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e s t e r e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s

e s t á s e n d o a p r e s e n t a d o n a

v e r s ã o s i m p l i f i c a d a , e s e d e s t i n a a

p r o p o r c i o n a r a o s p a r t i c i p a n t e s

u m a l e i t u r a o b j e t i v a s o b r e

o s r e s u l t a d o s a t i n g i d o s p e l a

P r e V i n D u S .

a s p e ç a s c o n t á b e i s q u e c o m p l e t a m

o r e l a t ó r i o a n u a l d e a t i v i d a d e s 2 0 1 2 ,

c o m a m p l o d e s d o b r a m e n t o d o s

n ú m e r o s d a e n t i d a d e , p o d e m s e r

e n c o n t r a d a s n o s i t e

w w w . p r e v i n d u s . c o m . b r

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A p r e s e n t A ç ã o

Passos largos à frente

os anos, com grande frequência, são desenhados por conjunturas econômicas que sobressaem resul-

tados com maiores ou menores performances. no entanto, as conquistas só se tornam mais evidentes

quando o superávit alcançado revela-se em números e estes em ações.

o ano de 2012 foi assim, no qual a PreVinDuS, através do seu bom desempenho, pôde fazer uso desse

superávit acumulado para baixar a meta atuarial, antes inPC + 6% aa para inPC + 5% aa no plano BD

do Sistema Firjan e inPC + 5,75% aa para os demais Planos BD.

e isto sem comprometer a saúde dos planos de benefícios, mantendo-se superavitária, e ainda atender

com grande antecipação a exigência da Superintendência nacional de Previdência Complementar - Pre-

vic, que estabeleceu uma redução mínima anual de 0,25% na meta atuarial até 2018. uma vitória a ser

comemorada.

no que se refere aos investimentos, o ano findo foi particularmente difícil para os Fundos de Pensão. a

redução abrupta da taxa de juros acabou por interferir na rentabilidade de seus ativos que estavam sob

uma política de investimentos em sua maioria alocados em renda Fixa.

neste aspecto, a PreVinDuS vem desde 2011, para seus planos BDs, fazendo a alocação de seus

ativos segundo os estudos de alM – asset liability Management. em 2012, foi feita uma nova revisão

dessa alocação mediante o cenário do ano. isso mostrou que a estratégia foi acertada mais uma vez,

gerando uma rentabilidade de 16,41%, superando a meta atuarial do período de 12,57%. nos planos

CDs, a estratégia é de otimização de resultados e gerou uma rentabilidade de 9,20%, propiciando um

descolamento positivo em relação ao CDi que rendeu 8,40%, ainda que não fosse o patamar desejado.

no âmbito operacional, foi determinado pela Previc o reconhecimento contábil integral dos contratos de

migração do serviço passado, em lugar da habitual apropriação mensal dos recebíveis.

outras importantes questões como o Projeto de educação Financeira e Previdenciária, que merecem o

devido destaque, foram objeto de mais detalhes no corpo deste relatório anual de atividades 2012, o

qual a Diretoria executiva da PreVinDuS tem a honra de apresentar.

Boa leitura.

A Diretoria Executiva

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g e s t ã o p r e v i d e n c i A l

BenefÍC Ios Pagos aos assIstIDos Do Plano BD

em 2012, foram pagos r$ 27.117.048,39 em benefícios de renda continuada (aposentadorias e pensões) e r$ 122.246,29 em benefícios de pecúlio por morte. em dezembro de 2012, o Plano BD contava com 1.054 as-sistidos recebendo benefício de renda mensal vitalícia pelo Plano.

Tipo de Benefício/insTiTuTo pagamenTos em 2012 (R$) QuanTidade final de 2012

Aposentadorias e Pensões 27.117.048,39 1.054Pecúlios 122.246,29 17

o Plano BD conta com sete participantes ativos, ou seja, ainda não entraram em gozo de benefício, sendo três empregados do SeSC-arrJ e quatro empregados do Sistema FirJan (um do Senai-rJ e três do SeSi-rJ).

Foram pagos sete resgates nos Planos BD no valor de r$ 145.876,09.

reCeItas PreVIDenCIaIs Dos Planos BD

apresentamos abaixo um comparativo entre o total de receitas recolhidas durante os exercícios de 2011 e 2012:

ReceiTas pRevidenciais ano 2011 (R$) ano 2012 (R$)

Patrocinadoras 14.995.617,42 20.700.588,42Participantes Ativos 171.263,84 42.570,19

Participantes Assistidos 3.288.522,36 3.319.866,17Total 18.455.403,62 24.063.024,78

BenefÍC Ios Pagos aos assIstIDos Do Plano CD

em 2012, o Plano CD pagou um total de r$ 3.096.625,20 em benefícios aos seus participantes sendo r$ 1.520.506,74 nos casos de benefícios de renda e o restante em benefícios de pagamento único e saque à vista.

Tipo de Benefício/insTiTuTo pagamenTos em 2012 (R$) QuanTidade final de 2012

Aposentadorias e Pensões 1.520.506,74 49Pagamentos Únicos 1.576.118,46 27

Foram pagos também um total de 419 resgates no valor total de r$ 3.539.578,82.

reCeItas PreVIDenCIaIs Dos Planos CD

apresentamos abaixo um comparativo entre o total de receitas recolhidas durante os exercícios de 2011 e 2012:

ReceiTas pRevidenciais ano 2011 (R$) ano 2012 (R$)

Patrocinadoras 6.013.523,38 7.970.539,60Participantes Ativos 5.635.814,29 6.894.102,01

Participantes Assistidos - -Total 11.649.337,67 14.864.641,61

Relação entRe PaRticiPantes ativos e assistidos

em dezembro de 2012, a PreVinDuS contava com 6.051 par-ticipantes ativos, sendo 31 autopatrocinados. a PreVinDuS encerrou o exercício de 2012 com a responsabilidade pelo pagamento de 1.103 benefícios mensais de aposentadorias e pensões aos seus participantes e familiares, respectiva-mente.

Ativos: 6.051 (85%)

Assistidos: 1.103 (15%)

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distRiBUição dos PaRticiPantes ativos PoR Plano de BeneFÍcios

Dez/2012

paTRocinadoRas plano aTivos

SESI - RJBD 3CD 2.935

FIRJAN / CIRJ / IELBD - CD 219

SENAI - RJBD 1CD 1.907

SEBRAE - RJBD - CD 18

PREVINDUSBD - CD 16

SENAC - ARRJBD - CD 349

SESC - ARRJBD 3CD 600

ToTalBd 7cd 6.044

no quadro acima são considerados os participantes autopatrocinados e aguardando o BPD (Benefício Proporcional Diferido). Como podemos observar na tabela, basicamente a totalidade dos participantes ativos está vinculada aos Planos de Contribuição Definida da PreVinDuS.

distRiBUição dos assistidos PoR tiPo de BeneFÍcio

Dez/2012

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700

600

500

400

300

200

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até 5 anos 6 a 10 anos 11 a 16 anos acima de 16 anos

131; 11,9% 151; 13,7%

817; 74,1%

4; 0,3%

450

400

350

300

250

200

150

100

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ap. normal/Ts ap. antecipada ap. especial ap. idade ap. invalidez pensão

416; 38%

386; 35%

34; 3%58; 5% 62; 6%

147; 13%

distRiBUição PoR temPo de ReceBimento dos BeneFÍcios de

aPosentadoRias e Pensões

Dez/2012

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Planos De BenefÍC Io DefInIDo

ResulTados dezemBRo/2012

sisTema fiRJan seBRae-RJ senac-aRRJ sesc-aRRJ

Superávit R$ 3.033.342 R$ 98.310 R$ 51.187 R$ 6.891

a tabela acima demonstra que os Planos Básico de Benefícios i - Sistema FirJan, Básico de Benefícios i –

SeBrae-rJ, Básico de Benefícios i – SenaC-arrJ e Básico de Benefícios ii – SeSC-arrJ, do tipo Benefício

Definido, encontram-se financeiramente superavitários e em equilíbrio atuarial.

os compromissos atuariais totais apurados na avaliação atuarial 2012 se elevaram com relação ao ano de 2011,

devido à redução da hipótese atuarial referente à taxa de juros em todos os Planos de Benefício da PreVinDuS,

o que provocou uma redução nos superávits de 2011 para 2012.

a taxa real anual de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, é uma

premissa definida com base na expectativa de longo prazo do retorno dos investimentos do plano, na data-base

da avaliação atuarial. após estudos de sensibilidade, foi constatada uma tendência de queda das taxas de juros,

as quais sofreram as seguintes alterações por plano de benefícios:

planos Taxas de JuRos em 2012 Taxas de JuRos em 2011 Redução

Sistema FIRJAN 5,00% a.a. 6,00% a.a. 1,00%SEBRAE-RJ 5,75% a.a. 6,00% a.a. 0,25%

SENAC-ARRJ 5,75% a.a. 6,00% a.a. 0,25%SESC-ARRJ 5,75% a.a. 6,00% a.a. 0,25%

Vale ressaltar que esta revisão na taxa de juros é uma medida que vem sendo tomada pela maioria dos fundos

de pensão, tendo em vista a nova realidade do mercado financeiro e a recente legislação que exige uma redução

gradativa desta premissa ao longo dos próximos anos.

Para os participantes do plano não há impactos diretos em seus benefícios, o que ocorreu foi o aumento dos

compromissos da Fundação e para compensar este efeito, a PreVinDuS lançou mão de uma parte do superávit

existente em 2011, conforme aprovação do Conselho Deliberativo e respectivas Patrocinadoras. É importante

deixar claro que mesmo com esta ação os planos continuam superavitários.

Planos De ContrIBuIção DefInIDa

planos ResulTado do plano em dezemBRo/2012 (R$)

SESI-RJ 1.149.471FIRJAN / CIRJ / IEL 519.358

SENAI-RJ 315.405SEBRAE-RJ 385.365PREVINDUS 38.605

SENAC-ARRJ 100.518SESC-ARRJ 199.556

Verificamos na tabela acima que todos os Planos Básico de Benefícios iii, do tipo Contribuição Definida, encon-

tram-se financeiramente superavitários e em equilíbrio atuarial.

Para estes Planos, a taxa de juros também foi reduzida de 6,00% a.a. em 2011 para 5,00% a.a. em 2012 e, da

mesma forma, não houve impacto algum para seus participantes apenas um aumento dos compromissos que foi

totalmente absorvido pelo superávit existente nos planos.

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A ç õ e s d e 2 0 1 2

e-MaIl MarKetInga PreVinDuS no ano de 2012 começou a utilizar o e-mail marketing como mais uma ferramenta de comunicação com seus participantes.

essa ferramenta é muito eficaz pela agilidade do envio da informação, o que proporciona uma forma de comunicação mais rápida e próxima do participante, além de propor-cionar também um bom controle do trabalho realizado e redução de custo.

utilizando-se dessa ferramenta, a PreVinDuS está envian-do os informativos PreVinDuS para os participantes que solicitaram o BPD (Benefício Proporcional Diferido) , assis-tidos e autopatrocinados que possuem e-mail cadastrado.

reCaDastraMentoa PreVinDuS continua com o processo de recadastra-mento dos participantes assistidos, que tem como objetivo manter as informações cadastrais atualizadas, além de evitar o pagamento indevido dos benefícios.

o processo é feito mensalmente no mês de aniversário do participante, mediante o comparecimento do mesmo na sede da PreVinDuS, ou com o envio de formulário próprio com firma reconhecida por autenticidade.

o formulário de recadastramento além de ser enviado para a residência do participante, também fica disponível no site www.previndus.com.br.

no ano de 2012 foram recadastrados cerca de 1.103 participantes aposentados e pensionistas e nenhum paga-mento indevido foi identificado.

eDuCação f InanCeIra e PreVIDenCIÁrIaDando continuidade ao seu programa “Construindo hoje o seu futuro”, a PreVinDuS participou em 2012, em parcei-ra com o Sistema Firjan, do programa realiZe, que tem como objetivo principal orientar e preparar os funcionários para a aposentadoria.

o Conteúdo do Programa abrangeu os aspectos psicosso-ciais, família, saúde, administração financeira, previdência complementar, empreendedorismo, benefícios e constru-ção de um projeto de vida.

as palestras foram dadas aos funcionários com faixa etária entre 46 e 55 anos e acima de 56 anos.

sIMulaDor De BenefÍC Iosestão disponíveis no site www.previndus.com.br os pro-gramas de simulação de benefícios.

Para os já participantes dos planos, o acesso ao simulador é feito na área do participante mediante login e senha. ao acessar o programa, todas as informações cadastrais e

de saldos são carregadas automaticamente, facilitando a

simulação e ajudando o interessado a ter uma ideia melhor

de sua renda futura a partir de diferentes níveis contribu-

tórios.

Para os não participantes, o programa está disponível no

link de educação Previdenciária e Financeira, onde tam-

bém está disponível um passo a passo de como utilizar o

simulador.

fIsCalIzação PreVIC

após os trabalhos de cerca de dois meses em que os fis-

cais da PreViC - Superintendência nacional de Previdên-

cia Complementar analisaram os documentos contábeis,

atuariais e financeiros da PreVinDuS, foi emitida manifes-

tação mediante relatório, solicitando pequenos ajustes e

procedimentos, sem que tenha sido feito qualquer registro

que venha a desabonar os empregados ou diretores da

PreVinDuS.

reClassIf ICação ContÁBIl Da

DÍV IDa De MIgração

na supracitada fiscalização da PreViC, foram analisados

os Planos de Benefícios administrados pela PreVinDuS e

foi solicitado proceder à reclassificação contábil dos va-

lores das dívidas referentes aos Contratos de amortiza-

ção dos Processos de Migração, os quais passaram a ser

registrados no ativo do balancete e não mais no passivo

atuarial. Desta forma, a PreVinDuS passou a contabilizar

os valores relativos a estes contratos nas contas recursos

a receber/Contribuições Contratadas.

ressaltamos que, esta alteração de critério na alocação

contábil dos valores referentes aos contratos de migração

da PreVinDuS com as Patrocinadoras em nada afetou o

equilíbrio do plano, foi apenas uma adequação à exigência

legal.

QuItação Das DÍV IDas De

MIgração Dos Planos

BenefÍC Io DefInIDo (BD) e ContrIBuIção DefInIDa (CD) PatroCInaDora PreVInDus

em dezembro de 2012, as dívidas oriundas do processo

de migração da Patrocinadora PreVinDuS referentes ao

Déficit equacionado do Plano BD (r$ 1.728,87), ao Serviço

Passado do Plano BD (r$ 3.502,33) e ao excedente de

Migração do Plano CD (r$ 34.849,20) foram quitadas com

valor total de r$ 40.080,40.

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no fechamento do exercício de 2012, a situação patrimonial da PreVinDuS está registrada no seu Balanço Patri-monial Consolidado, devidamente aprovado pelo Conselho Fiscal e pelo Conselho Deliberativo, baseado no parecer positivo do auditor externo, a empresa louDon BloMQuiSt auDitoreS inDePenDenteS, demonstrando uma situação superavitária de r$ 5,9 MM, ou seja, uma situação adequada para atender a todas as suas obrigações.

Balanço PatRimonial

Dez/2012 - r$ Mil

aTivoexeRc.aTual

exeRc.anTeRioR

passivoexeRc.aTual

exeRc.anTeRioR

disponível 983 784 exigível opeRacional 1.204 937

RealizÁvel 459.045 211.650 gestão previdencial 584 536

Gestão Previdencial 223.997 7.278 Gestão Administrativa 612 393

Gestão Administrativa 1.370 1.098 Investimentos 8 8

Investimentos 233.678 203.274

Fundos de Investimentos 227.695 197.404 exigível conTingencial 5.256 4.894

Empréstimos 5.983 5.868 Gestão Previdencial 3.989 3.888

Outros Realizáveis - 1 Gestão Administrativa 1.267 1.006

peRmanenTe 119 127 paTRimÔnio social 453.687 206.730

Imobilizado 84 76 Patrimônio de Cobertura do Plano 439.978 194.871

Intangível 4 4 Provisões Matemáticas 434.080 171.570

Diferido 31 47 Benefícios Concedidos 296.933 264.780

Benefícios a Conceder 137.147 124.147

(-) Provisões Matemáticas a Constituir - (217.357)

Equilíbrio Técnico 5.898 23.302

Resultados Realizados 5.898 23.302

Superávit Técnico Acumulado 5.898 23.302

Fundos 13.709 11.858

Fundos Previdenciais 8.142 6.980

Fundos Administrativos 5.567 4.878

ToTal do aTivo 460.147 212.561 ToTal do passivo 460.147 212.561

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Desde janeiro de 2010, foi implementado o Plano de Gestão administrativa (PGa), utilizando o registro contábil segregado conforme determinação legal.

em 2012, os critérios de apuração dos montantes relativos à contribuição administrativa também foram man-tidos como vinham sendo apurados, com a parcela que corresponde às Patrocinadoras definido pelo valor de responsabilidade de cada uma, através de rateio das despesas do orçamento aprovado para o respectivo exer-cício pelo número de seus participantes, cobrindo as despesas administrativas previdenciais, que montaram em r$ 2.737.193,67, abaixo do montante orçado de r$ 3.014.890,00.

as despesas administrativas de investimentos foram arcadas pelo resultado dos investimentos, devidamente aprovado pelo Conselho Deliberativo, e montaram em r$ 2.245.380,40, também abaixo do montante orçado de r$ 2.426.226,00.

g e s t ã o d o s i n v e s t i M e n t o s

Mesmo com o cenário macro-econômico externo ainda desfavorável, o mercado interno aquecido e os fundamen-tos domésticos favoráveis, a fundação apresentou um excelente resultado nos planos BDs, superando com folga a meta atuarial, porém, um resultado ainda prejudicado nos planos CDs, face à sua carteira de renda variável, mesmo com uma bolsa positiva . Ficamos na média da nossa indústria e apresentamos os seguintes resultados:

indice RenTaBilidade 2012

Planos BDs 16,41%Planos CDs 9,20%

CDI 8,40%INPC+6%aa 12,57%

IBX 11,55%

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p o l Í t i c A d e i n v e s t i M e n t o s

na Política de investimentos da PreVinDuS para o exercício de 2012, foi mantida a segregação e a adequação ao tipo de plano de benefícios a ser gerido:

Para os planos BDs, a política foi de aderência ao estudo de alM (casamento entre fluxos de ativos e passivos) elaborado pela luZ enGenHaria, visando atender às necessidades de recursos para o pagamento das aposenta-dorias pré-definidas, em um horizonte de longo prazo. os ativos e percentuais definidos foram:

segmenTo %pl mínimo %pl mÁximo

RENDA FIXA 85% 100%EMPRÉSTIMOS 0% 15%

Para os planos CDs, a política foi de otimização de resultados, dado um limite máximo de risco a ser incorrido pela carteira consolidada, visando obter o melhor resultado na capitalização das reservas individuais, que vão gerar a futura aposentadoria, com um risco adequado para um plano de previdência de longo prazo. os ativos e percentuais definidos foram:

segmenTo %pl mínimo %pl mÁximo

RENDA FIXA 40% 100%RENDA VARIÁVEL 0% 35%

EMPRÉSTIMOS 0% 15%INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0% 10%

Para os recursos do Fundo administrativo foi mantida a aplicação de forma apartada dos recursos Garantidores dos Planos, em Fundo de renda Fixa Conservador visando a preservação e atualização monetária do capital.

p r o g r A M A d e e M p r É s t i M o s

em 2012, mantivemos as mesmas características do programa de empréstimos, com a cobrança de juros de 1,5% am, abaixo dos juros cobrados pelos bancos, beneficiando os tomadores destes recursos, tanto pelos juros menores do que os oferecidos pelo mercado, como também, pela reversão do resultado do programa de emprés-timos para o resultado dos planos de benefícios. o resultado para o exercício foi de 19,36%, com uma carteira ativa de 1.445 contratos e r$ 5,9 MM de saldo tomado, em dezembro de 2012.

c o n t r o l e s i n t e r n o s e r i s c o s

em atendimento ao artigo 23, da resolução CGPC nº. 13, de 25/08/2005 que estabeleceu a adequação dos princípios e regras às práticas de governança, gestão e controles internos, e com a complexidade de exigências e recomendações estabelecidas na legislação, principalmente quanto a Gestão de riscos, no tocante a avaliação específica de riscos e controles, a entidade implantou desde aquela data, o processo de gestão de riscos globais e controles abrangendo todas as categorias de risco relevantes, utilizando os sistemas e consultoria da empresa Junqueira de Carvalho, Murgel & Brito advogados e Consultores (JCMB).

conselHo deliBeRativo(mandato até 24/02/2016)

FIRJAN

titular eduardo eugenio Gouvêa Vieirasuplente luiz Chor

SESI-RJ

titular Maria lúcia Paulino tellessuplente Paulo Fernando Cavalcanti Corrêa

SENAI-RJ

titular luciana Costa Marques de Sásuplente Gilson Pereira lopes

SEBRAE-RJ

titular Cezar rogélio Vasquezsuplente antonio Carlos Campos dos Santos

PARTICIPANTES

titular adão dos Santos Gomes suplente Marcelo Fernando Couto Souza lima

titular Vera lúcia da Costa Sásuplente everaldo Moura dos Santos

diRetoRia eXecUtiva(mandato até 30/04/2014)

superintendente Carlos Duarte CaldasDiretor Álvaro Fernando Bulle Wimmer

Diretora noêmia de Queiroz Vasquez

conselHo Fiscal(mandato até 30/04/2014)

FIRJAN

titular Daniel de limasuplente angela Maria Conceição Figueiredo

PATROCINADORAS

titular Maria Bernadete araújo Santanasuplente antônio da Silva araújo

PARTICIPANTES

titular ivan luiz ramos Pintosuplente Juliana Kós Durães

comitÊ de investimentos(mandato até 12/06/2014)

fIrJan Gilson Pereira lopessesI-rJ José Francisco rezende Coutinho

senaI-rJ alvaro luiz Garibaldi MandarinofIrJan João Carlos lopes Peixoto neves

PreVInDus Carlos Duarte CaldasPreVInDus alvaro Fernando Bulle Wimmer

PreVInDus ana lúcia Fernandes Barbosa

rua Santa luzia, 735 / 8º andarrio de Janeiro - rJ - CeP 20030-041tel.: (21) 2217-1100www.previndus.com.br