relatorio analise grafica semanal tecnica 18.05 · site: e-mail: [email protected]...

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Largo da Misericórdia, 23 - 7o andar - cjs. 715 a 717 / Fones (11) 3106-6870 e Fax: (11) 3104-3478 / CEP: 01012-020 – São Paulo -SP Site: http://www.tecnicaassessoria.com.br E-mail: [email protected] Relatório de Análise Gráfica Semanal (18/05/2009) SETORES: PAPEL / CELULOSE / MADEIRA (ARACRUZ, KLABIN S/A E V C P) PETRÓLEO / PETROQUÍMICA / QUÍMICA (BRASKEM, COMGAS, PETROBRAS E ULTRAPAR) SERVIÇOS DE ENERGIA (CELESC, CEMIG, CESP, COPEL, CPFL ENERGIA, ELETROBRAS, ELETROPAULO, LIGHT E TRAN PAULIST) FOCO: LONGO PRAZO Fechamentos referentes à semana encerrada em 15/05/2009 Harold Thau, CNPI [email protected] 55 11 3106.6870 Leandro Martins, CNPI [email protected] 55 11 3106.6870

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Relatório de Análise Gráfica Semanal (18/05/2009)

SETORES: PAPEL / CELULOSE / MADEIRA (ARACRUZ, KLABIN S/A E V C P)

PETRÓLEO / PETROQUÍMICA / QUÍMICA (BRASKEM, COMGAS, PETROBRAS E ULTRAPAR)

SERVIÇOS DE ENERGIA (CELESC, CEMIG, CESP, COPEL, CPFL ENERGIA, ELETROBRAS, ELETROPAULO, LIGHT E TRAN PAULIST)

FOCO: LONGO PRAZO

Fechamentos referentes à semana encerrada em 15/05/2009

Harold Thau, CNPI [email protected]

55 11 3106.6870

Leandro Martins, CNPI [email protected]

55 11 3106.6870

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Apresentação Análise Gráfica é o estudo dos preços e de seus volumes. Seu principal conceito é que todas as informações estão representadas nos gráficos, na medida em que este traduz o comportamento do mercado (fundamentalistas, grafistas, amadores etc). Com alto grau de acerto, a Análise Gráfica permite identificar ações sobrecompradas ou sobrevendidas, verificar a tendência desse ativo e projetar preços para as ações. No entanto, em alguns momentos, o imponderável poderá prevalecer, e com isso a análise apresentar certa imprecisão. Contudo, a Análise Gráfica é um importante método para acompanhar a trajetória de um ativo. Parâmetros utilizados Gráfico com candlestick de periodicidade Semanal, em escala logarítmica, sendo as cotações passadas inflacionadas pelo dólar americano (EUSCOM).

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IBOVESPA IBOV Fechamento 49.007

Abertura 52.660 Máximo 52.660 Mínimo 48.407

Ponto Pivot Resistência 2 54.277 Resistência 1 51.642 Ponto Pivot 50.024 Suporte 1 47.389 Suporte 2 45.771

Níveis de Força

Resistência 60.000 Suporte 40.355

Médias Móveis

MMS 13 40.748 MMS 60 56.156 MMS 200 49.111

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 60.000 ∆ +22,4%

O índice continua em sua tendência de alta, onde rompeu, na semana anterior, a paralela de seu canal de alta ao ultrapassar os 48.500 pontos, formado desde o último trimestre do ano passado, após a divergência apresentada em seu IFR. Ao duplicar o canal, encontra-se resistência nos 60.000 pontos. O stop dos posicionados tem que estar abaixo dessa LTA (do canal de alta) hoje em 36.000 pontos, e a projeção para o índice, ao final do ano é de 60.000 pontos.

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Com a perda da LTA o índice norte-americano permaneceu em forte tendência de baixa até encontrar forte suporte, e realizar o fundo duplo. Seu preço está atualmente próximo a uma forte resistência antes dos 1.800 pontos, que poderá ser o objetivo do fundo duplo, e com isso, realizar uma nova reversão de curto prazo.

NASDAQCP Fechamento 1.739

Abertura 1.713 Máximo 1.773 Mínimo 1.664

Ponto Pivot Resistência 2 1.834 Resistência 1 1.786 Ponto Pivot 1.725 Suporte 1 1.677 Suporte 2 1.616

Níveis de Força

Resistência 1.899 Suporte 1.295

Médias Móveis

MMS 13 1.560 MMS 60 1.939 MMS 200 2.238

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 1.899 ∆ +9,2%

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Após perder sua LTA em agosto de 2008, a ação entrou em forte tendência de baixa. O gap verificado na metade do movimento é classificado como de continuidade e de medida, onde projeta-se a amplitude do movimento anterior para verificar seu objetivo, onde atingiu o fundo em 1,11. Com isso, a ação apresenta como projeção o valor de 4,87, onde fechará o gap verificado na queda e atingirá a resistência do nível de força relativa.

ARACRUZ ARCZ6 Fechamento 3,13

Abertura 3,44 Máximo 3,69 Mínimo 2,87

Ponto Pivot Resistência 2 4,05 Resistência 1 3,59 Ponto Pivot 3,23 Suporte 1 2,77 Suporte 2 2,41

Níveis de Força

Resistência 4,87 Suporte 1,47

Médias Móveis

MMS 13 1,95 MMS 60 7,67 MMS 200 9,86

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 4,87 ∆ +55,6%

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Verificamos forte canal de alta, que foi respeitado entre 2005 e meados de 2008. Após sua perda em agosto de

2008, a ação entrou em forte queda, seguida por uma acumulação, de outubro de 2008 a fevereiro de 2009, em forma de triângulo simétrico (formados por uma LTA e uma LTB). Na semana passada, ocorreu o rompimento da LTB, o que poderá impulsionar rumo a seu objetivo em 4,05.

KLABIN KLBN4 Fechamento 3,23

Abertura 3,55 Máximo 3,55 Mínimo 3,15

Ponto Pivot Resistência 2 3,71 Resistência 1 3,47 Ponto Pivot 3,31 Suporte 1 3,07 Suporte 2 2,91

Níveis de Força

Resistência 4,05 Suporte 2,52

Médias Móveis

MMS 13 2,90 MMS 60 4,86 MMS 200 4,97

Tendências

Primária Baixa Secundária Lateral Terciária Alta

Projeção 31.12.09 4,05 ∆ +25,4%

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Verificamos forte canal de alta, que foi respeitado entre 2005 e meados de 2008. Após sua perda em julho de

2008, a ação entrou em forte queda. Após romper sua LTB e respeitar sua LTA, a ação segue rumo a sua projeção em 34,24.

VCP VCPA4 Fechamento 21,50

Abertura 24,59 Máximo 25,51 Mínimo 19,90

Ponto Pivot Resistência 2 27,91 Resistência 1 24,71 Ponto Pivot 22,30 Suporte 1 19,10 Suporte 2 16,69

Níveis de Força

Resistência 34,24 Suporte 10,00

Médias Móveis

MMS 13 13,87 MMS 60 34,05 MMS 200 37,35

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 34,24 ∆ +59,3%

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A ação havia parado em sua forte resistência no patamar de 6,20, mas na semana anterior a ação conseguiu seu rompimento com a ocorrência do gap de corte, também chamado de quebra ou de fuga, visto que o mesmo rompeu a resistência. Com isso a ação segue rumo a sua projeção em 9,84.

BRASKEM BRKM5 Fechamento 8,14

Abertura 7,73 Máximo 8,21 Mínimo 7,37

Ponto Pivot Resistência 2 8,75 Resistência 1 8,44 Ponto Pivot 7,91 Suporte 1 7,60 Suporte 2 7,07

Níveis de Força

Resistência 9,84 Suporte 5,88

Médias Móveis

MMS 13 5,43 MMS 60 10,77 MMS 200 14,29

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 9,84 ∆ +20,9%

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Após a perda da LTA em setembro de 2008, a ação entrou em forte tendência de baixa, onde respeitava a MMS

de 13 períodos. Há poucas semanas tal resistência foi rompida, e a ação segue rumo a sua projeção em 37,36.

COMGAS CGAS5 Fechamento 35,10

Abertura 35,71 Máximo 36,26 Mínimo 33,84

Ponto Pivot Resistência 2 37,49 Resistência 1 36,29 Ponto Pivot 35,07 Suporte 1 33,87 Suporte 2 32,65

Níveis de Força

Resistência 37,36 Suporte 25,32

Médias Móveis

MMS 13 28,73 MMS 60 40,00 MMS 200 32,76

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 37,36 ∆ +6,4%

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Após sua forte recuperação, em torno de 100% em relação seu fundo registrado em novembro de 2008, a ação encontrou forte resistência no preenchimento de um gap, que coincidiu com um forte suporte registrado em setembro de 2008. Recentemente tal nível foi rompido e a ação segue rumo a sua projeção em 50,00.

PETROBRAS PETR3 Fechamento 38,98

Abertura 41,81 Máximo 43,05 Mínimo 38,55

Ponto Pivot Resistência 2 44,69 Resistência 1 41,84 Ponto Pivot 40,19 Suporte 1 37,34 Suporte 2 35,69

Níveis de Força

Resistência 50,00 Suporte 25,75

Médias Móveis

MMS 13 34,35 MMS 60 42,84 MMS 200 31,91

Tendências

Primária Lateral Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 50,00 ∆ +28,3%

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Após sua forte recuperação, em torno de 100% em relação seu fundo registrado em novembro de 2008, a ação encontrou forte resistência no preenchimento de um gap, que coincidiu com um forte suporte registrado em setembro de 2008. Recentemente tal nível foi rompido e a ação segue rumo a sua projeção em 39,91.

PETROBRAS PETR4 Fechamento 31,30

Abertura 33,15 Máximo 34,09 Mínimo 31,03

Ponto Pivot Resistência 2 35,20 Resistência 1 33,25 Ponto Pivot 32,14 Suporte 1 30,19 Suporte 2 29,08

Níveis de Força

Resistência 39,91 Suporte 19,88

Médias Móveis

MMS 13 26,61 MMS 60 34,79 MMS 200 26,95

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 39,91 ∆ 27,50%

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Após o rompimento da terceira LTA (figura denominada popularmente como “pá de ventilador”), houve forte queda. Após o fundo ocorrido em outubro com preço de 29,75, a ação se recuperou e apresenta consistente canal de alta. A LTA, em 51,68 protege o lucro dos posicionados, e o rompimento da próxima resistência em 62,24 consolidará a alta recente com projeção em 70,77.

ULTRAPAR UGPA4 Fechamento 61,00

Abertura 62,51 Máximo 64,60 Mínimo 59,64

Ponto Pivot Resistência 2 66,71 Resistência 1 63,85 Ponto Pivot 61,75 Suporte 1 58,89 Suporte 2 56,79

Níveis de Força

Resistência 64,83 Suporte 44,26

Médias Móveis

MMS 13 54,66 MMS 60 59,77 MMS 200 51,01

Tendências

Primária Lateral Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 70,77 ∆ +16,0%

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Após perder sua LTA, a ação interrompeu sua queda em uma tendência lateral. Atualmente a ação respeita um suporte em 25,15 e uma resistência em 33,54, tais níveis formam a figura gráfica denominada como retângulo, demonstrando indecisão entre seus compradores e vendedores. Seu rompimento para cima (sob a resistência) impulsionará a ação rumo a sua projeção em 40,95.

CELESC CLSC6 Fechamento 32,02

Abertura 32,77 Máximo 33,54 Mínimo 31,61

Ponto Pivot Resistência 2 34,32 Resistência 1 33,17 Ponto Pivot 32,39 Suporte 1 31,24 Suporte 2 30,46

Níveis de Força

Resistência 33,54 Suporte 25,15

Médias Móveis

MMS 13 28,87 MMS 60 40,95 MMS 200 34,03

Tendências

Primária Baixa Secundária Lateral Terciária Alta

Projeção 31.12.09 40,95 ∆ +27,9%

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Após perder seu longo canal de alta (de 2005 a 2008), a ação teve uma forte impulsão de baixa. Em seguida a ação apresentou oscilação em um canal com leve inclinação positiva, que teve o rompimento para cima (da paralela da LTA) que irá impulsionar seu preço próximo até a resistência em 33,00.

CEMIG CMIG4 Fechamento 28,85

Abertura 25,76 Máximo 29,03 Mínimo 25,76

Ponto Pivot Resistência 2 31,15 Resistência 1 30,00 Ponto Pivot 27,88 Suporte 1 26,73 Suporte 2 24,61

Níveis de Força

Resistência 33,00 Suporte 18,00

Médias Móveis

MMS 13 21,64 MMS 60 27,38 MMS 200 23,86

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 33,00 ∆ +14,4%

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Após perder a LTA de seu canal de alta no início de 2008, a ação entrou em forte tendência baixista. No final do ano passado, a ação interrompeu sua queda em uma tendência lateral. Recentemente a ação rompeu este “retângulo”, o que muito provavelmente impulsionará a ação a seu objetivo em 23,13.

CESP CESP6 Fechamento 17,56

Abertura 16,80 Máximo 17,94 Mínimo 15,85

Ponto Pivot Resistência 2 19,21 Resistência 1 18,38 Ponto Pivot 17,12 Suporte 1 16,29 Suporte 2 15,03

Níveis de Força

Resistência 23,13 Suporte 10,90

Médias Móveis

MMS 13 13,82 MMS 60 22,66 MMS 200 ---

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 23,13 ∆ +31,7%

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Glossário dos principais termos utilizados

Após perder sua LTA em agosto de 2008, a ação teve uma forte impulsão de baixa que respeitou sua MMS de 13 períodos. Após o rompimento de tal média, a ação apresentou forte impulsão de alta até a MMS de 60, onde encontrou forte resistência. Seu rompimento poderá impulsioná-la rumo a projeção em 37,73.

COPEL CPLE6 Fechamento 26,90

Abertura 27,88 Máximo 28,65 Mínimo 26,23

Ponto Pivot Resistência 2 29,68 Resistência 1 28,29 Ponto Pivot 27,26 Suporte 1 25,87 Suporte 2 24,84

Níveis de Força

Resistência 37,73 Suporte 17,80

Médias Móveis

MMS 13 22,59 MMS 60 28,56 MMS 200 24,26

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 37,73 ∆ +40,3%

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Após perder a sua LTA (de 2006 a 2008), a ação interrompeu sua queda em uma tendência lateral. Atualmente a ação respeita um suporte em 23,90 e uma resistência em 36,00. Estes níveis formam a figura gráfica denominada como retângulo, demonstrando indecisão entre seus compradores e vendedores. O rompimento dessa congestão poderá impulsionar a ação à projeção em 39,81.

CPFL CPFE3 Fechamento 32,89

Abertura 34,84 Máximo 34,84 Mínimo 31,71

Ponto Pivot Resistência 2 36,28 Resistência 1 34,58 Ponto Pivot 33,15 Suporte 1 31,45 Suporte 2 30,02

Níveis de Força

Resistência 36,00 Suporte 23,90

Médias Móveis

MMS 13 14,87 MMS 60 21,19 MMS 200 19,77

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 39,81 ∆ +21,0%

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17

Após perder seu longo canal de alta (de 2005 a meados de 2008), a ação teve uma forte impulsão de baixa que respeitou sua MMS de 13 períodos, até se situar muito sobrevendido no IFR. Após romper tal média, a ação continua em sua recuperação, representada em um novo canal de alta, atualmente com LTA em 23,30 e sua paralela em 27,50. Ao continuar a respeitar tal canal, a ação segue rumo a projeção em 28,16.

ELETROBRÁS ELET3 Fechamento 25,80

Abertura 27,87 Máximo 27,87 Mínimo 25,03

Ponto Pivot Resistência 2 29,07 Resistência 1 27,44 Ponto Pivot 26,23 Suporte 1 24,60 Suporte 2 23,39

Níveis de Força

Resistência 28,16 Suporte 20,12

Médias Móveis

MMS 13 23,94 MMS 60 28,06 MMS 200 23,94

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 28,16 ∆ 9,15%

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Uma das poucas exceções do Ibovespa, visto que é a ação que apresenta suas três tendências: primária, secundária e terciária em alta, ainda em seu canal principal de alta. A valorização recente, impulsionada pelo rompimento da resistência da MMS de 60, poderá permitir a ação seguir rumo a sua projeção em 28,78.

ELETROBRAS ELET6 Fechamento 25,00

Abertura 27,46 Máximo 27,46 Mínimo 24,50

Ponto Pivot Resistência 2 28,61 Resistência 1 26,81 Ponto Pivot 25,65 Suporte 1 23,85 Suporte 2 22,69

Níveis de Força

Resistência 28,78 Suporte 19,80

Médias Móveis

MMS 13 22,79 MMS 60 25,22 MMS 200 21,41

Tendências

Primária Alta Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 28,78 ∆ +15,1%

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Após perder seu canal de alta em agosto de 2008, a ação teve forte impulsão de baixa, até romper sua LTB e formar um recente canal de alta. Respeitando tal canal de alta, a ação interrompeu sua forte alta ao encontrar resistência na MMS de 60 períodos. No entanto, recentemente rompeu tal média e segue rumo ao seu próximo objetivo em 42,54.

ELETROPAULO ELPL6 Fechamento 30,60

Abertura 32,38 Máximo 32,83 Mínimo 30,00

Ponto Pivot Resistência 2 33,97 Resistência 1 32,29 Ponto Pivot 31,14 Suporte 1 29,46 Suporte 2 28,31

Níveis de Força

Resistência 42,54 Suporte 27,46

Médias Móveis

MMS 13 24,07 MMS 60 34,58 MMS 200 31,10

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 42,54 ∆ +39,0%

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Ativo que apresenta freqüentes reversões de tendência primária nos últimos 5 anos. Apresenta recentemente tendência altista, onde respeita um canal de alta, iniciado após o fundo em outubro de 2008, e segue rumo ao seu próximo objetivo em 28,02.

LIGHT S.A. LIGT3 Fechamento 24,30

Abertura 25,41 Máximo 25,41 Mínimo 23,52

Ponto Pivot Resistência 2 26,30 Resistência 1 25,30 Ponto Pivot 24,41 Suporte 1 23,41 Suporte 2 22,52

Níveis de Força

Resistência 28,02 Suporte 19,80

Médias Móveis

MMS 13 21,84 MMS 60 22,27 MMS 200 18,83

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 28,02 ∆ +15,30%

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Após perder seu canal de alta (de 2005 a final de 2008), a ação interrompeu sua queda em uma tendência lateral. A ação respeitou um suporte na LTA e uma resistência em 48,87. Tais níveis formavam a figura gráfica denominada como triângulo ascendente, que foi rompida, e poderá impulsionar a ação ao seu próximo objetivo em 56,00.

TRANS. PAUL. TRPL4 Fechamento 46,60

Abertura 47,29 Máximo 48,28 Mínimo 45,07

Ponto Pivot Resistência 2 49,86 Resistência 1 48,23 Ponto Pivot 46,65 Suporte 1 45,02 Suporte 2 43,44

Níveis de Força

Resistência 56,00 Suporte 40,00

Médias Móveis

MMS 13 42,81 MMS 60 46,36 MMS 200 30,78

Tendências

Primária Baixa Secundária Alta Terciária Alta

Projeção 31.12.09 56,00 ∆ +20,2%

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Glossário dos principais termos utilizados Bandeira – Figura de continuidade formada por um mastro (sua impulsão) e seguida por um canal com inclinação contra a tendência. Canal – Formado pela LT e sua paralela, delimita a trajetória do preço da ação. Divergência – Diminuição da força no IFR, enquanto o preço continua em sua tendência, o que indica uma possível reversão no preço. Flâmula – Formação gráfica de continuidade da tendência formada pela impulsão (mastro), seguida por uma acumulação representada por um triângulo simétrico. Formação Estrutural – Formação gráfica conhecida popularmente como “diamante” IFR – Índice de Força Relativa, que nos indica níveis de sobrecompra e sobrevenda, divergências e linhas de tendência. LT – Linha de Tendência que identifica a velocidade de alta ou de baixa do preço da ação. LTA – Linha de Tendência de alta. LTB – Linha de Tendência de baixa. MMS – Média Móvel Simples (Aritmética) OCO – Figura de reversão da tendência altista composta por três topos. OCOI – Figura de reversão de tendência baixista composta por três fundos. Pivot – Momento que confirma uma reversão de tendência. Ponto Pivot - Teoria clássica utilizada, a partir da aplicação de fórmulas, para determinar níveis de suporte e resistência com base nos preços praticados no pregão anterior. Retângulo – Formação gráfica composta por fortes níveis de suporte e resistência. Resistência – Nível de preço onde ocorreram reversões da tendência de alta para uma tendência de baixa. Stop – Operação para liquidar uma posição comprada ou vendida. Suporte - Nível de preço onde ocorreram reversões da tendência de baixa para uma tendência de alta. Tendência de Alta – Sequência de topos e fundos ascendentes. Tendência de Baixa – Sequência de topos e fundos descendentes.

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