc continue precisando de um salrio. No entanto, as possibilidades trazidas pela rendapassiva acenam com um futuro promissor.

Talvez voc queira se aposentar cedo para aproveitar a vida e relaxar. Um trabalho tradicionalpode no proporcionar isso, mas pode ser o caminho inicial para um futuro melhor; o salrio,se investido sabiamente, pode ajudar na realizao de seus sonhos.

Isso porque, tradicionalmente, o valor do principal do ativo que gera a renda passiva tende a valorizar com o tempo. o caso de imveis, aes, ou mesmo veculos deinvestimento menos tradicionais, como sistemas de marketing de rede. Da mesma forma, osrendimentos produzidos por esses ativos tendem a crescer.

Tomemos o exemplo da propriedade de aluguel. Apesar de os imveis apresentarem liquidezbaixa no podem ser facilmente vendidos , seu valor est constantemente aumentando (se omercado no estiver num ciclo de baixa). Assim, bastar estar com a documentao em dia, terinquilinos de qualidade, e no descuidar da administrao.

Ao alugar o imvel, conforme as taxas de aluguel aumentam, voc cobra mais do inquilinopara que ele permanea ocupando a propriedade. Dessa maneira, voc ganha, e no faz quasenada para isso.

Em verdade, as formas de renda passiva tm uma vantagem crucial. Estamos falando dos juroscompostos. Os juros compostos se relacionam ao aumento gradual do dinheiro. Com os juroscompostos, voc usa o dinheiro existente para criar mais dinheiro. Dinheiro chama dinheiro,j diz o ditado.

Os juros compostos funcionam ao combinar o valor do principal com os juros recebidos noms. Assim, acontece a capitalizao dos juros os juros so incorporados ao principal,formando um novo valor do principal, maior do que o anterior.

Conforme o principal aumenta, os juros produzidos aumentam; os juros recebidos formam umnovo principal, que produz juros maiores. Desde que o principal cresa em valor, os jurostambm crescero. Ainda confuso?

Aqui vai um exemplo hipottico: seu valor para investir de R$100,00. Os juros oferecidospelo tomador do emprstimo so de 10% ao ano. Assim, o valor total recebido ao final doprimeiro ano ser de R$ 110,00. Seguindo essa lgica, no segundo ano o valor investido serde 110,00, e os juros recebidos sero de R$ 11,00, mantida a taxa de retorno de 10% ao ano.O terceiro ano produzir um rendimento de R$12,10, e assim por diante.

Apesar de esse ser um exemplo pequeno, pense em nmeros grandes, e o montante final

poder surpreend-lo.

Para obter retornos melhores a cada ano, voc pode realizar depsitos fixos, a intervalosregulares. Tomemos o exemplo anterior:

Ao final do primeiro ano, voc ter R$ 110,00. No satisfeito, voc adiciona R$ 100,00.Como resultado, o segundo ano produzir R$ 21,00. Repita esse processo, e os rendimentosdo terceiro ano sero de R$ 32,10 uma diferena expressiva quando comprado ao valororiginal de R$ 12,10.

Ao fazer isso, voc lanar mo das vantagens da renda passiva. Se pensarmos esse sistemacom valores mais realistas, os resultados so animadores. De fato, investimentos peridicosso o segredo para um futuro financeiro mais saudvel.

Parece que os resultados vieram sem levantar um dedo. Apenas parece. Sempre h umapegadinha.

No mundo ideal, os juros compostos o levariam rapidamente riqueza. No mundo real, noentanto, as baixas taxas de juros pagas pelos bancos podem quebrar essa lgica. Alm disso,em alguns investimentos, como na caderneta de poupana, por exemplo, o valor do principalcostuma perder para a inflao.

Assim, leva tempo (muitos anos) para colher os frutos dos investimentos voltados rendapassiva. Apenas aps um longo perodo de tempo, ser possvel usufruir dos benefciosgerados pelos ativos. Portanto, necessrio comear cedo o plano de investimentos.

Em muitos pases, onde os juros pagos pelos bancos so bem menores do que no Brasil, aspessoas recorrem ao mercado acionrio (Bolsa de Valores) para obter renda passiva na formade dividendos. Para tanto, muito buscam os chamados fundos de ndice (ETF), que investemem diversos papis.

Infelizmente, investir em aes tambm mais arriscado do que investir em ttulos de banco(CDBs, fundos de renda fixa, etc.).

As aes so categorizadas como renda varivel justamente porque seu valor varia (euprecisava falar essa obviedade).

Vrias fontes de renda

No entanto, para obter renda passiva, no faz sentido o investidor limitar-se a uma nica fonte. possvel, por exemplo, que ele reinvista os aluguis de um imvel na Bolsa de Valores, ounum fundo de investimento.

preciso decidir

Otimizar o fluxo de renda passiva no fcil. preciso ficar com os investimentos certos.Para tanto, faz-se necessrio muito planejamento.

Ser que eu devo investir os meus rendimentos da renda fixa num fundo de ndice? Ou colocaro dinheiro no CDB do banco, resgatar o dinheiro em 24 meses, e aplicar num fundo DI? Qualdeciso trar o maior resultado agora, e mais adiante?

Ser preciso tomar decises difceis o tempo inteiro. Mas se voc souber o que quer, tudo ficamais fcil. hora de colocar o dinheiro para trabalhar para voc, ento invista comsabedoria.

No prximo captulo, falaremos um pouco da obteno de renda passiva atravs doinvestimento em imveis.

Renda passiva atravs de imveis

A renda passiva atravs de imveis constitui uma estratgia de investimento adotada pormuitas pessoas. No entanto, faz-se necessrio ter uma poupana robusta para comprar oumesmo construir sua propriedade de aluguel. Uma propriedade alugada aquela adquirida jcom essa finalidade em mente obter renda, de preferncia ininterrupta (todo ms), o queempresta um carter de previsibilidade ao negcio.

Fluxo de caixa

Uma propriedade (ou srie de propriedades) bem localizada e bem administrada, fornece umfluxo constante de aluguis no comeo de cada ms. Esse fluxo mais previsvel do que oobtido com dividendos do mercado acionrio (a no ser que voc seja especialista em Bolsade Valores, caso em que pode acontecer o contrrio).

De fato, os proprietrios de imveis tm mais controle sobre os riscos que afetam o fluxo derenda. Alm disso, quase sempre h demanda por imveis, especialmente residenciais. Assim,o proprietrio continua recebendo os valores de aluguel, e com o tempo reajusta esses valoresde acordo com o ndice de inflao previsto no contrato (geralmente o IGPM, da FundaoGetlio Vargas).

possvel aumentar o valor do ativo

Diferentemente de outros veculos de investimento, os imveis podem passar por umareforma; uma melhora na aparncia ou na funcionalidade (modernidade) aumenta o valor dapropriedade, o que se reflete em maiores valores cobrados a ttulo de aluguel.

No se trata apenas de mudar o imvel para refletir a ltima moda, e sim de adicionar novosrequisitos trazidos pela modernidade e tecnologia por exemplo, espaos para passar fios ecabos de Internet.

Ao deixar o imvel mais interessante para os inquilinos, o proprietrio diminui o tempo devacncia entre um inquilino e outro, e pode cobrar um aluguel maior. Alm disso, possvelvender o ativo por um preo maior, auferindo um bom ganho de capital (lucro imobilirio).

No necessrio envolvimento direto

Quando voc se aventura como proprietrio de imveis de aluguel, voc tem a propriedadepara lhe fornecer dinheiro todo ms. Seu interesse pode no estar na administrao do imvel,incluindo lidar com o inquilino, coletar o aluguel, etc.

Voc pode muito bem terceirizar a administrao para um imobiliria, ou outra empresaespecializada na administrao de imveis, por uma taxa mensal (muitas imobilirias cobram10% do valor do aluguel).

No entanto, sempre que um inquilino deixar vago o imvel, no custa nada dar uma olhadanele para ver qual a situao se o imvel est em boas condies de ser alugadonovamente, ou mesmo colocado venda.

Alavancagem

Como a aquisio de um imvel envolve grandes somas de dinheiro, talvez seja necessriotomar dinheiro emprestado. No entanto, parte do valor do imvel ter que ser pago vista.Alavancagem significa colocar no negcio um pouco do seu dinheiro, e muito do dinheiro dosoutros (geralmente bancos). Uma propriedade altamente alavancada aquela que tem um saldodevedor considervel.

Apesar de ser uma estratgia arriscada comprar financiado e alugar o imvel, certo que oaumento do valor do imvel acabar pertencendo, em ltima instncia, ao proprietrio, ex-muturio.

A respeito da alavancagem, colocamos aqui o que j foi dito em meu livro Investimento emImveis:

Alavancagem significa o uso de dinheiro emprestado para aumentar o potencial deganhos de um investimento. Significa usar o dinheiro dos outros (geralmente de bancosou de outros investidores) para ganhar mais dinheiro. Quando comparados a outrasformas de investimento, os imveis oferecem uma grande oportunidade de se utilizar opoder da alavancagem.

Como se trata de um investimento real, tangvel, mais fcil adquirir financiamento, eos retornos so maiores quando comparados com os de outros investimentosdesprovidos de alavancagem.

Observao: a estratgia tradicional de alavancagem praticada em vrias partes domundo consiste em:

1) adquirir um imvel (residencial ou comercial) atravs de financiamento;

2) alugar esse imvel; e

http://www.amazon.com.br/gp/product/B00V57RSEI?*Version*=1&*entries*=0

3) pagar as prestaes de financiamento com os aluguis.

Claro que isso no fcil de conseguir, nem mesmo no exterior. Para tanto, precisoque haja um resultado positivo na equao:

RENDA DE ALUGUEL DESPESAS = RETORNO

Onde:

DESPESAS =

1. Despesas operacionais (taxa de administrao da imobiliria que cuida do imvel,p. ex.);

+

2. Servios da dvida (prestao de financiamento);

+

3. Impostos (Imposto de Renda, principalmente).

No Brasil, devido s altas taxas de juros, o feito ainda mais complicado. Apesardisso, j tive notcia de um investidor que obteve sucesso com essa estratgia emMaca-RJ, com o aluguel de quitinetes compradas com financiamento bancrio.

Uma estratgia de alavancagem usada por muitos investidores, e que deu certo durantealguns anos do boom imobilirio brasileiro, consistia em adquirir imveis na planta,e revend-los quando ainda em construo.

Assim, por exemplo, se o imvel no valor de R$ 400.000,00 valorizasse R$100.000,00 durante a obra, aps um perodo de dois anos, teramos uma valorizao de25%, ou, grosso modo, 12,75% ao ano.

No entanto, como durante a obra o investidor ter desembolsado apenas uma pequenaparte do valor do imvel digamos, R$ 100.000,00 , os outros R$ 100.000,00 davalorizao importariam num ganho de 100% durante 2 anos (nesse clculo estamosexcluindo gastos de corretagem, taxas e impostos).

Com o desaquecimento do mercado imobilirio brasileiro, no entanto, essa estratgiatem se revelado cada vez menos aconselhvel.

Benefcios com a inflao

A inflao afeta todos os segmentos da economia. Durante um ciclo inflacionrio, o preo dosmateriais de construo dispara, o que fora o aumento dos aluguis. Isso significa que,enquanto proprietrio, voc no to afetado pela inflao a no ser, claro, que o governoedite uma lei congelando os aluguis, como j foi feito no Brasil (ex.: Decreto-Lei4.598/42).

Alm disso, com o aumento da populao, e consequente aumento da demanda por moradia, alei da oferta e da procura pode fazer subir os valores dos aluguis cobrados.

Dicas teis

Se seu imvel de aluguel financiado, certifique-se de o que valor recebido cobre asdespesas com a prestao de financiamento, impostos, etc. Nesse caso, os inquilinos queestaro pagando o imvel para voc, e, conforme o tempo passa, a dvida do imvel diminui,especialmente se o sistema de financiamento for o SAC Sistema de Amortizao Constante.

Caso sobre algum dinheiro todo ms, poder ser reinvestido em outros imveis, ou em outrosveculos de investimento.

preciso cuidado ao investir em imveis, porque os erros nessa rea custam muito dinheiro.Ento preciso analisar quo profundo o seu bolso, e quanto voc pretende investir.

Quanto voc gostaria de receber de aluguel? Devido s diferenas de estilo de vida enecessidades, cada pessoa tem um montante de renda passiva desejado. Quanto dessa rendapassiva vir atravs de aluguis? eis a pergunta que todo investidor deve se colocar.

Procure sempre imveis bem construdos, cujo custo de manuteno no cause um furo noseu plano de investimentos. Os imveis novos podem parecer uma ideia melhor do que osantigos, mas muitos novos esto cheios de defeitos e problemas.

Um imprio em imveis comea com a primeira aquisio. Estude o montante de renda dealuguel que voc quer: quanto mais simples o imvel, tanto maior o percentual recebido emaluguel.

No livro Investimento em Imveis, eu expliquei:

Em termos gerais, quanto mais alto o padro do imvel, mais seguro o recebimentodo aluguel, visto que os inquilinos so pessoas com melhor condio econmica, tmempregos estveis, etc.

Por outro lado, o aluguel de imveis mais populares envolve um risco maior deinadimplncia, porque os inquilinos tm uma situao financeira mais instvel, ossalrios so menores, o alto custo de vida impacta mais essas classes, etc.

http://www.amazon.com.br/gp/product/B00V57RSEI?*Version*=1&*entries*=0

No que diz respeito rentabilidade dos aluguis quantos % o aluguel mensalrepresenta do preo do imvel , a equao se inverte: quanto mais simples o imvel,maior a rentabilidade; e quanto mais luxuoso, menor a rentabilidade.

Assim, o aluguel mensal de uma quitinete pode representar at 1% do valor do imvel;ao passo que o de um apartamento de 4 quartos pode representar apenas 0,3% do valordo mesmo.

Geralmente, os imveis comerciais apresentam uma rentabilidade maior do que osresidenciais, mas so mais dependentes da economia.

Concluso

Tudo que passivo e recompensador, vem depois de um esforo ativo e muita energiadespendida. O melhor momento para construir os ativos geradores de renda quando oinvestidor ainda jovem; mas nada impede que pessoas mais velhas tambm o faam.

O investimento em imveis interessante porque:

- Sempre haver demanda por moradia (as pessoas tm que morar em algum lugar, afinal decontas);

- A inflao no afeta tanto os imveis;

- Os imveis valorizam-se com o tempo.

No prximo captulo, veremos como ganhar dinheiro com royalties.

Renda passiva atravs de royalties

O conceito de renda passiva inclui rendimentos de royalties, imveis, frutos civis deinvestimentos (juros, dividendos), e lucros de negcios que no precisam da participaodireta dos donos.

Com isso em mente, veremos com mais vagar como se podem auferir royalties com atitularidade de uma propriedade intelectual.

Propriedade intelectual

A propriedade intelectual uma criao da mente, criao essa protegida por direitoslegalmente reconhecidos. Por criao mental nos referimos a coisas como msica, filmes,fotografias, obras de arte, e muito mais.

Deve ficar claro que ideias gerais no so necessariamente propriedade intelectual. necessrio que a ideia seja expressa para que ela seja juridicamente aceita e protegida. Porexemplo: um poeta pode ter os direitos de um poema, que uma propriedade intelectual sua,mas a poesia em si no sua propriedade intelectual.

fcil reproduzir qualquer forma de propriedade intelectual, desde que esteja em formadigital. Por isso, trata-se da melhor forma de renda passiva. Faz-se necessria uma grandequantidade de trabalho e energia para conceber uma ideia e transform-la em um produto depropriedade intelectual; no entanto, uma vez produzida, a pea de propriedade intelectual reproduzida a custo baixssimo, gerando valor para as pessoas e dinheiro para o autor.

Ento, como voc pode ganhar com royalties?

Autopublicao

Aps publicar um livro, a primeira opo vend-lo diretamente. Essa no costuma ser amelhor opo para iniciantes, justamente porque os iniciantes no tm uma base constituda deleitores. Uma vez constituda essa base de leitores, tudo fica mais fcil, e os retornos somuito maiores.

A primeira coisa a fazer , justamente, identificar um grupo de pessoas que estejampotencialmente interessadas no seu produto. Isso pode ser feito atravs de propaganda; porm,isso poder custar os olhos da cara. Mas um bom lugar para comear.

Alm da propaganda, voc pode optar por dar algum produto seu de graa no incio. Noexemplo de um livro digital (eBook), voc no pode esperar conseguir muitos downloads secolocar o livro num site desconhecido, que ningum ir visitar. Voc deve identificar umportal da Internet, site, ou plataforma com alto trfego de internautas, de modo a tornarconhecido seu produto.

A partir do eBook, voc pode direcionar os leitores, atravs de hyperlinks, ao seu site, ondeoutros produtos tambm estaro venda. No se esquea da sua base constituda de leitores.As pessoas tm que ser expostas mais de uma vez ao seu produto para que possam seinteressar por ele. Voc deve arrumar um jeito de mant-lo no seu crculo de comunicao;isso pode ser feito atravs de e-mails ou newsletters.

Se voc quiser aprender a ganhar dinheiro vendendo eBooks na Amazon, eu recomendofortemente o curso Kindle Money Mastery. Segundo seu idealizador, o curso pode ser feito porqualquer pessoa, em qualquer lugar do mundo. Ateno: o curso totalmente em ingls.

Licenciamento

Quando falamos em propriedade intelectual, no estamos falando propriamente em vendas, esim em licenciamento. Tudo o que fazemos licenciar o produto para que algum o exploreat um certo ponto. Ao licenciar a sua pea de propriedade intelectual, voc est transferindoa autorizao para que algum a explore com fins econmicos. Voc ganha dinheiro com avenda efetuada por esse terceiro, e o valor a receber depender do contrato assinado.

Isso o que acontece quando um autor assina um contrato com uma editora tradicional. Aeditora obtm os direitos de vender o livro e recolher o dinheiro das vendas; parte domontante recebido entregue ento ao autor, na forma de royalties.

Acordos de licenciamento

Os acordos de licenciamento so uma parte fundamental da venda de produtos de propriedadeintelectual; afinal, so eles que determinam a parte que caber ao autor do livro, da msica,etc.

Na maioria dos casos, aconselhvel procurar um advogado especializado em direitosautorais que o ajude a fazer o contrato, ou a analisar o contrato escrito pela outra parte. Apartir desse contrato, voc mesmo pode us-lo como modelo para futuros contratos queprevejam essencialmente os mesmos direitos e deveres.

Dentre os fatores a considerar, assume grande importncia a renda que ser obtida com base

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no acordo. Obviamente, se os rendimentos forem decentes a ponto de cobrirem os honorriosadvocatcios, v em frente e contrate um advogado. De outro modo, talvez seja melhor aceitaro acordo tal como entregue pela outra parte.

Ainda nesse caso, no custa ler o acordo e sugerir as mudanas que voc julgar pertinentes.Mas certifique-se antes de tudo de que o licenciamento lhe proporcionar uma parte justa doacordo.

Agentes

Uma outra maneira de gerar renda com suas criaes atravs da contratao de agentes. Eusei que no parece uma estratgia inteligente primeira vista, mas espere um pouco.

Agentes so como corretores, que vo intermediar o negcio entre voc e a editora (ou agravadora). Eles tm os contatos certos e podem ajud-lo a encontrar as pessoas certas. umtanto desencorajador pensar na dificuldade que encontrar as pessoas que vo te colocar nocaminho do sucesso. Os agentes fazem com que isso se realize; e, para tanto, eles sero pagoscom uma parte dos rendimentos da editora.

Fazendo acordos

Se voc j estiver h muito tempo no ramo, pode ganhar dinheiro sendo intermedirio deacordos. Nesse caso, voc sequer o titular da propriedade intelectual; voc ser o agenteintermedirio que aproximar o autor do editor.

Um alerta

Finalmente, uma palavra de alerta: se voc for um escritor, cuidado com editorasinescrupulosas. sempre prudente verificar a credibilidade da editora com que voc pretendeassinar um contrato. As editoras podem vender o seu produto e no lhe pagar o montantedevido.

Felizmente, com a tecnologia, os intermedirios esto sendo colocados de lado o caso dasplataformas virtuais de venda de livros e msicas. O artista pode vender seu produtodiretamente, sem depender de um agente. Mas mesmo assim, para algumas aes especficas,como por exemplo marketing, uma ajuda externa sempre benvinda.

No prximo captulo, descobriremos mais fontes de renda passiva.

Ideias para gerar renda passiva

A lgica da renda passiva que, antes de obt-la, voc deve fazer o seu trabalho deconstruo do(s) ativo(s) gerador(es) dessa renda. S ento voc pode descansar e usufruir dodinheiro.

A melhor maneira de comear a fazer isso juntando um dinheiro todo ms, uma quantia fixapara investir.

Por outro lado, algumas fontes de renda passiva so geradas sem um investimento de capitalpara cri-las ou mant-las. Nesse caso, o principal so a criatividade, o talento e a inovaonecessrios para gerar um grupo de ativos que sejam rentveis no futuro. Tais ativos podemser o produto de um hobby, de uma habilidade ou de um talento, que geraro renda com poucotrabalho, depois de criados.

Muitas pessoas desconhecem as inmeras vias de obteno de renda passiva. Em muitoscasos, pensam apenas nos veculos de investimento tradicionais: aes, imveis, ttulos derenda fixa, etc.

Mas a verdade que no h um limite de coisas que voc pode fazer para obter renda passiva,desde que voc tenha a capacidade e a vontade de trabalhar necessrias para transformar umaideia num ativo gerador de renda. Existem centenas de ideias; a seguir listamos algumas delas.

Emprstimo pessoa-a-pessoa

A lgica do emprstimo peer to peer (pessoa a pessoa) obter uma taxa de juros maior doque a recebida nos bancos tradicionais. Ao invs de emprestar seu dinheiro para um banco,voc faz o papel de banco e empresta seu dinheiro a quem dele necessite. Voc ganha maisjuros do que ganharia no banco, e o tomador do emprstimo paga menos juros do que pagariaao pegar o dinheiro emprestado no banco.

Essa modalidade infelizmente no funciona sempre e nem em todo lugar, porque depende dasleis que regulam o mercado.

Em princpio, no h vedao alguma de que uma pessoa empreste dinheiro a outra, cobrandojuros trata-se do contrato de mtuo.

No Brasil, a Lei de Usura (Decreto n 22.626/33) impede que uma pessoa empreste dinheiro aoutra a juros altos prtica conhecida como agiotagem. De acordo com o sistema brasileiro,as instituies financeiras podem emprestar a juros altos, mas no as pessoas comuns.

Qualquer que seja o caso, o problema do emprstimo direto ser sempre lidar com os

inadimplentes.

Escrever um blog

Um blog pode render dinheiro, se atrair trfego para o site, onde esto diversos banners depropaganda. Quanto mais gente for atrada para o site, maiores as chances de que algumclique nas propagandas da pgina. Em cada clique voc recebe uma graninha pouco, mas degro em gro a galinha enche o papo...

Drop shipping

Se voc tem uma ideia para um produto que pode ser produzido em massa e a custo baixo,drop shipping pode ser uma boa oportunidade para voc. Ento, como funciona?

De um lado, algum faz o pedido para voc; de outro lado, outro algum, geralmente umaempresa especializada em montagem, faz o produto a custo baixo e o envia diretamente aoconsumidor. O bom que voc no lida diretamente com os produtos, nem se envolve comnada, a no ser a superviso de todo o processo, do pedido at a entrega.

Para saber mais sobre o assunto, consulte a pgina da Wikipedia.

Escritor freelancer

Voc pode vender seus servios de escritor para algum que precise de contedo escrito paraum website. Se voc gosta muito de escrever sobre assuntos gerais, ou aprecia escreverpostagens em blogs, seus servios podem ser vendidos em sites como Freelancer ou eLance.H vrios sites para os quais escrever, e voc pode at construir uma reputao com isso.

Infelizmente, nesses sites a demanda por escritores de lngua portuguesa muito menor do quea de escritores de lngua inglesa.

Vender um eBook

Se voc tem um iPad ou um Kindle, ento voc sabe bem que muitas pessoas aderiram aodownload de livros digitais (eBooks). Se voc tiver conhecimento especializado em alguma

http://pt.wikipedia.org/wiki/Drop_shipping

rea, gosta de escrever a entende a tecnologia, fcil produzir um eBook e vende-lo em sitescomo a Amazon. Se o seu livro encontrar um mercado disposto a consumi-lo, voc podeganhar um bom dinheiro com ele.

Criao de aplicativos

O frenesi dos aplicativos ainda no acabou. Adultos e crianas que tm um smartphoneentendem e aproveitam os benefcios de alguns aplicativos realmente teis, e no se importamde gastar alguns dlares ou reais na compra deles.

Dependendo da sua criatividade, voc pode inventar um aplicativo que ensine as pessoas algotil, ou torne a vida delas mais fcil. Nunca se sabe o de que o mercado precisa. Conhecemosprogramadores que ganharam milhes com a venda de aplicativos.

Licenciamento de fotos e vdeos

Muitos negcios precisam de fotos e vdeos para colocar em websites. No necessrio serum especialista para ganhar dinheiro com a satisfao dessa necessidade de mercado; bastasaber o suficiente de fotografia, edio de imagens e de vdeos, ou mesmo de msica,compondo um jingle ou cano, para que possa auferir alguma renda.

Encontre um website especializado em armazenamento (stock) de msicas ou fotos e licencieas suas, recebendo uma pequena porcentagem pelo seu trabalho. A quantidade e a qualidadedo seu trabalho vo determinar o quanto possvel ganhar com esse tipo de licenciamento.

Venda no eBay (ou sites similares)

A gigante de leiles da Internet, o eBay, lhe d a oportunidade de vender muita coisa velha queest pegando poeira na sua casa. Voc ainda pode vender coisas em nome de outra pessoa ereceber uma pequena comisso. Tambm possvel comprar itens em grandes quantidades dooutro lado do mundo e vend-los baratinho no eBay.

Sempre verifique quais outros sites de leiles esto disponveis para adotar essa mesmaestratgia.

Por fim

Como se v, existem diversas ideias com as quais possvel fazer um dinheiro extra e pagaralgumas contas, ou mesmo financiar o seu estilo de vida, dependendo do quo fundo voc forcom as estratgias aqui esboadas.

Voc tambm pode (e deve) pensar fora da caixa, considerando outros veculos deinvestimento, alm dos tradicionais. Voc pode prestar servios de consultoria, por exemplo, emontar um negcio ao redor disso.

Tambm possvel iniciar um pequeno negcio e expandi-lo. No importa qual opo vocescolher, possvel ganhar dinheiro de modo inteligente, usando a lgica da renda passiva.

Renda passiva e aposentadoria

Como visto, a renda passiva pode ser vislumbrada mais facilmente como os juros pagos porum investimento. Isso quer dizer que no preciso sair de casa e ir para um emprego paraobter esses rendimentos. preciso apenas uma pequena dose de trabalho para manter osrendimentos.

Um slido plano de investimentos deve incluir, necessariamente, fontes confiveis de rendapassiva, de modo a assegurar sua independncia financeira. O plano bsico de muitas pessoas juntar dinheiro, at um montante que gere renda suficiente para custear as despesas da vidade um aposentado.

A aposentadoria no significa necessariamente que voc est velho demais para trabalhar, jque possvel adotar uma aposentadoria precoce na sua carreira atual, e partir em seguidapara um (outro) negcio prprio. Aps escolher em que investir, voc deve estarcomprometido e se manter focado, de modo que o negcio lhe proporcione renda passiva porvrios anos.

Uma vez decidido a se aposentar, voc deve se certificar de que a estratgia de obteno derenda passiva slida e confivel, j que erros nessa rea podem significar aperto financeiropor anos.

Seja disciplinado ao poupar

Conforme mencionado anteriormente, a renda passiva gerada principalmente pela poupanaque voc juntou com os rendimentos do trabalho assalariado, ou dos lucros de um negcioprprio. Sem uma boa quantia investida, nada vai funcionar, porque uma pequena quantidadede juros sobre um pequeno capital, significa um dinheirinho... que no vai te ajudar muito.

Faa uma previso da quantidade de dinheiro de que voc precisar; esse um dado cujoconhecimento imprescindvel para montar sua estratgia de aposentadoria.

Saiba no que voc bom

Diferentemente da renda do trabalho, a renda passiva pode estar relacionada s coisas quevoc ama fazer, e s reas nas quais voc se destaca pelos seus conhecimentos especializadosou habilidades notveis. melhor pensar nas duas qualidades: coisas que voc adora fazer, enas quais se destaca.

Pode ser uma coisa simples como tocar um instrumento, praticar um esporte (e ensinar esseesporte), escrever, danar, praticar uma arte, etc. Se voc combinar suas habilidades com suaspaixes, e houver um mercado pronto para consumir o seu produto, voc pode pensar em algoque lhe render muito dinheiro no longo prazo.

Tenha um plano

Sem um plano, voc tem apenas uma boa ideia. Uma ideia sem um plano vai acabar sendo malimplementada, e na pior das hipteses suas encomias vo para o ralo.

No incio do plano, normal que as coisas andem devagar. Um bom plano diminui ospercalos do caminho, e reduz as perdas se algo no der certo.

Em se tratando de negcios, o prprio ciclo da economia os influencia com os altos e baixos;para sobreviver, um bom plano fundamental. Como se diz ingls, if you fail to plan, youplan to fail se voc falha no planejamento, voc planeja falhar.

Como obter renda passiva aps a aposentadoria

Uma vez colocada em ao a estratgia delineada acima, hora de manter e fazer crescer osveculos de investimento que vo lhe proporcionar renda passiva na aposentadoria. Usandosuas habilidades, hora de avaliar com honestidade sua experincia e seus conhecimentos.

Voc pode escolher entre os trs tipos de renda de investimento abaixo: 1- renda deinvestimento previsvel; 2- renda de investimento varivel; e 3-renda de investimentogarantido.

Renda de investimento previsvel

Os melhores exemplos de renda de investimento previsvel, continuam sendo os dividendos deaes e os juros dos ttulos de renda fixa. Apesar de no serem garantidos, e muito menosisentos de risco, so fontes confiveis, na maioria dos casos.

Se voc investir nesses veculos, voc ter uma fonte razoavelmente confivel de rendapassiva na aposentadoria. Os dividendos e juros sero pagos a voc atravs de diversosmtodos, de forma peridica, de modo a garantir o fluxo constante de rendimentos.

Entretanto, principalmente no que diz respeito ao investimento em Bolsa de Valores, fazem-se

necessrios conhecimentos do mercado acionrio para que o investidor nele opere semgrandes perdas.

Renda de investimento varivel

Quando falamos em renda de investimento varivel, referimo-nos abordagem conhecidacomo abordagem do retorno total. Nesse caso, voc constri um portflio que incluidinheiro, renda fixa e renda varivel. O dinheiro e os juros da renda fixa sero o colcho desegurana que gerar renda em forma de juros.

No que diz respeito a investimentos em renda varivel, devemos pensar no s em aes, mastambm em imveis; nesse caso, o acrscimo no valor do ativo, inclusive atravs da inflao,importar em acrscimo no valor dos rendimentos proporcionados pelo ativo.

Essa estratgia efetiva na medida em que proporciona um equilbrio entre investimentos dealto risco e de baixo risco; no apenas confere uma camada de segurana ao seu plano deinvestimentos, como tambm o ajuda na obteno da renda almejada.

Renda de investimentos garantida

A renda garantida significa, como o prprio nome diz, que os rendimentos so garantidos pelogoverno, por um fundo de previdncia, companhia de seguros, etc. So as aposentadorias epenses. O risco, no caso, reside no fato de que os rendimentos podero estar abaixo doesperado pelo investidor/contribuinte.

Vantagens da renda passiva na aposentadoria precoce

- Voc tem mais tempo com a famlia;

- Voc ganha mais no longo prazo;

- Voc tem a oportunidade de fazer as coisas que realmente ama;

- A renda passiva taxada de modo favorvel, quando comparada com a renda do trabalho(renda ganha).

Anlise Final

A aposentadoria precoce algo que qualquer assalariado gostaria de obter. No uma mideia, desde que voc coloque em prtica estratgias que vo funcionar quase que sozinhas,com pouca manuteno e envolvimento de sua parte, e que tm boas chances deproporcionarem um fluxo ininterrupto de renda.

A renda passiva prefervel renda ganha em um sem-nmero de casos. O melhor de tudo que voc ganhar mais do que costumava ganhar quando empregado, e ainda por cima far oque lhe trouxer prazer.

Antes de tudo, avalie os seus conhecimentos e o que voc sabe fazer, e escolha a melhorestratgia de investimentos que lhe trar dinheiro, mesmo enquanto voc dorme.

Sua poupana e seu plano detalhado lhe proporcionaro um belo montante de renda passiva, eisso um belo modo de planejar a aposentadoria.

A mentalidade de renda passiva

Para obter xito nos investimentos de renda passiva, necessria uma mentalidade positiva eproativa, alm de possuir estratgias que funcionem no s no papel, mas tambm narealidade. Para tanto, so imprescindveis os fatos e as informaes realmente pertinentes sua estratgia.

Se voc deseja obter um nvel estvel de renda passiva, ento preciso enfrentar os desafiosque aparecero pelo caminho. Voc deve acreditar que possvel obter essa renda residual renda passiva e fazer tudo o que possvel, legal e moral para atingir essa meta.

Ainda, voc deve pesquisar as informaes certas sobre os tipos de investimento que vocdeseja fazer. Isso ajudar a tomar as decises certas durante o estgio inicial de investimento.

Porm, mesmo que voc tenha toda a informao necessria, talvez lhe falte a motivaointerior. Voc pode ter srias dvidas se o caminho escolhido nos seus investimentos, lheproporcionar a renda almejada. Nesse caso, voc pode adiar as aes necessrias, e no finalnunca agir para atingir seus objetivos.

Portanto, faz-se imprescindvel a motivao interior para superior os desafios e atingir asmetas; necessria, antes de tudo, a crena em si mesmo, a confiana de que voc ser capazde alcanar os objetivos. Desenvolva uma mentalidade motivadora sobre ganhar dinheiro, semse matar de trabalhar para isso.

As pessoas que tm hoje uma boa renda residual, geralmente so motivadas e focadas naobteno dos resultados desejados. O mais importante de tudo, que elas tm umamentalidade positiva. Essa mentalidade positiva a ferramenta mais poderosa para coloc-losno caminho certo que leva ao sucesso.

Ter esperana tambm importante nesse desiderato; especialmente quando voc tem aesperana de no mais sofrer a presso de um chefe, nem de prestar contas a um supervisorcaso voc no atinja as metas que lhe foram impostas.

No entanto, voc deve ter disciplina e perseverar na busca das caractersticas positivas emotivadoras, que o levaro a procurar os investimentos certos. Isso crucial quando os nveisde energia esto baixos, e quando voc se sente assoberbado ou acabado, especialmentequando os resultados esperados no aparecem.

Qualquer que seja o caso, preciso entender que os investimentos passivos levam tempo paraserem construdos e gerarem rendimentos substanciais.

Entendendo e superando crenas limitadoras

Embora muita gente goste da ideia de ter renda passiva, e entenda os inmeros benefciosassociados a esse tipo de rendimento, elas esto presas numa jaula de crenas limitadoras, queas afasta da possibilidade de obter essa renda residual.

Essas crenas limitadoras incluem:

- difcil ganhar muito dinheiro;

- Seu negcio prprio pode falir, seus investimentos podem dar errado, e voc pode perdertodo o dinheiro;

- Voc se sente perdido e no sabe por onde comear.

Se voc criar essas crenas limitadoras na sua mente, nunca agir para aprender ashabilidades necessrias, e nem se manter motivado durante tempos difceis. Assim, antes queos investimentos possam comear a render frutos, voc j desistiu.

Ento necessrio entender as estratgias para superar essas crenas limitadoras, etransform-las em crenas fortalecedoras, no que diz respeito viabilidade de obter rendapassiva.

Ainda, voc precisa se associar a pessoas de mentalidade parecida com a sua, que o motivema trabalhar cada vez mais, mesmo quando os obstculos mais difceis aparecem no caminho.

Prepare-se para ter sucesso e saiba que, uma vez estabelecidas as metas para obter rendapassiva, voc deve persegui-las, no importam as dificuldades que apaream.

Prepare-se para abrir mo de todas as coisas, e se despedir das pessoas que o impedem dealcanar seus desejos. Isso tambm criar espao para que voc desenvolva novosrelacionamentos que o apoiaro nos seus objetivos.

A mentalidade certa

Quando voc se aventurar nos investimentos que geram renda passiva, talvez pense em pedirdemisso do seu emprego e decida concentrar seus esforos nesse novo empreendimento. Noentanto, no aconselhvel fazer isso cedo demais, j que a renda residual demora muito paraser construda.

Por outro lado, possvel pensar em deixar o emprego quando os rendimentos comeam achegar em quantidade considervel, e voc se sente confiante de que conseguir pagar ascontas e viver uma vida confortvel.

Escolha sabiamente dentre as vrias maneiras de obter renda passiva. Pense em como vocpode lucrar com o trabalho das outras pessoas. Pode ser com um produto ou servio de que aspessoas gostem ou precisem, e que elas compraro vrias e vrias vezes. Pode ser algo

atrativo, que outras pessoas vendero para voc no seu lugar.

Entenda que um fluxo estvel de renda um objetivo alcanvel. Para comear com o pdireito, voc deve acreditar que essa aventura dar certo. Muitas pessoas fizeram fortuna comrenda passiva. Ento necessrio, antes de tudo, acreditar em si mesmo e seguir as estratgiascertas para colocar o plano de investimentos em prtica.

Compreenda que a renda passiva no uma fuga do estilo de vida de que voc no gosta. Elasimplesmente existe para expandir o seu potencial de ganhos; ela amplia as possibilidadesfinanceiras que lhe daro um estilo de vida melhor. Ento melhor construir uma fonte derenda passiva que inclua fazer algo de que voc goste, e trabalhar duro, ao menos no incio,para construir os investimentos, at que esses investimentos produzam os rendimentosalmejados.

Concluso

Longe esto os dias em que, para ganhar mais dinheiro, as pessoas se sujeitavam a fazer vriashoras extras. Alm disso, ganhar dinheiro no mais envolve apenas duas variveis, trabalho elucro. A renda passiva lhe d mais dinheiro mesmo quando voc est dormindo ou viajando.No entanto, uma mentalidade positiva necessria para explorar esse novo caminho deriqueza e prosperidade.

Se seu objetivo for ganhar aquele dinheirinho extra, ou mesmo substituir seu salrio atual, hvrias ideias que podem gerar renda passiva para voc. Essa , de longe, a melhor maneira deganhar dinheiro, porque voc ser seu prprio chefe, e controlar como seu negcio andar,alm de ficar de olho no desempenho dos investimentos.

necessrio investir com sabedoria, de preferncia diversificando os investimentos (as fontesde renda), e fazer o que lhe atrai. Com pacincia e disciplina, voc pode ter uma vidainvejvel.

Palavras Finais

Espero que este livro tenha sido de utilidade para voc. No resta dvida de que quantomais conhecimento o investidor tiver, mais sucesso ter em seus investimentos.

Por fim, gostaria de pedir que voc deixe uma avaliao do livro na pgina da Amazon.

Obrigada!

Lisa Nemur

lisanemur@gmail.com

Vire a pgina para uma prvia do livro Investimento em Imveis!

http://www.amazon.com.br/gp/product/B00VSLGD9M?*Version*=1&*entries*=0mailto:lisanemur@gmail.comhttp://www.amazon.com.br/gp/product/B00V57RSEI?*Version*=1&*entries*=0

Prvia do livro Investimento em Imveis

Investir em imveis pode deixar qualquer um assoberbado. No fcil encontrar umapropriedade localizada em um bairro seguro e com potencial de crescimento. Alm disso, emse tratando de obter renda de aluguel, encontrar um inquilino de confiana pode serdesanimador.

necessrio um planejamento financeiro para que o investidor acumule ao menos o valorda entrada de um imvel.

Alm do custo em dinheiro, tambm existe um custo em tempo considervel, no que dizrespeito a achar unidades imobilirias que faam sentido num plano de investimentos.

Apesar de todo esse trabalho, trata-se de uma atividade que traz recompensas regulares eprevisveis.

Seguem abaixo 8 razes pelas quais as pessoas investem em imveis, sendo certo quesero mencionadas outras nos captulos seguintes:

1. um ativo slido

Diferentemente de aes e ttulos (debntures, CDBs, etc.), os investimentos em imveistm um lastro de cimento e tijolo. Isso quer dizer que a sorte do investidor no depende dacompetncia e da integridade de gestores de fundos ou de diretores de empresas.

Observao: alm da compra direta dos imveis, possvel investir de uma maneiraindireta, atravs da aquisio de quotas (fundos imobilirios) ou ttulos (LCI).

O fundo de investimento imobilirio (FII) uma espcie de condomnio: o dinheiro dos

condminos destinado aquisio e locao de imveis, geralmente grandes imveiscomerciais.

Nos fundos de investimento imobilirio, o investidor quotista, isto , proprietrio de umaquota do fundo.

Ressalte-se que o investimento nos chamados fundos imobilirios implica que osrendimentos do investidor dependero sim, da competncia dos gestores desses fundos.

Outra maneira indireta de investir atravs da aquisio dos ttulos conhecidos como LCI Letras de Crdito Imobilirio. Trata-se de um emprstimo feito a instituies financeiras,que destinaro esses valores ao financiamento de imveis.

2. Ganhos atrativos e estveis

Nos investimentos imobilirios, uma significativa parte dos retornos de longo prazo derivada renda de aluguel.

Alm disso, o valor dos aluguis sofre reajustes anuais, pelo ndice previsto em contrato,geralmente o IGP-M (ndice Geral de Preos do Mercado), da Fundao Getlio Vargas.

Vejamos como o IGPM se comportou nos ltimos anos:

2014 3,67 %

2013 5,53%

2012 7,81%

2011 5,09%

2010 11,32%

2009 (-1,71%) variao negativa

2008 9,80%

2007 7,74%

2006 3,84%

Portanto, razovel esperar que o poder de compra, representado pela renda de aluguel,mantenha-se estvel com o passar do tempo.

Alm disso, mesmo que o aluguel represente 0,5% do valor do imvel, por exemplo, no muito acertado comparar esse rendimento com o da caderneta de poupana, j que os imveisse valorizam com o passo do tempo, ao passo que o dinheiro no banco perde valor com ainflao.

3. Proteo contra a inflao

H a teoria de que a proteo contra a inflao, verificada nos investimentos em imveis,origina-se da relao entre demanda por moradia e PIB (Produto Interno Bruto). Essademanda por imveis aumenta conforme a economia se expande.

Isso faz aumentar o preo dos aluguis, o que por sua vez aumenta o valor dos imveis.Dessa maneira os imveis conservam o poder de compra ao transferir parte da pressoinflacionria aos inquilinos.

4. Diversificao

Todo investidor quer ter um portflio bem balanceado de investimentos, de modo a reduzirriscos. A diversificao a melhor estratgia para reduzir o risco do portflio e compensar avolatilidade de um determinado ativo desse portflio.

Trata-se da velha histria de no colocar todos os ovos na mesma cesta, embora existamalgumas pessoas defendendo exatamente o contrrio , ento que o(a) leitor(a) decida por simesmo(a)!

O investimento em imveis uma tima maneira de acrescentar uma camada dediversificao ao portflio de investimentos.

Sem sombra de dvidas, o investimento em imveis parte essencial de qualquer portfliode investimentos, seja de uma pessoa fsica, seja de uma pessoa jurdica, incluindoinstituies dedicadas a investimentos.

Os investimentos diretos e indiretos em imveis agregam o importante fator dediversificao ao conjunto de ativos de um investidor.

O mercado imobilirio geralmente independente do mercado de capitais, de modo que osobe-e-desce das aes no coincide com as variaes do mercado imobilirio.

Isso de grande valor para o investidor, na medida em que o seu portflio, caso contenhaaes, no cair subitamente com uma eventual derrocada da Bolsa de Valores. A importnciados imveis evidente quando outros componentes do portflio do investidor no vo bem.

Investir em imveis um termo que pode incluir:

manuteno;

compra;

aluguel;

e venda de imveis tudo isso visando ao lucro, evidentemente.

5. Alavancagem

Alavancagem significa o uso de dinheiro emprestado para aumentar o potencial de ganhosde um investimento. Significa usar o dinheiro dos outros (geralmente de bancos ou de outrosinvestidores) para ganhar mais dinheiro. Quando comparados a outras formas de investimento,os imveis oferecem uma grande oportunidade de se utilizar o poder da alavancagem.

Como se trata de um investimento real, tangvel, mais fcil adquirir financiamento, e osretornos so maiores quando comparados com os de outros investimentos desprovidos dealavancagem.

Observao: a estratgia tradicional de alavancagem praticada em vrias partes do mundoconsiste em:

1) adquirir um imvel (residencial ou comercial) atravs de financiamento;

2) alugar esse imvel; e

3) pagar as prestaes de financiamento com os aluguis.

Claro que isso no fcil de conseguir, nem mesmo no exterior. Para tanto, preciso quehaja um resultado positivo na equao:

RENDA DE ALUGUEL DESPESAS = RETORNO

Onde:

DESPESAS =

1. Despesas operacionais (taxa de administrao da imobiliria que cuida do imvel, p.ex.);

+

2. Servios da dvida (prestao de financiamento);

+

3. Impostos (Imposto de Renda, principalmente).

No Brasil, devido s altas taxas de juros, o feito ainda mais complicado. Apesar disso, jtive notcia de um investidor que obteve sucesso com essa estratgia em Maca-RJ, com oaluguel de quitinetes compradas com financiamento bancrio.

Uma estratgia de alavancagem usada por muitos investidores, e que deu certo durantealguns anos do boom imobilirio brasileiro, consistia em adquirir imveis na planta, erevend-los quando ainda em construo.

Assim, por exemplo, se o imvel no valor de R$ 400.000,00 valorizasse R$ 100.000,00durante a obra, aps um perodo de dois anos, teramos uma valorizao de 25%, ou, grossomodo, 12,75% ao ano.

No entanto, como durante a obra o investidor ter desembolsado apenas uma pequena partedo valor do imvel digamos, R$ 100.000,00 , os outros R$ 100.000,00 da valorizaoimportariam num ganho de 100% durante 2 anos (nesse clculo estamos excluindo gastos decorretagem, taxas e impostos).

Com o desaquecimento do mercado imobilirio brasileiro, no entanto, essa estratgia temse revelado cada vez menos aconselhvel.

6. Benefcios fiscais

Principalmente no exterior, os investimentos em imveis oferecem diferentes benefciosfiscais, tais como deduo dos juros do financiamento no Imposto de Renda, depreciao doimvel, etc.

No Brasil, infelizmente, so pouqussimos os benefcios, conforme lista abaixo. Sugiro aoleitor sempre verificar se no houve mudanas ou novos condicionamentos s regras.

1) Os ganhos do LCI Letra de Crdito Imobilirio so isentos de Imposto de Renda;

2) O cotista pessoa fsica dos fundos de investimento, caso detenha no mximo 10% dascotas do fundo, isento de Imposto de Renda sobre os rendimentos obtidos. Essa regra s aplicvel caso o fundo siga algumas diretrizes: distribuir, ao menos a cada 6 meses, 95% dorendimento aos investidores; e no ter um cotista que possua sozinho 25% das cotas do fundos;

3) Reduo e Iseno de Imposto de Renda sobre o ganho de capital (lucro imobilirio).

Quando houver ganho de capital na alienao (venda) de imvel, necessrio preencheruma declarao especfica da Receita Federal, a chamada GCAP -http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/GanhoCapital/. O prprio programa calcularo montante apurado de ganho de capital, com base nas declaraes do contribuinte. Sobre essevalor incidir a alquota de 15% a ttulo de imposto de renda.

http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/GanhoCapital/

fcil entender o que o ganho de capital: se eu compro uma casa por R$ 100.000,00 edez anos depois a vendo por R$ 300.000,00, h um lucro imobilirio (tecnicamente, ganho decapital) de R$ 200.000,00.

Intil argumentar que a culpada a inflao, que fez subir todos os preos: o ganho decapital existe mesmo assim.

O que o programa do ganho de capital da Receita Federal faz atualizar em 0,3 % ao mso valor do dinheiro investido. Isso faz diminuir muito a diferena entre o preo de compra e opreo de venda do imvel.

Assim, para simplificar o raciocnio, caso o pagamento de R$ 100.000,00 tenha sidointegral e vista (parcela nica, portanto), esse valor de 10 anos atrs ser atualizado noprograma de ganho de capital, e o montante apurado de ganho de capital ficar reduzido(conforme fator de reduo, FR = 1/1,0035m onde m = nmero de meses apurado entredezembro de 2005 ou a data de aquisio do imvel, se posterior, e o ms de alienao.)

Vamos supor que o valor de R$ 100.000,00 atualizado no programa perfaa a cifra de R$143.255,00. Nesse caso, o ganho de capital no :

R$ 300.000,00 R$ 100.000,00 = R$ 200.000,00

E sim:

R$ 300.000,00 R$ 143.255,00 = R$ 156.745,00

Imposto devido = 15% sobre R$ 156.745,00 = R$ 23.511,75

Alm dessa reduo no ganho de capital, operada pelo critrio da atualizao dos valores, preciso analisar as hipteses em que o ganho de capital no tributado, isto , quando olucro imobilirio isento:

a) Alienao de imvel com valor mximo de R$ 35.000,00 ;

b) Alienao do nico imvel, com valor igual ou inferior a R$ 440.000,00 desde que notenha alienado outro imvel nos ltimos 05 (cinco) anos;

c)Alienao de imveis adquiridos at 1969.

Tambm possvel obter a iseno do Imposto de Renda quando o contribuinte aliena(vende) um imvel residencial, obtendo com isso ganho de capital, mas destina os valoresrecebidos aquisio de outro (ou outros) imveis residenciais, em at 06 meses aps aalienao do seu imvel.

Observao: Essa regra de iseno no vale para imveis comerciais e nem para terrenos.

Para saber mais sobre o assunto, basta procurar ganho de capital imveis e perguntoganho de capital no Google.

No que diz respeito alienao de cotas de Fundo de Investimento Imobilirio, incideImposto de Renda alquota de 20% sobre o montante apurado de ganho de capital.

7. Retornos confiveis

Apesar de as aes e os ttulos poderem proporcionar riqueza, eles tm riscos inerentes flutuao dos mercados.

Por outro lado, o investimento em imveis mais confivel em termos de volatilidade demercado e proporciona retornos constantes mesmo durante perodos econmicos difceis.

Em termos gerais, quanto mais alto o padro do imvel, mais seguro o recebimento doaluguel, visto que os inquilinos so pessoas com melhor condio econmica, tm empregosestveis, etc.

Por outro lado, o aluguel de imveis mais populares envolve um risco maior de

inadimplncia, porque os inquilinos tm uma situao financeira mais instvel, os salrios somenores, o alto custo de vida impacta mais essas classes, etc.

No que diz respeito rentabilidade dos aluguis quantos % o aluguel mensal representado preo do imvel , a equao se inverte: quanto mais simples o imvel, maior arentabilidade; e quanto mais luxuoso, menor a rentabilidade.

Assim, o aluguel mensal de uma quitinete pode representar at 1% do valor do imvel; aopasso que o de um apartamento de 4 quartos pode representar apenas 0,3% do valor domesmo.

Geralmente, os imveis comerciais apresentam uma rentabilidade maior do que osresidenciais, mas so mais dependentes da economia.

8. Controle e facilidade de investimento

Diferentemente dos outros investimentos, os imveis oferecem controle do veculo deinvestimento e dos retornos. Alm disso, no necessrio possuir vastos conhecimentos parainvestir, como o caso dos investimentos num negcio prprio e no mercado de capitais.

Concluso

O investimento em imvel peculiar no que diz respeito facilidade de entendimento.Entretanto, antes de comprar imveis, faa a devida pesquisa em sua rea de interesse, econsulte as leis, inclusive leis locais (Por exemplo, o Plano Diretor das cidades maiores).

No prximo captulo, abordaremos os fatores a considerar quando se deseja investir emimveis.

Clique aqui para comprar o livro, ou pegar emprestado no Kindle Unlimited!

http://www.amazon.com.br/gp/product/B00V57RSEI?*Version*=1&*entries*=0IntroduoComo voc pode se beneficiar da renda passivaRenda passiva e juros compostosRenda passiva atravs de imveisRenda passiva atravs de royaltiesIdeias para gerar renda passivaRenda passiva e aposentadoriaA mentalidade de renda passivaPalavras FinaisPrvia do livro Investimento em Imveis