relatório de evolução 2020 da atividade seguradora · operações de capitalização - 3 45 15...
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Relatório de Evolução da Atividade Seguradora 2020
1.º trimestre de 2020
Ficha Técnica
Título
Relatório de Evolução da Atividade Seguradora
Edição
Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões
Departamento de Estatística
Av. da República, n.º 761600-205 LisboaPortugal
Telefone: 21 790 31 00Endereço eletrónico: [email protected]
www.asf.com.pt
Ano de Edição: 2020
1
1.º TRIMESTRE • 2020
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
SUMÁRIO SUMÁRIO
I PRODUÇÃO E CUSTOS COM SINISTROS
1. Análise global
2. Ramo Vida
3. Ramos Não Vida
a. Acidentes de Trabalho
b. Doença
c. Incêndio e Outros Danos
d. Automóvel
II PROVISÕES TÉCNICAS E ATIVOS
1. Evolução trimestral das provisões técnicas
2. Evolução trimestral da composição das carteiras de investimento
III SOLVÊNCIA
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
2
1.º TRIMESTRE • 2020
Nos primeiros três meses de 2020, a produção de seguro direto relativa à atividade em Portugal
apresentou, em termos globais, uma diminuição de 23,6% face ao trimestre homólogo de 2019, para
a qual foi determinante o decréscimo de 44% verifi cado no ramo Vida. Os ramos Não Vida registaram
um acréscimo de 6,3%.
No mesmo período, os custos com sinistros verifi caram um aumento de 30,5%, em resultado dos
acréscimos de 43% no ramo Vida e de 5,6% nos ramos Não Vida.
No primeiro trimestre, o valor das carteiras de investimento das empresas de seguros totalizou 51 mil
milhões de euros, um decréscimo de 4,5% face ao fi nal do ano. Na mesma data o volume de provisões
técnicas foi de 45,3 mil milhões de euros.
Os rácios de cobertura do Requisito de Capital de Solvência (SCR) e do Requisito de Capital Mínimo
(MCR), em março de 2020, situaram-se em 154% e 410%, refl etindo variações de -25 e -85 pontos
percentuais, respetivamente.
SUMÁRIO
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2020
I. PRODUÇÃO E CUSTOS COM SINISTROS
1. Análise global
A produção global do mercado de seguro direto relativa à atividade em Portugal registou no primeiro
trimestre de 2020, uma diminuição de 23,6% face ao período homólogo de 2019, situando-se acima
dos 2,7 mil milhões de euros. Para este decréscimo foi signifi cativo o decremento de 44% verifi cado
no ramo Vida.
Os ramos Não Vida registaram um aumento de 6,3%.
Produção de seguro direto em Portugal milhares de euros
mar-18 mar-19 mar-20
Mercado 3 271 033 3 542 084 2 705 079
Ramo Vida 1 943 290 2 110 409 1 182 683
Ramos Não Vida 1 327 743 1 431 674 1 522 396
Empresas Nacionais 2 937 473 3 184 699 2 412 526
Ramo Vida 1 821 031 1 969 466 1 111 830
Ramos Não Vida 1 116 442 1 215 233 1 300 696
Sucursais da UE 333 560 357 385 292 553
Ramo Vida 122 259 140 944 70 852
Ramos Não Vida 211 301 216 441 221 700
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2020
Nas empresas sob supervisão prudencial da ASF (empresas nacionais), os ramos Não Vida apresentaram
um crescimento de 7% enquanto o ramo Vida teve um decréscimo de 43,5%. As sucursais de empresas
da União Europeia a operar em Portugal (sucursais da UE) registaram um decréscimo de 49,7% no
ramo Vida tendo a produção dos ramos Não Vida aumentado 2,4%.
O gráfi co seguinte evidencia o peso de cada tipo de operador no total da produção do mercado,
salientando-se o peso signifi cativo das empresas nacionais (89,2%), não tendo havido alterações
signifi cativas nesta estrutura ao longo do período em análise.
Produção de seguro direto em Portugal
2 937 3 1852 413
334357
293
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
mar-18 mar-19 mar-20
Milh
ões d
e eu
ros
Empresas Nacionais Sucursais da UE
A estrutura da carteira alterou-se relativamente à composição observada em março de 2019, com os
ramos Não Vida a aumentarem 15,9 pontos percentuais.
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2020
Estrutura da carteira (1.º trimestre de 2020)
Ramo Vida43,7%
Ramos Não Vida56,3%
Os custos com sinistros de seguro direto apresentaram um acréscimo signifi cativo de 30,5% face ao
trimestre homólogo do ano anterior. Para este acréscimo foram determinantes os aumentos observados
tanto no ramo Vida (43%), como nos ramos Não Vida, este último menos signifi cativo (5,6%).
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal milhares de euros
mar-18 mar-19 mar-20
Mercado 2 510 116 2 429 303 3 169 909
Ramo Vida 1 740 403 1 619 334 2 314 960
Ramos Não Vida 769 713 809 970 854 949
Empresas Nacionais 2 357 305 2 260 047 2 975 611
Ramo Vida 1 692 059 1 566 434 2 247 549
Ramos Não Vida 665 246 693 613 728 062
Sucursais da UE 152 811 169 256 194 297
Ramo Vida 48 344 52 900 67 411
Ramos Não Vida 104 467 116 357 126 886
Tanto as empresas nacionais como as sucursais, acompanharam a tendência do mercado, com
acréscimos nos custos de 31,7% e 14,8%, respetivamente.
Em termos de peso, os custos com sinistros das empresas nacionais representaram 93,9% do total do
mercado e as sucursais os restantes 6,1%.
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
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1.º TRIMESTRE • 2020
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal
2 357 2 2602 976
153 169
194
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
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Empresas Nacionais Sucursais da UE
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2. Ramo Vida
A produção de seguro direto do ramo Vida diminuiu 44%, tendo sido relevante, para este decréscimo,
a diminuição verifi cada nos seguros de vida não ligados, em particular nos PPR (-77,9%), tendo estes
diminuído o seu peso na carteira de 41,9% para 16,5%.
Produção de seguro direto em Portugal milhares de euros
mar-18 mar-19 mar-20
Mercado 1 943 290 2 110 409 1 182 683
Vida Não Ligados 1 462 791 1 719 379 710 861
PPR 684 997 883 327 195 594
excluindo PPR 777 793 836 053 515 267
Vida Ligados 480 499 388 980 471 822
PPR 50 168 192 892 109 384
excluindo PPR 430 331 196 088 362 438
Operações de Capitalização 0 2 050 0
Empresas Nacionais 1 821 031 1 969 466 1 111 830
Vida Não Ligados 1 358 758 1 593 967 648 330
PPR 679 551 873 323 191 419
excluindo PPR 679 207 720 645 456 912
Vida Ligados 462 272 373 448 463 500
PPR 50 282 192 785 109 296
excluindo PPR 411 990 180 664 354 204
Operações de Capitalização 0 2 050 0
Sucursais da UE 122 259 140 944 70 852
Vida Não Ligados 104 032 125 412 62 531
PPR 5 446 10 004 4 175
excluindo PPR 98 586 115 408 58 355
Vida Ligados 18 227 15 532 8 322
PPR - 114 107 87
excluindo PPR 18 341 15 425 8 234
Operações de Capitalização 0 0 0
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2020
Produção de seguro direto em Portugal - Ramo Vida
778 836
515
685
883
196
430
1 032
362
50
193109
0 2 0 0
200
400
600
800
1 000
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Não Ligados - Excl. PPR Não Ligados - PPR Ligados - Excl. PPR
Ligados - PPR Op. Capitalização
Estrutura da carteira do Ramo Vida (1º trimestre de 2020)
Vida Não Ligados - PPR 16,5%
Vida Não Ligados - Excl. PPR 43,6%
Vida Ligados - PPR9,2%
Operações de Capitalização 0,0%
Vida Ligados - Excl. PPR 30,6%
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
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1.º TRIMESTRE • 2020
No total do mercado, os Planos Poupança Reforma (PPR) registaram um decréscimo de 71,7% face ao
período homólogo de 2019, diminuindo o seu peso na estrutura do ramo Vida, representando apenas
25,8% da produção total, quando em março de 2019 representavam 51% da carteira.
Os custos com sinistros de seguro direto do ramo Vida aumentaram 43% face a 2019.
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal Milhares de euros
mar-18 mar-19 mar-20
Mercado 1 740 403 1 619 334 2 314 960
Vida Não Ligados 1 269 779 1 244 385 1 180 899
PPR 350 554 356 544 621 276
excluindo PPR 919 225 887 842 559 622
Vida Ligados 470 103 374 611 1 134 044
PPR 30 773 27 769 88 452
excluindo PPR 439 330 346 843 1 045 591
Operações de Capitalização 520 337 18
Empresas Nacionais 1 692 059 1 566 434 2 247 549
Vida Não Ligados 1 232 758 1 206 074 1 127 109
PPR 345 647 350 531 614 891
excluindo PPR 887 111 855 543 512 218
Vida Ligados 458 781 360 023 1 120 423
PPR 30 573 27 590 88 285
excluindo PPR 428 208 332 433 1 032 138
Operações de Capitalização 520 337 18
Sucursais da UE 48 344 52 900 67 411
Vida Não Ligados 37 021 38 311 53 790
PPR 4 906 6 012 6 385
excluindo PPR 32 115 32 299 47 404
Vida Ligados 11 323 14 588 13 621
PPR 200 179 168
excluindo PPR 11 122 14 410 13 453
Operações de Capitalização 0 0 0
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2020
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal - Ramo Vida
0%
20%
40%
60%
80%
100%
mar-18 mar-19 mar-20
Não Ligados - Excl. PPR Não Ligados - PPR Ligados - Excl. PPR
Ligados - PPR Op. Capitalização
Esta evolução é, em parte, explicada pelo comportamento dos resgates que apresentaram um aumento
de 7,5% face a 2019, tendo representado 38,5% dos custos com sinistros do período em análise.
Estrutura dos Custos com sinistros do Ramo Vida (1º trimestre de 2020)
Não Ligados - PPR Não Ligados - Excl. PPR Ligados - PPR Ligados - Excl. PPR Op. Capitalização0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Resgates Outros Custos Sinistros
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
11
1.º TRIMESTRE • 2020
Efetuando uma análise por modalidade, verifi ca-se que foi nos seguros PPR, tanto não ligados como
ligados, que as taxas de crescimento dos resgates foram mais signifi cativas.
Resgates de seguro direto em Portugal milhares de euros
mar-18 mar-19 mar-20
Mercado 850 928 829 800 892 316
Vida Não Ligados 665 916 579 543 551 771
PPR 171 238 187 915 248 887
excluindo PPR 494 677 391 628 302 884
Vida Ligados 185 015 250 213 340 531
PPR 17 778 18 794 27 226
excluindo PPR 167 237 231 419 313 305
Operações de Capitalização - 3 45 15
Empresas Nacionais 812 551 788 099 836 428
Vida Não Ligados 638 751 552 349 509 454
PPR 166 836 183 273 242 899
excluindo PPR 471 916 369 076 266 554
Vida Ligados 173 803 235 705 326 960
PPR 17 688 18 696 27 108
excluindo PPR 156 115 217 009 299 851
Operações de Capitalização - 3 45 15
Sucursais da UE 38 377 41 702 55 888
Vida Não Ligados 27 164 27 194 42 317
PPR 4 403 4 642 5 988
excluindo PPR 22 762 22 552 36 329
Vida Ligados 11 212 14 508 13 571
PPR 90 98 118
excluindo PPR 11 122 14 410 13 453
Operações de Capitalização 0 0 0
A taxa de resgate das empresas nacionais, medida em função do valor das provisões e passivos
fi nanceiros dos produtos resgatáveis, foi de 2,2%, valor semelhante ao verifi cado em março de 2019.
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2020
3. Ramos Não Vida
A produção dos ramos Não Vida do total do mercado ultrapassou 1 522 milhões de euros, cerca
de mais 90 milhões que em igual período do ano anterior. De destacar o crescimento de 11,5% na
modalidade de Acidentes de Trabalho, cujo peso relativo na produção passou a ser de 18,3% no
final do período.
Os ramos Doença e Automóvel apresentaram igualmente acréscimos, de 9,6% e 5,3%
respetivamente.
Produção de seguro direto em Portugal milhares de eurosmar-18 mar-19 mar-20
Mercado 1 327 743 1 431 674 1 522 396
Acidentes e Doença 524 005 576 077 631 470
Acidentes de Trabalho 219 269 250 059 278 931
Doença 256 967 275 532 302 058
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 47 769 50 485 50 481
Incêndio e Outros Danos 240 576 254 770 262 169
Automóvel 428 045 457 590 481 737
Marítimo e Transportes 7 632 8 125 8 051
Aéreo 3 014 3 511 2 742
Merc. Transportadas 5 556 5 271 5 248
Resp. Civil Geral 46 866 49 191 51 048
Diversos 72 049 77 140 79 932
Empresas Nacionais 1 116 442 1 215 233 1 300 696
Acidentes e Doença 472 916 520 093 573 863
Acidentes de Trabalho 192 051 218 455 246 397
Doença 248 988 267 187 293 334
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 31 878 34 450 34 131
Incêndio e Outros Danos 200 427 220 726 227 706
Automóvel 349 460 374 886 399 323
Marítimo e Transportes 4 908 5 310 5 437
Aéreo 3 013 3 511 2 735
Merc. Transportadas 5 335 5 077 5 074
Resp. Civil Geral 33 327 35 286 36 794
Diversos 47 055 50 344 49 763
Sucursais da UE 211 301 216 441 221 700
Acidentes e Doença 51 089 55 984 57 607
Acidentes de Trabalho 27 218 31 604 32 533
Doença 7 979 8 345 8 723
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 15 891 16 035 16 350
Incêndio e Outros Danos 40 149 34 044 34 463
Automóvel 78 585 82 704 82 414
Marítimo e Transportes 2 724 2 815 2 613
Aéreo 1 1 7
Merc. Transportadas 221 195 174
Resp. Civil Geral 13 539 13 905 14 254
Diversos 24 994 26 795 30 169
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ÍNDICE
13
1.º TRIMESTRE • 2020
Produção de seguro direto em Portugal - Ramos Não Vida
0
100
200
300
400
500
600
mar-18 mar-19 mar-20
Milh
ões d
e eu
ros
Acidentes de Trabalho Doença Ac. Pessoais e P. Transp.Incêndio e Outros Danos Automóvel Marítimo e Transportes
Aéreo Merc. Transportadas Resp. Civil Geral
Diversos
Estrutura da carteira dos Ramos Não Vida (1.º trimestre de 2020)
Incêndio e Outros Danos17,2%
Acidentes e Doença41,5%
Diversos5,3%
Marítimo e Transportes0,5%
Merc. Transportadas0,3%
Resp. Civil Geral3,4%Aéreo
0,2%
Automóvel31,6%
A estrutura da carteira dos seguros dos ramos Não Vida não sofreu alterações signifi cativas face ao ano
anterior.
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
14
1.º TRIMESTRE • 2020
Os custos com sinistros de seguro direto do total do mercado apresentaram um acréscimo de
5,6%, tendo os ramos Incêndio e Outros Danos, Doença e Automóvel seguido a mesma tendência
(crescimentos de 47,1%, 8% e 1,9% respetivamente).
Em contrapartida, a modalidade Acidentes de Trabalho registou um ligeiro decréscimo de 1,4%.
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal milhares de euros
mar-18 mar-19 mar-20
Mercado 769 713 809 970 854 949
Acidentes e Doença 324 765 359 375 369 655
Acidentes de Trabalho 164 639 186 226 183 697
Doença 148 928 160 357 173 169
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 11 198 12 791 12 789
Incêndio e Outros Danos 109 207 85 512 125 821
Automóvel 304 998 327 026 333 183
Marítimo e Transportes 12 097 3 239 1 616
Aéreo 66 321 - 4 948
Merc. Transportadas 2 109 2 223 1 864
Resp. Civil Geral 1 447 18 405 18 191
Diversos 15 024 13 870 9 567
Empresas Nacionais 665 246 693 613 728 062
Acidentes e Doença 300 238 324 533 334 769
Acidentes de Trabalho 145 365 159 903 157 987
Doença 145 542 155 819 167 281
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 9 332 8 811 9 501
Incêndio e Outros Danos 90 695 78 220 109 130
Automóvel 245 805 270 771 275 063
Marítimo e Transportes 10 924 2 225 1 525
Aéreo 109 100 - 4 956
Merc. Transportadas 1 951 2 117 1 801
Resp. Civil Geral 8 805 12 210 11 244
Diversos 6 718 3 436 - 516
Sucursais da UE 104 467 116 357 126 886
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
15
1.º TRIMESTRE • 2020
Acidentes e Doença 24 527 34 842 34 886
Acidentes de Trabalho 19 274 26 323 25 710
Doença 3 387 4 538 5 888
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 1 866 3 981 3 288
Incêndio e Outros Danos 18 512 7 292 16 690
Automóvel 59 192 56 255 58 120
Marítimo e Transportes 1 173 1 013 91
Aéreo - 43 220 8
Merc. Transportadas 158 105 62
Resp. Civil Geral - 7 358 6 195 6 947
Diversos 8 306 10 434 10 082
A estrutura dos custos com sinistros de seguro direto dos ramos Não Vida tem sido idêntica ao longo
dos períodos homólogos. Saliente-se, contudo, que no ano em análise, o ramo Incêndio e Outros
Danos viu o seu peso aumentar 4,2 pontos percentuais. Por seu lado, a modalidade Acidentes de
Trabalho registou um decréscimo de 3,1 pontos percentuais.
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal - Ramos Não Vida
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
mar-18 mar-19 mar-20
Diversos
Resp. Civil Geral
Merc. Transportadas
Aéreo
Marítimo e Transportes
Automóvel
Incêndio e Outros Danos
Ac. Pessoais e P. Transp.
Doença
Acidentes de Trabalho
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ÍNDICE
16
1.º TRIMESTRE • 2020
a. Acidentes de Trabalho
A produção de seguro direto de Acidentes de Trabalho apresentou, em março de 2020, um crescimento
de 11,5%, inferior ao verifi cado no ano anterior (14%).
O rácio de sinistralidade diminuiu 8,6 pontos percentuais, situando-se em 65,9%.
Acidentes de Trabalho
75,1% 74,5%
65,9%
60%
62%
64%
66%
68%
70%
72%
74%
76%
0
50
100
150
200
250
300
março 18 março 19 março 20
Milh
ões
de e
uros
Prémios Custos Sinistros Rácio Sinistralidade
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
17
1.º TRIMESTRE • 2020
b. Doença
A produção de seguro direto do ramo Doença apresentou um aumento de 9,6% face a 2019.
O rácio de sinistralidade diminuiu ligeiramente, situando-se em 57,3%.
Doença
58,0% 58,2%
57,3%
55,0%
55,5%
56,0%
56,5%
57,0%
57,5%
58,0%
58,5%
59,0%
59,5%
60,0%
0
50
100
150
200
250
300
350
mar-18 mar-19 mar-20
Milh
ões d
e eu
ros
Prémios Custos Sinistros Rácio Sinistralidade
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ÍNDICE
18
1.º TRIMESTRE • 2020
c. Incêndio e Outros Danos
No primeiro trimestre de 2020, a produção de seguro direto do ramo Incêndio e Outros Danos cresceu
2,9% face ao trimestre homólogo do ano anterior.
Atendendo às diversas modalidades que compõem o ramo, torna-se conveniente analisar o impacto
que algumas destas têm na variação global. Assim, em termos relativos, verifi ca-se que a maioria das
modalidades apresentou um acréscimo nos prémios brutos emitidos, em particular as modalidades de
Riscos Múltiplos (6%), que no conjunto detêm um peso no cômputo do ramo de 90,5%.
Estrutura do ramo Incêndio e Outros Danos (1.º trimestre de 2020)
Riscos Múlt. Habitação 53,3%
Riscos Múlt. Industrial 19,4%
Riscos Múlt. Outros1,3%
Outos Danos3,2%
Pecuário0,0%
Roubo0,6%
Inc. Elem. Natureza1,4%
Cristais0,0%
Avaria de Máquinas2,7%
Det. Bens Refrigerados0,0%
Agrícola-Colheitas0,2%
Agrícola-Incêndio0,0%
Riscos Múlt. Comerciantes17,7%
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ÍNDICE
19
1.º TRIMESTRE • 2020
O rácio de sinistralidade registou um aumento face a 2019, situando-se em 48%. .
Incêndio e Outros Danos
45,4%
33,6%
48,0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
50
100
150
200
250
300
mar-18 mar-19 mar-20
Milh
ões
de e
uros
Prémios Custos Sinistros Rácio Sinistralidade
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20
1.º TRIMESTRE • 2020
d. Automóvel
O ramo Automóvel registou uma variação positiva de 5,3% nos prémios brutos emitidos de seguro
direto.
O rácio de sinistralidade diminuiu, situando-se em 69,2%.
Automóvel
71,3%
71,5%
69,2%69,0%
69,5%
70,0%
70,5%
71,0%
71,5%
72,0%
0
100
200
300
400
500
600
mar-18 mar-19 mar-20
Milh
ões d
e eu
ros
Prémios Custos Sinistros Rácio Sinistralidade
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ÍNDICE
21
1.º TRIMESTRE • 2020
1. Evolução trimestral das provisões técnicas
A evolução das provisões técnicas por ramos até ao março de 2020 foi a seguinte:
Provisões técnicas
mar-19 jun-19 set-19 dez-19 mar-20
Total Provisões técnicas (103 Euros) 45 326 276 46 273 331 47 075 262 46 499 646 45 298 657
Total Vida (exc. Ligados) 30 041 590 30 815 538 31 422 159 30 921 412 30 366 280
Provisões Vida (exc. Ligados) 27 689 675 28 313 442 28 740 099 28 285 899 27 637 035
Provisões Vida Doença 2 351 914 2 502 095 2 682 060 2 635 513 2 729 246
Provisões Vida Ligados 12 214 365 12 414 368 12 590 197 12 670 425 11 881 499
Total Não vida 3 070 322 3 043 425 3 062 905 2 907 809 3 050 878
Provisões Não vida (exc. Doença) 2 334 569 2 306 785 2 323 623 2 237 449 2 268 701
Provisões Não vida Doença 735 753 736 641 739 282 670 360 782 177
Observou-se um decréscimo de 2,6% do valor total das provisões técnicas face ao fi nal de 2019.
As provisões técnicas afetas a seguros PPR ascendiam a cerca de 17,9 mil milhões de euros, valor que
representa uma redução de 3,4% face ao fi nal de 2019:
II. PROVISÕES TÉCNICAS E ATIVOS
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ÍNDICE
22
1.º TRIMESTRE • 2020
Provisões técnicas seguros PPR
mar-19 jun-19 set-19 dez-19 mar-20
Seguros PPR 17 593 846 18 284 589 18 724 300 18 585 002 17 949 338
Evolução das provisões técnicas
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
Provisões Vida(exc. Ligados)
Provisões VidaDoença
Provisões VidaLigados
Provisões Nãovida (exc. Doença)
Provisões Nãovida Doença
Seguros PPR
jun-19 set-19 dez-19 mar-20
Milhões euros
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23
1.º TRIMESTRE • 2020
2. Evolução trimestral da composição das carteiras de investimentos
A evolução da composição das carteiras de investimento face a dezembro de 2019 foi a seguinte:
Composição das carteiras de investimento
dez-19 mar-20
Vida Não
Ligados e
Não Vida
Vida
LigadosF.A.(1) Total %
Vida Não
Ligados e
Não Vida
Vida
LigadosF.A.(1) Total %
Total ativos (106 Euros) 38 460 12 920 2 080 53 459 100 36 870 12 299 1 886 51 055 100
Obrigações de dívida pública 18 536 4 301 494 23 331 44 17 926 4 122 404 22 452 44
Obrigações de entidades privadas 11 618 2 281 223 14 122 26 11 299 2 141 172 13 612 27
Produtos estruturados 217 110 4 331 1 209 101 5 315 1
Fundos de investimento 2 377 4 438 45 6 859 13 2 160 4 186 43 6 389 13
Ações 3 150 40 323 3 513 7 2 778 30 304 3 112 6
Imobiliário 335 0 315 650 1 377 0 293 670 1
Derivados 16 39 25 80 0 5 24 9 38 0
Hipotecas e empréstimos 87 0 113 200 0 90 0 104 195 0
Numerário e depósitos 2 124 1 710 539 4 373 8 2 024 1 694 553 4 271 8
Outros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(1) Fundos dos acionistas. Trata-se de ativos não afetos a responsabilidades resultantes de contratos de seguro
O valor total dos ativos decresceu 4,5% face a 2019.
Em março de 2020, os valores de mercado dos instrumentos de dívida continuam a ser predominantes,
representando 71% do total dos ativos. Estes instrumentos representavam 80% das carteiras de
investimento dos ramos Vida Não Ligados e Não Vida e 52% das carteiras de investimento do ramo
Vida Ligados. Verifi cou-se um acréscimo do peso relativo de Obrigações de dívida pública e privada,
por contrapartida das aplicações em Ações e Fundos de investimento.
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
24
1.º TRIMESTRE • 2020
A carteira de investimentos afeta aos seguros PPR, incluída no quadro anterior, tinha a seguinte
composição por classe de ativos:
Composição da carteira de investimento de seguros PPR
dez-19 mar-20
Total % Total %
Total ativos (103 Euros) 19 452 081 100% 18 577 297 100%
Obrigações de dívida pública 10 711 538 55% 10 324 682 56%
Obrigações de entidades privadas 6 161 795 32% 5 907 447 32%
Produtos estruturados 78 207 0% 73 382 0%
Fundos de investimento 821 828 4% 782 770 4%
Ações 846 498 4% 705 317 4%
Imobiliário 34 667 0% 64 892 0%
Derivados - 44 005 0% - 64 689 0%
Hipotecas e empréstimos 42 425 0% 43 089 0%
Numerário e depósitos 766 825 4% 728 180 4%
Outros 32 303 0% 12 227 0%
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
25
1.º TRIMESTRE • 2020
O rácio de cobertura do Requisito de Capital de Solvência (SCR)1 do conjunto das empresas sob
supervisão prudencial da ASF, em março de 2020, foi de 154%, o que representa uma diminuição de
25 pontos percentuais face ao fi nal de 2019.
Rácio de cobertura do SCR
206%195%
163%179%171%
185%
139%154%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
Vida Não Vida Mistas Total31/12/2019 31/03/2020
No período em referência, a cobertura do Requisito de Capital Mínimo (MCR)2 do mesmo conjunto de
empresas registou uma quebra de 85 pontos percentuais, situando-se em 410%, no fi nal do primeiro
trimestre de 2020.
Rácio de cobertura do MCR
499%469%
502% 495%
389%443%
409% 410%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
Vida Não Vida Mistas Total
31/12/2019 31/03/2020
1 Medida do montante de fundos próprios necessários para a absorção das perdas resultantes de um evento de elevada adversidade (VaR
99,5%, um ano). Resulta da agregação das cargas de capital relativas aos vários riscos a que as empresas de seguros se encontram expostas.
2 Nível mínimo de fundos próprios abaixo do qual se considera que os tomadores de seguros, segurados e benefi ciários fi cam expostos a
um grau de risco inaceitável.
III. SOLVÊNCIA
Av. da República, n.º 76, 1600-205 LisboaTel.: (+351) 21 790 31 [email protected]