relatório de manifestação do conselho fiscal hpprev 1 sem 2015 vf · 2015-10-07 ·...
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RELATÓRIO DE MANIFESTAÇÃO DO CONSELHO FISCAL
HP PREV SOCIEDADE PREVIDENCIÁRIA
1° SEMESTRE 2015
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Sumário
1. Gestão de Ativo ................................................................................................................................................................ 5
1.1 Evolução do Patrimônio de Social - HP Prev ................................................................................................................ 5
1.2 Evolução do Patrimônio de Cobertura do Plano - HP Prev .......................................................................................... 6
1.3 Aderência dos Recursos Garantidores dos Planos de Be nefícios ............................................................................. 8 1.3.1 Aderência a Resolução 3792/2009 e a Política de Investimentos ................................................8
1.3.2 Alocação e Distribuição dos Ativos por Gestor de Investimentos ............................................. 11
1.3.3 Aderência a Política de Investimentos HP Prev – Rebalanceamento dos Perfis de Investimentos
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1.3.4 Limites de Concentração de Investimentos ............................................................................... 15
1.4 Aderência CGPC n°21, 25 de setembro de 2006 ......................................................................................................... 17
1.5 Gestão de Riscos Financeiros ...................................................................................................................................... 19 1.5.1 Monitoramento do Risco de Crédito ......................................................................................... 19
1.5.2 Monitoramento do Risco de Mercado ....................................................................................... 21
1.6 Rentabilidade dos Fundos ............................................................................................................................................ 22
1.7 DNP – Divergência Não Planejada ................................................................................................................................ 26
1.8 Cota Contábil x Taxa Mínima Atuarial .......................................................................................................................... 28
1.9 Execução Orçamentária ................................................................................................................................................ 29 1.9.1 Orçamento de Seguridade ......................................................................................................... 30
2. Gestão do Passivo ......................................................................................................................................................... 31
2.1. Reavaliação das Projeções e Hipóteses Atuariais ...................................................................................................... 32 2.1.1 Parecer Atuarial HP .................................................................................................................... 32
2.1.2 Parecer Atuarial Agilent ............................................................................................................. 35
2.2. Gestão Previdencial ....................................................................................................................................................... 41
3. Governança .................................................................................................................................................................... 43
4. Gestão de Riscos e Controles Internos ....................................................................................................................... 44
4.1. Acompanhamento dos Planos de Ação para Minimizar os Riscos Identificados .................................................... 47
4.2. Monitoramento das obrigações através do Sistema ICTN et ...................................................................................... 49
5. Considerações finais ..................................................................................................................................................... 57
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Manifestação do Conselho Fiscal
Em 28 de setembro de 2015, nós Marcelo Augusto Baldassare de Souza, Fúlvio Casallanovo Júnior
e Renato Barbieri Baraglio membros efetivos do Conselho Fiscal da HP Prev - Sociedade
Previdenciária, nos reunimos na sede da Patrocinadora Hewlett-Packard Brasil Ltda., situada na
Alameda Rio Negro, 750 – Alphaville, Cidade de Barueri, estado de São Paulo, com o objeto de
emitir o presente Parecer em atendimento aos art. 19º da Resolução MPS/CGPC nº 13/2004:
Art. 19. Sem prejuízo de atribuições definidas em normas específicas, o conselho fiscal emitirá relatórios de controles internos, pelo menos semestralmente, que contemplem, no mínimo: I - as conclusões dos exames efetuados, inclusive sobre a aderência da gestão dos recursos garantidores dos planos de benefícios às normas em vigor e à política de investimentos, a aderência das premissas e hipóteses atuariais e a execução orçamentária; II - as recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o estabelecimento de cronograma de saneamento das mesmas, quando for o caso; III - análise de manifestação dos responsáveis pelas correspondentes áreas, a respeito das deficiências encontradas em verificações anteriores, bem como análise das medidas efetivamente adotadas para saná-las.
Este relatório tem por objetivo apresentar os exames efetuados, as considerações e
recomendações deste Conselho para os itens analisados e esta segregado em quatro tópicos:
1. Gestão do Ativo
2. Gestão do Passivo
3. Governança
4. Gestão de Riscos
Para a confecção deste relatório foram disponibilizados documentos suporte para subsidiar a
análise da aderência da HP Prev em relação às obrigações legais e institucionais, na elaboração do
relatório contamos com o auxilio da Consultoria do Risk Office.
Vale destacar que todos os documentos foram verificados e alguns foram replicados neste relatório
com o intuito de melhor ilustrar as nossas considerações. Não foi possível anexarmos todos os
documentos citados abaixo em função do volume que geraria, além disso, consideramos a
disponibilidade de consulta dos mesmos na Entidade.
Listamos a seguir os documentos analisados:
� Acompanhamento Orçamentário;
Gestão do p Passivo
Gestão de riscos
Gestão do Ativo
Governança
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� Apresentação Resultados Diretoria de janeiro a junho de 2015;
� Atas dos Conselhos Deliberativo e Fiscal e Diretoria Executiva;
� Balancetes mensais, por plano e o Consolidado, de Janeiro a junho de 2015;
� Divergência Não Planejada e Relatórios de Justificativa Técnica;
� Documentos internos de controle dos riscos operacionais;
� Política de Investimento 2015;
� Relatórios Gerenciais para Fundos de Pensão para Riscos Legais, Crédito e Mercado;
� Relatório do 3º Ciclo de Autoavaliação Riscos e Ambiente de Controles de 2015.
Como práticas de gestão de riscos, controles internos e boa governança, para a avaliação dos
assuntos mencionados na respectiva resolução, foram analisados os relatórios e documentos
acima citados para verificação da aderência da gestão dos recursos garantidores dos planos de
benefícios às normas em vigor e à política de investimentos, a aderência das premissas e hipóteses
atuariais e a execução orçamentária, bem como sobre o acompanhamento das etapas ou
atividades realizadas na implementação dos processos de controles internos e gestão de riscos,
elaboradas para atendimento da Resolução CGPC N° 13/2004.
Uma vez que suas patrocinadoras são da área de Tecnologia HP Prev opta por informar seus
membros estatutários de forma interativa. Mensalmente recebemos e avaliamos o relatório
elaborado pela Diretoria Executiva, contendo:
� Alocação do Patrimônio;
� Evolução da rentabilidade;
� Evolução do Patrimônio;
� Rentabilidade da cota contábil (mensal, anual e dos últimos 12, 24, 36, 48, 60 e
desde o início do Plano);
� Resultado dos investimentos por gestor.
Mensalmente, é avaliado o relatório de acompanhamento da Política de Investimentos vigente, bem
como, o resultado dos gestores contratados pela HP Prev comparativamente com outros gestores e
com outras EFPCs.
Além disto, anualmente nós conselheiros fiscais efetivos e suplentes somos convidados a participar
da reunião com o atuário para a apresentação da Reavaliação Atuarial e aprovação das
Demonstrações Contábeis. Estas atividades estão em consonância com os artigos 15, 16 e 19 da
Resolução CGPC nº 13/2004 e estão evidenciadas na Entidade.
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1. Gestão de Ativo
1.1 Evolução do Patrimônio de Social - HP Prev
O Patrimônio Social da Entidade é composto por duas variáveis, o Patrimônio de Cobertura do
Plano e os Fundos.
A evolução apresentada pelo Patrimônio Social da Entidade neste semestre foi positiva de
aproximadamente 7%, apresentando em 30 de junho de 2015, um Patrimônio Social de R$ 1,054
bilhão.
O Plano HP apresentou evolução de aproximadamente 7%, apresentando um Patrimônio Social de
R$ 985.682.857,98 em 30 de junho de 2015, conforme demonstra o gráfico abaixo:
Fonte: Balancete ( janeiro a junho/2015)
O Patrimônio Social do Plano Agilent apresentou evolução positiva de 6,5%, apresentando um
Patrimônio Social de R$ 68.684.952,76 ao final deste semestre.
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Fonte: Balancete ( janeiro a junho/2015)
1.2 Evolução do Patrimônio de Cobertura do Plano - HP Prev
No gráfico a seguir podemos acompanhar, ao longo deste semestre, a evolução do Patrimônio de
Cobertura dos Planos. O Patrimônio de Cobertura do Plano é constituído pelas Provisões
Matemáticas e Equilíbrio Técnico. As Provisões Matemáticas são os compromissos da Entidade em
relação aos seus participantes, o que corresponde à soma de benefícios concedidos e a conceder.
Já o Equilíbrio Técnico demonstra os resultados realizados, ou seja, superávit/déficit técnico
acumulado.
Fonte: Balancete ( janeiro a junho/2015)
A evolução apresentada pelo patrimônio de cobertura do Plano HP neste semestre foi positiva de
aproximadamente 8,00%, equivalendo em 30 de junho de 2015 a R$ 959.628.004,98.
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Fonte: Balancete ( janeiro a junho/2015)
Já o Plano Agilent apresentou evolução no Patrimônio de Cobertura do Plano de 6,3% neste
semestre e um déficit acumulado de R$ 23.578,25. Vale ressaltar que a Diretoria Executiva,
juntamente com a consultoria atuarial Towers Watson estão apurando o motivo do déficit.
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1.3 Aderência dos Recursos Garantidores dos Planos de Benefícios
De acordo com a Resolução CMN n° 3792/2009, que estabelece as diretrizes de aplicação dos
recursos garantidores dos planos de benefícios, devemos observar as seguintes exigências:
Capítulo I DA ABRANGÊNCIA Art. 3º - O disposto nesta Resolução se aplica aos recursos dos planos administrados pela EFPC, formados pelos ativos disponíveis e de investimentos, deduzidos de suas correspondentes exigibilidades, não computados os valores referentes a dívidas contratadas com os patrocinadores. Capítulo II DAS DIRETRIZES PARA APLICAÇÃO DOS RECURSOS PELOS ADMINISTRADORES Art. 5º - A aplicação dos recursos deve observar a modalidade do plano de benefícios, suas especificidades e as características de suas obrigações, com o objetivo da manutenção do equilíbrio entre os seus ativos e passivos.
Este conselho verificou que a HP Prev, em cumprimento a referida legislação acompanha
constantemente a conformidade da alocação dos recursos com as diretrizes estabelecidas, assim
como a aderência dos mesmos à Política de Investimentos vigente. Este acompanhamento é
realizado através dos relatórios de enquadramento fornecidos pelo Administrador Fiduciário BNY
Mello e pela consultoria financeira PPS Portfólio Performance, bem como, os relatórios gerenciais
elaborados pela Entidade. A seguir demonstramos as análises realizadas em relação a alocação
dos recursos garantidores administrados pela HP Prev, ao longo do 1º semestre de 2015.
1.3.1 Aderência a Resolução 3792/2009 e a Política de Investimentos
A resolução 3792/2009 em sua Seção I dispõe sobre os limites de alocação nos segmentos de
renda fixa, renda variável, investimentos estruturados, investimentos no exterior, imóveis, e
operações com participantes.
Sendo assim, o presente Conselho verificou com base nos Demonstrativos de Investimentos e
Relatórios mensais de Enquadramento, fornecidos pela BNY Mellon, a composição da carteira da
Entidade.
O Patrimônio da HP Prev está alocado entre os segmentos de renda fixa, renda variável e em
investimentos no exterior, não possuindo investimentos nos segmentos de investimentos
estruturados, imóveis e operações com participantes.
A seguir apresentamos os quadros resumos, com as análises referente ao 1º semestre de 2015, da
distribuição da carteira nos referidos segmentos, observando o enquadramento em relação às
exigências legais e a Política de Investimentos de 2015.
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� Alocação por segmento
Composição da Carteira HP PREV
Segmentos Lim. 3792 Posição
Status Min. Máx. Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Renda Fixa 20% 100% 86,71% 85,60% 85,86% 85,27% 86,10% 86,02% √√√√ Renda Variável 0% 60% 12,52% 13,33% 13,24% 13,85% 13,04% 13,05% √√√√ Investimentos no Exterior 0% 10% 0,62% 0,73% 0,84% 0,79% 0,86% 0,85% √√√√
Fonte: Relatório de Enquadramento BNYM ( janeiro a junho/2015)
Podemos observar que com relação à alocação dos investimentos a HP Prev está mantendo a
gestão de recursos, por plano, em atendimento às Diretrizes da Política de Investimentos e aos
normativos da Resolução CMN n° 3.792 de 24.09.2009, bem como, às instruções normativas ou
decretos que publicados com o objetivo de regulamentar a referida resolução ou substituí-la.
� Restrições da PI
Restrições da Política de Investimentos
Fundos Exclusivos Lim. PI
Posição Status
Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Baixo Risco de Crédito 80% 19,50% 18,84% 18,67% 18,84% 18,78% 18,95% √√√√ Médio Risco de Crédito 80% 0,69% 0,68% 0,65% 0,55% 0,53% 0,73% √√√√ Alto Risco de Crédito 0% 0,69% 0,69% 0,69% 0,77% 0,69% 0,69% X
Fundos Condominiais
Baixo Risco de Crédito 80% 0,81% 0,60% 0,62% 0,60% 0,68% 0,65% √√√√ Médio Risco de Crédito 80% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% √√√√ Alto Risco de Crédito 0% 0,15% 0,12% 0,12% 0,13% 0,13% 0,10% X
Fonte: Relatório de Enquadramento BNYM ( janeiro a junho/2015)
Conforme já mencionado no relatório do semestre anterior e, com base nas informes acima e nos
relatórios fornecidos pela BYN Mellon, podemos observar que nos ativos aplicados em Fundos
Exclusivos há um pequeno percentual do concentrado em alto risco de crédito . Este se refere a
DPGE do Banco Fibra que teve sua nota rebaixada pela S&P (para brBB+) em Abril/2014 e a
DPGE do Banco Mercantil que teve sua nota rebaixada pela Moodys e S&P em Julho/14, ambas
passaram a ser classificadas como ativo de alto risco de crédito, após sua aquisição.
A Política de Investimentos prevê que o controle do risco de crédito da HP Prev se baseará nas
classificações de rating proferidas pelas agências de rating autorizadas a funcionar no Brasil na
data da respectiva aquisição e, conforme previsto no item 3.1.4 “ativos que passarem a ser
considerados como alto risco após a data de sua aquisição, serão avaliados caso a caso pela
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Entidade”. Vale ressaltar também que esta medida visa não obrigar a venda de determinado ativo
por um valor muito inferior ao considerado “justo” pelo gestor de recursos.
Com relação aos investimentos em Fundos Condominiais observarmos que de acordo com a
Política de investimentos de 2015 deve-se respeitar os mesmos limites acima descritos.
Foi identificado que o Fundo Active Fix de gestão do Itaú Unibanco possui 1,82% de ativos
classificados como de alto risco de crédito. A HP Prev possui uma participação de 0,8% nesse
fundo. Sendo assim a exposição da HP Prev a esses ativos com alto risco de crédito é de
0,00028%. A tabela abaixo apresenta quais são esses ativos e o peso dos mesmos no Fundo
Active Fix.
Fundo Emissor Tipo TickerPeso dos ativos no
fundo
Peso HP Prev nos ativos no
fundo
Peso sobre o PL total da HP Prev
Valor da HP Prev sobre o
ativos
BR MALLS PARTICIPACOES SA DEBS BRML14 0,51% 0,00% 0,00008% 829,27
BES INVEST BRAS SA BCO INVEST DPGE - 0,37% 0,00% 0,00006% 601,63
NATURA COSMETICOS SA DEBS NATU15 0,51% 0,00% 0,00008% 829,27
TERMOPERNAMBUCO SA DEBS TERP13 0,15% 0,00% 0,00002% 243,90
TELECOMUNIC. S.P. S.A. - TELESP DEBS VIVO24 0,27% 0,00% 0,00004% 439,02
1,82% 0,01% 0,00028% 2.943,09 Total
INST ACTIVE
Fonte: Itaú Unibanco - 2015
De acordo com as evidências obtidas e demonstradas acima, através dos relatórios de Compliance
e de Acompanhamento dos Investimentos fornecidos pelo Administrador Fiduciário BYN Mellon
constatamos que os investimentos estavam, no 1° semestre de 2015, em consonância com os
limites estabelecidos pela da Resolução CMN n° 3.792 de 24.09.2009, e de acordo com a sua
Política de Investimentos 2015, aprovada, enviada a Previc e publicada aos participantes.
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1.3.2 Alocação e Distribuição dos Ativos por Gesto r de Investimentos
A gestão dos seus recursos administrados pela HP Prev é terceirizada e distribuída para 10 (dez)
diferentes gestores de investimentos. Com base nos relatórios fornecidos pela Entidade, este
conselho verificou a distribuição dos ativos da carteira da Entidade entre os gestores, a posição de
30/06/2015 está demonstrada na tabela abaixo:
FUNDOS VALOR % P.L. SEGMENTO
FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO HBRP CMA III R$ 365.961.807,54 34,81% RF
FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO HBRP SC III R$ 65.869.044,09 6,26% RV
FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES HBRP IBRX III ATIVO R$ 46.080.973,97 4,38% RF
WESTERN ASSET 45,45% FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO HBRP CMA I R$ 350.943.700,12 33,38% RF
FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO HBRP SC I R$ 65.358.321,62 6,22% RF
HSBC FI MULTIMERCADO GLOBAL DEVELOPED MARKETS EQUITY INVESTIMENTO NO EXTERIOR
R$ 4.974.993,99 0,47% IE
HSBC 40,07% FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES HBRP IBRX II ATIVO R$ 64.529.287,19 6,14% RV
F.T. 6,14%
CARTEIRA - HP ALM-02 R$ 40.968.609,25 3,90% RF
CARTEIRA - FUNDS 01 R$ 11.098.637,28 1,06% RF
BNY 4,95% BTG PACTUAL DIVIDENDOS DE FUNDO DE INVESTIMENTOS EM QUOTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES
R$ 5.636.181,19 0,54% RV
BTG PACTUAL ABSOLUTO INSTITUCIONAL FIQ DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES R$ 6.403.823,27 0,61% RV
BTG 1,15%
BBM SMID CAPS VALOR FIC FIA R$ 7.924.181,99 0,75% RV
BBM 0,75%
VINCI GAS DIVIDENDOS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES R$ 5.704.133,27 0,54% RV
VINCI 0,54%
JGP INSTITUCIONAL - FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES R$ 4.234.347,75 0,40% RV
JPG 0,40%
VICTOIRE SMAL CAP FIA R$ 1.744.625,18 0,17% RV
VICTOIRE 0,17%
CLARITAS GLOBAL EQUITY FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
R$ 4.024.002,00 0,38% IE
CLARITAS 0,38%
Total R$ 1.051.456.669,70 100,00%
Fonte: Relatório da Entidade – Carteira Total (junho/2015)
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A seguir apresentamos um gráfico com a distribuição dos recursos administrados pela HP Prev, por
gestor e o percentual de representatividade do PL.
Fonte: Relatório da Entidade – Carteira Total (junho/2015)
Nesta distribuição podemos concluir que 85% do Patrimônio está concentrado nos gestores
Western Asset e HSBC. A explicação para esse nível de concentração deve-se ao fato de que dos
6 (seis) fundos exclusivos da carteira Entidade 5 (cinco) são geridos por esses dois gestores,
perfazendo um total de R$ 894.213.847,34.
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1.3.3 Aderência a Política de Investimentos HP Prev – Rebalanceamento
dos Perfis de Investimentos
A Política de Investimentos da HP Prev, em seu item 2.8.1, determina que a cada trimestre seja
observada à necessidade ou não de um rebalanceamento na alocação de renda fixa de acordo com
o critério abaixo:
Com o objetivo de evitar que as alocações de cada perfil de investimentos se mantenham em níveis
muito distantes do ponto médio de alocação definido para cada um, a HP Prev estabeleceu que no
quinto dia útil de cada trimestre (abril, julho, outubro e janeiro) a Entidade deve ajustar as alocações
em renda fixa para o ponto médio determinado. Adicionalmente, a qualquer momento que as
alocações no segmento de renda fixa atingirem os limites da banda determinada, a HP Prev deve
realizar o rebalanceamento até o terceiro 5° dia útil subsequente a data de verificação.
O rebalanceamento consiste em ajustar a alocação de renda fixa para o ponto médio do perfil. Este
processo se dá através de transferências de recursos entre os segmentos de aplicação e deve ser
observado para cada perfil de investimentos.
Perfil de Investimento
Ponto Médio
Banda de Rebalanceamento
Alocação em Renda Fixa
Renda Fixa
Renda Variável
Inv. Estruturados
Inv. Exterior
Mínimo Máximo
Conservador 92,50% 7,50% - - 91% 94%
Moderado 75,00% 22,50% - 2,50% 72% 78%
Agressivo 50,00% 42,50% 2,50% 5,00% 45% 55% Fonte: Política de Investimentos - 2015
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Verificação do enquadramento
Baseado na posição das carteiras no dia 31/01/2015 no administrador fiduciário o ponto de renda
fixa e variável nas carteiras era o seguinte:
REBALANCEAMENTO DO PERFIL DE INVESTIMENTOS
Janeiro/2015
HP PREV Perfil de Investimento
Conservador Moderado Agressivo
Renda Fixa (R$) 436.477.119,46 208.794.486,60 41.638.403,90
Renda Variável (R$) 32.688.721,22 60.343.501,05 35.879.910,59
Investimentos no Exterior (R$) - 3.837.493,48 2.453.151,63
Total (R$) 469.165.840,68 272.975.481,13 79.971.466,12
Total por Perfil (%) 47,08% 27,39% 8,02%
Renda Fixa (%) 93,03% 76,49% 52,07%
Renda Variável (%) 6,97% 22,11% 44,87%
Investimentos no Exterior (%) 0,00% 1,41% 3,07% Fonte: Relatório da Diretoria (janeiro 2015)
Baseado na posição das carteiras no dia 30/04/2015 no administrador fiduciário o ponto de renda
fixa e variável nas carteiras era o seguinte:
REBALANCEAMENTO DO PERFIL DE INVESTIMENTOS
Abril/2015
HP PREV Perfil de Investimento
Conservador Moderado Agressivo
Renda Fixa (R$) 446.393.908,89 215.148.978,10 43.035.772,00
Renda Variável (R$) 38.124.157,26 69.994.649,92 41.519.366,81
Investimentos no Exterior (R$) - 5.003.481,33 3.253.365,40
Total (R$) 484.518.066,15 290.147.109,35 87.808.504,21
Total por Perfil (%) 46,63% 27,92% 8,45%
Renda Fixa (%) 92,13% 74,15% 49,01%
Renda Variável (%) 7,87% 24,12% 47,28%
Investimentos no Exterior (%) 0,00% 1,72% 3,71% Fonte: Relatório da Diretoria (abril 2015)
Com base nos dados acima este Conselho verificou que a HP Prev apurou os percentuais de
alocação por perfil, e de acordo com o previsto na PI ajustou para o ponto médio a alocação entre
os segmentos de renda fixa e variável.
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1.3.4 Limites de Concentração de Investimentos
� Limites de Concentração por Segmento
Conforme já mencionado anteriormente a resolução CMN nº 3792/2009 em sua Seção I, dispõe
sobre os segmentos de aplicação dos recursos dos planos administrados pela EFPC. E, na Seção
II, classifica os tipos de papéis dentro de cada um dos segmentos.
Sendo assim, este conselho avaliou a alocação dos tipos de papéis nos segmentos de renda fixa,
renda variável e investimentos no exterior por plano de benefício e Entidade, comparando-os com
os limites estabelecidos na Resolução 3792/2009. A seguir apresentamos a posição da Entidade
mês a mês referente ao 1º semestre de 2015, baseado no Relatório de Enquadramento elaborado
pelo Administrado Fiduciário BNY Mellon.
Composição da Carteira HP PREV
Renda Fixa Lim. 3792
Posição Status
Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Tít. de Inst. Financeira + Debentures 80% 20,38% 19,50% 19,37% 19,56% 19,46% 19,79% √√√√ CCB e Notas Promissórias 20% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,00% √√√√ FIDC e FIC de FIDC 20% 1,47% 1,43% 1,40% 1,33% 1,35% 1,35% √√√√ Outros FI'S e FIC'S de RF não abertos 100% 5,00% 5,10% 5,39% 5,75% 4,06% 3,53% √√√√ Títulos Públicos Federais 100% 59,23% 58,76% 58,64% 57,42% 60,86% 60,99% √√√√ Op. Compromissadas Lastreadas em Tít. Públicos 100% 0,62% 0,81% 1,05% 1,21% 0,36% 0,36% √√√√
Renda Variável Status
Ações Novo Mercado 60% 4,23% 4,45% 4,59% 4,59% 4,46% 4,92% √√√√ Ações Nível 2 60% 0,28% 0,27% 0,25% 0,25% 0,15% 0,15% √√√√ Ações Nível 1 45% 4,09% 4,49% 4,24% 4,35% 3,85% 3,30% √√√√ Outras Ações 35% 1,81% 1,89% 1,89% 2,29% 2,16% 2,24% √√√√ Cotas de Fundos de Índice Referenciados em Ações 35% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,00% 0,00% √√√√ Outros FI'S e FIC'S de RV não abertos 35% 2,09% 2,21% 2,24% 2,36% 2,41% 2,44% √√√√
Investimentos no Exterior Status
Ativos no Exterior através de Fundos não Exclusivos
10% 0,62% 0,73% 0,84% 0,79% 0,86% 0,85% √√√√
Fonte: Relatório de Enquadramento BNYM ( janeiro a junho/2015)
Observando os relatórios do 1º semestre de 2015, disponibilizados pelo Administrador Fiduciário
BNY, podemos constatar que a concentração de investimentos por segmento da HP Prev esta de
acordo com as exigências legais.
16
� Limites de Concentração por Emissor, por Fundo, por Investimento e em Derivativos
Ainda no que diz respeito aos limites de concentração a resolução CMN nº 3792/2009, no Capítulo
VII nas Seções II, III e IV e Capítulo VIII e IX, dispõe sobre os percentuais do PL que podem ser
aplicados em cada uma das modalidades.
Diante do exposto, analisamos os Relatórios de Composição para Enquadramento do 1º semestre
de 2015, fornecidos pela BNY Mellon e constatamos que não houve desenquadramento em relação
ao limite máximo de concentração (%), conforme demonstrado na tabela abaixo:
Limites de Concentração Limite CMN nº
3792 Posição
Alocação por Emissor Jan Fev Mar Abr Mai Jun Status
Títulos de Instituição Financeira Lim. Max. (20%) 6,63% 6,55% 6,52% 6,42% 6,10% 6,09% √√√√ Companhias Listadas Lim. Max. (10%) 0,89% 0,91% 0,86% 0,87% 0,87% 0,90% √√√√ Demais Emissores não Listados Lim. Max. (5%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% √√√√ Fundos de Investimentos Lim. Max. (10%) 2,63% 2,68% 2,43% 2,57% 2,07% 1,81% √√√√
Concentração por Emissor Jan Fev Mar Abr Mai Jun Status
Títulos de Instituição Financeira Lim. Max. (25%) 0,59% 0,59% 0,60% 0,69% 0,69% 0,70% √√√√ Companhias Listadas Lim. Max. (25%) 0,23% 0,21% 0,24% 0,25% 0,13% 0,13% √√√√ Demais Emissores não Listados Lim. Max. (25%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% √√√√ Fundos de Investimentos Lim. Max. (25%) 7,67% 7,72% 7,80% 8,45% 8,57% 8,62% √√√√
Derivativos Jan Fev Mar Abr Mai Jun Status
Exp. superior a 1 vez o PL do fundo aplicado Lim. Max. (100%) 35,82% 39,71% 36,02% 51,20% 43,66% 76,70% √√√√ Margem Lim. Max. (15%) 4,82% 7,08% 8,28% 7,51% 8,54% 2,01% √√√√ Prêmios Pagos Lim. Max. (5%) 0,00% 0,69% 0,10% 0,00% 0,21% 1,44% √√√√
Concentração por Investimento Jan Fev Mar Abr Mai Jun Status
Valores Mobiliários por Série Lim. Max. (25%) 1,27% 1,27% 1,27% 1,27% 1,27% 1,27% √√√√ Fonte: Relatório de Enquadramento BNYM ( janeiro a junho/2015)
O presente Conselho verificou com base nos Relatórios de Enquadramento apresentados acima,
disponibilizados pelo Administrador Fiduciário, que a HP Prev está mantendo a gestão de recursos
do plano em atendimento às Diretrizes da Política de Investimentos e a Resolução CMN n°
3792/2009, bem como às instruções normativas ou decretos publicados com o objetivo de
regulamentar a referida resolução ou substituí-la.
17
1.4 Aderência CGPC n°21, 25 de setembro de 2006
Dispõe sobre operações de compra ou venda de títulos e valores mobiliários do segmento de renda fixa dos planos de benefícios operados pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar, e dá outras providências. Art. 2º Nas operações de que trata o art. 1º, realizadas em mercado de balcão por meio de carteira própria, carteira administrada ou fundos de investimento exclusivos, as EFPC devem observar, ou determinar que sejam observados, critérios de apuração do valor de mercado ou intervalo referencial de preços máximos e mínimos dos ativos financeiros, estabelecidos com base em metodologia publicada por instituições de reconhecido mérito no mercado financeiro ou com base em sistemas eletrônicos de negociação e de registro, ou nos casos de comprovada inexistência desses parâmetros, com base, no mínimo, em três fontes secundárias. Parágrafo único. A metodologia adotada deve assegurar, no mínimo, que os preços apurados, são consistentes com os preços de mercado vigentes no momento da operação. 2º, a EFPC deverá elaborar, no prazo máximo de 10 (dez) dias após a negociação do referido título ou valor mobiliário, relatório circunstanciado que deverá conter: a) a demonstração da discrepância dos preços ou taxas praticadas; b) a indicação da instituição, do sistema eletrônico ou das fontes secundárias que serviram de base para obtenção do valor de mercado ou intervalo referencial de preços; c) a identificação dos intermediários da operação; d) a justificativa técnica para a efetivação da operação. § 2º O Conselho Fiscal, por ocasião da elaboração do relatório semestral de controles internos, deverá manifestar-se sobre os relatórios de que trata o caput.
Para fins adequação à Resolução CGPC Nº 21, a Entidade recebe relatórios periódicos do seu
administrador fiduciário BNY Mellon, com todas as movimentações de compra e venda, com os
limites mínimos e máximos descritos por ativos e o status da operação.
Este conselho observou com base nestes relatórios que na movimentação de venda nos Fundos
CMA III e SC II, ocorrida em 30 de março de 2015 (quadro abaixo) não há intervalo de precificação
dos ativos, limite mínimo e máximo. De acordo com a resposta do administrador fiduciário BNY
Mellon alguns ativos não estão disponíveis na ANBIMA, sendo assim não possuem referência de
mercado suficiente para calcular o intervalo e, neste caso a operação foi avaliada qualitativamente
para verificar se existia alguma distorção do preço em relação ao mercado. Além disso, o
administrador fiduciário informou que esta desenvolvendo um processo que auxilie na avaliação
desse tipo de ativo.
18
Fonte: Relatório de Bandas BNYM - março/2015
Diante do exposto, considerando todas as operações, observamos que não existem
desenquadramentos nos valores de compras e vendas, não sendo necessário neste semestre
emissão de relatório circunstanciado.
19
1.5 Gestão de Riscos Financeiros
1.5.1 Monitoramento do Risco de Crédito
De acordo com Política de Investimentos da HP Prev, no item 2.15.2, o controle do risco de crédito,
tanto para os ativos quanto para os fundos exclusivos, se baseará nas classificações de rating,
proferidas por agências de rating autorizadas a funcionar no Brasil, nos limites de concentração
estabelecidos na resolução 3792/2009 e no nível de risco, conforme tabela de classificação abaixo.
Lembrando que ativos classificados com alto risco não são autorizados.
Nível de Risco Considerado Rating
Baixo De AAA a AA-
Médio De A+ a BBB-
Alto De BBB- ao mínimo
Fonte: Política de Investimentos - 2015
A seguir apresentamos as análises e variações de rating ocorridas no semestre, com base nos
relatórios fornecidos pelo Administrador Fiduciário BNY Mellon, assim como a análise em relação
ao enquadramento.
� Concentração de crédito por Fundo:
Análise de Risco
Fundos Posição Classificação
do Risco Jan Fev Mar Abr Mai Jun
FIRF CREDITO PRIVADO HBRP CMA III � Outros Ativos 81,53% 81,62% 81,79% 81,65% 80,54% 80.38% Baixo Risco
Títulos Privados 18,47% 18,38% 18,21% 18,35% 19,46% 19.62% Baixo Risco
FIRF CREDITO PRIVADO HBRP SC III
Outros Ativos 71,47% 71,94% 71,90% 72,07% 69,75% 68.88% Baixo Risco
Títulos Privados 28,53% 28,06% 28,10% 27,93% 30,25% 31.12% Baixo Risco
FIM CREDITO PRIVADO HBRP SC I
Outros Ativos 48,97% 52,61% 52,54% 50,57% 58,66% 58.40% Baixo Risco
Títulos Privados 51,03% 47,39% 47,46% 49,43% 41,34% 41.60% Baixo Risco
FIM HBRP IMA CMA I
Outros Ativos 72,60% 73,03% 73,38% 72,92% 74,04% 73.36% Baixo Risco
Títulos Privados 27,40% 26,97% 26,62% 27,08% 25,96% 26.64% Baixo Risco
Fonte: Relatório de Risco de Crédito BNYM (janeiro a junho 2015)
20
� Análise de Rating:
Fonte: Relatório Mensal/Risco Performance BNYM (janeiro a junho 2015)
Observando as informações referentes ao 1º semestre de 2015, constatamos na análise de Rating
que aproximadamente 0,3% do ativo foi classificado como sendo alto risco de crédito, ativos não
autorizados pela PI vigente.
Cabe mencionar também que existe uma diferença no critério de apuração da consultoria de
investimentos PPS Portfólio Performance para o Administrador Fiduciário BNY Mellon. Ao avaliar o
risco de crédito do emissor ou da emissão, a consultoria classifica um pequeno percentual como
risco de crédito alto, ao avaliar o crédito do emissor e não da emissão.
Conforme já mencionado no item 1.3 deste relatório, estes ativos fazem parte do Fundo não
exclusivo INST ACTIVE FIX IB R, cujo gestor é o Itaú. Visto ser o fundo não exclusivo de renda fixa
de curto prazo e dado a pequena participação dos ativos no patrimônio total do fundo a HP Prev
decidiu por se manter no fundo e desta forma permanecem em conformidade com a PI vigente.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun
65
%
65
%
65
%
66
%
65
%
61
%
28
%
28
%
28
%
28
%
29
% 32
%
4%
4%
3%
3%
3% 3%3% 3% 3%
3% 3%
3%
Análise de Rating
AAA AA A BBB Alto Risco
21
1.5.2 Monitoramento do Risco de Mercado
A Política de Investimentos no item 2.15.1 estabelece que a gestão e o acompanhamento do Risco
de Mercado, sejam realizados com base um modelo de cálculo de risco. Compete ao Administrador
Fiduciário BNY Mellon monitorar diariamente esse risco e apresentar relatórios mensais. Foram
disponibilizados a este Conselho os relatórios mensais denominados - Relatório Mensal
Risco/Performance de janeiro a junho de 2015 - elaborados pelo Administrador Fiduciário. Esses
relatórios demonstram o cálculo do VaR dos fundos, fatores de risco, utilização de derivativos,
stress dos fundos, cenários, stress testing, análise de rating e risco de mercado.
De acordo esses relatórios, pudemos observar em nenhum mês os limites de risco medidos de
diversas formas foram ultrapassados, o que demonstra que os gestores estão cumprindo a Política
de Investimentos da Entidade.
A seguir apresentamos um exemplo do tipo de relatório elaborado e analisado, referente a janeiro
de 2015.
Fonte: Relatório Mensal de Risco/Performance – janeiro/2015
22
1.6 Rentabilidade dos Fundos
A partir dos Relatórios produzidos pelo Administrador Fiduciário BNY Mellon, pudemos verificar a
rentabilidade líquida da cota dos fundos exclusivos e dos fundos condominiais por gestor
contratado. Todos performaram compativelmente com seus respectivos benchmarks. Os que não
atingiram ou superaram essa meta ficaram muito próximos da mesma.
Demonstramos a seguir a rentabilidade obtida por gestor comparativamente ao benchmark e a
classificação do gestor por resultado. Podemos observar no acumulado do semestre os gestores
BYNM e Western Asset, nos fundos SC ALM e CMA III, apresentaram retornos superiores aos seus
respectivos benchmark. Os gestores Franklin Templeton e a Western nos fundos de renda variável
ficaram um pouco abaixo do seu benchmark. O pior desempenho ficou com o Franklin Templeton -
FT com aproximadamente 2,33% abaixo do benchmark.
Os fundos sob gestão do HSBC não superaram os respectivos benchmarks por uma margem muito
pequena. Com relação a esse gestor, lembramos que o mesmo vendeu suas operações no Brasil
para o Bradesco. Diante desse fato o Conselho Deliberativo solicitou a Diretoria Executiva a
elaboração de um estudo para substituição desse gestor, antes mesmo que o processo de venda
fosse concluído com o objetivo de evitar o risco de transição típica nesses processos.
A consultoria de investimentos PPS Portfólio Performance elaborou profundo estudo que indicou o
BTG Pactual como um gestor que tem apresentado resultados positivos no tipo de gestão dos dois
fundos sob tutela do HSBC. Pudemos constatar nas atas de reunião dos dois órgãos estatutários
da Entidade realizada no dia 18/06/2015, que foi tomada a decisão de substituir-se o HSBC pelo
BTG Pactual na gestão dos dois fundos exclusivos SCI e CMAI. Foi deliberado ainda que essa
decisão não abrange o fundo de investimento no exterior gerido pelo HSBC. Cabe a Diretoria
Executiva conduzir o processo junto aos gestores e ao administrador fiduciário.
No que diz respeito aos fundos condominiais de renda variável, observamos que o retorno superior
ao benchmark, foi alcançado pelos gestores Itaú, BBM, BTG, Vinci e Claritas, com destaque para o
BTG que apresentou um retorno na média 20,85% acima do seu benchmark. Os gestores JPG e
Victoire apresentaram os piores desempenhos do semestre, destaque para o Victoire com 13,75%
abaixo de seu benchmark. Diante do exposto verificamos que a HP Prev, suportada pelas análises
quantitativas elaboradas pela consultoria de investimentos PPS Portfólio Performance decidiu
resgatar todos os recursos alocados no fundo Small Caps do gestor Victoire e direcioná-los para o
BTG Pactual. O prazo para liquidação financeira ocorre em aproximadamente em 90 dias e está
previsto para o início de outubro.
Nos fundos de investimento no exterior observa-se que ambos os gestores apresentaram uma
performance positiva com destaque para o fundo sob gestão do Claritas. O HSBC ficou com
resultado abaixo do benchmark.
23
Vale ressaltar que este conselho verificou que a HP Prev acompanha a performance destes
investimentos mês a mês, por meio de relatórios frequentes, bem como, reunindo-se regularmente
com os respectivos gestores com o objetivo de acompanhar as ações de gestão.
24
Rentabilidade da cota dos fundos e carteiras por ge stor – Fundos Exclusivos
Fonte: Relatório da Diretoria junho - 2015
Gestor BNYM Bench HSBC WA Bench HSBC WA Bench F.T. WA Bench
Fundo HP-ALMIGPDI +
4,5%SC I SC III
60% IMA-S
40% IMA-B5CMA I CMA III
10% IMA-S
45% IMA-B
45% IRFM
IBRX II IBRX III IBRX
jan/15 1,35% 1,00% 1,71% 1,59% 1,38% 2,59% 2,49% 2,30% -4,83% -5,56% -5,88%
fev/15 1,30% 0,87% 0,95% 1,00% 0,98% 0,39% 0,49% 0,46% 8,06% 9,16% 9,33%
mar/15 1,78% 1,24% 0,78% 1,06% 1,04% -0,30% 0,00% -0,04% -0,17% -0,36% -0,50%
abr/15 1,30% 1,18% 0,87% 0,86% 0,75% 1,71% 1,72% 1,68% 6,72% 8,37% 9,12%
mai/15 1,07% 0,80% 1,45% 1,50% 1,24% 2,06% 2,28% 1,99% -5,86% -5,50% -5,47%
jun/15 1,28% 1,04% 0,61% 0,80% 0,98% -0,05% -0,05% 0,13% 0,90% 0,91% 0,77%
1ºT 4,49% 3,14% 3,47% 3,69% 3,44% 2,69% 2,99% 2,73% 2,67% 2,71% 2,38%
% Bench 43,28% 0,96% 7,52% -1,41% 9,32% 12,22% 14,16%
Rank n/a 2 1 2 1 2 1
2ºT 3,70% 3,04% 2,96% 3,19% 3,00% 3,75% 3,98% 3,85% 1,37% 3,34% 3,93%
% Bench 121,51% 98,44% 106,30% -2,61% 3,57% -65,18% -15,10%
Rank n/a 2 1 2 1 2 1
ANO 8,36% 6,27% 6,53% 7,01% 6,54% 6,54% 7,09% 6,68% 4,07% 6,15% 6,41%
% Bench 33,19% -0,22% 7,07% -2,14% 6,07% -36,39% -4,06%
Rank n/a 2 1 2 1 2 1
25
Rentabilidade da cota dos fundos e carteiras por ge stor – Fundos Condominiais
Fonte: Relatório da Diretoria junho - 2015
Gestor ITAÚ Bench VICTOIRE BBM Bench BTG DIV VINCI Bench BTG ABS JGP Bench HSBC - IE Bench CLARITAS Bench
FundoHP-PGA
FUNDO D.I.CDI FUNDS FUNDS SMLL FUNDS FUNDS IDIV FUNDS FUNDS IBRX-100 FUNDS MSCI FUNDS MSCI
jan/15 0,97% 0,93% -14,60% -10,28% -12,05% -3,25% -3,13% -11,18% -4,54% -6,24% -5,88% -2,00% -1,65% 0,68% -1,65%
fev/15 0,86% 0,82% -6,19% 6,15% 5,68% 8,25% 5,70% 10,15% 8,80% 9,25% 9,33% 13,28% 14,25% 10,01% 14,25%
mar/15 1,02% 1,03% 0,70% 2,56% 0,92% 1,95% -0,43% -4,14% 1,39% 1,11% -0,50% 9,98% 9,42% 11,33% 9,42%
abr/15 0,94% 0,95% 9,84% 4,46% 3,03% 5,21% 4,20% 11,83% 6,80% 6,47% 9,12% -4,14% -4,65% -4,31% -4,65%
mai/15 1,01% 0,98% -3,46% -1,94% -2,38% -2,00% -2,90% -6,94% -1,55% -5,64% -5,47% 6,23% 6,24% 6,38% 6,24%
jun/15 1,04% 1,06% -6,95% 0,07% -1,22% 0,36% 0,43% -2,50% 1,08% -0,13% 0,77% -5,32% -4,79% -5,43% -4,79%
1ºT 2,87% 2,81% -19,33% -2,33% -6,21% 6,78% 1,95% -6,21% 5,31% 3,57% 2,38% 22,09% 22,95% 23,31% 22,95%
% Bench 2,13% 211,21% -62,52% -209,07% -131,35% 123,53% 50,14% -3,73% 1,56%
Rank n/a 2 1 1 2 1 2
2ºT 3,02% 3,03% -1,33% 2,51% -0,66% 3,47% 1,62% 1,46% 6,28% 0,33% 3,93% -3,59% -3,56% -3,73% -3,56%
% Bench 99,70% 202,45% -382,49% 137,25% 10,52% 59,68% -91,64% 0,81% 4,98%
Rank n/a 2 1 1 2 1 2
ANO 5,97% 5,92% -20,40% 0,12% -6,83% 10,49% 3,60% -4,84% 11,93% 3,91% 6,41% 17,72% 18,58% 18,70% 18,58%
% Bench 0,89% 198,86% -101,80% -316,68% -174,33% 86,26% -38,96% -4,64% 0,68%
Rank n/a 2 1 1 2 1 2
26
1.7 DNP – Divergência Não Planejada
De acordo com a Instrução Previc nº 2, de 18 de maio de 2010, a Entidade Fechada de Previdência
Complementar é obrigada informar a PREVIC, semestralmente, nas datas 30 de setembro e 31 de
março, um relatório de Monitoramento de Divergência não Planejada (DNP), informando o resultado
entre a taxa mínima atuarial do plano ou índice de referência contra a rentabilidade por segmento
para o período analisado.
Como mecanismo de controle para adequação da referida legislação a Entidade adotou Relatório
de Divergência Não Planejada, elaborado pelo Administrador Fiduciário BYN Mellon mensalmente,
Constatamos que devido a mudança da composição do benchmark por plano em janeiro/2015 o
administrador fiduciário entregou os relatório de jan/fev/mar/abril apenas em maio. Sendo assim,
apresentamos a seguir a tabela com a DNP do 2º trimestre de 2015, acumulado dos últimos 12 e 36
meses dos planos administrados pela HP Prev.
De acordo com as justificativas técnicas analisadas e discutidas ao longo deste semestre, este
conselho verificou que o cálculo da DNP aponta para o não atingimento da meta atuarial no
acumulado de 36 meses devido tanto ao efeito estatístico, fortemente influenciado pelo ano de
2013, quanto aos resultados dos investimentos que não tem sido suficientes para suplantar 2013.
Entretanto, percebe-se melhora nos resultados no acumulado de 12 meses, com destaque especial
para a carteira diversificada de fundos de renda variável que resultaram em performance melhor
que do IBrX-100 e para a os fundos de investimento no exterior.
Entendemos que as metas traçadas pela atual Política de Investimentos estão alinhadas com os
objetivos de longo prazo da entidade e que o resultado da DNP deve apresentar melhorar nesse
horizonte.
27
Fonte: Relatório de Divergência Não Planejada BNYM (abril a junho/2015)
Mês 12 meses 36 meses Status Mês 12 meses 36 meses Status M ês 12 meses 36 meses Status
Plano de Benefício 0,97% 2,91% -12,15% Desenquadrado 0,24% 0,84% -10,10% Desenquadrado -0,87% -1,30% -10,55% Desenquadrado
Renda Fixa 0,01% -0,16% -1,21% Desenquadrado 0,23% -0,07% -0,95% Desenquadrado -0,25% -0,25% -1,29% Desenquadrado
Renda Variável -1,90% -1,56% -3,12% Desenquadrado 0,13% -1,93% -2,93% Desenquadrado 0,07% -1,96% -3,23% Desenquadrado
Mês 12 meses 36 meses Status Mês 12 meses 36 meses Status M ês 12 meses 36 meses Status
Plano de Benefício 1,07% 2,75% -12,24% Desenquadrado 0,10% 0,63% -1,03% Desenquadrado -0,89% -1,59% -10,78% Desenquadrado
Renda Fixa -0,01% -0,14% -1,18% Desenquadrado 0,25% -0,05% -0,91% Desenquadrado -0,28% -0,26% -1,27% Desenquadrado
Renda Variável -1,86% -1,47% -3,04% Desenquadrado 0,15% -1,81% -2,82% Desenquadrado 0,08% -1,83% -3,12% Desenquadrado
DIVERGÊNCIA NÃO PLANEJADA PLANO AGILENT
Abril Maio Junho
DIVERGÊNCIA NÃO PLANEJADA PLANO HP
Abril Maio Junho
28
1.8 Cota Contábil x Taxa Mínima Atuarial
A seguir apresentamos a rentabilidade da Cota Contábil, segregada por perfil de investimento
Super Conservador (SC), Conservador (CO), Moderado (MO) e Agressivo (AG) versus a Taxa
Mínima Atuarial.
Fonte: Relatório da Diretoria junho - 2015
Conforme acompanhamento mensal através dos relatórios que recebemos da Diretoria Executiva
da Entidade, constatamos que apenas o perfil Superconservador superou a taxa mínima atuarial de
IGP-di + 4,5% a.a. Os demais perfis ficaram abaixo da meta. Esse resultado é explicado tanto pelo
aumento da inflação no período quanto pelo resultado dos investimentos que tem sido muito
influenciado pelas questões políticas e econômicas que provocaram forte volatilidade tanto nas
taxas de juros quanto na bolsa nesse primeiro semestre, prejudicando esses perfis que tem como
componente da carteira o IMA e a IBrX-100.
29
1.9 Execução Orçamentária
Em consonância com a Resolução CGPC nº 13/2004, a Entidade deve apresentar o
acompanhamento de sua execução orçamentária a cada manifestação semestral do Conselho
Fiscal.
Na elaboração do acompanhamento orçamentário do 1° Semestre de 2015 foram confrontados
dados dos balancetes consolidados e por Plano acumulados até junho de 2015 com o orçamento
também acumulado até junho de 2015, conforme demonstramos abaixo:
PLANO HP ACUMULADO até DEZEMBRO - 2014
DESPESAS ADMINISTRATIVAS Orçado Realizado Variação
GESTÃO PREVIDENCIAL R$ 1.107.761,24 R$ 1.094.644,78 -1%
DESPESAS DE INVESTIMENTOS R$ 1.718.307,58 R$ 1.922.521,18 12%
PLANO AGILENT ACUMULADO até DEZEMBRO - 2014
DESPESAS ADMINISTRATIVAS Orçado Realizado Variação
GESTÃO PREVIDENCIAL R$ 306.088,63 R$ 320.781,07 5%
DESPESAS DE INVESTIMENTOS R$ 142.041,06 R$ 153.886,70 8%
CONSOLIDADO ACUMULADO até DEZEMBRO - 2014
DESPESAS ADMINISTRATIVAS Orçado Realizado Variação
GESTÃO PREVIDENCIAL R$ 1.413.849,87 R$ 1.415.425,85 0%
DESPESAS DE INVESTIMENTOS R$ 1.860.348,63 R$ 2.076.407,87 12%
Fonte: Acompanhamento Orçamentário - 2015
As despesas administrativas da Gestão Previdencial são relacionadas à administração dos Planos
de Benefícios. Já as despesas administrativas dos Investimentos representam os custos com a
gestão desses investimentos. Esses custos são escriturados nos respectivos fundos exclusivos e
são compostos por: taxa de administração fiduciária, gestão e custódia, CVM, CETIP, SELIC,
auditoria e outras de menor valor, incidentes na administração dessa atividade.
Conforme evidenciado nas tabelas acima, o acompanhamento orçamentário apresentou variação
superior a 10% (dez por cento), passível de justificativa conforme prevista no PGA, na conta
Despesas de Investimentos do Plano HP.
Esta variação ocorreu em função do valor da taxa de performance, bem como taxa de corretagem
de ações, está última que varia de acordo com as movimentações de compra e venda realizadas
pelo gestor. Além disso, a taxa de administração fiduciária e de gestão que é paga ao administrador
fiduciário e aos gestores é calculada sobre do valor do Patrimônio de cada fundo administrado,
patrimônio esse que aumentou aproximadamente 7% neste semestre, conforme mencionado ao
longo deste relatório.
30
1.9.1 Orçamento de Seguridade
Adotando as melhores práticas de gestão orçamentaria a HP Prev estima anualmente os valores de
contribuições e pagamentos para o exercício seguinte, segregando por semestre.
A seguir apresentamos as variações:
GESTÃO PREVIDENCIAL - HP ACUMULADO até JUNHO/2015
TOTAL DE ADIÇÕES PREVIDENCIAIS Orçado Realizado Variação
R$ 31.107.355,72 R$ 28.529.434,27 -8%
GESTÃO PREVIDENCIAL - HP ACUMULADO até JUNHO/2015
TOTAL DE DEDUÇÕES PREVIDENCIAIS Orçado Realizado Variação
R$ 14.625.629,48 R$ 23.092.591,59 58%
Fonte: Acompanhamento orçamentário - 2015
A variação negativa no volume de adições previdenciais no Plano HP ocorreu em função do
processo de reestruturação pelo qual está passando a Patrocinadora. Como consequência houve
aumento nas deduções previdenciais, em especial nos institutos do resgate e portabilidade.
GESTÃO PREVIDENCIAL - AGILENT ACUMULADO até JUNHO/2015
TOTAL DE ADIÇÕES PREVIDENCIAIS Orçado Realizado Variação
R$ 1.368.278,71 R$ 1.960.753,58 43%
GESTÃO PREVIDENCIAL - AGILENT ACUMULADO até JUNHO/2015
TOTAL DE DEDUÇÕES PREVIDENCIAIS Orçado Realizado Variação
R$ 1.483.423,31 R$ 1.626.114,98 10%
Fonte: Acompanhamento orçamentário - 2015
Já no Plano Agilent a variação da conta adições se deve principalmente ao aumento nas adesões.
O aumento das deduções é explicado por pedidos de resgate e portabilidade.
31
2. Gestão do Passivo
A resolução do CNPC nº 15 e 24 de novembro de 2014 - estabelece no item 13 que “Compete ao
Conselho Fiscal atestar, mediante fundamentação e documentação comprobatória, a existência de
controles internos destinados a garantir o adequado gerenciamento dos riscos atuariais", bem como
as ações para a busca da sustentabilidade de logo prazo dos planos de benefícios se manifestando
em relação à “adequação das hipóteses e premissas atuariais, regimes financeiros e métodos de
financiamento adotados no plano de benefícios".
Cabe destacar também a resolução CNPC nº 09 de 2012 que no Art. 1º no subitem 4.1 estabelece:
a adoção de taxa real de juros para cada plano de benefícios deverá ser justificada pela entidade fechada de previdência complementar com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios.
Em conformidade com as referidas legislações, constatamos que a HP Prev elaborou com o apoio
da consultoria atuarial Towers Watson, um estudo de Aderência da Taxa de Real de Juros dos
planos administrados pela HP Prev, com base na projeção de expectativa de retorno, alocação de
ativos e compromissos atuariais.
De acordo com o resultado do estudo técnico e o parecer da consultoria atuarial Towers Watson, “a
taxa real de juros de 4,5% a.a. está aderente a rentabilidade esperada da carteira de ativos para
cobertura dos benefícios estruturados na modalidade BD dos Planos de Benefícios HP e Agilent”.
Além disso, a atual carteira de investimentos dos planos, as projeções da carteira e as realocações
entre as classes de ativos respeitam os limites de alocação estabelecidos nas suas respectivas
Políticas de Investimentos. Este estudo tem validade máxima de 1 (um) ano.
Recentemente foi publicada a Instrução Previc nº 23/2015 que promove a adequação às
nomenclaturas e conceituações da recente Resolução CNPC nº 15/2014, bem como a unificação
das duas Instruções da Previc acerca das hipóteses atuariais: a Instrução Previc nº 1/2013, que
trata de solicitação de autorização para manutenção da taxa real de juros e a Instrução Previc nº
7/2013, que trata de estudos de adequação e aderência de hipóteses atuariais (Portal PREVIC,
2015).
Diante do exposto, este conselho acompanhou e aprovou a avaliação atuarial dos Planos de
Benefícios administrados pela HP Prev. conforme evidenciado na ata datada 21/10/2014. Nesta
ocasião o atuário da consultoria Towers Watson apresentou a todos os órgãos estatutários,
32
inclusive com a presença deste Conselho Fiscal, o resultado das avaliações dos planos HP e
Agilent.
Apresentamos a seguir os resultados da última Avaliação Atuarial realizada neste semestre, assim
como o parecer da Towers Watson consultoria atuarial contratada.
2.1. Reavaliação das Projeções e Hipóteses Atuariai s
A presente reavaliação tem por objetivo atestar a consistência das projeções e hipóteses atuariais
dos Planos de Benefícios HP, Agilent e Keysight através da Demonstração de Resultado da
Avaliação Atuarial para o ano de 2015.
A HP Prev avalia atuarialmente os Planos de Benefícios, tendo por base os dispositivos estatutários
e regulamentares, as informações cadastrais, as premissas e as bases técnicas adotadas pelo
atuário responsável. Os resultados da avaliação atuarial estão posicionados em 31/12/2014.
Vale ressaltar que a avaliação atuarial à qual se refere este parecer reflete o regulamento aprovado
pela Portaria nº 406, de 07/08/2013. Apresentamos a seguir os resultados dos pareceres fornecidos
pela Consultoria Atuarial Towers Watson contratada:
2.1.1 Parecer Atuarial HP
I. Estatísticas
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial - 2015
33
II. Hipóteses e Métodos Atuariais
Para a apuração das provisões matemáticas e custos foram utilizadas as seguintes hipóteses e
métodos atuarias: Taxa real anual de juros, a Projeção de crescimento real de salario, o Fator de
determinação do valor real ao longo do tempo, Hipóteses Biométricas e Demográficas, Regime
Financeiro e Métodos Atuariais.
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial – 2015
III. Patrimônio Social
Conforme demonstrado no Balanço da HP Prev o Patrimônio Social atribuível ao Plano de
Benefícios HP em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 920.596.249,23.
De acordo com informações prestadas pela HP Prev a manutenção de títulos mantidos até o
vencimento (marcados na curva), o Plano de Benefícios HP possui estudos que evidenciam a
capacidade de atendimento das necessidades de liquidez em função dos direitos dos participantes,
das obrigações do plano e do perfil do exigível atuarial do plano de benefícios conforme determina
Resolução CGPC nº 4/2002.
34
IV. Patrimônio de Cobertura do Plano
Com base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados,
e no parecer da consultoria atuarial O Fundo de Sobras de Contribuições é constituído pela parcela
do Saldo de Conta de Patrocinadora não incluído no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado
para reduzir as contribuições futuras das respectivas patrocinadoras ou para cobertura de eventuais
insuficiências do plano de acordo com o regulamento do Plano de Benefícios HP.
No fechamento do exercício de 2014, pelo terceiro exercício consecutivo, o Superávit Técnico
Acumulado do Plano de Benefícios HP apresentou Reserva Especial para Revisão de Plano, que
corresponde à parcela do Superávit Técnico Acumulado superior à Reserva de Contingência.
Assim sendo, o montante de R$ 39.357,69 foi revertido para o Fundo de Revisão de Plano para fins
de sua utilização no exercício de 2015. Esse fundo será rateado entre participantes, assistidos e
patrocinadores, na forma estabelecida na Resolução CGPC nº 26/2008.
V. Variação do Passivo Atuarial
O quadro a seguir apresenta um resumo do passivo atuarial encerrado em 31/12/2014 comparado
com o passivo atuarial encerrado em 31/12/2013 atualizado, pelo método de recorrência, para
31/12/2014.
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial – 2015
De acordo com o parecer atuarial da Towers, tendo em vista a natureza desse plano, as hipóteses
adotadas, a movimentação da massa de participantes e os saldos de conta informados pela HP
PREV Sociedade Previdenciária, as variações ocorridas para as parcelas de benefícios definidos
são consideradas aceitáveis.
VI. Plano de Custeio
De acordo com a Lei Complementar nº 109/2001, as patrocinadoras deverão efetuar, durante o ano
de 2015, as contribuições mensais estimadas em 3,99% da folha de salários de contribuição, sendo
35
3,59% correspondente às contribuições normais definidas pelo regulamento do plano e 0,40% para
cobertura das despesas administrativas.
Com base no parecer, as patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2015, mediante reversão
mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que sejam suficientes
para financiar as contribuições mensais das patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das
despesas administrativas. Esgotados os recursos existentes no Fundo ou na hipótese de serem
insuficientes para cobertura da contribuição do mês, as patrocinadoras deverão retomar o
recolhimento mensal das contribuições.
Tendo em vista a natureza do plano e a vinculação, nesse tipo de plano, da contribuição patronal
com os fatos efetivamente ocorridos: tais como salários realmente pagos, contribuição realizada
pelo participante e índice de adesão ao plano, as taxas de contribuição definida, apresentadas no
Parecer são estimativas, podendo, portanto, deixar de coincidir com as taxas efetivamente
praticadas.
2.1.2 Parecer Atuarial Agilent
I. Estatísticas
� Agilent
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial - 2015
36
� Keysight
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial - 2015
II. Hipóteses e Métodos Atuariais
De acordo com a consultoria atuarial em 2014 foram realizados estudos de aderência de hipóteses
atuariais para atender os dispositivos previstos nas bases técnicas da Resolução CGPC nº 18/2006
e da Instrução nº 7/2013. Nessa ocasião foram analisadas as seguintes hipóteses:
� Tábua de Mortalidade Geral (válidos);
� Tábua de Entrada em Invalidez;
� Rotatividade;
� Projeção do Crescimento Real de Salário;
� Taxa Real Anual de Juro.
� Agilent
37
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial – 2015
� Keysight
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial – 2015
Embora a empresa Keysight não seja solidária às demais patrocinadoras do Plano de Benefícios
Agilent, foi realizado um único estudo de aderência, uma vez que a adesão da Keysight na
38
condição de patrocinadora do plano ocorreu em 01/08/2014 com a transferência de empregados da
patrocinadora Agilent Technologies Ltda., já participantes do Plano de Benefícios Agilent.
III. Patrimônio Social
Conforme demonstrado no Balanço da HP Prev o Patrimônio Social atribuível ao Plano de
Benefícios Agilent em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 64.470.145,64, sendo o atribuível à
patrocinadora Keysight o valor de R$ 37.178.546,78.
De acordo com informações prestadas pela HP PREV Sociedade de Previdência para a
manutenção de títulos mantidos até o vencimento (marcados na curva), o Plano de Benefícios
Agilent possui estudos que evidenciam a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez
em função dos direitos dos participantes, das obrigações do plano e do perfil do exigível atuarial do
plano de benefícios conforme determina Resolução CGPC nº 4/2002.
IV. Patrimônio de Cobertura, Provisões e Fundos do Plan o
Com base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados,
e no parecer da consultoria atuarial. O Fundo de Sobras de Contribuições é constituído pela parcela
do Saldo de Conta de Patrocinadora não incluído no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado
para reduzir as contribuições futuras das respectivas patrocinadoras ou para cobertura de eventuais
insuficiências do plano de acordo com o regulamento do Plano de Benefícios Agilent.
V. Variação do Passivo Atuarial
O quadro a seguir apresenta um resumo do passivo atuarial encerrado em 31/12/2014 comparado
com o passivo atuarial encerrado em 31/12/2013 atualizado, pelo método de recorrência, para
31/12/2014.
� Agilent
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial - 2015
39
� Keysight
Fonte: Relatório de Avaliação Atuarial - 2015
Segundo a Towers com base nas informações fornecidas anteriormente a elevação da parcela de
benefício definido das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder decorreu, principalmente,
da alteração da hipótese de crescimento salarial. Entretanto visto que o Plano de Benefícios Agilent
é um plano cujo passivo atuarial é composto majoritariamente por saldos de conta, a parcela de
benefício definido do plano da Provisão Matemática de Benefícios a Conceder é passível de
alterações percentualmente significativas, porém, quantitativamente irrelevantes.
VI. Plano de Custeio
� Patrocinadoras
De acordo com a Lei Complementar nº 109/2001, a Agilent deverá efetuar, durante o ano de 2015,
as contribuições mensais estimadas em 5,91% da folha de salários de contribuição, sendo 4,08%
correspondente às contribuições normais definidas pelo regulamento do plano e 1,76% para
cobertura das despesas administrativas.
Já a Keysight deverá efetuar, durante o ano de 2015, as contribuições mensais estimadas em
8,82% da folha de salários de contribuição, sendo 2,5% correspondente às contribuições definidas
pelo regulamento do plano, 1,09% para amortização das Provisões Matemáticas a Constituir –
Déficit Equacionado e 5,23% para cobertura das despesas administrativas.
Com base no parecer, as patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2015, mediante reversão
mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que sejam suficientes
para financiar as contribuições mensais das patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das
despesas administrativas. Esgotados os recursos existentes no Fundo ou na hipótese de serem
insuficientes para cobertura da contribuição do mês, as patrocinadoras deverão retomar o
recolhimento mensal das contribuições.
40
� Participantes
As contribuições básicas e suplementares mensais dos participantes deverão ser praticadas
conforme previsto no regulamento do plano, que foram estimadas em 5,81% (Agilent) e 7,07% e
(Keysight) da folha de salários de contribuição, supondo que todos os empregados participantes
elegíveis a contribuir venham efetivamente a contribuir com base nos percentuais máximos
previstos no regulamento.
� Autopatrocinados
Os participantes autopatrocinados deverão efetuar as contribuições de participantes e
patrocinadoras definidas no regulamento do plano. Adicionalmente, os participantes da Agilent
deverão efetuar as contribuições de 1,76% do salário de contribuição de para o custeio das
despesas administrativas. E da Keysight contribuições de 5,23% para o custeio das despesas
administrativas.
� Benefícios Proporcionais Diferidos
De acordo com o regulamento, as patrocinadoras poderão assumir o custeio das despesas
administrativas do participante que optar ou tiver presumida a opção pelo instituto do benefício
proporcional diferido, seguindo critérios uniformes e não discriminatórios.
Tendo em vista a natureza do plano e a vinculação, nesse tipo de plano, da contribuição patronal
com os fatos efetivamente ocorridos: tais como salários realmente pagos, contribuição realizada
pelo participante e índice de adesão ao plano, as taxas de contribuição definida, apresentadas no
Parecer são estimativas, podendo, portanto, deixar de coincidir com as taxas efetivamente
praticadas.
� Conclusão da Towers
Com relação ao Plano HP o atuário concluiu que “o superávit apresentado em 2014 foi mantido nos
mesmos patamares do ano anterior e que que o plano encontra-se financeiramente equilibrado em
conformidade com os princípios atuariais geralmente aceitos”.
No Plano Agilent o atuário observou que “o aparecimento do déficit ocorreu principalmente em
função da rentabilidade do plano abaixo do esperado. Face ao exposto, na qualidade de atuários
responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do Plano de Benefícios Agilent da HP Prev,
informamos que o plano encontra-se financeiramente equilibrado em conformidade com os
princípios atuariais geralmente aceitos”.
41
2.2. Gestão Previdencial
A seguir apresentamos o acompanhamento das situações dos participantes por plano de
benefícios, comparando o cenário do 1° semestre de 2014 e 2015.
Ao observarmos o Plano HP houve um aumento de 10% nos participantes assistidos, o que indica o
aumento do programa de aposentadoria. Além disso, houve um aumento de 37% de BPD. Esse
movimento é corroborado com o momento de reestruturação pelo qual passa a Patrocinadora.
Estatísticas 2014 2015
Plano HP Qtd. Participantes Qtd. Participantes Variação
Ativo 3563 3190 -10%
Assistido 190 209 10%
BPD 267 368 38%
Autopatrocinado 427 434 2%
Total 4447 4201 -6%
Fonte: Relatório da Entidade de Gestão Previdencial 1º sem./2015
O Plano Agilent apresentou um aumento de participantes assistidos da ordem de 17% e uma queda
de 48% nos participantes Autopatrocinados indicando que parte desses participantes optou pela
portabilidade do benefício, após o aumento da taxa de administração com a adesão da Keysight.
Estatísticas 2014 2015
Plano Agilent Qtd. Participantes Qtd. Participantes Variação
Ativo 142 143 1%
Assistido 12 14 17%
BPD 16 19 19%
Autopatrocinado 23 12 -48%
Total 193 188 -3%
Fonte: Relatório da Entidade de Gestão Previdencial 1º sem./2015
Neste semestre houve um total de 307 funcionários desligados, dos quais 50 aguardam para
realizar a opção, 111 resgataram, 75 optaram pelo instituto do BPD, 9 passaram a condição de
assistidos, 26 optaram pelo instituto do autopatrocínio, 32 optaram pelo instituto da portabilidade e
4 cancelaram o plano e não possuíam saldo de conta.
Ainda no que diz respeito à Gestão Previdencial, no gráfico a seguir pudemos observar que a
receita previdenciária total da HP Prev diminuiu 2% com relação ao 1º semestre de 2014
totalizando R$ 28,8 milhões. Os participantes, ativos e autopatrocinados em conjunto aportaram R$
17,8 milhões o equivalente a 62 % do total. Por parte das patrocinadoras houve uma redução de
42
6% no volume de contribuições. Observamos também um aumento em 84% na portabilidade
recebida.
Fonte: Relatório da Entidade de Gestão Previdencial 1º sem./2015
Já com relação às despesas previdenciais, observamos uma estabilidade nos benefícios de
prestação continuada, uma redução nas restituições e um significativo aumento das portabilidades
concedidas. No total houve um pequeno aumento de 4% nas despesas previdenciárias no primeiro
semestre de 2015 quando comparado com o mesmo período de 2014.
Fonte: Relatório da Entidade de Gestão Previdencial 1º sem./2015
43
3. Governança
A Resolução CGPC nº 13/2004, trouxe para o âmbito das EFPCs princípios, recomendações e
obrigações para a prática de governança corporativa, que agregam valor ao resultado e convergem
para adoção de um comportamento ético.
Cabe a Entidade adotar gestão de riscos e controles internos e princípios, regras e práticas de
governança (relações entre órgãos estatutários da EFPC com participantes, assistidos,
patrocinadores, instituidores, fornecedores de produtos e serviços, autoridades e outras partes
interessadas) adequados ao porte, complexidade e riscos inerentes aos planos de benefícios por
ela operados, de modo a assegurar o pleno cumprimento de seus objetivos.
Com o objetivo de assegurar aos participantes equidade, transparência, responsabilidade pelos
resultados e obediência às leis do país, nós do Conselho Fiscal juntamente com o Conselho
Deliberativo e a Diretoria participamos da apresentação, análise e discussão das demonstrações
contábeis e dos pareceres da auditoria, além das notas explicativas, gestão de recursos e dos
passivos, aprovados e registrados em atas disponíveis para consulta na Entidade.
44
4. Gestão de Riscos e Controles Internos
A Resolução CGPC nº 13/2004, em seu artigo 12, ”Todos os riscos que possam comprometer a
realização dos objetivos da EFPC devem ser continuamente identificados, avaliados, controlados e
monitorados”.
Em cumprimento a referida legislação e conforme mencionado no relatório do semestre anterior em
conjunto com a consultoria Risk Office SA, empresa especializada em gestão de riscos, este
conselho constatou que a HP Prev concluiu o 3º Ciclo de Autoavaliação e Ambiente de Controles.
O modelo de gestão de riscos e controles internos adotado utiliza a metodologia de Control Self
Assessment – CSA, ou seja, autoavaliação de controles e o Risk Self Assessment – RSA,
autoavaliação dos riscos. Essas metodologias destacam o conhecimento de cada gestor no
processo de identificação de riscos e controles.
Além disso, a implementação do processo de gestão de riscos e controles internos utiliza a
arquitetura elaborada pelo Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission –
COSO e a definição do dicionário de riscos e métricas específicas para mensurar de forma
qualitativa os riscos identificados na Entidade.
O escopo abordado neste ciclo de autoavaliação foi completo, ou seja, todos os processos da
Entidade foram avaliados, que atualmente estão divididos em 06 macroprocessos:
� Administração de Benefícios;
� Administração de Contas;
� Administração de Financeira;
� Administração de RH;
� Administração dos Investimentos;
� Administração Interna.
Foram avaliados 70 processos, nestes foram identificados 296 riscos, classificados em 30 tipos de
risco, agrupados em 08 categorias de risco e mensurados de acordo com os critérios pré-definidos
de impacto e frequência. Para cada um dos riscos foram identificadas e aplicadas as boas práticas
de controle de mercado para a mitigação dos riscos.
De acordo no Relatório do 3º Ciclo de Autoavaliação fornecido pela consultoria de riscos,
observamos que após a apuração dos resultados conjugação dos fatores de riscos (impacto e
frequência) versus a ausência de controles, com base nos tipos de riscos e nos limites máximos de
mensuração de riscos adotados, existem alguns controles que devem ser implementados ou
aprimorados na HP Prev.
45
No gráfico abaixo, podemos ter uma visão completa de toda a Entidade, com os controles
existentes. Ele demonstra todos os processos, tipos de riscos, unidades e média geral da Entidade.
Fonte: Relatório de Autoavaliação 2015
No quadro a seguir demonstramos o percentual de concentração dos riscos em cada um dos
quadrantes do gráfico.
QUADRANTES
Vermelho Laranja superior Laranja inferior Verde
3º Ciclo de Autoavaliação 4% 21% 6% 69% Fonte: Relatório de Autoavaliação 2015
As sugestões de melhoria desenvolvidas com base nos tipos de riscos destacados na análise dos
processos que apresentaram risco residual acima 12,5% e estão no quadrante vermelho do gráfico
e riscos com ausência de controle acima de 50% e estão no quadrante laranja inferior.
Este conselho verificou que a Entidade avaliou juntamente com a consultoria de riscos - Risk Office
os planos de ação sugeridos para mitigação das maiores exposições aos riscos identificados. A
partir desta avaliação foram definidos os planos de ação e o prazo de implementação conforme
tabela abaixo:
Risco Identificado Plano de Ação Prazo para Implementação
Risco Operacional de Falha Humana
Formalização e definição de critérios para as inclusões e/ou alterações cadastrais no Manual de Procedimentos do processo de "Beneficiário Indicado".
2º semestre de 2015
46
Risco Identificado Plano de Ação Prazo para Implementação
Risco de Contencioso
Formalizar os critérios de provisionamento dos valores das ações, bem como a classificações de possíveis, prováveis e remotas definidas com o Terceiro no relatório mensal de acompanhamento/atualização dos processos, enviado pelo escritório.
2º semestre de 2015
Risco de Terceiro Elaborar o Manual de Governança de Investimentos. 2016
Risco de Crédito Formalização do processo de avaliação de risco de crédito no Manual de Governança de Investimentos.
2016
Risco de Liquidez Formalização, dos critérios utilizados para avaliação do risco de liquidez no Manual de Gestão de Investimentos.
2016
Risco Atuarial
Atualizar o manual de Procedimentos relacionado ao Processo de Cadastro os critérios que devem ser observados para inclusão e/ou alteração de dados cadastrais, assim como mecanismos de dupla conferência destas atividades.
2016
Retomar com as Patrocinadoras o projeto para inclusão no banco de dados das informações requeridas na IN Previc 18/2014.
2016
Formalizar o controle que assegure que o atuário realmente realiza as boas práticas de Gestão Atuarial.
2016
Fonte: Relatório de Autoavaliação 2015
Além disso, no que tange as ações para mitigar a exposição dos riscos evidenciados como críticos
em outras avaliações e vem sendo acompanhados periodicamente a cada semestre, apresentamos
os status a seguir:
� Auditoria de Benefícios
Status da Ação: A auditoria foi finalizada pela consultoria atuarial Buck. Os resultados
foram satisfatórios e as eventuais ações serão direcionadas pela Diretoria Executiva. O
relatório final ainda será apreciado pelo Conselho Deliberativo.
Vale ressaltar que conforme verificamos no Relatório do resultado do 3º Ciclo de Autoavaliação da
Risk Office, ao se comparar os dois últimos ciclos realizados, constatou-se que houve uma redução
no valor do risco original, por conta da diminuição do valor médio, estimado, de frequência. E ao
consideramos a implementação de ações recomendadas nos ciclos anteriores, houve uma melhora
do ambiente de controles da Entidade. E por fim que a eficácia da gestão de riscos será obtida ao
longo do tempo nas organizações que conseguirem implementar uma estrutura ideal que forneça
os fundamentos necessários para realização do processo de gestão de riscos e controles.
47
4.1. Acompanhamento dos Planos de Ação para Minimiz ar os Riscos Identificados
2013-11-12 – Plano de Equacionamento do déficit do Plano Agilent
Como o déficit apurado é superior a 10% das provisões matemáticas de benefícios estruturados,
sob forma de benefício definido, de acordo com a Resolução CNPC nº 14 de 24/2/2014, a HP Prev
deverá elaborar um plano de equacionamento do déficit até o final do exercício de 2014 para ser
implantado em 2015.
Último Status: O Plano de Equacionamento foi aprovado e implementado. A patrocinadora está
cumprindo regularmente com suas obrigações determinadas pelo mesmo.
2014-11-21 – Taxa de administração paga a menor ao gestor Franklin Templeton, referente ao
Fundo de Investimento em ações HBRP IBRX II ATIVO, devido a um erro operacional:
Na ACG (Assembleia Geral de Cotistas) do referido Fundo, realizada em 30 de dezembro de 2013,
foi aprovada a alteração do prestador de serviço da carteira, bem como o aumento da taxa de
administração do mesmo passando de 0,275% para 0,56% aa que deveria ter entrado em a partir
de 02/01/2014. Entretanto, a taxa (0,56%) prevista no novo Regulamento do Fundo não foi
devidamente operacionalizada nos sistemas internos do Administrador do Fundo.
Diante do exposto acima, foi convocada uma nova Assembléia em 21 de novembro de 2014, onde
se constatou que o Gestor do Fundo deixou de receber, no período compreendido entre 02 de
janeiro de 2014 e 21 de novembro de 2014 o montante equivalente a R$ 187.771,58 (cento e
oitenta e sete mil, setecentos e setenta e quatro reais e cinquenta e oito centavos).
Último Status: Ficou evidenciado no relatório de despesas de fundo de julho de 2015 o pagamento
da última parcela.
2015-03-30 – Relatório Circunstanciado nº 1/2015
Conforme mencionado no item 1.3 deste relatório apuramos um desenquadramento em relação ao
risco de crédito, porém conforme estabelece a Política de Investimentos 2015 no item 2.15.2 a
Entidade pode optar por permanecer ou não com os respectivos ativos em carteira.
Ultimo Status: Diante do exposto este conselho apurou que o AETQ, seguindo as normas vigentes,
elaborou no primeiro semestre o Relatório Circunstanciado com a Justificativa para permanência no
Fundo Institucional e Active Fix IB – Multimercado, cujo gestor é o Itaú Asset. A decisão de
continuar no fundo foi tomada considerando-se que o PL da HP Prev investido nesses ativos
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equivale a somente 0,00028% do PL total da entidade, correspondendo a apenas R$ 2.943,09. O
PL total da entidade no fundo é de R$ 20.000.000,00, equivalente a 0,8% do total do fundo.
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4.2. Monitoramento das obrigações através do Sistem a ICTNet
A Abrapp (Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Privada) anualmente
disponibiliza um calendário de obrigações legais a serem cumpridas pelas EFPCs, contemplando a
descrição da obrigação, fundamentação, prazo legal e modalidade de envio.
A HP Prev está realizando o controle do cumprimento de suas obrigações legais, conforme o
calendário Abrapp, através do sistema de gerenciamento de riscos e controles da Risk Office
(Módulo Plano de Ação), com o objetivo de mitigar os riscos inerentes, reportar e resolver
tempestivamente os possíveis gaps dos processos. Possibilitando a Entidade fazer o
gerenciamento do compliance com as regulamentações internas e externas e, evidenciar os
controles já adotados para que em uma futura certificação, análise da auditoria interna e externa
e/ou fiscalização estes possam ser demonstrados. Vale ressaltar que os documentos
comprobatórios da realização das obrigações legais da Entidade (protocolos e demonstrativos)
foram anexados nas etapas e são de responsabilidade da Entidade.
Conforme mencionado no relatório do semestre passado este Conselho sugeriu que a Entidade
avaliasse outra métrica de medir as baixas das etapas dos planos de ação das obrigações legais de
forma mais eficaz.
Diante do exposto, a partir deste semestre a Diretoria Executiva, informou que as análises serão
demonstradas por plano de ação e não mais por etapas como era feito anteriormente, tendo em
vista que todos os planos da categoria de obrigações legais são aprovados pelo responsável
(Gerente ou Diretor) do Plano de Ação. Vale ressaltar que o objetivo desta análise continua sendo
monitorar o comprometimento dos colaboradores em acessar o Sistema ICTNet e finalizar suas
atividades com as devidas evidencias, demonstrando principalmente o cumprimento das obrigações
legais dentro do prazo estabelecido.
A tabela e o gráfico a seguir demonstram o total de obrigações legais com periodicidade definida e
quando aplicáveis, conforme calendário divulgado pela Abrapp, que a Entidade deve entregar no 1º
semestre de 2015.
Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Periodicidade Definida
Apresentar DCTF - Declaração de Contribuições e Tributos Federais. Sim Não
Periodicidade Definida
Balancetes Mensais. Sim Não
Periodicidade Definida
CAGED - Cadastro Geral de Empregados e Desempregados. Sim Não
Periodicidade Definida
Descontar, da folha de pagamento de seus empregados relativa ao mês de março de cada ano, a contribuição sindical por estes devida aos respectivos sindicatos.
Sim Não
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Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Periodicidade Definida
DIRF - Declaração de Impostos Retidos na Fonte. Sim Não
Periodicidade Definida
Disponibilizar aos Participantes e Assistidos o DA - Demonstrativo Atuarial.
Sim Não
Periodicidade Definida
Disponibilizar aos participantes e assistidos o Demonstrativo de Investimentos.
Sim Não
Periodicidade Definida
Disponibilizar, preferencialmente por meio eletrônico, o Resumo do Relatório Anual de Informações aos participantes e assistidos no ano subsequente ao qual se referir. Manter disponíveis, por meio eletrônico, no mínimo os 5 (cinco) últimos resumos dos relatórios anuais, a partir do exercício de 2015, permanecendo dispensados os exercícios anteriores.
Sim Não
Periodicidade Definida
Elaborar DIPJ - Declaração de Imposto de Pessoas Jurídicas. Sim Não
Periodicidade Definida
Elaborar DIPJ Inativos - Declaração de Imposto de Pessoas Jurídicas.
Sim Não
Periodicidade Definida
Elaborar RAIS - Relação Anual de Informações Sociais. Sim Não
Periodicidade Definida
Emissão e envio do Informe de Rendimentos aos participantes assistidos e não assistidos dos Planos de Benefícios.
Sim Não
Periodicidade Definida
Emissão e envio dos comprovantes de recolhimento de IRRF (Pessoa Física e Jurídica), PIS/COFINS/CSLL aos prestadores de serviços e empregados da Entidade.
Sim Não
Periodicidade Definida
Emitir e enviar o extrato de contribuições aos Participantes não Assistidos (Autopatrocinados) dos Planos de Benefícios.
Sim Não
Periodicidade Definida
Encaminhar à Previc a planilha eletrônica com o cálculo da duração do passivo, para cada um dos planos de benefícios.
Sim Não
Periodicidade Definida
Encaminhar à Previc o Demonstrativo de Investimentos. Sim Não
Periodicidade Definida
Encaminhar as Demonstrações Contábeis Consolidadas e respectivos pareceres à PREVIC.
Sim Não
Periodicidade Definida
Enviar a PREVIC as informações de Benefícios Previstos e população dos Planos de Benefícios.
Sim Não
Periodicidade Definida
Enviar as informações referentes à DNP à Previc. Sim Não
Periodicidade Definida
Envio à PREVIC, diretamente pelas instituições financeiras contratadas pela EFPC, de extratos de posição de custódia dos títulos públicos federais.
Sim Não
Periodicidade Definida
Envio de balancetes mensais, consolidados por trimestre civil para envio à PREVIC.
Sim Não
Periodicidade Definida
Envio do relatório GFIP - Guia de Recolhimento do FGTS e Informações à Previdência Social, com a discriminação dos recolhimentos efetuados e recolhimento do FGTS do mês anterior.
Sim Não
Periodicidade Definida
FGTS - Fundo de Garantia por Tempo de Serviço. Sim Não
Periodicidade Definida
Início da Vigência do Plano de Custeio estabelecido pela Avaliação Atuarial.
Sim Não
Periodicidade Definida
INSS - Recolhimento a Previdência Social, juntamente com o Recolhimento de Salário Educação (na mesma guia GPS).
Sim Não
Periodicidade Definida
IOF - Imposto sobre Operações Financeiras. Sim Não
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Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Periodicidade Definida
IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte. Sim Não
Periodicidade Definida
Manter o CADPREVIC atualizado quando do envio de requerimentos objeto de análise eletrônica para PREVIC.
Sim Não
Periodicidade Definida
Opção do participante pela sistemática de tributação para seu plano de benefício.
Sim Não
Periodicidade Definida
PIS/COFINS/CSLL - Contribuição Social sobre Lucro Líquido. Sim Não
Periodicidade Definida
Preencher e enviar os demonstrativos de investimentos, com a posição do último dia de cada mês.
Sim Não
Periodicidade Definida
Preparação de Balancetes dos Planos de Benefícios, do Plano de Gestão Administrativa-PGA e Balancete Consolidado.
Sim Não
Periodicidade Definida
Realizar os procedimentos de preenchimento e enviar informações dos investimentos dos Planos administrados pela HPPREV.
Sim Não
Periodicidade Definida
Recolher contribuição sindical referente aos empregados e trabalhadores avulsos no mês de abril de cada ano.
Sim Não
Periodicidade Definida
Recolher contribuição sindical relativa aos agentes ou trabalhadores autônomos e profissionais liberais no mês de fevereiro.
Sim Não
Periodicidade Definida
Recolhimento da TAFIC - Taxa de Fiscalização e Controle. Sim Não
Periodicidade Definida
Recolhimento da Taxa de Fiscalização do mercado de valores mobiliários: são contribuintes da taxa as pessoas naturais e jurídicas que integram o sistema de distribuição de valores mobiliários.
Sim Não
Periodicidade Definida
Recolhimento de PIS/COFINS. Sim Não
Periodicidade Definida
Registrar em cartório Livro Diário. Sim Não
Periodicidade Definida
Registro de Operações Ativas e Passivas. Sim Não
Periodicidade Definida
Relatório de Controles Internos e manifestação do Conselho Fiscal sobre a política de investimentos, custos, premissas e hipóteses atuariais e execução orçamentária.
Sim Não
Periodicidade Definida
Remessa das DA ao(s) Patrocinador (es) do(s) Plano(s) de Benefícios, antes do início de vigência do(s) plano(s) de custeio a que ele(s) se submete(m).
Sim Não
Periodicidade Definida
Transmissão da EFD- Contribuições. Sim Não
Quando Aplicável
Apurar as informações referentes a DNP - Divergência Não Planejada à PREVIC.
Sim Não
Quando Aplicável
Atualizar informações cadastrais dos dirigentes. Sim Não
Quando Aplicável
Cadastro da Entidade, atualização perante a PREVIC. Sim Não
Quando Aplicável
Caso seja oferecida a possibilidade de optar por distintos perfis de investimento deverá ser mantido, no canal de comunicação, a relação descritiva dos perfis de investimento, incluindo informações acerca dos riscos inerentes a cada um dos perfis oferecidos; e, incluir no RAI, no mínimo, a rentabilidade de cada perfil de investimento, com avaliação pelos respectivos gestores.
Sim Não
52
Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Quando Aplicável
Comunicar ao COAF todas as operações, propostas ou realizadas, envolvendo as situações descritas no art. 1º da Resolução COAF nº 15, de 28.03.2007, abstendo-se de dar ciência de tal ato a qualquer pessoa, inclusive àquela à qual se refira a informação.
Sim Não
Quando Aplicável
Corrigir desenquadramento passivo previsto no artigo 52 da Resolução BACEN nº 3.792 de 24/09/2009.
Sim Não
Quando Aplicável
Desenquadramento do passivo. Sim Não
Quando Aplicável
Elaborar relatório, assinado pelo AETQ, de justificativa técnica e relatório de providências adotadas quanto à manutenção ou não dos ativos que compõem as carteiras do plano para: (i) DNP de segmento negativa, apurada mensalmente, por 12 meses consecutivos; ou (ii) DNP de segmento negativa, acumulada nos últimos 36 meses.
Sim Não
Quando Aplicável
Emitir documento ao participante, pela entidade cessionária, contendo informações sobre a data do recebimento dos recursos financeiros, o valor e o plano receptor.
Sim Não
Quando Aplicável
Encaminhar à PREVIC, o relatório de execução dos planos de enquadramento, acompanhados de parecer do Conselho Fiscal atestando as providências adotadas.
Sim Não
Quando Aplicável
Entregar ao Participante desligado Extrato e Termos de Opção e Portabilidade, informando seu saldo e opções: Benefício Proporcional Diferido, Portabilidade, Resgate ou Autopatrocínio.
Sim Não
Quando Aplicável
Entregar ao participante desligado Extrato e Termos de Opção e Portabilidade.
Sim Não
Quando Aplicável
Entregar Certificado de Participante, Cópia do Regulamento, Estatuto e Material Explicativo, aos Participantes e Beneficiários, quando da inscrição no Plano de Benefício, onde estarão indicados os requisitos que regulam a admissão e a manutenção da qualidade de Participante, bem como os requisitos de elegibilidade e forma de cálculo dos benefícios.
Sim Não
Quando Aplicável
Entregar cópia do Estatuto, do Regulamento e Material Explicativo com as características dos planos de benefícios, aos participantes e assistidos, no ato de inscrição no plano de benefícios.
Sim Não
Quando Aplicável
Enviar relatório de execução dos planos de enquadramento ao Conselho Fiscal para elaboração de parecer, atestando as providências adotadas.
Sim Não
Quando Aplicável
Envio a Previc dos extratos das movimentações mensais das operações com títulos públicos federais relativamente a todas as contas ativas no Selic, inclusive aquelas que não tenham registrado movimentação no período ou que apresentem saldo de posição zero. Responsabilidade das Instituições Financeiras custodiantes das EFPCs.
Sim Não
Quando Aplicável
Finalizar o processo de portabilidade, pela entidade cedente dos recursos, incluindo a transferência dos recursos.
Sim Não
Quando Aplicável
Informações ao COAF de movimentações acima de R$ 50.000,00. Sim Não
Quando Aplicável
Justificativa técnica e relatório de providências adotadas quanto a manutenção ou não dos ativos que compõem as carteiras dos planos de benefícios.
Sim Não
53
Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Quando Aplicável
Prestar informações relativas aos recebimentos de contribuições, prêmios e aportes destinados ao custeio dos planos de benefícios de natureza previdenciária e aos pagamentos de resgates aos participantes e beneficiários à Secretaria da Receita Federal do Brasil.
Sim Não
Quando Aplicável
Responder, em até 30 dias da data de formalização do pedido, as solicitações Formais dos Participantes e Assistidos.
Sim Não
Quando Aplicável
Transferir os recursos entre os planos de benefícios originário e receptor, em decorrência da portabilidade, em moeda corrente nacional, perante a entidade que administra o plano de benefícios receptor.
Sim Não
Quando Aplicável
A EFPC manterá registro que reflita todas as operações ativas e passivas que realizar e a identificação de todas as pessoas físicas ou jurídicas com as quais estabeleça qualquer tipo de relação jurídica cujo valor seja igual ou superior a R$ 10.000,00 no mês-calendário.
Não Não
Quando Aplicável
Apresentar os resultados das auditorias atuariais aos patrocinadores ou instituidores, órgãos colegiados ou deliberativos e dirigentes da entidade, bem como ao Atuário Responsável pelo plano de benefícios auditado e encaminhar à Previc.
Não Não
Quando Aplicável
Atualização cadastral relativa ao administrador de carteira de valores mobiliários - Comunicar à CVM.
Não Não
Quando Aplicável
Atualizar no CNPJ qualquer alteração referente aos dados cadastrais até o último dia útil do mês subsequente ao de sua ocorrência.
Não Não
Quando Aplicável
Cadastrar e excluir, no sistema de captação de dados, disponível na página eletrônica do Ministério da Previdência Social, a aquisição do primeiro lote de cotas de fundos de investimento dos quais as entidades fechadas de previdência complementar sejam cotistas, direta ou indiretamente.
Não Não
Quando Aplicável
Cadastrar no Sistema de Captação de Dados de Investimentos - SICADI, em até 10 (dez) dias a contar da data da inclusão ou correção dos dados preenchidos indevidamente referente a fundos de investimento ou fundos de investimento em cotas de fundos de investimento.
Não Não
Quando Aplicável
Comunicação e remessa, pelo Conselho Deliberativo à PREVIC, no prazo de 90 dias do vencimento das obrigações do patrocinador, de cópia dos contratos/termos de renegociação da dívida de Patrocinador que não efetivar as contribuições normais e extraordinárias.
Não Não
Quando Aplicável
Confirmar que as informações contidas nos formulários de Atualização Cadastral, relativa ao administrador de carteira de valores mobiliários, continuam válidas.
Não Não
Quando Aplicável
Destacar e divulgar aos participantes e assistidos, por 30 dias antes do envio à PREVIC, o inteiro teor da proposta de alteração de estatuto ou regulamento.
Não Não
Quando Aplicável
Disponibilizar aos participantes e assistidos as propostas de alterações do Estatuto e do Regulamento do plano de benefícios à PREVIC.
Não Não
Quando Aplicável
Disponibilizar aos participantes e assistidos, relatório discriminando as assembleias gerais, realizadas no período em que a EFPC faz-se representar.
Não Não
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Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Quando Aplicável
Divulgar a taxa de juros anualmente aos participantes, aos patrocinadores e instituidores.
Não Não
Quando Aplicável
Divulgar aos participantes e assistidos as alterações de Estatuto ou Regulamento dos planos de benefícios.
Não Não
Quando Aplicável
Divulgar por meio de publicação em página eletrônica mantida pela EFPC a celebração do Termo de Ajustamento de Conduta (TAC) a todos os participantes e assistidos alcançados pelo ajustamento de conduta.
Não Não
Quando Aplicável
Elaborar justificativa de eventual substituição de informações do demonstrativo de investimentos.
Não Não
Quando Aplicável
Em caso de aprovação de modificação de estatuto ou regulamento, a EFPC deverá divulgar texto consolidado, por meio eletrônico ou impresso a critério da EFPC, no prazo de 30 dias a contar da aprovação, evidenciando todas as alterações realizadas.
Não Não
Quando Aplicável
Encaminhar à PREVIC, as DA realizadas por motivo relevante até 60 dias após a conclusão do fato que motivou a nova avaliação.
Não Não
Quando Aplicável
Encaminhar à PREVIC, em formulário próprio, a solicitação de devolução referente ao depósito efetuado que superar o valor da multa efetivamente aplicada ou em caso de provimento do recurso.
Não Não
Quando Aplicável
Enviar à PREVIC atos normativos (Estatutos, Regulamentos, Planos etc.), sempre que houver alteração, após aprovação do Conselho Deliberativo.
Não Não
Quando Aplicável
Enviar à PREVIC através de carta, cópia dos contratos/termos de renegociação da dívida de patrocinador que não efetivar as contribuições normais e extraordinárias.
Não Não
Quando Aplicável
Enviar as informações sobre exclusão ou alteração de imóvel. Não Não
Quando Aplicável
Enviar as informações sobre inclusão de imóvel na carteira. Não Não
Quando Aplicável
Enviar pedido de autorização à PREVIC, integralmente instruído na forma prevista para fins de manutenção da taxa de juros a ser utilizada na avaliação atuarial de encerramento do exercício.
Não Não
Quando Aplicável
Envio do Termo de Responsabilidade, devidamente assinado por seu dirigente máximo, assegurando a autenticidade de toda e qualquer documentação a ser enviada por meio eletrônico. A EFPC deverá encaminhar novo Termo de Responsabilidade, no prazo já estabelecido, por ocasião da mudança do seu dirigente máximo.
Não Não
Quando Aplicável
Execução judicial da dívida de patrocinador que não efetivar as contribuições normais e extraordinárias, com comunicação à PREVIC pelo Conselho Deliberativo.
Não Não
Quando Aplicável
Formalizar o termo aditivo ao convênio ou ao termo de adesão, nos casos de reorganização societária ou de alteração de razão social de patrocinador ou de instituidor.
Não Não
Quando Aplicável
Incluir as informações de participação direta em SPE. Não Não
Quando Aplicável
Informações sobre movimentações ou propostas de terceiros consideradas suspeitas de lavagem de dinheiro.
Não Não
Quando Aplicável
Inserir a exclusão ou alteração de participação em SPE. Não Não
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Prazo Legal Plano de Ação Aplicável no
semestre Etapas com
atraso
Quando Aplicável
IRPF - Tratamento tributário relativo à apuração do IRPF aplicável aos valores pagos ou creditados por EFPC a título de complementação de aposentadoria, resgate e rateio de patrimônio, correspondente às contribuições efetuadas, exclusivamente pelo beneficiário no período de 1° de janeiro de 1989 a 31 de dezembro de 1995.
Não Não
Quando Aplicável
Pedido eletrônico de ressarcimento ou restituição e declaração de compensação, relativo a tributo ou contribuição administrados pela SRF.
Não Não
Quando Aplicável
Procedimento de análise eletrônica dos requerimentos submetidos à DITEC - Diretoria de Análise Técnica da Previc.
Não Não
Quando Aplicável
Promover a atualização das informações constantes no CNPB. Não Não
Quando Aplicável
Realizar pedido eletrônico de ressarcimento ou restituição e declaração de compensação, relativo a tributo ou contribuição administrados pela SRF.
Não Não
Quando Aplicável
Relatório Circunstanciado negociação de um título ou valor imobiliário em operações de compra ou venda.
Não Não
Quando Aplicável
Relatório circunstanciado, assinado pelo AETQ com as justificativas sobre o não atendimento do prazo e com a descrição das providências que serão adotadas com vistas a assegurar a permanente atualização dos cadastros junto ao SICADI.
Não Não
Quando Aplicável
Responder ao participante ou apresentar novo Termo de Portabilidade retificado, pela entidade cedente, caso o participante conteste as informações constantes do Termo de Portabilidade.
Não Não
Quando Aplicável
Restituição e compensação de créditos tributários e não tributários devidos à PREVIC e retificação de dados da GRU.
Não Não
Quando Aplicável
Solicitar autorização pela Previc, manutenção de taxa real de juros superior aos limites estabelecidos no art. 1° da Resolução MPS/CNPC Nº 09, DE 29 de novembro de 2012, e igual ou inferior a 6% com base em estudo que comprove a sua plena adequação e aderência. Deve ser encaminhado à PREVIC pela EFPC até no máximo o dia 30 (trinta) de junho do ano de referência.
Não Não
Quando Aplicável
Termo de Responsabilidade. Não Não
Total de Planos de Ação executados no semestre 106
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Fonte: Relatório de Acompanhamento de Planos de Ação - ICTNet
Com base nas informações demonstradas acima, de acordo com a nova métrica de avaliação,
podemos observar que não há planos de ação com etapas em atraso neste semestre, evidenciando
o cumprimento das obrigações legais em conformidade com as legislações pertinentes. O relatório
de acompanhamento completo, com todas as etapas das obrigações legais e os seus devidos
acompanhamentos, estão disponíveis para consulta no sistema de gerenciamento de risco e na
Entidade.
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5. Considerações finais
A HP PREV está realizando as obrigações legais e regulamentares propostas às EFPC, adotando
princípios, regras e práticas de governança, além de zelar pela adequação e aderência da política
de investimento, das premissas e das hipóteses atuariais dos planos de benefícios, do
acompanhamento orçamentário e do PGA conforme solicitado pela Previc (Superintendência
Nacional de Previdência Complementar), através da Resolução CGPC nº 13/2004.
São Paulo, 28 de setembro de 2015. __________________________________ Marcelo Augusto Baldassare de Souza
__________________________________ Fúlvio Casallanovo Júnior
__________________________________ Renato Barbieri Baraglio