rede energia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1Desenvolvido por Didaticativa
Rede Energia
A Rede Energia S.A – Em Recuperação Judicial, é Companhia Aberta registrada na CVM – Comissão de Valores Mobiliários em 16 de outubro de 1969, com ações negociadas na BM&F Bovespa S/A - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.
O objetivo social da Companhia é a participação no capital de outras empresas, tendo como base a atividade de distribuição e geração de energia elétrica, bem como outras atividades necessárias ou úteis à consecução do seu objeto social ou a ele relacionadas.
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
3Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
4Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Receita operacional líquida 7.782.422 0 0 0 0Custo dos produtos e serviços vendidos -6.094.653 0 0 0 0Lucro Bruto 1.687.769 0 0 0 0Margem bruta (%) 21,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Despesas e receitas operacionais -778.702 -568.465 -151.293 1.092.317 259.231Operações descontinuadas 0 0 0 0 0Resultado Bruto 909.067 -568.465 -151.293 1.092.317 259.231
EBITDA 1.355.614 -568.461 -151.293 1.092.317 259.231Margem EBITDA (%) 17,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Resultado financeiro -1.154.302 50.820 -54.784 1.048.599 -87.891
Receitas financeiras 1.250.426 876.552 292.942 1.465.821 27.882Despesas financeiras -2.404.728 -825.732 -347.726 -417.222 -115.773
Resultado antes de impostos -245.235 -517.645 -206.077 2.140.916 171.340Impostos sobre o lucro -485.748 -148.171 26.784 -311.256 -1.571 Minoritários 42.948 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) -198,1% -28,6% 13,0% 14,5% 0,9%Lucro líquido do exercício -688.035 -665.816 -179.293 1.829.660 169.769Margem líquida (%) -8,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Balanço Patrimonial - Ativo
5Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15ATIVO CIRCULANTE 3.387.890 80.397 76.251 80.309 36.959
Disponibilidades 686.083 5.267 3.907 5.123 949Clientes 1.857.034 32.118 29.377 42.817 22.788Estoques 42.593 0 0 0 0Tributos a recuperar 216.486 39.812 40.397 24.832 7.682Outros ativos circulantes 585.694 3.200 2.570 7.537 5.540
check ativo circulante 0 0 0 0 0ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.547.940 2.305.360 2.276.578 3.463.645 3.725.111Realizável a longo prazo 3.722.799 2.071.540 2.066.582 113.486 287.061
Tributos diferidos 489.473 0 0 0 0Partes relacionadas ativas 490.811 502.954 504.295 110.397 0Ativo financeiro da concessão 1.895.364 1.559.195 1.559.195 0 0Impostos a recuperar 157.986 2.523 2.523 2.523 0Outros ativos não circulantes 689.165 6.868 569 566 287.061
check ativo não circulante 0 0 0 0 0Ativo Permanente 5.825.141 233.820 209.996 3.350.159 3.438.050
Investimentos 17.094 233.820 209.996 3.350.159 3.438.050Imobilizado 199.495 0 0 0 0Intangível 5.608.552 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 12.935.830 2.385.757 2.352.829 3.543.954 3.762.070
Balanço Patrimonial - Passivo
6Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15PASSIVO CIRCULANTE 5.585.466 1.004.740 988.243 610.904 30.023
Fornecedores 823.548 323 155 262 288Obrigações sociais e trabalhistas 134.357 54 78 88 78Obrigações fiscais 899.618 7.090 5.467 1.619 683Empréstimos e Financiamentos 2.968.829 996.642 981.915 2.048 1.868Dividendos a pagar 71.392 0 0 0 25.705Outras obrigações 687.722 631 628 606.887 1.401
check passivo circulante 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.461.719 1.428.647 1.591.509 976.636 1.391.144Empréstimos e Financiamentos - LP 3.757.270 479.882 539.295 125.245 136.355Provisões 122.188 214.689 341.471 181.166 164.530Partes relacionadas passivas 177.537 574.815 579.055 226.301 0Out. passivos não circulantes 1.404.724 159.261 131.688 443.924 1.090.259
check passivo não circulante 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.888.645 -47.630 -226.923 1.956.414 2.340.903Capital social 1.343.974 1.343.974 1.343.974 2.245.787 2.245.787Reserva legal 0 0 0 0 2.730Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0Outros resultados abrangentes 400.226 26.349 25.345 30.653 7.159Outras reservas de lucros 144.445 -1.417.953 -1.596.242 -320.026 85.227
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 1.264.872 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 12.935.830 2.385.757 2.352.829 3.543.954 3.762.070
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
7Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
8
0,00,00,00,0
7.782,4
dez-13
dez-12
dez-14
dez-11
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,0
6.094,7
dez-13
dez-12
dez-11
dez-14
dez-15
Evolução dos custos com produção
9
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,0
1.687,8
dez-14
dez-13
dez-11
dez-12
dez-15
E consequente evolução do lucro bruto
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
00
1.600
0
1.400
1.800
1.200
200
400
800
1.000
600
dez-14
dez-12
0dez-11
0dez-13
1.688
dez-15
Lucro Bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
259,2
1.092,3
-151,3
-568,5
1.355,6
dez-14
dez-13
dez-12
dez-11
dez-15
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.356
-5680 259
1.092
711
-1.000-500
0500
1.0001.5002.0002.500
-27-151
dez-14
dez-13
dez-12
dez-11
5
dez-15
5
Fluxo de caixa operacional EBITDA
EBITDA não é a geração de caixa operacional
13
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-87,9
1.048,6
-54,8
50,8
-1.154,3dez-13
dez-14
dez-12
dez-11
dez-15
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
14
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
171,3
2.140,9
-206,1
-517,6-245,2
dez-12
dez-14
dez-13
dez-11
dez-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido
16
169,8
1.829,7
-179,3
-665,8-688,0dez-11
dez-13
dez-14
dez-12
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
17
169,77
-688,04
1.800
-400
0
-300
-700
-500
-100
-600
-200
100
1.900
200
1.829,66
-665,82
dez-11
dez-12
-179,29
dez-14
dez-13
dez-15
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
18Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro por ação
19
0,10
1,071,2
-1,8
-0,2-0,4
-1,6
0,0
0,60,81,0
0,20,4
-0,42
-1,56
dez-13
-1,61
dez-12
dez-11
dez-14
dez-15
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
1,141,37
0,60,8
0,20,4
4,64,4
0,0
1,41,21,0
-0,6-0,4-0,2
-0,53
-0,11
4,43
dez-11
dez-14
dez-13
dez-12
dez-15
Evolução do valor patrimonial por ação
20
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,03
0,010,000,01
0,0
0,2
dez-13
dez-14
dez-12
0,12
dez-11
dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
21
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,08
0,611,2
1,4
0,4
0,2
0,6
0,0dez-14
dez-12
0,13
dez-11
dez-13
0,08
1,23
dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante
22
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,08
0,60
0,0
1,5
0,5
dez-14
dez-13
0,13
dez-12
0,08
dez-11
dez-15
1,23
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque
23
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,23
0,830,88
0,64
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
dez-11
dez-14
dez-13
0,12
dez-12
dez-15
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
24
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,64 0,88 0,830,23
1,230,60
1,23
0,61
0,000,01
0,00,30,60,91,21,51,82,12,42,73,0
0,08
0,010,13
0,08
0,13
dez-13
0,08
dez-12
dez-14
0,12
0,08
dez-11
0,12
0,03
dez-15
Liquidez CorrenteLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
25
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,0
0,6
0,8
0,2
0,4
0,60
dez-13
dez-11
dez-12
dez-14
0,000,00 0,00
dez-15
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
26
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
138127
1.5211.477
6.726
137122
1.5171.471
6.040
dez-12
dez-13
dez-14
dez-11
dez-15
Dívida líquidaDívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
27
ENDIVIDAMENTO
Desenvolvido por Didaticativa
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
28
5,58
120115
105
80
100
90
0
85
95
5
110
dez-12
dez-15
dez-13
103,33
78,08
117,53
6,11
dez-11
dez-14
DEBT/ EQUITY
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o ativo total
29
4,51
-5,32
55
5
-20
-5
-30
-10
-15
-25
0
5051,63
dez-14
dez-12
-7,62
dez-13
-27,91
dez-11
dez-15
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
30
93,5279,01
60
1.400
80
40
20
0
-40
-20
dez-12
1.397,89
-36,43
dez-13
dez-11
dez-14
dez-15
7,25
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
11,21
-10
0
-20
10
-5
70
-15
55
5
6065
dez-13
dez-14
67,74
55,42
dez-12
-15,52
dez-11
dez-15
-9,70
ROIC – Retorno sobre o capital investido
31
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
1.000
0
750
1.250
500250
1.7502.0002.250
4.750
4.000
1.500
4.2504.500
4.000,03
dez-11
1.684,481.357,00
dez-15
dez-14
dez-13
2.291,23
4.711,84
dez-12
ROIC – (Capital investido)
32
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
33Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida 7.782.422 0 0 0 0Ativo total 12.935.830 2.385.757 2.352.829 3.543.954 3.762.070Giro dos Ativos 0,60 0,00 0,00 0,00 0,00
Margem Bruta (%) 21,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Margem EBITDA (%) 17,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Margem EBIT (%) 11,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Margem Líquida (%) -8,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%EBIT/ Ativo 7,0% -23,8% -6,4% 30,8% 6,9%ROE -36,4% 1397,9% 79,0% 93,5% 7,3%ROA -5,3% -27,9% -7,6% 51,6% 4,5%Liquidez imediata 0,12 0,01 0,00 0,01 0,03 Liquidez corrente 0,61 0,08 0,08 0,13 1,23 Liquidez seca 0,60 0,08 0,08 0,13 1,23 Liquidez geral 0,64 0,88 0,83 0,12 0,23 Dívida bruta 6.726.099 1.476.524 1.521.210 127.293 138.223 Dívida bruta/ patrimônio 3,56 31,00- 6,70- 0,07 0,06 Dívida Bruta/ EBITDA 4,96 2,60- 10,05- 0,12 0,53 Dívida líquida 6.040.016 1.471.257 1.517.303 122.170 137.274 Dívida líquida/ EBITDA 4,46 2,59- 10,03- 0,11 0,53 Dívida/ Patrimônio 78,1% 103,3% 117,5% 6,1% 5,6%Fluxo de caixa operacional 710.656 5.494 119- 27.472- 4.986 Lucro por ação 1,61- 1,56- 0,42- 1,07 0,10 Valor patrimonial por ação 4,43 0,11- 0,53- 1,14 1,37
Composição do ROICEBIT 909.067 568.465- 151.293- 1.092.317 259.231 alíquota efetiva de IR -198,1% -28,6% 13,0% 14,5% 0,9%Capital investido 4.000.027 4.711.840 1.357.004 1.684.482 2.291.233ROIC 67,7% -15,5% -9,7% 55,4% 11,2%
QTDE DE AÇÕES 426.592 426.592 426.592 1.714.895 1.714.895
34Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:[email protected]
www.didaticativa.com