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RELATÓRIO DE SUPERVISÃO2º Semestre • 2016

O 2º semestre do ano de 2016 bateu o recorde de cancelamentos compulsórios de adesão ao nosso Código de Fundos de Investimento. De um total de 42 cancelamentos no semestre, as instituições que permaneceram em condição pré-operacional por mais de 180 dias, ou permaneceram mais de 12 meses sem fundos sob administração e/ou gestão, totalizaram 26 adesões anuladas.

O total de cancelamentos compulsórios em 2016 (50 instituições) supera os cancelamentos compulsórios de 2013 (17 instituições), 2014 (36 instituições) e 2015 (14 instituições). A tendência é que, em 2017, mais assets encerrem suas atividades por conta da regulação mais robusta para os gestores e administradores com a entrada em vigor da Instrução 558 da CVM.

Além da lista destas gestoras, o Relatório de Supervisão traz os principais números da área no segundo semestre. Para um retrato qualitativo das atividades no período, confira o Informativo de Autorregulação.

Novas adesões no semestreNome da instituição Código

Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A.

Certificação

Chromo Investimentos Ltda.

Concepta Gestão de Recursos Ltda.

M Square Brasil Investimentos Ltda.

Mirante Investimentos Ltda. Me

REC Gestão de Recursos Ltda.

Santander Brasil Asset Management DTVM S.A.

Santander Securities Services DTVM

Taíba Investimentos Ltda.

Vela Investimentos Ltda.

Virtue Capital Investimentos Ltda.

3R Gestora de Recursos Ltda.

Distribuição

Brava Gestora de Recursos, Consultoria e Participações Ltda.

Cardinal Partners Investimentos Ltda.

Flit Investimentos Ltda.

Garde Asset Management Gestão de Recursos Ltda.

Gávea Investimentos Ltda.

Gávea JUS I Ltda.

H11 Gestão de Recursos Ltda.

Mérito Investimentos Ltda.

Moat Capital Gestora de Recursos Ltda.

Modal Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Mongeral Aegon Investimentos Ltda.

Mont Capital Gestão e Administração de Recursos Ltda.

Multinvest Capital Administradora de Recursos Ltda

Neo Gestão de Recursos Ltda.

Quantitas Gestão de Recursos S.A.

RBR Gestão de Recursos Ltda.

Real Investor Gestão de Rercusos Ltda.

Redasset Gestão de Recursos Ltda.

continua »

http://www.anbima.com.br/pt_br/autorregular/supervisao/informes/informativo-de-autorregulacao/informativo-de-autorregulacao.htm

2

continuação

Nome da instituição CódigoRio Performance Gestão de Recursos Ltda.

Distribuição

SFI Investimentos Ltda.

Solis Investimentos Ltda.

Sparta Administradora de Recursos Ltda.

Tendência Asset Management Ltda.

Trivèlla Investimentos S.A.

Valora Gestão de Investimentos Ltda.

Venturestar Gestão de Recursos Ltda.

Vórtx Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários Ltda.

Chromo Investimentos Ltda.

Fundos de Investimento

Concepta Gestão de Recursos Ltda.

Dynamo V.C. Administradora de Recursos Ltda.

M Square Brasil Investimentos Ltda.

Mauá Capital Estate Ltda.

Mirante Investimentos Ltda.

Rec Gestão De Recursos Ltda.

Taíba Investimentos Ltda.

Vela Investimentos Ltda.

Virtue Capital Investimentos Ltda.

Áquilla Asset Management Ltda.

FIP/FIEE

Astella Investimentos Assessoria, Gestão e Participações Ltda.

Baraúna Gestora de Recursos Ltda.

Brenv Gestao de Recursos Ltda.

DNA Capital Consultoria Ltda.

Fact Investiments Gestão de Recursos Ltda .

Farallon Latin America Investimentos Ltda.

GP Investimentos S.A.

Milestone Administrador de Recursos Ltda.

Mont Capital Gestão e Administração de Recursos Ltda.

Orla Dist. de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Rec Gestão de Recursos Ltda.

STS Gaea Capital e Assessoria Ltda.

Tendência Asset Management Ltda.

Treecorp Partners Gestora Ltda.

U.V. Gestora de Ativos Financeiros Ltda.

Ulbrex Asset Management Ltda.

Ativa Wealth Management Gestão de Investimentos Ltda. Gestão de Patrimônio

Easynvest - Título Corretora de Valores S.A.

NegociaçãoIntesa Sanpaolo Brasil S.A. - Banco Múltiplo

Modal Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda. Private

continua »

continuação

3

Nome da instituição CódigoBanco Bradesco S.A.

Serviços Qualificados - Escrituração

Banco Citibank S.A.

Banco Do Brasil S.A.

Banco Do Estado Do Rio Grande Do Sul S.A.

Banco Itaú Unibanco

Banco Santander Brasil S.A.

Bny Mellon Serviços Financeiros Dtvm S.A.

Oliveira Trust Dist. De Títulos e Valores Mobiliários S.A

Planner Corretora De Valores S.A.

Positiva Corretora De Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.

continuação

Cancelamentos de adesões no semestreNome da instituição Código

Banco Barclays S.A.

Certificação

Financial Investimentos Ltda.

Futurainvest Gestão de Recursos Ltda.

Geraldo Correa Corretora de Valores Mobi

Global Equity Adm De Recursos S.A.

Gpre Administradora De Recursos Ltda.

H.H. Picchioni S.A.

Loin Investments Administradora de Carteiras Ltda.

Lutece Investimentos Ltda.

Marsam Dtvm Ltda.

Nobel Gestão De Recursos Ltda

Olimpia Partners Gestão de Recursos S.A

Partners Group Brazil Investimentos Ltda.

Pax Corretora De Valores E Câmbio Ltda.

Tenor Capital Gestão De Patrimônio Ltda.

Vertex Gestão De Recursos Ltda.

Win Fields Investimentos Ltda.

Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

DistribuiçãoGoldman Sachs do Brasil Banco Multiplo S.A.

H.H. Picchioni S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários

HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo

Alpes Corret. de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.


Banco Barclays S.A.

Banco Ficsa S.A.

Banco Fidis S.A.

Bozano Quant Asset Management Ltda.

Gpre Administradora de Recursos Ltda.

Graphus Capital Gestora de Recursos

H.H. Picchioni S.A Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários

Icap do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

continua »

4

Nome da instituição CódigoL2 Administradora de Recursos


Loin Invests Administradora de Carteiras Ltda.

Nobel Gestão de Recursos Ltda.

Nova Gestão de Recursos Ltda.

Olimpia Partners Gestão de Recursos S.A.

Partners Group Brazil Investimentos Ltda.

Pax Corretora De Valores e Câmbio Ltda.

Financial Investimentos Ltda.

FIP/FIEELutece Investimento Gestão de Recursos Ltda.

Olimpia Partners Gestão de Recursos S.A.

Tenor Capital Gestão de Patrimônio Ltda.

Banco Barclays S.A.

NegociaçãoH.H. Picchioni S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários


Opportunity Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo S.A.Private


HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo Serviços Qualificados

HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo Varejo

continuação

Cancelamentos compulsórios // A adesão das instituições que deixaram de ter fundos sob gestão há mais de 12 meses ou que não se tornaram operacionais em até seis meses é cancelada automaticamente

Nome da instituição CódigoAlliancebernstein Administradora De Carteiras (Brasil) Ltda.


Banco de Tokyo Mitsubishi UFJ Brasil S.A.

Banco do Estado do Pará S.A.

Banco do Estado do Sergipe S.A.

Banco Rabobank International Brasil S.A.

Banif - Banco Internacional Do Funchal (Brasil) S.A.

Banif Banco de Investimento

Banif Gestão de Ativos (Brasil) S.A.

Bozano Private Equity Gestão Ltda.

Comercial Asset Management Administração

CRP Companhia De Participações

Equis Administradora de Carteiras Ltda.

Haitong Banco de Investimento Do Brasil S.A.

Hencorp Commcor Dtvm Ltda;

Icatu DTVM

Kodja Investimentos Ltda.

Kosmos Administradora de Carteira De Valores Mobiliários

Latam Access Investimentos S.A.

LLA Distribuidora De Valores Mobiliários

MPL Gestão de Recursos

Polo Capital Real Estate Gestão de Recursos Ltda.

continua »

5

Nome da instituição CódigoPrime Sa Corretora de Cambio e Valores


TCX Consultoria Em Ativos Financeiros Ltda.

UBS Brasil Corretora De Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S. A.

V. S. Serviços Financeiros Ltda.

VC Participações Ltda.

Código de CertificaçãoCartas de orientação/Relatórios de supervisão

Tema Nº de

apontamentosDescrição Referência

Banco de dados

14não observância do prazo para atualização do banco de dados

art. 23, § 1º e §2º

11não observância do prazo para atualização de certificação de profissional(is) certificado(s)

art. 23, §3º

93não observância do prazo e do percentual mínimo de profissionais certificados CEA

art. 18, §1º, §3º e §4º

Critério de elegibilidade 5divergência na categorização de profissionais como elegíveis ou não à certificação

art. 16, 17, 18 e 19

Princípios e padrões de conduta

1não adesão, adesão fora do prazo ou não existência de Código de Ética

art. 8º, inciso I

2profissional(is) em atividades elegíveis com certificação vencida ou sem certificação

art. 7º, parágrafo único

2não atendimento dos procedimentos formais de controle de todos os profissionais

art. 8º, inciso VIII

14não atendimento ou atendimento parcial dos requisitos mínimos das políticas internas

art. 8º, parágrafo único

continuação

Multas por descumprimentos objetivos// Não observância do prazo para atualização do banco de dados (art. 23, §§ 1º e 2º)

Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco do Estado do Pará S.A. 1 4.500,00

Banco Honda S.A. 1 4.500,00

Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. 1 4.500,00

Futurainvest Gestão de Recursos Ltda. 1 4.500,00

6

Código de FIP/FIEECartas de orientação/Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Análise de compromisso de investimento

11

ausência de informações sobre: (i) indicação dos membros da equipe chave de gestão; (ii) hipóteses de alteração, modificação ou aditamento; (iii) forma de solução de dúvidas, conflitos ou controvérsias; (iv) aceitação dos termos do regulamento e outros documentos do FIP/FIEE; (v) tratamento a ser dado no caso de mora na integralização de cotas; e (vi) regras e prazo para chamada de capital

art. 12

Análise de regulamento 29

ausência de informações sobre: (i) constituição de assembleias, comitês e conselhos; (ii) regras e prazos para chamada de capital; (iii) possibilidade da participação, como cotistas do fundo, do administrador, gestor ou distribuidor do fundo; (iv) regras e critérios para fixação de prazo para as aplicações nas companhias investidas a partir de cada integralização; (v) classificação do FIP/FIEE; (vi) indicação dos membros da equipe chave de gestão; (vii) política de coinvestimentos; e (viii) tratamento a ser dado no caso de mora na integralização de cotas

art. 13

Registro e alteração de FIP/FIEE

15 atraso no envio de documentações art. 8º e 9º, § 3º

Selo ABVCAP/ANBIMA 7ausência de selo nos documentos do FIP/FIEE

art. 19

Seleção de prestadores de serviço

4 contratação de prestador de serviço não aderente ao código

art. 30, § 3º

7

Código de Fundos de InvestimentoCartas de orientação/Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Adequações em documentos de fundos

2inconsistência no regulamento de fundos

art. 28, § 3º, inciso I

Aquisição de crédito privado 1não evidenciar os documentos analisados para a aquisição de crédito privado

art. 29, incisos I, IV, VI e §3°

Atender aos objetivos descritos nos documentos do fundo de investimento,

bem como a divulgação de informações a eles

relacionadas

1atraso na divulgação de informações obrigatórias dos fundos de investimentos

art. 6º, inciso I

3

erro de parametrização das características da política de investimento do fundo no controle de mandato

-

Cadastro de fundos na base de dados

1inconsistências entre as informações do fundo e os registros na base de dados

art. 7º

Contrato firmado com terceiros

2celebração de contrato com terceiros com ausência de cláusula de adequação às disposições do código

art. 23, §3º, inciso III

Contratação de prestadores de serviços não aderentes

aos códigos 1

efetuar a distribuição dos fundos próprios, sem ser aderente ao capítulo de distribuição

art. 23, §3°, inciso I

Contratação de consultor imobiliário

1não aplicação do questionário na contratação de consultor imobiliário

art. 6º, §3 inciso II do anexo III

Diligência no acompanhamento de

prestadores de serviço2

não apresentar evidências do acompanhamento realizado nos prestadores de serviço contratados responsáveis pela verificação das condições de cessão e acompanhamento dos ativos imobiliários dos fundos

art. 6º, inciso II

Envio de informações 71atraso e/ou ausência de envio de informações diárias de PL/cota para a base de dados

art. 10 e art.17, §2 das Diretrizes

continua »

8

Tema Nº de


Formalização de políticas 15

ausência de políticas formais ou políticas incompletas, tais como: decisão de investimentos e alocação de ativos, gestão de riscos, aquisição de crédito privado e contratação de terceiros

art. 2°, § 3°, incisos I e II e art. 25, § 1°

Gerenciamento de risco de liquidez

4aplicabilidade do gerenciamento de liquidez divergente do manual e das diretrizes

art. 8º, inciso VII das Diretrizes de GRL

14manual não contempla as exigências mínimas dispostas nas diretrizes

art. 27, § 3°, inciso IV e Diretrizes de GRL

Gestão de riscos 4inconsistências na política e no controle de riscos dos fundos sob gestão

art. 34

Metodologia de segmento por investidor

2ausência de metodologia formal para a classificação

art. 10

Processo de transferência e incorporação de fundos

1avaliação do fundo incorporado realizada após sua efetivação

Deliberação 74

Publicidade 11apresentação de material publicitário em desacordo com a regra

art. 15 e Diretrizes de Publicidade

Registro e alteração de fundos

45atraso no envio de documentos de fundos (alteração)

art. 2º, §2º do anexo I

Registro e alteração de fundos

5 erro no registro de fundosmetodologia de aplicação de multas para cadastro de fundos

Registro e alteração de FIDC 20atraso no envio de documentações (alteração)

art. 1º e 2º, § 2º do anexo II

Registro e alteração de FII 10atraso no envio de documentações (alteração)

art. 1º e 2º, § 2º do anexo III

Segregação funcional 3ausência da segregação funcional entre as áreas ou de atividades

art. 42

continuação

9

Multas por descumprimentos objetivos// Erro no registro de fundos (Metodologia de aplicação de multas para cadastro de fundos)Instituição Nº de multas Valor (R$)BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. 2 333,75

Geração Futuro Corretora de Valores Ltda. 1 222,50

Planner Corretora de Valores S.A. 1 445,00

Socopa - Sociedade Corretora Paulista S.A. 1 445,00

// Atraso e/ou ausência de envio de informações diárias de PL/Cota para a base de dados (art. 10, Diretrizes para Envio de Informações, § 2º do art. 17 e anexo I do Comunicado 06/14)

Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Bradesco S.A. 1 378,42

Banco do Nordeste do Brasil S.A. 1 255,99

Banco Fator S.A. 2 311,64

Banco J.P. Morgan S.A. 5 7.201,11

Banco Santander Brasil S.A. 1 166,95

BB Gestão de Recursos DTVM S.A. 1 289,38

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. 3 3.594,99

BR Partners Gestão de Recursos Ltda. 1 133,56

BRB Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 1 445,20

Citibank DTVM S.A. 1 155,82

Credit Suisse Brasil S.A. CTVM 1 178,08

Daycoval Asset Management Administradora de Recursos Ltda. 1 311,64

Foco DTVM Ltda. 1 2.726,85


ICLA Trust DTVM S.A. 1 767,97

Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 5 33.356,61

Itaú Unibanco S.A. 5 16.628,22

Oliveira Trust DTVM Ltda. 1 233,73

Petra Personal Trader CTVM 1 2.559,90

Planner Corretora de Valores S.A. 3 946,05

Socopa - Sociedade Corretora Paulista S.A. 3 3.940,02

SulAmérica Investimentos DTVM S.A. 5 1.124,13

Votorantim Asset Management DTVM Ltda. 4 2.982,84

Western Asset Management Company DTVM 1 166,95

10

// Atraso no envio de documentos de alteração/encerramento (art. 2º, § 2º do anexo I)

Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Bradesco S.A. 1 111,25

Banco Itaucard 1 333,75

Banco J.P. Morgan S.A. 1 2.113,75

BEM Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 1 111,25

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. 6 19.357,50

BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações Ltda. 1 3.226,25

Credit Suisse Hedging Griffo Corretora de Valores S.A. 1 111,25


Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 3 19.691,25

Itaú Unibanco S.A. 5 128.048,75

JS Administração de Recursos S.A. 1 222,50

Magliano S.A. CCVM 1 1.891,25

Santander Securities Services Brasil DTVM S.A. 4 7.453,75

Socopa - Sociedade Corretora Paulista S.A. 4 5.896,25

Votorantim Asset Management DTVM Ltda. 2 6.786,25

Western Asset Management Company DTVM 4 7.231,25

continua »

Código de Fundos de Investimento – Categoria Distribuidor

Cartas de orientação/Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Agente autônomo de investimento

14ausência de requisitos mínimos exigidos pela política

art. 38 B e Deliberação 63

4ausência de controle da instituição (atuação)

art. 38 A e § 2°, inciso I

10inadequação do conteúdo do contrato firmado

art. 38 A, § 1°

2ausência de evidências de aplicação de due diligence na contratação

art. 38 B e Deliberação 63

5ausência de evidência de ordens emanadas pelos cotistas por intermédio dos agentes

art. 38 A e § 2°, inciso IV

2ausência de termos de adesão dos fundos de cotistas oriundos de agentes

art. 35 § 5º, inciso II e art. 38 A e § 2°, inciso I

11

Tema Nº de


Agente autônomo de investimento

4ausência da evidência do envio do comunicado aos cotistas contendo o regime de remuneração

art. 38 A e § 2°, inciso V

Prevenção à Lavagem de Dinheiro

1

ausência de informações na política e controle efetivo na verificação da compatibilidade entre as movimentações dos clientes e sua capacidade financeira

art. 35, §5º, inciso II

Seção exclusiva 2ausência de itens mínimos na seção exclusiva

art. 36, §1º, incisos IV e IX

Suitability

3 atraso no envio do laudo art. 10 da Deliberação 65

3dispensa de clientes elegíveis do processo de suitability

Deliberação 65

9inadequação no processo de coleta de informações dos clientes

art. 4° da Deliberação 65

2 atribuição automática de perfil art. 4°, § 1° da Deliberação 65

25

ausência ou inadequação do processo de vedação de recomendação de produtos e/ou ordenação de operações pelo cliente com perfil inadequado, ausente ou desatualizado

art. 5° e 6° da Deliberação 65

23inadequação na classificação e/ou atualização dos produtos de investimento

art. 7° e 8° da Deliberação 65

12ausência de formalização e/ou inadequação dos procedimentos e metodologia de API

art. 9°, incisos II, IV, V, VI e VII da Deliberação 65

15

ausência e/ou inadequação da política interna para classificação e/ou recomendação de produtos complexos

art. 12 da Deliberação 65

continuação

12

Código de Gestão de PatrimônioCartas de orientação/Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Base de dados

1 atraso no envio de informações

art. 16 e art.4 das diretrizes de base de dados

1 ausência do envio de informações

2

ausência de processo formalizado dos procedimentos operacionais e das metodologias utilizados para apuração das informações que serão enviadas para a base

art. 16 e art. 9 das diretrizes de base de dados

Laudo de suitability

6 atraso no envio art. 15, parágrafo único

4 ausência de itens mínimos art. 15, parágrafo único e Parecer de Orientação 1

Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Conheça seu

Cliente1

ausência de evidência do processo de prevenção e ausência da descrição do monitoramento de detecção de operações suspeitas e situações que as operações devem ser reportadas aos órgãos competentes

art. 10, inciso XVII, alínea "a"

Relação contratual

1adequação do contrato para administração de carteiras não discricionárias

art. 10, incisos I e XVV

2

(i) ausência de relação contratual para o veículo fundos de investimento exclusivos/reservados e ausência da previsão sobre a possibilidade de recebimento de remuneração indireta de terceiros

art. 10, incisos V e VI

Segregação funcional 1administrador responsável pela atividade de gestão também é o responsável pela área de risco

art. 10, inciso II

continua »

13

continua »

continuação

Tema Nº de


Selo ANBIMA 2 ausência no site e no contrato art. 18

Suitability

1ausência de equalização dos manuais que formalizam o procedimento de suitability

art. 10, incisos I e XVV

1

formalização contratual da proposta de alocação divergente da estipulada por perfil de investidor na política de suitability

art. 10, inciso VI, alínea "a"

Código de Negociação de Instrumentos Financeiros

Cartas de orientação/Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Cadastro de operadores

3

profissionais cadastrados no sistema não atuam comprando, vendendo ou intermediando instrumentos financeiros

art. 12

6atraso na atualização dos operadores e/ou dos dados institucionais

art. 12 e Deliberação 1

Ciência do código 2ausência de ciência formal por parte dos operadores

art. 12 parágrafo único

Informações ao investidor aplicável à negociação com

instrumentos financeiros LCI e LCA

4não foram identificadas informações que podem levar o cliente a erro

art. 27, inciso IV e II

Política de suitability para derivativos de balcão

14ausência de requisitos mínimos exigidos pela política

art. 27 e Deliberação 10

14

continua »

Tema Nº de


Registro de debêntures 1registro no sistema interno não contém todos os itens mínimos

art. 13, inciso II

Registro de operações a termo

1operações de debêntures negociadas a termo são registradas na data de liquidação

art. 24, inciso I

Registro no REUNE 1operações realizadas não são encaminhadas ao sistema REUNE

art. 29

Restrição de acesso físico 1não há restrição de acesso físico para as mesas de operações

art. 10, inciso II

Revisão de acesso aos diretórios

1não há revisão de acesso aos diretórios das mesas de operações

art. 10, inciso II

Multas por descumprimentos objetivos// Atraso da atualização no Sistema de Cadastro de Operadores (art.12 e Deliberação nº1)

Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Ficsa S.A. 01 2.400,00

Banco Honda S.A. 01 450,00

XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários. S.A.

01 600,00

Código de Ofertas PúblicasOrientações - Supervisão indireta

Tema Nº de


Base de dados de CRI

16atraso no envio de informações à base

de dados de CRIDeliberação 5

2informação incorreta no registro de ofertas públicas na base de dados CRI

art. 2º do anexo I da Deliberação 5

continuação

15

continuação

Tema Nº de


Fatores de risco

7ausência de fator de risco em oferta de CRA/CRI

art. 7º, inciso III; art. 5º, § 1º, inciso X, alíneas “a”, “e”, “f” e “i” do Anexo I

1ausência de fator de risco sobre possível não colocação em oferta de debêntures de leasing

art. 1º, inciso I, alínea “b”, Anexo I

1descrição incompleta e/ou imprecisa de determinados fatores de risco em oferta de CRA

art. 7º, incisos I e III

Inconsistências nos documentos de oferta

pública

1

ausência, no material de suporte à venda, de destaque no aviso de recomendação de leitura do prospecto e do formulário de referência

art. 11

1informação desatualizada sobre o patrimônio líquido da emissora no prospecto

art. 5º, § 1º, inciso XI, alínea “e”, Anexo

2

inconsistência no cálculo em determinados valores da tabela de “Demonstrativo dos Custos da Oferta” do prospecto

art. 7º, incisos I e III

Informações que devem constar nos documentos

de oferta pública1

ausência no boletim de subscrição, da menção ao endereço ou à forma de disponibilização do formulário de referência da emissora, ou declaração de que o investidor obteve acesso à este documento

art. 12

continua »

16

Tema Nº de


Informações que devem constar nos documentos

de oferta pública

5

ausência de informação, na seção “Sumário da Emissora” do prospecto sobre: (i)patrimônio líquido da emissora; e/ou(ii) referência cruzada para o quadro do formulário de referência que dispõe sobre as pendências judiciais e trabalhistas da emissora

art. 5º, § 1°, inciso XI, alíneas “e” e “f” do Anexo I

1

ausência, em determinadas operações descritas na seção de “Relacionamento entre Emissora e os Coordenadores”, das indicações de prazo, taxa e eventuais garantias de tais operações

art. 10, inciso VI, alínea “a”

1insuficiência das informações sobre os negócios realizados entre a emissora e o originador/cedente

art. 5º, § 2º, inciso I, Anexo I

Selo de publicidade 2utilização do selo em material de roadshow

Deliberação 4

continuação

Multas por descumprimentos objetivos*// Metodologia do Código de Ofertas Públicas: uma única multa é aplicada para todos os coordenadores, abarcando todos os descumprimentos observados na oferta pública

Ausência das informações sobre o agente fiduciário nos documentos da oferta (art. 7º, §7º)

Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Bradesco BBI S.A., Banco Itaú BBA S.A., Banco J. Safra

S.A. e BB - Banco de Investimento S.A.

1 2.468,48

17

continua »

// Ausência das informações sobre o agente fiduciário nos documentos da oferta (art. 7º, §7º) e utilização do Selo ANBIMA de ofertas públicas no material publicitário (art. 18)Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Santander (Brasil) S.A. 1 1.306,00

// Ausência do histórico das operações realizadas anteriormente pela emissora (art. 5º, § 1º, inciso XI do Anexo I)Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Bradesco BBI S.A., Banco J. Safra S.A., Banco Santander (Brasil) S.A., BB - Banco de Investimento S.A. e XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários

1 2.468,48

// Atraso no envio de informações à base de dados de CRI (Deliberação 5)Instituição Nº de multas Valor (R$)Banco Bradesco BBI S.A. 3 13.500,00

Banco Itaú BBA S.A. 1 1.050,00

Banco Votorantim S.A. 1 4.500,00

Petra - Personal Trader Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

1 150,00

RB Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 1 4.500,00

Código de Private BankingCartas de Orientação / Relatórios de Supervisão

Tema Nº de


Base de dados 1atraso no envio de informações à base de dados

art. 7º, incisos I, II, III e IV da Deliberação 05

Disponibilização do teor do código

1ausência da disponibilização do teor do código aos investidores

art. 9º, inciso VII, alínea "c"

Laudo de suitability 1atualização do perfil do investidor em prazo superior ao da Diretriz

art. 4º, § 6º da Deliberação 06

18

continuação

Tema Nº de


Plano de Continuidade de Negócios

1atraso no envio do teste de ativação do plano de continuidade

art. 11, inciso II

1ausência de sistema critico na realização do teste de ativação do plano

art. 9º, inciso II

3realização de testes de ativação do plano fora do prazo estipulado pelo código

art. 9º, inciso I, alínea d (iv)

Programa de treinamento 3

(i) política não trata os conteúdos mínimos; (ii) prazo para aplicação de treinamento aos novos funcionários divergente ao estipulado na regra e (iii) política não prevê reciclagem a cada dois anos

art. 9º, inciso VIII alíneas "b", "c" e "d"

Publicidade

3ausência de aviso obrigatório na publicidade

art. 10, § 2º da Deliberação 04

1atraso de envio de material publicitário no prazo estipulado

art. 11, inciso III

1 ausência de selo ANBIMA art. 10, § 1º e 2º da Deliberação 04

Relação de profissionais 1

ausência de evidência de formulação de estratégia por parte do profissional dedicado à função estrategista de investimento

art. 9º, inciso II, alínea b

Suitability

1ausência da metodologia para classificação de produtos de renda variável

art. 7° da Deliberação 06

1ausência de critérios para classificação de produtos complexos

art. 12 da Deliberação 06

19

Código de Serviços Qualificados

Cartas de orientações/ Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Meios eletrônicos seguros de envio e recepção de informações

3ausência da utilização de meios seguros para envio e recepção de informações confidenciais

art. 5°, inciso IV

Plano de Continuidade de Negócios

1ausência das exigências mínimas

art. 5°, alínea “g”

Processo de conciliação 1não efetuar a conciliação diariamente junto aos depositários centrais

art. 19, inciso I e II e art. 21, inciso III

Rankings de Custódia e Controladoria

23atraso no envio dos rankings (custódia e controladoria)

art. 7°

2 elaboração do ranking em desacordo à nossa metodologia

metodologias dos Rankings de Custódia de Ativos e do Serviço de Controladoria

Multas por descumprimentos objetivos// Atraso e/ou reenvio das Informações que compõe o ranking (art. 7º) Instituição Nº de multas Valor (R$)Dynamo Administração de Recursos Ltda. 1 150,00

Gradual Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S.A. 1 150,00

Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 1 150,00

20

Código de VarejoCartas de orientações/ Relatórios de supervisão

Tema Nº de


Publicidade 7descumprimento das diretrizes de publicidade e divulgação de produtos de investimento

art. 4º, § 2º, incisos II e III; § 4º; § 5º, inciso II;

art. 5º, incisos I e IV; e

art. 7°, §1°

Suitability

3dispensa de clientes elegíveis do processo de suitability

art.18

14inadequação no processo de coleta de informações dos clientes

art.19, §1º

4 atribuição automática de perfil art.19, §5º

33

ausência ou inadequação do processo de vedação de recomendação de produtos e/ou ordenação de operações pelo cliente com perfil inadequado, ausente ou desatualizado

art. 20 e §1º

21inadequação na classificação e/ ou atualização dos produtos de investimento

art. 21 e 22

16

ausência de formalização e/ou inadequação dos procedimentos e metodologia de API

art. 19, incisos II, IV, V, VI e VII

16

ausência e/ou inadequação da política interna para classificação e/ou recomendação de produtos complexos

art. 24

4atraso no envio do laudo de suitability

art.23

Este relatório faz a divulgação semestral das ações da área de Supervisão de Mercados, com a indicação de temas que foram objeto de orientações, lista das multas aplicadas e emitidas.

A Supervisão de Mercados atua, inicialmente, de forma educativa – via cartas de orientação – de forma a nortear as atividades das instituições no tocante ao cumprimento dos códigos de autorregulação. As demais tratativas são aplicadas em eventuais reincidências ou em temas considerados de maior relevância.

Conheça os nossos procedimentos:

Cartas de orientação: comunicação para orientar as instituições quanto aos eventuais desvios incorridos, relativos aos dispositivos dos códigos. Em cada carta de orientação pode constar um ou mais apontamentos.

Relatórios de Supervisão Periódica: similar às cartas de orientação, porém utilizados na supervisão periódica (in loco). Agrupam os apontamentos da área de Supervisão e requerem apresentação de um plano por parte da instituição quando envolver itens obrigatórios dos códigos.

Multas*: penalidade financeira aplicada quando há constatação de descumprimentos objetivos relacionados aos códigos. As multas são divulgadas a partir da efetivação do seu pagamento.

Termos de compromisso*: documento proposto pelas instituições participantes, a qualquer momento, visando o compromisso de, no mínimo, cessar e corrigir atos que possam caracterizar descumprimento das regras dos códigos. A celebração de termo de compromisso não acarreta confissão quanto à matéria de fato, nem reconhecimento da ilicitude da conduta analisada, e, ainda, suspende a supervisão/PAI/Processo em relação à parte até que as obrigações estabelecidas no termo de compromisso tenham sido cumpridas. Estes documentos são divulgados a partir da data de sua celebração pelas partes e podem ser conferidos no nosso portal. Acesse »

Procedimentos para Apuração de Irregularidades (PAIs): investigação instaurada pela Supervisão de Mercados com o objetivo de apurar eventuais indícios de descumprimento às disposições dos códigos.

Cartas de recomendação: documento proposto no âmbito de um PAI, quando a infração tiver pequeno potencial de dano e for de fácil reparabilidade. A carta propõe a adoção de medidas visando o ajuste de conduta conforme as regras dos códigos. A adoção, pelas instituições, das medidas propostas nas cartas de recomendação, sana a eventual irregularidade cometida e extingue a punibilidade pela infração. Estes documentos são divulgados a partir da data de aceitação pelas instituições e podem ser conferidos no nosso portal. Acesse »

Processos: processo instaurado pelos Conselhos de Regulação e Melhores Práticas, após constatação de descumprimento às disposições dos códigos. Podem culminar em julgamentos e serem passíveis de penalidades.

*Os recursos/valores oriundos das penalidades aplicadas e/ou termos de compromisso celebrados pela ANBIMA são integralmente direcionados para iniciativas educacionais da Associação.

RELATÓRIO DE SUPERVISÃO

Presidente: Robert van Dijk

Vice-Presidentes: Carlos Ambrósio, Conrado Engel, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Márcio Hamil-ton, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo,e Vinicius Albernaz

Diretores: Alenir Romanello, Carlos Salamonde, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Carlos Augusto Sala-monde, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes

Comitê Executivo: José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino

Superintendência de SupervisãoGuilherme Benaderet

Rio de Janeiro: Avenida República do Chile,230, 13º andarCEP 20031-170 + 21 3814 3800

São Paulo: Av. das Nações Unidas,8501, 21º andarCEP 05425-070 + 11 3471 4200

www.anbima.com.br

http://www.anbima.com.br/pt_br/autorregular/supervisao/informes/resultados-de-pais-processos-e-tc.htm

http://www.anbima.com.br/pt_br/autorregular/supervisao/informes/resultados-de-pais-processos-e-tc.htm

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