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Previscania

Recursos Humanos e Serviços

Relatório anual 2017

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Previscania Relatório Anual 2017

Índice

Caro Participante ........................................................................................................................ 03

Entenda seu Relatório ............................................................................................................... 05

Balanços Patrimoniais .............................................................................................................. 06

Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social .................................................... 07

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido .................................................................... 08

Demonstração do Ativo Líquido ............................................................................................ 09

Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa ......................................................10

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano ............................................................ 11

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis ...........................................................12

Opinião dos Auditores Independentes ................................................................................ 20

Parecer Atuarial Plano de Aposentadoria Scania ........................................................... 22

Extrato das Atas das Reuniões Ordinárias da Diretoria Executiva, dos Conselhos Fiscal e Deliberativo ..................................... 30

Resumo da Política de Investimentos ................................................................................. 33

Resumo do Demonstrativo de Investimento de 2017 ................................................... 37

Consultoria de Comunicação e Editorial: Arte da Criação (11) 3567-2011 - www.artedacriacao.com

Relatório Anual 2017

3

Caro Participante

Caro Participante,

Temos a satisfação de lhe apresentar o relatório

anual da Previscania referente ao exercício de 2017.

Nele, você encontra relevantes informações sobre o

seu Plano, além de acompanhar as ações efetivadas

pela Entidade no decorrer do período.

O Plano Suplementar de Aposentadoria da Scania

é um fundo de previdência privada, que preza pela

extrema transparência e atenção às melhores

práticas de governança corporativa para Fundos de

Pensão. Encerramos o ano de 2017 com patrimônio

de R$ 367 milhões investidos em grandes

instituições financeiras, como Itaú, Bradesco, Banco

do Brasil e BNP Paribas, sempre com o objetivo de

maximizar o retorno aos nossos Participantes.

Durante o último ano, a instabilidade do cenário

político continuou a afetar a economia do país,

influenciando diretamente o mercado de capitais

e a rentabilidade dos fundos. Por esse motivo,

mantivemos o perfil conservador de investimentos,

concentrando 94% em Renda Fixa e 5% em Renda

Variável. E mantivemos a modalidade de Fundo

Estruturado com aplicação no exterior limitada a 1%

do patrimônio.

A inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao

Consumidor Amplo - IPCA fechou o ano em 2,95%.

A meta atuarial estabelecida pela Previscania,

que corresponde à rentabilidade que deve ser

atingida pelo fundo, foi de 8,96%. O resultado obtido

com os investimentos efetuados foi de 11,87%,

representando desempenho superior à meta em

2,68%.

Em 2018, as perspectivas econômicas devem

continuar instáveis. As turbulências na área política

permanecem e temos um ano eleitoral, com

eleições majoritárias para presidente da república

e governadores. As projeções de taxas de juros

estão cada vez mais baixas para o período. Um

motivo a mais para que o trabalho da Previscania

se paute pela minimização de riscos, sem perder

de vista o nosso objetivo maior que é o de superar

a meta de rentabilidade. E tudo para continuar a

oferecer o melhor retorno em Plano de Previdência

e contribuir com a qualidade do seu futuro.

Este relatório foi preparado para você. Boa leitura!

A Diretoria

Relatório Anual 2017Previscania

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BAlAnço PAtrimoniAlApresenta a posição financeira e patrimonial da Entidade em 31/12/2017, representando, portanto, uma posição estática. Os Ativos são o conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio em questão. Os Passivos são as obrigações.

CotAÉ a unidade na qual os reais provenientes das Con-tribuições são convertidos assim que ingressam no fundo. Quanto mais as cotas do fundo se valorizam, mais o seu saldo de conta cresce. Multiplicando a quantidade de cotas pelo valor atualizado da cota, o Participante obtém o valor atualizado do seu inves-timento inicial.

DemonstrAtivo De investimentosRevela a alocação de recursos da Entidade, os limi-tes de alocação atual versus o que foi definido pela Política de Investimento e a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada, a rentabilidade dos investimentos por segmento (Renda Fixa, Ren-da Variável, imóveis, etc.), a diferença entre a renta-bilidade do segmento e a meta atuarial da Entidade, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação.

FunDoSignifica o Ativo administrado pela Entidade, que será investido de acordo com os critérios fixados anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da Política de Investimento.

metA AtuAriAlÉ uma meta de rentabilidade utilizada como parâ-metro para o retorno dos investimentos do fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da Entidade possam ser cumpridos.

PAreCer AtuAriAlÉ um relatório preparado por um matemático espe-

cializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o Plano de Previ-dência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar a saúde financeira da Entidade para poder garantir o pagamento dos Benefícios presentes e futuros.

PArtiCiPAnteÉ a pessoa que está inscrita como tal no Plano. Para conhecer a definição exata de Participante e tam-bém a de Beneficiário leia o Regulamento do seu Plano.

PAtroCinADorAÉ a empresa que custeia o Plano. Um Plano de Pre-vidência Complementar pode ter uma ou mais Pa-trocinadoras.

PolítiCA De investimentosÉ um documento de periodicidade anual que apre-senta diversas informações, como: 1) critérios de alocação de recursos entre os segmentos de Renda Fixa, Renda Variável, etc., 2) objetivos específicos de rentabilidade para cada segmento de aplicação, 3) limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica, 4) limites utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas. Estas in-formações auxiliam na avaliação dos recursos das carteiras de investimentos, na escolha das institui-ções financeiras que vão administrar as carteiras e na avaliação dos limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver o resumo da Política de Investimento. Todos os documentos que você anali-sará a seguir já foram encaminhados para o controle e verificação da PREVIC – Superintendência Nacio-nal de Previdência Complementar. Em caso de dúvi-das, consulte a Previscania, por meio dos canais de comunicação existentes.

ENTENDA seu RelatórioConfira agora a solidez de sua Entidade de Previdência Complementar. Para facilitar a sua compreensão do relatório Anual 2017, seguem significados dos termos e os documentos que serão exibidos nas próximas páginas:

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Relatório Anual 2017Previscania

Balanços

PatrimoniaisExercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores expressos em milhares de Reais)

Passivo Notas 2017 2016

Exigível operacional 1.396 1.446

Gestão previdencial 6a 1.324 1.418

Gestão administrativa 6b 72 28

Patrimônio social 7 367.055 339.137

Patrimônio de cobertura do plano 366.846 338.963

Provisões matemáticas 366.726 336.858

Benefícios concedidos 134.001 127.346

Benefícios a conceder 232.725 209.512

Equilíbrio técnico 8 120 2.105

Resultados realizados 120 2.105

Superávit técnico acumulado 120 2.105

Fundos 9 209 174

Fundo previdencial 123 101

Fundo administrativo 86 73

Total do Passivo 368.451 340.583

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

Ativo Notas 2017 2016

Disponível 10 9

Realizável 368.441 340.574

Gestão previdencial 4 516 461

Gestão administrativa 50 42

Investimentos 5a 367.875 340.071

Créditos privados e depósitos 282 161

Fundos de investimentos 367.593 339.910

Total do Ativo 368.451 340.583


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2017 2016 Variação %

A) Patrimônio Social - início do exercício 339.138 303.573 11,72

1. Adições 44.641 51.650 -13,57

( + ) Contribuições previdenciais 4.527 3.808 18,88%

( + ) Resultado positivo líquido dos investimentos - gestão previdencial 39.425 47.084 -16,27

( + ) Receitas administrativas 683 750 -8,93

( + ) Resultado positivo dos investimentos - gestão administrativa 6 8 -25,00

2. Destinações (16.724) (16.085) 3,97

( - ) Benefícios (16.048) (15.360) 4,48

( - ) Despesas administrativas (676) (725) -6,76

3. Acréscimos do patrimônio social (1 + 2) 27.917 35.565 -21,50

( +/- ) Provisões matemáticas 29.867 33.941 -12,00

( +/- ) (Déficit)/Superávit técnico do exercício (1.985) 1.640 -221,04

( +/- ) Fundo previdencial 22 (49) -144,90

( +/- ) Fundo administrativo 13 33 -60,61

B) Patrimônio social - final do exercício (A+3) 367.055 339.138 8,23

Demonstrações das Mutações

do Patrimônio SocialExercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores expressos em milhares de Reais)


8


Demonstração da mutação

do Ativo LíquidoExercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores expressos em milhares de Reais)


A) Ativo líquido - início do exercício 339.105 303.573 11,70

1. Adições 44.578 51.579 -13,57

( + ) Contribuições Previdenciais 5.153 4.495 14,64

( + ) Resultado positivo dos investimentos - gestão previdencial 39.425 47.084 -16,27

2. Destinações (16.674) (16.047) 3,91

( - ) Benefícios (16.048) (15.360) 4,48

( - ) Custeio administrativo (626) (687) -8,88

3. Acréscimos no ativo líquido (1 + 2) 27.904 35.532 -21,47

( +/- ) Provisões matemáticas 29.867 33.941 -12,00

( +/- ) Fundo previdencial 22 (49) -144,90

( +/- ) (Déficit)/Superávit técnico do exercício (1.985) 1.640 -221,04

B) Ativo líquido - final do exercício (A+3) 367.009 339.105 8,23

C) Fundos não previdenciais 13 33 -60,61

( +/- ) Fundo administrativo 13 33 -60,61



9


1. Ativos 368.451 340.583 8,18

Disponível 10 9 11,11

Recebível 566 503 12,52

Investimentos 367.875 340.071 8,18

Créditos privados e depósitos 282 161 75,16

Fundos de investimentos 367.593 339.910 8,14

2. Obrigações 1.396 1.446 -3,46

Operacional 1.396 1.446 -3,46

3. Fundos não previdenciais 86 73 17,81

Fundo administrativo 86 73 17,81

5. Ativo líquido (1-2-3-4) 366.969 339.064 8,23

Provisões matemáticas 366.726 336.858 8,87

Superávit técnico 120 2.105 -94,30

Fundo previdencial 123 101 21,78

Demonstração do

Ativo LíquidoExercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores expressos em milhares de Reais)


10


Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa -

PGAExercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores expressos em milhares de Reais)



A) Fundo Administrativo do exercício anterior (73) (40) 82,50

1. Custeio da gestão administrativa 689 758 -9,10

1. 1 Receitas 689 758 -9,10

Custeio administrativo da gestão previdencial 626 687 -8,88

Custeio administrativo dos investimentos 57 63 -9,52

Resultado positivo dos investimentos 6 8 -25,00

2. Despesas Administrativas 676 725 -6,76

2. 1 Administração previdencial 619 662 -6,50

Treinamentos/congressos e seminários 34 42 -19,05

Serviços de terceiros 498 530 -6,04

Despesas Gerais 19 23 -17,39

Despesas Comuns / Tributos 68 67 1,49

2. 2 Administração dos investimentos 57 63 -9,52

Serviços de terceiros 57 63 -9.52

3. Superveniência/Insuficiência da gestão administrativa (1-2) 13 33 -60,61

4. Constituição/Reversão do fundo administrativo (3) 13 33 -60,61

B) Fundo administrativo do exercício (A+4) (86) (73) 17,81


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Provisões Técnicas (1+2+3+4) 368.293 340.482 8,17

1. Provisões Matemáticas 366.726 336.858 8,87

1. 1 Benefícios Concedidos 134.001 127.346 5,23

Contribuição definida 113.561 108.082 5,07

Benefício definido 20,440 19.264 6,10

1. 2 Benefícios a conceder 232.725 209.512 11,08

Contribuição definida 201.929 183.918 9,79

Saldo de contas - parcela patrocinados 201.916 183.906 9,79

Saldo de contas - parcela participantes 13 12 8,33

Benefícios definido 30.796 25.594 20,33

2. Equilíbrio técnico 120 2.105 (94,30)

2. 1 Resultados realizados 120 2.105 (94,30)

Superávit técnico acumulado 120 2.105 (94,30)

Reserva de Contingência 120 2.105 (94,30)

3. Fundos 123 101 21,78

3. 1 Fundo previdencial 123 101 21,78

4. Exigível Operacional 1.324 1.418 (6,63)

4. 1 Gestão Previdencial 1.324 1.418 (6,63)

Demonstrações das Provisões

técnicas do planoExercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores expressos em milhares de Reais)


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Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis

exercícios findos em 31 de dezembro (valores em milhares de reais).

1. Contexto oPerACionAlA Previscania - Sociedade de Previdência Privada (“Entidade” ou “Previscania”) é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado distinta de suas patrocinadoras, com autonomia administrativa, patrimonial e financeira, constituída em conformidade com a Lei Complementar no 109 de 29 de maio de 2001.

O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria no 3.393, de 24 de dezembro de 1984, do Ministério do Trabalho e da Previdência Social.

A finalidade da Entidade é instituir e administrar planos privados de concessão de benefícios e pecúlio e/ou renda complementares às prestações e benefícios legais da aposentadoria assegurados aos empregados, diretores e os beneficiários das patrocinadoras, nos termos do Regulamento Básico e Regulamentos Complementares da Entidade.

Características do planoO plano de aposentadoria Scania (Entidade ou Plano de Aposentadoria) CNPB no 1984000918 tem as seguintes características:

Contribuição Definida - A patrocinadora efetuará mensalmente para os participantes Ativos que tenham, no mínimo, 30 (trinta) anos de idade, e, no máximo 60 anos de idade, e salário aplicável igual ou superior a 35 (trinta e cinco) URS (unidade), contribuição normal equivalente a 15% (quinze por cento) da parcela do Salário Aplicável do Participante Ativo que exceda a 25 (vinte e cinco) URS, multiplicado pelo Fator Tempo de Contribuição, observado o previsto no item 2.26 do regulamento da Entidade.

Benefício Definido - O participante que vier a se desligar da Patrocinadora atendendo os critérios

de elegibilidade do plano de benefício, dentre eles no mínimo 55 anos de idade e 10 anos de tempo de serviço, terá direito ao benefício de auxílio funeral quando de seu falecimento. Adicionalmente, o plano oferece os benefícios de auxílio doença, invalidez e pecúlio por morte.

ParticipantesSerá elegível a tornar-se Participante ativo do plano, o empregado de Patrocinadora que não esteja com seu contrato de trabalho suspenso ou interrompido. Deverá o empregado requerer sua inscrição e preencher os formulários exigidos pela Entidade, onde nomeará os seus beneficiários indicados.

A Entidade conta com 4.229 (3.306 em 2016) participantes ativos e 212 em gozo de benefícios (212 em 2016), perfazendo um total de 4.441 participantes (3.518 em 2016), na data-base da avaliação atuarial, que foi 31 de outubro de 2017.

PatrocinadorasA Entidade tem como patrocinadoras, as seguintes empresas:

•Scania Latin América Ltda.

•Previscania Sociedade de Previdência Privada (*)

•Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada (**)

(*) A Previscania Sociedade de Previdência Privada, apesar de estar habilitada na Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) como patrocinadora do plano, a mesma não possui profissionais alocados/registrados, consequentemente não faz contribuições de nenhuma forma ao plano.

(**) A Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada possuía 3 funcionários registrados,


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entretanto, a contribuição referente a esses funcionários, para o plano de benefício é feita pela Patrocinadora principal - Scania Latin América Ltda. No mês de outubro/2017, os funcionários da Entidade foram transferidos para a patrocinadora Scania Latin América Ltda.

Custeio AdministrativoNeste ano de 2017 a Patrocinadora efetuou contribuições de 0,17% sobre o total da folha de salários para o Plano Administrativo. Em outubro/2017, foi realizada uma transferência de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) do Fundo Previdencial para o Fundo Administrativo.

2. APresentAção DAs DemonstrAções ContáBeisAs demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC.

A forma de apresentação das demonstrações contábeis, contempla as operações do plano da Previscania quanto às gestões previdencial, administrativa e dos investimentos, conforme previsto pela Resolução MPAS/CNPC n° 08, de 31 de outubro de 2011, Instrução no 25 de 17 de dezembro de 2015, que altera a Instrução SPC no 34, de 24 de setembro de 2009 e Resolução do Conselho Federal de Contabilidade no 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBC T 11.

Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPCs reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos, observadas as gestões previdencial e administrativa e os investimentos, proporcione informações mais adequadas as EFPCs.

3. resumo DAs PrinCiPAis PrátiCAs ContáBeisAs práticas contábeis aplicáveis na elaboração e apresentação das demonstrações contábeis das Entidades Fechadas de Previdência Complementar são aquelas consubstanciadas em regulamentações do CNPC e da PREVIC, que

não requerem a adoção plena dos Pronunciamentos Contábeis emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), estão resumidas em:

a. Apuração do resultadoO resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício, exceto juros de capital e dividendos que são registrados quando da sua divulgação.

b. Gestão previdencial e AdministrativaO realizável previdencial e administrativo são apresentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos.

c. investimentosOs principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas são:

títulos de renda fixaRepresenta, substancialmente, as aplicações em cotas de fundos de investimento que são registradas com base no valor da cota disponível no último dia útil precedente ao encerramento do balanço patrimonial.

Cotas de fundos de investimentoOs títulos e valores mobiliários que compõem a carteira dos fundos investidos, estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do balanço e deduzidos, quando aplicável, das provisões para perda pelo valor de mercado, sendo classificados nas seguintes categorias:

a. Títulos para negociação - Quando adquiridos com o propósito de serem negociados, indepen-dentemente do prazo a decorrer da data de aqui-sição, sendo avaliados pelo valor de mercado e seus efeitos reconhecidos no resultado do exer-cício.

b. Títulos mantidos até o vencimento - Quando a intenção da administração do fundo de investimento for manter os referidos títulos em carteira até seu vencimento, considerando a capacidade financeira da Entidade, os prazos mínimos de vencimento e a classificação de risco dos títulos. Estes são avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos.

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As rendas/variações positivas e deduções/varia-ções negativas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vinculadas à moda-lidade de aplicação.

títulos de renda variávelRepresenta as aplicações em ações de empresas, avaliadas com base na cotação das últimas transações ocorridas em Bolsa de Valores. Os dividendos e os juros sobre capital próprio são reconhecidos, no resultado, quando declarados.

d. imposto de renda na fonteA Lei no 11.053, de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos participantes de planos de EFPC estruturados na modalidade de contribuição definida ou contribuição variável optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou benefícios de renda sejam tributados no imposto de renda na fonte:

(i) Por uma tabela regressiva, que varia entre 35% e 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do participante no plano de benefícios, ou

(ii) Por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do imposto de renda na fonte para as pessoas físicas.

A Lei no 11.053/04 revogou a MP no 2.222 de 4 de setembro de 2001, dispensando a partir de 1o de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das entidades fechadas de previdência complementar.

e. exigível operacionalDemonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos.

f. Patrimônio social - Provisões matemáticasAs provisões matemáticas do plano de benefícios são determinadas em bases atuariais e sob a responsabilidade de atuário externo contratado pela Entidade, e são constituídas para fazer face aos compromissos relativos aos benefícios concedidos e a conceder aos participantes ou seus beneficiários.

A provisão de benefícios concedidos representa o valor atual dos benefícios do plano com os compromissos futuros da Entidade para com os participantes que já estão em usufruto de benefícios de prestação continuada, aposentadorias e pensões.

A provisão de benefícios a conceder representa o valor atual dos benefícios a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estejam em usufruto de benefício de prestação continuada.

g. Fundos das gestões previdencial e administrativaDe acordo com o Regulamento do Plano de Aposentadoria, o fundo previdencial foi constituído com as contribuições da patrocinadora. Esses fundos podem ser utilizados para financiar contribuições devidas pela Patrocinadora de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.

h. Custeio administrativo O fundo administrativo contabilizado no Plano de Gestão Administrativa é constituído para o custeio do plano de Benefício e representa o resultado da diferença entre os valores aportados para o custeio administrativo previdencial adicionado aos valores de rendimentos de aplicação dos recursos do fundo administrativo e deduzido das despesas administrativas.

i. estimativas atuariais e contábeisA elaboração de demonstrações contábeis, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: os ajustes pelos valores de mercado dos ativos classificados em títulos para negociação e as provisões matemáticas, dentre outros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A administração revisa as estimativas e premissas anualmente.


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4. Gestão PreviDenCiAl

2017 2016

Recursos a receber

Contribuição patrocinadora(*) 400 329

Seguro de Vida 116 120

Outros a receber - 12

Total 516 461

(*) Trata-se de contribuições da patrocinadora do mês de

dezembro, a receber no mês subsequente.

2017 2016

Valor de Custo

Valor contábil/ mercado

Valor de Custo

Valor contábil/ mercado

Letras do Tesouro Nacional 23.759 27.551 23.059 24.369

Letras Financeiras 13.400 16.299 22.550 27.858

Debêntures Simples 6.829 6.380 7.716 6.702

Certificado de Depósito Bancário Pós Fixado 1.562 1.653 104 111

Certificado de Depósito Bancário Subordinado Pós Fixado

- - 1.116 1.244

Notas do Tesouro Nacional - B 107.572 112.309 71.251 75.762

Notas do Tesouro Nacional - F 10.259 10.702 5.755 6.120

Notas do Tesouro Nacional - Over 22.837 22.837 - -

Letras Financeiras com Fluxo - - 4.000 4.149

Letras Financeiras Subordinadas com Fluxo

6.933 7.035 7.333 7.618

Letras Financeiras Subordinadas 7.100 13.298 7.100 12.054

Letras do Tesouro Nacional - Over 27.119 27.126 57.081 57.100

Letras Financeira Subordinada Elegível Nível II

300 414 300 370

Letras Financeira Subordinada Elegível Nível II Fluxo

1.800 1.843 - -

Debêntures Liq. Antecipada 6.268 7.738 6.268 7.024

Letras Financeiras Tesouro Nacional 46.154 61.435 58.739 68.733

Nota Comercial 1.000 1.018 - -

Cotas de Fundos de Investimento 791 791 24.901 24.901

Opções de Futuros - 12 - -

Contas a pagar e receber (*) - 107 - 240

Conta corrente - 17 - 26

Ações à vista 11.029 11.110 9.680 9.715

Total 294.712 329.676 306.953 334.096

* Refere-se principalmente a taxa administração e custódia.

5. Gestão De investimentos

a. Composição da carteira de investimentos

2017 2016

Renda Fixa 367.593 339.910

- Fundos Exclusivos 329.676 334.096

Cotas de fundos de renda fixa 230.145 245.612

Cotas de fundos Multimercado 99.531 88.484

- Fundos Abertos 26.402 5.814

Cotas de fundos Multimercado 26.402 -

- Fundos Ações 11.515 5.814

Cotas de fundos Exterior 4.075 250

Cotas de fundos de Ações 7.440 5.564

- Créditos privados e depósitos 282 161

Total 367.875 340.071

Em concordância com a Resolução CGPC n 4, de 20 de janeiro

de 2002, alterada pela Resolução CGPC n° 22, de 25 de

setembro de 2006, a Entidade classificou a totalidade de seus

investimentos na categoria “Títulos para negociação”.

b. Composição dos fundos exclusivos Os “fundos de investimento exclusivos” em que a Previscania aplica podem ser sumarizados como segue:

16


6. exigível operacional

a. Gestão previdencial

2017 2016

Suplementação de benefício 965 954

Pensão alimentícia 1 1

Retenções a recolher 241 223

Outras exigibilidades 117 240

Total 1.324 1.418

a. Gestão Administrativa

2017 2016

Consultoria e auditoria 69 22

Retenções a recolher 3 6

total 72 27

f. Parâmetros de avaliação pelo valor de mercadoPara a obtenção dos valores de mercado dos títulos e valores, são adotados os seguintes critérios:

• Cotas de fundos de investimentos - pelo valor da cota na data do balanço, informada pelo administrador do fundo. Os parâmetros de avaliação a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários dos fundos, nos quais a Entidade aplica seus recursos seguem metodologia de precificação do administrador dos mesmos.

• os investimentos em créditos privados e depósitos - estão registrados pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, de forma pro rata temporis, ajustados a mercado quando aplicável.

g. metodologia e critérios para avaliação dos riscosA Previscania tem acordado com os gestores, que mensalmente será efetuada uma avaliação de desempenho/performance, comparativamente com os índices (benchmark) e com o mercado. Os gestores são analisados também na sua eficiência quanto à expertise estratégica e visão de mercado. A Previscania avaliará a manutenção de eventuais substituições de gestores e/ou realocação de recursos entre os gestores.

A carteira dos “fundos de investimento exclusivos”

têm os seguintes vencimentos:

2017 2016

Até 360 dias 96.809 39.598

Após 360 dias 220.830 259.616

Indeterminado 12.037 34.882

Total 329.676 334.096

c. renda variávelA Entidade aplica no fundos de ações, Fundo Itaú Institucional Phoenix FI, como forma de permitir melhor garantia da rentabilidade do plano.

d. Custódia dos títulos e valores mobiliários

As cotas de fundos de investimento encontram-se custodiadas por meio de instituição financeira encarregada pela administração e gestão da carteira de investimentos dos fundos. As aplicações em Créditos Privados e Depósitos estão registrados na CETIP S.A. - Mercados Organizados

e. Gestão dos investimentosOs gestores e os administradores dos fundos de investimento, da carteira de ações, e dos créditos privados que compõem a carteira de renda fixa e renda variável da Entidade, estão apresentados a seguir:

Gestores 2017 2016

Banco BNP Paribas Brasil S.A. (cotas de fundo Multimercado) 99.531 88.484

Banco Brasil S.A. (cotas de fundo Multimercado) 4.075 250

Banco Bradesco S.A. (cotas de fundo - Aguia Renda Fixa) 168.869 107.790

Banco Bradesco S.A. (cotas de fundo - Nórdico Renda Fixa) - 82.159

Banco Itau Unibanco S.A. (cotas de fundo - Quartzo - Renda Fixa) 61.276 55.663

Banco Itau Unibanco S.A. (cotas de Fundo de Ações) 7.440 5.564

BNY Mellon (cotas de fundo - Kiena Multimercado) 26.402 -

367.593 339.910

Debêntures não Conversíveis 282 161

total 367.875 340.071


17

7. PAtrimônio soCiAl - Provisões mAtemátiCAs e FunDos

2017 2016

Patrimônio social 367.055 339.137

Patrimônio de cobertura do plano 366.846 338.963

Provisões matemáticas 366.726 336.858

Benefícios concedidos 134.001 127.346

Contribuição definida 113.561 108.082

Benefício definido 20.440 19.264

Benefícios a conceder 232.725 209.512

Contribuição definida 201.929 183.918

Benefício definido estr. em regime de capitalização programados

24.257 20.359

Benefício definido estr. em regime de capitalização não programados

6.539 5.235

Equilíbrio técnico 120 2.105

Superávit técnico acumulado 120 2.105

Fundos 209 174

Fundo previdencial 123 101

Fundo administrativo 86 73

A movimentação do patrimônio social e dos fundos, durante o exercício de 2017, pode ser resumida como segue:

Em 1°. de janeiro

Constituição (reversão)

no exercício

Em 31 de dezembro

2017

Patrimônio de cobertura do plano 338.963 27.883 366.846

Provisões matemáticas 336.858 29.868 366.726

Equilíbrio técnico 2.105 (1.985) 120

Fundo Previdencial 101 22 123

Fundo Administrativo 73 13 86

As principais hipóteses utilizadas pelo atuário independente (Mercer Human Resource Consulting) na avaliação atuarial, cujos dados individuais dos participantes e beneficiários estão

posicionados em 31 de dezembro de 2017 e 2016, foram as seguintes:

•Taxa anual de juros da inflação: 5,29% (5,86% em 2016) ao ano, com base no estudo de aderência elaborado pela Mercer.

•Crescimento real de salário acima da inflação: 4% ao ano.

•Crescimento real do maior salário de benefício do INSS: não aplicável.

•Crescimento real dos benefícios do plano (acima do INPC): não aplicável

•Hipótese sobre rotatividade: Mercer Service.

•Tábua de mortalidade geral de inválidos: IAPB-57.

•Tábua de invalidez: Mercer Disability.

•Outras hipóteses biométricas utilizadas: Mercer Retirement.

•Características do plano de benefícios:

•Benefícios - aposentadoria normal.

•Totalidade do benefício - contribuição definida.

•Regime financeiro - capitalização.

•A adequação da taxa real de juros foi objeto de estudo técnico especifico elaborado pela Mercer, empresa contratada pela Entidade para elaboração do ALM, de forma a identificar, a partir da projeção dos ativos e do fluxo de caixa do passivo atuarial do plano de benefícios, a taxa de retorno da carteira. Os resultados do estudo apontaram a taxa máxima de 5,29%, já considerados os limites legais para o encerramento deste exercício.

•Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial de 2016, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a movimentação já esperada (ju-ros, inflação e benefícios pagos).

•A Reserva de Contingência foi constituída conforme disposto no Artigo 7o. da Resolução CGPC no. 26/2018, considerando a seguinte fórmula: [10% + (1% x duração do passivo do plano)] x Provisão Matemática, limitado ao máximo de 25% da Provisão Matemática. Esclarecemos que a duração considerada nesta fórmula foi de 13,46 anos e foi apurada na avaliação atuarial de 31/12/2017.

18


•De acordo com item 5.3.4 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania, o Fundo Previ-dencial - Reversão do Saldo por Exigência Reg-ulamentar foi constituído com as contribuições da Patrocinadora, ás quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Pa-trocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano. Este fundo poderá ser uti-lizado pelas patrocinadoras, para financiar as contribuições devidas no exercício de 2017, de acordo com as regras estabelecidas pelo Con-selho Deliberativo.

8 - equilíbrio técnicoRepresenta os resultados acumulados obtidos pela Entidade e registrados na conta “Superávit/Déficit Técnico” cuja composição, em 31 de dezembro de 2017, e respectiva movimentação no exercício foi:

Descrição Saldos em 31/12/2016 Reversão Saldos em

31/12/2017

superávit técnico acumuladoReserva de Contingência 2.105 (1.985) 120

total 2.105 (1.985) 120

Para Avaliação Atuarial de encerramento do exercício de 2017, é obrigatório o cálculo e aplicação do Ajuste de Precificação, conforme o disposto na Instrução PREVIC n° 19 de 04 de fevereiro de 2015, nas situações de equacionamento de déficit e distribuição de superávit.

O valor de Ajuste de Precificação é calculado para títulos públicos federais atrelados a índice de preços, classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, correspondentes à diferença entre o valor de tais títulos calculados considerando a taxa de juros real anual utilizada na Avaliação Atuarial e o valor contábil desses títulos.

Para o Plano de Benefício da Entidade, uma vez que não há títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento”, o ajuste de precificação não é aplicável.

Plano Limite Máximo Limite pela Fórmula Menor

Limite

Plano de aposentadoria Scania

25% 10% + (1% x 15,00) = 25% 25%

O plano de aposentadoria Scania, apresentou o superávit técnico acumulado no valor de R$ 120, inferior o menor limite (25%) conforme legislação vigente para destinação de reserva de contingência.

9 - Fundosa. Fundo previdencial - Composto pelas parcelas de contribuição das patrocinadoras que não foram utilizadas para o pagamento de benefícios em função das condições de elegibilidade e tipo de benefício pago ao participante no momento de seu desligamento.

b. Fundo administrativo - Corresponde ao valor apurado decorrente das sobras entre as contribuições para a cobertura das despesas administrativas e as despesas administrativas mensais efetivamente incorridas, sendo que em outubro deste ano de 2017 foi feita transferência nos valor de R$ 50 mil reais do fundo previdencial.

Descrição Saldos em 31/12/2016 Constituição Saldos em

31/12/2017

Fundo

Fundo previdencial 101 22 123

Fundo administrativo 73 13 86

total 174 35 209

10 - estudo técnico para Adequação e Aderência da taxa de JurosA Previscania optou pela metodologia de ALM Determinístico, com base em sua carteira de ativos em dezembro de 2016.

Além dos fluxos de pagamento de benefícios, foram projetadas as evoluções das demais classes de ativos que o plano investe de forma a obter um fluxo completo de recebimentos e pagamentos. Assim ano a ano, foram identificadas as entradas de


19

recursos provenientes da remuneração dos ativos de renda fixa, e do fluxo e de outros investimentos. Esse fluxo foi usado para pagar benefícios do ano.

O estudo considerou os segmentos estabelecidos pela Resolução n° 3.792, de 30 de setembro 2009 do Conselho Monetário Nacional e Política de Investimentos vigente no Plano.

A duração do passivo foi calculada conforme metodologia descrita na resolução CNPC n° 15 de 19/11/2014 pelo atuário responsável do plano, através de planilha disponibilizada pela PREVIC, arquivada também na Entidade.

Portanto considerados e analisados neste estudo técnico todos os itens mencionados no artigo 6° da IN 23, comprovamos a aderência e adequação da taxa real de juros do Plano de Aposentadoria Scania e entendemos que a Entidade poderia optar, por uma taxa de juros de até 5,29% para a avaliação atuarial referente ao exercício findo em 31/12/2017.

11 - Provisão para riscos fiscais, cíveis e/ou trabalhistasNão há registro de demandas judiciais em que a Entidade seja parte cuja probabilidade de perda é possível ou provável, e que tenham relação com o plano de aposentadoria.

12 - Controles internosEm 1° de outubro de 2004, foi aprovada a Resolução CGPC n° 13, que estabeleceu princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles internos de entidades de previdência privada.

A Previscania obedece à legislação em vigor e, durante o exercício de 2016, implementou procedimentos de acordo com os padrões requeridos, aprimorando a gestão relativa aos seus controles internos.

13 - Partes relacionadasAs partes relacionadas da Previscania podem ser assim consideradas: os Participantes e as Patrocinadoras, cujo relacionamento ocorre por intermédio de Convênio de Adesão para oferecimento do Plano de Aposentadoria Previscania para os seus empregados e Dirigentes;

e seus administradores, compostos pelos Membros do Conselho Deliberativo e Diretoria Executiva, assim como pelos membros do Conselho Fiscal da Entidade, cujas atribuições e responsabilidades estão definidas no Estatuto Social do Plano.

Conforme consta na Política de Investimentos, vigente para o ano de 2017 são vedadas as aquisições de quaisquer títulos, inclusive títulos de crédito, de emissão das Patrocinadoras do Plano de benefício administrados pela Previscania.

Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 a Entidade não mantém saldos decorrentes de transações com partes relacionadas, a não ser pelo curso normal das atividades do plano.

Danilo rolim rochaDiretor SuperintendenteCPF: 164.577.428-74

edna Aparecida roqueCPF: 810.940.608-44 CRC: 1SP163981/O-0

20


Aos Diretores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores da Previscania – Sociedade de Previdência Privada

São Bernardo do Campo – SP

opiniãoExaminamos as demonstrações contábeis da Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações da mutação do patrimônio social, do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas do plano para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Previscania – Sociedade de Previdência Privada em 31 de dezembro de 2017, e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC.

Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis”.

Relatórios dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis

Somos independentes em relação à Entidade, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeisA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Entidade continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Entidade ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Entidade são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.


21

responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeisNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

- Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Entidade.

- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

- Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza

relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Entidade. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Entidade a não mais se manter em continuidade operacional.

- Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 27 de março de 2018

KPmG Auditores independentes

CRC 2SP014428/O-6

Alberto spilborghs neto

Contador CRC 1SP167455/O-0

22


1. introduçãoNa qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Scania, administrado pela PREVISCANIA – Sociedade de Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras da Entidade em 31 de dezembro de 2017.

2. Perfil dos Participantes

A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, aguardando Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 30/11/2017.

Qualidade da Base Cadastral Os dados individuais foram fornecidos pela PREVISCANIA à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.

A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo com a PREVISCANIA, em qualquer hipótese, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.

As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:

parecer atuarial Plano de Aposentadoria scania

Descrição

Número 4.229

Idade Média (anos) 37,6

Tempo de Serviço da Patrocinadora Médio (anos) 11,0

Tempo Médio de Contribuição N/A

Tempo Médio para a Aposentadoria (anos) 22,4

Salário Mensal Médio (R$) 7.077

Folha Anual de Salários (R$) – 12x 359.157.587

Descrição

Número 79


Benefício Mensal Médio (R$) (1) N/A

Participantes Ativos

Participantes aguardando Benefício Proporcional Diferido

(1) Esclarecemos que o valor do benefício diferido é calculado somente na

data de concessão do benefício, de acordo com a opção de recebimento

escolhida pelo participante, conforme previsto no regulamento do Plano

de Aposentadoria Scania. Informamos que o total dos saldos de contas

dos Participantes Vinculados – Benefício Diferido, posicionado em

30/11/2017, corresponde a R$ 67.847.464.


23

taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.

(1) O indexador é o IPCA do IBGE.(2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela

Patrocinadora levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.

(3) A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial:

- 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45 / (TS + 1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15 / (TS + 1). A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na expectativa futura da Patrocinadora sobre desligamentos de participantes do Plano.(4) Foi utilizada a tábua AT2000, segregada por sexo.(5) Tábua utilizada apenas no cálculo do benefício de Pecúlio para

aposentado inválido(6) Composição Familiar: 100% dos homens e mulheres são casados(7) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em

aposentadoria: Para os Participantes Ativos inscritos no plano até a data de

Reestruturação do Plano: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria (mínimo de 55 anos

de idade e 3 anos de vinculação ao plano); 3% entre essa data e a data em que completar, no mínimo 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao plano; e 100% na primeira data em que completar, no mínimo, 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano.

Para os Participantes Ativos inscritos no plano a partir da Data de Reestruturação do Plano:

100% na primeira data de elegibilidade ao benefício de aposentadoria.

Descrição

Aposentados

Número 211


Benefício Mensal Médio (R$) 4.873

Aposentados Inválidos

Número 1



Total

Número 212



Descrição

Taxa real anual de juros (1) 5,29% a.a.

Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 4,00% a.a.

Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS

Não aplicável

Projeção de crescimento real dos benefícios do plano

Não aplicável

Fator de capacidade para os salários 1,0000

Fator de capacidade para os benefícios 1,0000

Hipótese sobre rotatividade (3) Mercer Service

Tábua de mortalidade geral (4) AT-2000

Tábua de mortalidade de inválidos (5) IAPB-57

Tábua de entrada em invalidez Mercer Disability

Composição Familiar (6)100% dos homens

e mulheres são casados

Outras hipóteses biométricas utilizadas (7) Mercer Retirement

Descrição

Número (1) 1.268


Participantes Assistidos e Beneficiários

Aposentados com direito ao Benefício de Pecúlio por morte

(1) Informamos que 29 aposentados com direito ao Pecúlio por Morte

também são aposentados pelo Plano de Aposentadoria Scania e

estão incluídos nas estatísticas apresentadas na tabela anterior.

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/11/2017.

3. Hipóteses e métodos Atuariais utilizadosUma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo no longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal.

Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial,

24


Principais riscos Atuariais

Os principais riscos atuariais do plano de benefícios

estão concentrados na taxa real de desconto, no

crescimento salarial e na mortalidade geral. No

entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas

têm influência sobre as provisões constituídas na

modalidade de benefício definido.

De acordo com o previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Anexo

à Resolução CGPC no 18/2006, as justificativas

para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis

ao Plano de Aposentadoria Scania encontram-

se arquivadas na PREVISCANIA à disposição dos

Participantes, dos Assistidos, das Patrocinadoras

e da PREVIC.

Adicionalmente ressalta-se que a adequação da

taxa real de juros foi objeto de estudo técnico

especifico elaborado pela Mercer, empresa

contratada pela Entidade para elaboração dos

estudos de ALM, de forma a identificar, a partir da

projeção dos ativos e do fluxo de caixa do passivo

atuarial do plano de benefícios, a taxa de retorno

da carteira. Os resultados do estudo apontaram a

taxa máxima de 5,29%, já considerados os limites

legais para o encerramento deste exercício.

Com base no exposto, a Diretoria Executiva

propôs e o Conselho Deliberativo aprovou a

alteração da taxa real anual de juros de 5,86% a.a.

para 5,29% a.a..

A alteração da taxa real de juros mencionada acima

acarretou no aumento de R$ 3.525.714,00 (7,39%)

nas provisões matemáticas de benefício definido

do plano.

Informamos que, excetuada a alteração na taxa

de juros mencionada acima, as demais premissas

foram mantidas com relação à avaliação atuarial

realizada no exercício anterior.

Adequação dos métodos de Financiamento

O método atuarial adotado foi o Agregado para a

avaliação do Benefício Mínimo de Aposentadoria,

Morte ou Incapacidade Total, do Auxílio Funeral e

do Pecúlio por Morte de Participante Aposentado

do Plano de Aposentadoria Scania.

O benefício de Auxílio-Doença e o Benefício

Mínimo proporcionalmente acumulado previsto no

Benefício Proporcional Diferido foram avaliados

pelo método de Repartição Simples.

Os benefícios de Pecúlio por Morte de Participante

Ativo, Pecúlio por Morte de Cônjuge de Participante

Aposentado, Pecúlio por Morte de Cônjuge de

Participante Ativo, Pecúlio por Morte de Filhos do

Participante Ativo, Pecúlio por Invalidez Permanente

Total ou Parcial por Acidente de Participante

Ativo e Pecúlio por Invalidez Total por Doença de

Participante Ativo, previstos no Regulamento do

Plano, são cobertos por Seguradora por meio de

apólice contratada pela PREVISCANIA. Sendo

assim, não estão incluídos na avaliação atuarial.

No que diz respeito às parcelas de Benefício

Definido das Provisões Matemáticas de Benefícios

Concedidos e Benefícios a Conceder referentes

ao Benefício Mínimo de Aposentadoria, Morte ou

Incapacidade Total, ao Auxílio Funeral e ao Pecúlio

por Morte de Participante Aposentado, foi procedida

à avaliação atuarial com base em hipóteses e

métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-

se a legislação vigente, as características da massa

de participantes e o Regulamento do Plano de

Aposentadoria da PREVISCANIA.

No que diz respeito à parcela do plano

fundamentada no conceito de contribuições

definidas, foram utilizados os saldos de contas

posicionados em 31/12/2017, informados pela

PREVISCANIA, tendo em vista que a Entidade é

responsável pelo controle e administração das

contas individuais e coletivas, bem como pela

Contabilidade deste Plano.


25

Informamos que não ocorreram alterações nos

métodos atuariais utilizados na presente avaliação,

com relação à avaliação atuarial realizada no

exercício anterior.

Esta avaliação atuarial foi elaborada com base

em hipóteses e métodos atuariais geralmente

aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as

características da massa de participantes e o

Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania.

Em nossa opinião, as hipóteses e métodos

utilizados nesta avaliação atuarial são

apropriados e atendem à Resolução CGPC nº

18/2006, e suas alterações posteriores, que

estabelecem os parâmetros técnico-atuariais para

estruturação de plano de benefícios de Entidades

Fechadas de Previdência Complementar.

4. Posição das Provisões matemáticas

Certificamos que, de acordo com o Plano de

Contas em vigor e com os totais dos Saldos de

Contas individuais informados pela PREVISCANIA,

a composição das Provisões Matemáticas em 31

de dezembro de 2017 é a apresentada no quadro

a seguir.

O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com

base nas Provisões Matemáticas certificadas e

nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos

Previdenciais, Administrativos e de Investimentos

fornecidos pela PREVISCANIA, posicionados em

31/12/2017.

NOME R$

2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 367.054.975,06

2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 366.845.895,05

2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 366.725.540,80

2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 134.000.650,68

2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 113.560.579,68

2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 113.560.579,68

2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 20.440.071,00

2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 19.304.821,00

2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 1.135.250,00

2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 232.724.890,12

2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 201.928.873,12

2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 201.915.921,98

2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participantes 12.951,14

2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 24.257.466,00

2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 24.257.466,00

2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 0,00

2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

...

26


NOME R$

2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 6.538.551,00

2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 6.538.551,00

2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 0,00

2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 0,00

2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado 0,00

2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) 0,00

2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes 0,00

2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado - Total 0,00

2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) - Total 0,00

2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes - Total 0,00

2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos - Total 0,00

2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00

2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) 0,00

2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes 0,00

2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos 0,00

2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 120.354,25

2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 120.354,25

2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 120.354,25

2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 120.354,25

2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado 0,00

2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR 0,00

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 209.080,01

2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 123.324,94

2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 123.324,94

2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 0,00

2.3.2.1.03.00.00 OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL 0,00

2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 85.755,07

2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 0,00

...


27

Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania vigente em 31 de dezembro de 2017, Plano este que se encontra em manutenção.

Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano de Aposentadoria Scania no exercício de 2017.

Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:

a) As provisões referentes ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referentes ao pecúlio por morte do aposentado inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos).

b) As provisões referentes ao benefício mínimo em caso de aposentadoria do participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados).

c) As provisões referentes ao benefício mínimo em caso de invalidez ou morte do participante ativo e do benefício de auxílio funeral foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados).

Observamos que a Mercer não efetuou qualquer

análise sobre a qualidade dos ativos que compõem

o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora

avaliado, assim como os valores registrados nos

saldos das contas individuais, tendo se baseado

na informação fornecida pela PREVISCANIA.

Em atendimento à Resolução CGPC no

26/2008, informamos que em 31/12/2017 o

Plano de Aposentadoria Scania não possui títulos

públicos federais classificados na categoria de

“títulos mantidos até o vencimento”. Dessa forma,

observamos que o Ajuste de Precificação não é

aplicável.

Variação nas Provisões Matemáticas Não houve variação significativa na provisão

matemática reavaliada, utilizando as mesmas

hipóteses da avaliação atuarial de 2016, quando

comparada com a provisão matemática evoluída,

considerando a movimentação já esperada (juros,

inflação e benefícios pagos).

Abaixo demonstramos a variação das provisões

matemáticas quando comparada aos valores

evoluídos teoricamente, bem como o impacto

decorrente da alteração da taxa de juros:

CONTAA - EVOLuçãO TEóRICA

B - RECáLCuLO COM HIPóTESES DE 31/12/2016

VARIAçãO (B/A-1)

C - RECáLCuLO COM HIPóTESES DE 31/12/2017

VARIAçãO (C/B-1)

Provisões Matemáticas 364.827.470,81 363.199.826,80 -0,45% 366.725.540,80 0,97%

Benefícios Concedidos 134.451.766,52 132.783.525,68 -1,24% 134.000.650,68 0,92%

Contribuição Definida 113.560.579,68 113.560.579,68 0,00% 113.560.579,68 0,00%

Benefício Definido 20.891.186,84 19.222.946,00 -7,99% 20.440.071,00 6,33%

Benefícios a Conceder 230.375.704,29 230.416.301,12 0,02% 232.724.890,12 1,00%

Contribuição Definida 201.928.873,12 201.928.873,12 0,00% 201.928.873,12 0,00%

Benefício Definido 28.446.831,17 28.487.428,00 0,14% 30.796.017,00 8,10%

28


plano, preveem o redimensionamento periódico do plano de custeio, de forma que o valor presente das contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores, conforme descrito a seguir:

Os valores monetários apresentados correspon-dem a valores nominais estimados em 31/12/2017. Ressaltamos que durante o ano de 2018, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar va-riações em função de aumento ou redução da folha de participação.

evolução dos Custos Não houve alteração significativa nos custos proje-tados para o exercício de 2018, quando compara-dos aos projetados para o exercício de 2017.

ContribuiçõesCertificamos que, de acordo com a legislação vi-gente, as patrocinadoras e os participantes de-verão efetuar contribuições para o Plano de Apo-sentadoria Scania com base nos seguintes níveis:

PatrocinadorasAs Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com o item 5.1.1 do Regulamento do Pla-no, além das seguintes contribuições:

variação do resultado

A situação superavitária do Plano foi mantida, porém em patamar inferior ao resultado obtido em 2016 devido, principalmente, pela alteração da taxa de juros.

natureza do resultado

O superávit apresentado em 31/12/2017 foi apurado a partir da manutenção daquele contabilizado no encerramento do exercício de 2016, originado, principalmente, em função de ganhos atuariais e da rentabilidade histórica do Plano, sendo assim de origem conjuntural.

A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no Artigo 7o na Resolução CGPC no 26/2008, considerando a seguinte fórmula: [10% + (1% x duração do passivo do plano) ] x Provisão Matemática, limitado ao máximo de 25% da Provisão Matemática. Esclarecemos que a duração do passivo considerada nesta fórmula foi de 13,46 anos e foi apurada na avaliação atuarial de 31/12/2017.

Constituição e reversão de Fundos Previdenciais

Esclarecemos que, de acordo com o item 5.3.4 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania, o Fundo Previdencial – Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar foi constituído com as contribuições da Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano. Este fundo poderá ser utilizado pelas patrocinadoras, para financiar contribuições devidas no exercício de 2018, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.

5. Plano de Custeio para o exercício de 2018

Custos

Os métodos atuariais, adotados para a apuração dos compromissos de benefício definido deste

DescriçãoCusto em % da folha de salário de participação

Custo em R$ de 31/12/2017

Normal

Aposentadorias 0,86% 3.091.186,20

Auxílio-Doença 0,28% 1.005.641,24

Auxílio-Funeral - -

Benefício Mínimo - -

Benefício Mínimo - BPD 0,20% 718.315,17

Total Custo Normal 1,34% 4.815.142,61

Administração 0,16% 560.990,73

Custo Total 1,50% 5.376.133,34


29

As contribuições totais das Patrocinadoras equi-valem a 1,50% da folha salarial de participação (equivalente a R$ 5.376.133,34 em 31/12/2017). O percentual referente à cobertura das despesas administrativas de 0,16% foi estimado com base na expectativa de despesas administrativas para o exercício de 2018 e corresponde a R$ 560.990,73, conforme registrados no orçamento geral da Entida-de.

Informamos que, conforme definição do Conselho Deliberativo da PREVISCANIA, ao longo de 2018, as Patrocinadoras utilizarão os recursos do Fundo Administrativo para cobertura das despesas admi-nistrativas operacionais até o seu esgotamento e, posteriormente, será utilizado o Fundo Previdenci-al – Reversão de Saldo por Exigência Regulamen-tar (havendo necessidade).

Ressaltamos ainda que, caso ocorra durante o exer-cício de 2018, qualquer evento que impossibilite as Patrocinadoras de utilizar o Fundo Previdencial para abatimento de suas contribuições ou caso os recursos deste fundo se esgotem, as mesmas deverão efetuar as contribuições de acordo com o plano de custeio original definido para o Plano de Aposentadoria.

Para a cobertura do benefício de Pecúlio, a contri-buição das Patrocinadoras é negociada diretamen-te com a Seguradora, de acordo com a apólice con-tratada pela PREVISCANIA.

DescriçãoCusto em % da folha de salário de participação

Custo em R$ de 31/12/2017

Contribuição Normal 0,48% 1.723.956,41

Contribuição para Auxílio-Doença 0,28% 1.005.641,24

Contribuição para Auxílio-Funeral - -

Contribuição para Benefício Mínimo - BPD 0,20 718.315,17-

Contribuição para Benefício Mínimo - -

Contribuição para Despesas Administrativas 0,16 560.990,73

Esclarecemos que as Patrocinadoras já integraliza-ram o montante do serviço passado (Contribuição Especial), o qual foi alocado em Conta Coletiva do Fundo. Desta forma, não se faz necessária a reali-zação das contribuições previstas no item 5.1.3 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania.

Participantes AutopatrocinadosOs Participantes Autopatrocinados deverão efetu-ar, além de suas contribuições, as contribuições que seriam feitas pela Patrocinadora, caso não ti-vesse ocorrido o Término do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seu benefício, acrescidas da taxa de administração equivalente ao valor men-sal de R$ 10,34. As contribuições para custeio dos benefícios serão calculadas em função do Salário da data de desligamento devidamente atualizado.Em 31/12/2017 não havia qualquer participante na entidade na condição de Autopatrocinado.

Participantes em Benefício Proporcional Diferido (BPD)Não haverá contribuição para a cobertura das despesas administrativas no exercício de 2018, conforme definido em ata da Reunião do Conselho Deliberativo da Entidade.

vigência do Plano de CusteioO plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1o de janeiro de 2018, até que seja processada nova avaliação atuarial.

6. Conclusão

Certificamos que o Plano de Aposentadoria Scania da PREVISCANIA está superavitário em 31/12/2017. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, conforme limite estabelecido na legislação vigente.

São Paulo, 07 de março de 2018.

Mercer Human Resource Consulting Ltda.

Alessandra Cristina da Silva – MIBA no 1.322

Rafael Carlos Meira Chaves – MIBA no 2.145

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Extrato das atas das reuniões ordinárias da Diretoria executiva, dos Conselhos Fiscal e Deliberativo

AtA DA reunião DA DiretoriA exeCutivA reAliZADA em 23 De mArço De 2018

1. DAtA HorA e loCAl: Em 23 de Março de 2018, às 10 horas, na sede social da PrevisCAniA so-CieDADe De PreviDÊnCiA PrivADA (“entida-de”), com sede na Avenida José Odorizzi, 151, na cidade de São Bernardo do Campo, no Estado de São Paulo.

2. PresençAs: Fizeram-se presentes a totalidade dos Diretores, a saber: Danilo Rolim Rocha, Marce-lo Galliotto e Almir Rodnei Stefanelli.

3. mesA: Presidente: Danilo Rolim Rocha; Secretá-rio: Almir Rodnei Stefanelli.

4. FormAliDADes De ConvoCAção: Dispensa-da, tendo em vista a presença de todos os Direto-res.

5. DeliBerAções: O Sr. Presidente informou aos presentes que a reunião visa submeter à aprecia-ção, a) resultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria (CNPB n° 1984.0009-18) administrado pela Entidade, em 31 de dezem-bro de 2017, e plano de custeio para o exercício de 2018, para posterior apresentação ao Conse-lho Deliberativo da Entidade; b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, compostas por Balanço Patri-monial – BP (Consolidado), Demonstração da Mu-tação do Patrimônio Social – DMPS (Consolidada), Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (Consolidada e por Plano de Benefícios), Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Be-nefícios – DAL, Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DMAL, Demons-tração das Provisões Técnicas do Plano de Benefí-cios – DPT e respectivas Notas Explicativas, para posterior apresentação aos demais órgãos que compõem a estrutura organizacional da Entidade; e c) outros assuntos de interesse da Entidade. Em

discussão o primeiro item da Ordem do Dia, o Sr. Presidente submeteu à apreciação e aprovação da Diretoria Executiva os principais resultados ob-tidos na avaliação atuarial do Plano de Aposenta-doria, em 31 de dezembro de 2017, e o plano de custeio para o exercício de 2018, constantes do Parecer Atuarial, elaborado pela Mercer Human Resource Consulting Ltda, após o que, a Diretoria Executiva deliberou pela submissão, ao Conselho Deliberativo, dos referidos resultados para aprova-ção daquele colegiado.

Prosseguindo, a Diretoria Executiva deliberou sub-meter à apreciação dos demais órgãos que com-põem a estrutura organizacional da Entidade, os documentos citados no item “b” da Ordem do Dia, destacando que as Demonstrações Contábeis submetidas foram devidamente apreciadas por auditores independentes, conforme Parecer inte-grante daquelas Demonstrações. Finalmente, pas-sando para o item “c” da Ordem do Dia, o Sr. Pre-sidente concedeu a palavra a quem dela quisesse fazer uso.

Como nada mais houvesse a tratar e ninguém fi-zesse uso da palavra, determinou o Sr. Presidente fosse lavrada esta ata, a qual, lida e achada confor-me, foi por todos assinada.

Diretoria executiva Danilo Rolim Rocha Marcelo Galliotto Almir Rodnei Stefanelli


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AtA DA reunião Do ConselHo DeliBerAtivo reAliZADA em 26 De mArço De 2018

1. DAtA HorA e loCAl: Em 26 de Março de 2018, às 10 horas, na sede social da PREVISCANIA SO-CIEDADE DE PREVIDÊNCIA PRIVADA (“Entidade”), com sede na Avenida José Odorizzi, 151, na cida-de de São Bernardo do Campo, no Estado de São Paulo.

2. PresençAs: Fizeram-se presentes a totalidade dos Conselheiros, a saber: Gunnar Kenneth Cehlin, Ana Paula de Toledo Verlangieri e Natalino Antonio de Lima.

3. mesA: Presidente: Gunnar Kenneth Cehlin; Se-cretária: Ana Paula de Toledo Verlangieri.

4. FormAliDADes De ConvoCAção: Dispensa-da, tendo em vista a presença de todos os Conse-lheiros.

5. DeliBerAções: Discutir e deliberar sobre a) re-sultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria (CNPB nº 1984.0009-18) adminis-trado pela Entidade, em 31 de dezembro de 2017, e plano de custeio para o exercício de 2018; b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, compostas de Balanço Patrimonial – BP (Consolidado), Demons-tração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (Consolidada), Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (Consolidada e por Plano de Benefícios), Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DAL, Demonstração da Mu-tação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DMAL, Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – DPT e respectivas Notas Explicativas; e c) outros assuntos de interesse da Entidade. Em discussão o primeiro item da Ordem do Dia, o Sr. Presidente submeteu à apreciação e aprovação dos Srs. Conselheiros os principais re-sultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria, em 31 de dezembro de 2017, e o Plano de Custeio para o exercício de 2018, cons-tantes do Parecer Atuarial, elaborado pela Mer-cer Human Resource Consulting Ltda., aprovados pela Diretoria Executiva da Entidade, em Reunião Ordinária, datada de 26 de Março de 2018, e ora apresentados a este colegiado. Após tomar conhe-cimento do conteúdo da documentação, o Conse-lho aprovou o seu inteiro teor, inclusive no que se refere ao plano de custeio previsto para o exercício

de 2018. Adicionalmente, foi aprovada a utilização dos recursos registrados em Fundo de Reversão para a cobertura das contribuições da Patrocina-dora, inclusive aquelas referentes às despesas ad-ministrativas.

Dando prosseguimento à reunião, o Sr. Presiden-te submeteu à apreciação e aprovação dos Srs. Conselheiros, os documentos citados no item “b” da Ordem do Dia, apresentados pela Diretoria-Exe-cutiva, destacando que as Demonstrações Contá-beis submetidas foram devidamente apreciadas por auditores independentes, conforme Parecer integrante daquelas Demonstrações, assim como examinadas pelo Conselho Fiscal da Entidade, em Reunião Ordinária de 26 de Março de 2018. Discuti-do o assunto, o Conselho deliberou, por unanimida-de, após detalhado exame, aprovar, sem restrições, as Demonstrações Contábeis e respectivas Notas Explicativas e, em decorrência, considerando o fato de que sobre as mesmas registra-se parecer favorável dos auditores independentes e do Con-selho Fiscal, exonerar de responsabilidade sobre as contas do exercício, os membros da Diretoria Executiva da Entidade.

Os documentos objeto das deliberações, supra mencionados nos itens “a” e “b” da Ordem do Dia, foram devidamente rubricados em via original pe-los Srs. Conselheiros e ficarão arquivados na Enti-dade. Finalmente, passando para o item “c” da Or-dem do Dia o Sr. Presidente concedeu a palavra a quem dela quisesse fazer uso.

Conselho Deliberativo Gunnar Kenneth Cehlin Natalino Antonio de Lima Ana Paula de Toledo Verlangieri

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AtA DA reunião Do ConselHo FisCAl em 23 De mArço De 2018

1. DAtA HorA e loCAl: Em 23 de Março de 2018, às 16 horas, na sede social da PREVISCANIA SO-CIEDADE DE PREVIDÊNCIA PRIVADA (“Entidade”), com sede na Avenida José Odorizzi, 151, na cida-de de São Bernardo do Campo, no Estado de São Paulo.

2. PresençAs: Fizeram-se presentes a totalidade dos Conselheiros, a saber: Aparecido Donizete Pe-reira, Celso Dalla e Jaime Moraes de Melo.

3. mesA: Presidente: Aparecido Donizete Pereira; Secretário: Jaime Moraes de Melo.

4. FormAliDADes De ConvoCAção: Dispensada, tendo em vista a presença de todos os Conselheiros.

5. DeliBerAções: . Na conformidade da Ordem do Dia, o Conselho Fiscal, por unanimidade, deli-berou consignar parecer favorável às Demonstra-ções Contábeis, relativas ao exercício findo em 31/12/2017, compostas de Balanço Patrimonial – BP (Consolidado), Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (Consolidada), Demons-tração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (Consolidada e por Plano de Benefícios), Demons-tração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DAL, Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DMAL, Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – DPT e respectivas Notas Explicativas da Entidade, bem como os Pareceres dos Auditores Independentes Consolidado e Individuais por Plano de Benefícios e do Atuário externo relativos a cada Plano de Benefí-cios apresentados pela Diretoria Executiva.

Conselho Fiscal Aparecido Donizete Pereira Celso Dalla Jaime Moraes de Melo


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Resumoda Política de investimentos

Plano de Benefícios: 1984000918 - Plano de Aposentadoria Scania

entidade Fechada de Previdência Complementar: Previscania Sociedade de Previdência Privada

exercício: 2018 Ata do Conselho Deliberativo: 20/12/2017

meta Atuarial: Indexador - IPCA taxa de Juros: 5,29% a.a.

Administrador estatutário tecnicamente Qualificado: Marcelo Galliotto

CONTROLE DE RISCOS

Risco de Mercado

Risco de Liquidez

Risco Legal

Realiza o apreçamento de Ativos Financeiros e dispõe de Manual: Sim

Possui modelo proprietário de risco e dispõe de manual: Não

Realiza Estudo de ALM: Não

ALOCAçãO DOS RECuRSOS

Segmento Mínimo Máximo Alvo

Renda Fixa 75,00% 100,00% 85,00%

Renda Variável 0% 25,00% 13,00%

Investimentos no Exterior 0% 5,00% 2,00%

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim

utiliza Derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim

Existência de sistemas de controles internos? Sim

PERFIS DE INVESTIMENTO

O plano possui Perfis de Investimentos? Não

ALOCAçãO POR EMISSOR

Emissor Mínimo Máximo Não Aplica

Tesouro Nacional 0,00% 100,00%

Instituição Financeira 0,00% 20,00%

Tesouro Estadual ou Municipal X

Companhia Aberta com Registro na CVM 0,00% 10,00%

34


Organismo Multilateral X

Companhia Securitizadora 0,00% 10,00%

Patrocinador do Plano de Benefício 0,00% 10,00%

FIDC/FICFIDC 0,00% 10,00%

Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00% 10,00%

Sociedade de Propósito Específico - SPE 0,00% 10,00%

FI/FICFI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados 0,00% 10,00%

observações:A gestão de recursos da Previscania é totalmente terceirizada. Cabe a Diretoria Executiva da Previscania acom-panhar o cenário macroeconômico e monitorar com reuniões e relatórios periódicos. A metodologia utilizada para apuração do retorno é a TIR - Taxa Interna de Retorno, de acordo com os fluxos e saldos dos investimentos.

CONCENTRAçãO POR EMISSOR

Emissor Mínimo Máximo

% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta 0,00% 10,00%

% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE 0,00% 10,00%

% do PL de uma mesma Instituição Financeira 0,00% 10,00%

% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00% 10,00%

% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Estruturados 0,00% 10,00%

% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Exterior 0,00% 10,00%

% do PL de Fundos de Índice no Exterior negociados em Bolsa de Valores no Brasil 0,00% 10,00%

% do Patrimônio separado de Certificados de recebíveis com Regime Fiduciário 0,00% 10,00%

CONCENTRAçãO POR INVESTIMENTO


% de uma série de Títulos ou Valores Mobiliários 0,00% 10,00%

% de uma mesma classe ou série de Cotas de FIDC 0,00% 10,00%

% de um mesmo Empreendimento Imobiliário x

RENTABILIDADE (%) 2016 1° SEM 2017 2018 NãO APLICA

Plano 15,84% 5,67% 9,87%

Renda Fixa 14,87% 5,54% 6,54%

Renda Variável 38,71% 6,85% 2,62%

Investimentos estruturados x

Investimentos no exterior 0,00% 9,99% 0,26%

Imóveis x

Operações com participantes x


35

CONTROLE DE RISCOS

Risco de Mercado

Risco de Liquidez

Risco Legal

Realiza o apreçamento de Ativos Financeiros e dispõe de Manual: Sim

Possui modelo proprietário de risco e dispõe de manual: Não

Realiza Estudo de ALM: Não

ALOCAçãO DOS RECuRSOS


Renda Fixa 100,00% 100,00% 100,00%

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim

utiliza Derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim

Existência de sistemas de controles internos? Sim

PERFIS DE INVESTIMENTO

O plano possui Perfis de Investimentos? Não



Tesouro Nacional 0,00% 100,00%

Instituição Financeira 0,00% 20,00%

Tesouro Estadual ou Municipal X

Companhia Aberta com Registro na CVM 0,00% 10,00%

Resumoda Política de investimentos

Plano de Benefícios: 1984000918 - Plano de Gestão Administrativa

entidade Fechada de Previdência Complementar: Previscania Sociedade de Previdência Privada

exercício: 2018 Ata do Conselho Deliberativo: 20/12/2017

meta Atuarial: Indexador - IPCA taxa de Juros: 5,29% a.a.

Administrador estatutário tecnicamente Qualificado: Marcelo Galliotto

36


(...)

CONCENTRAçãO POR EMISSOR


% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta 0,00% 10,00%

% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE 0,00% 10,00%

% do PL de uma mesma Instituição Financeira 0,00% 10,00%

% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta x

% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Estruturados x

% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Exterior x

% do PL de Fundos de Índice no Exterior negociados em Bolsa de Valores no Brasil x

% do Patrimônio separado de Certificados de recebíveis com Regime Fiduciário x

CONCENTRAçãO POR INVESTIMENTO


% de uma série de Títulos ou Valores Mobiliários 0,00% 10,00%

% de uma mesma classe ou série de Cotas de FIDC 0,00% 10,00%

% de um mesmo Empreendimento Imobiliário x

RENTABILIDADE (%) 2016 1° SEM 2017 2018 NãO APLICA

Plano 14,87% 5,54% 6,54%

Renda Fixa 14,87% 5,54% 6,54%

Renda Variável x

Investimentos estruturados x

Investimentos no exterior x

Imóveis x

Operações com participantes x

observações: A metodologia utilizada para apuração do retorno é a TIR - Taxa Interna de Retorno, de acordo com os fluxos e saldos dos investimentos.



Organismo Multilateral X

Companhia Securitizadora 0,00% 10,00%

Patrocinador do Plano de Benefício 0,00% 10,00%

FIDC/FICFIDC 0,00% 10,00%

Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00% 10,00%

Sociedade de Propósito Específico - SPE 0,00% 10,00%

FI/FICFI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados 0,00% 10,00%


37(...)

Resumodo Demonstrativo de investimento de 2017 (valores em r$ mil)

O presente relatório tem por objetivo avaliar o resultado apurado durante o ano de 2017 com o que foi

estabelecido na Política de Investimentos da Previscania, conforme determina a legislação. A Previscania

segue uma política conservadora no que se refere à alocação do patrimônio, com a composição do ativo

sendo formada preponderantemente por Fundos de Renda Fixa.

2017 2016

Investimento de renda variável 22.803 15.855

Fundos de ações 7.440 5.564

Fundo de investimento Multimercado 11.288 10.291

Fundos no exterior 4.075 0

Investimento de renda fixa 345.072 324.216

Debêntures não conversíveis 282 161

Fundos de investimentos 230.145 245.611

Fundo de Invest. multimercado 114.645 78.444

367.875 340.071

No quadro a seguir, observamos a comparação de alguns índices do mercado financeiro versus a rentabilidade da carteira da Previscania. A rentabilidade global reflete a valorização da cota do Plano de Aposentadoria.

RENTABILIDADE (PLANO DE APOSENTADORIA EM %) 2017 2016

Renda Fixa 11,00 14,87

Renda Variável 28,92 38,71

Investimento no Exterior 15,31

Global 11,87 15,84

Objetivo atuarial 2016 = INPC + 5,4% aa. 12,34

Objetivo atuarial 2017 = IPCA + 5,86% aa. 8,96

IBrX-100 26,12 36,68

MSC WORLD 20,11

Composto 70% CDI + 30% IMAB 14,76

Composto 70% CDI + 20%IMAB + 10% IMAB5 11,04

38


Desempenho por segmentoA modalidade do Plano de Aposentadoria da Previscania é de Contribuição Definida. O objetivo atuarial para

o exercício de 2017 é o IPCA + 5,86% ao ano. Abaixo, demonstramos o resultado acumulado, nos segmentos

de aplicação:

PerFormAnCe DAs CArteirAs %

2016Renda fixa Renda Variável Global

“Objetivo Atuarial INPC + 5,4% aa.”

mês ac. mês ac. mês ac. mês ac.

jan 1,75 1,75 -6,61 -6,61 1,39 1,39 1,96 1,96

fev 1,16 2,93 5,00 -1,94 1,32 2,73 1,39 3,38

mar 1,16 4,12 13,89 11,68 1,65 4,42 0,88 4,29

abr 1,19 5,36 8,33 20,98 1,49 5,98 1,08 5,42

mai 1,05 6,47 -8,06 11,23 0,65 6,67 1,42 6,92

jun 1,12 7,66 5,53 17,38 1,31 8,07 0,91 7,89

jul 1,14 8,89 10,73 29,98 1,55 9,74 1,08 9,06

ago 1,18 10,17 2,16 32,79 1,23 11,09 0,75 9,88

set 1,27 11,57 1,80 35,18 1,29 12,52 0,52 10,45

out 0,88 12,56 10,34 49,15 1,30 13,99 0,61 11,12

nov 0,76 13,41 -5,42 41,07 0,46 14,51 0,51 11,69

dez 1,29 14,87 -1,67 38,71 1,16 15,84 0,58 12,34

2016IBrX100 70%CDI + 30%IMAB5

mês ac. mês ac.

jan -6,25 -6,25 1,65 1,65

fev 5,29 -1,29 1,18 2,85

mar 15,41 13,92 1,06 3,95

abr 7,14 22,05 1,22 5,21

mai -9,41 10,57 1,04 6,31

jun 6,48 17,73 1,12 7,50

jul 11,31 31,05 1,16 8,75

ago 1,12 32,52 1,20 10,05

set 0,60 33,31 1,22 11,40

out 10,75 47,64 0,90 12,39

nov -5,00 40,26 0,87 13,37

dez -2,55 36,68 1,22 14,76


39

PerFormAnCe DAs CArteirAs %

2017Renda Fixa Renda Variável Exterior Global


jan 1,23 1,23 7,36 7,36 -3,18 -3,18 1,49 1,49

fev 1,69 2,94 3,75 11,39 2,58 -0,68 1,79 3,31

mar 1,04 4,01 -2,83 8,23 1,02 0,33 0,86 4,20

abr 0,50 4,53 0,98 9,29 2,64 2,98 0,55 4,77

mai 0,25 4,79 -3,40 5,58 4,74 7,86 0,12 4,89

jun 0,71 5,54 1,20 6,85 1,97 9,99 0,74 5,67

jul 1,86 7,50 5,22 12,42 -4,81 4,70 1,94 7,72

ago 0,96 8,53 7,44 20,79 -0,14 4,55 1,25 9,07

set 1,03 9,65 4,94 26,75 1,53 6,15 1,22 10,40

out 0,36 10,04 -0,08 26,65 4,01 10,41 0,38 10,82

nov 0,24 10,31 -4,33 21,17 3,31 14,06 0,04 10,86

dez 0,63 11,00 6,40 28,92 1,10 15,31 0,91 11,87

2017“Objetivo Atuarial IPCA + 5,86% aa.”

IBrX10070%CDI + 20%IMAB +

10%IMAB5MSC WORLD


jan 0,86 0,86 7,39 7,39 1,28 1,28 2,35 2,35

fev 0,81 1,67 2,31 9,87 1,56 2,86 2,58 4,99

mar 0,73 2,41 -2,19 7,46 1,10 3,99 0,82 5,85

abr 0,61 3,03 1,05 8,59 0,57 4,59 1,55 7,49

mai 0,79 3,84 -3,50 4,78 0,43 5,03 1,46 9,06

jun 0,24 4,10 0,47 5,27 0,66 5,73 0,51 9,62

jul 0,72 4,84 5,08 10,62 1,68 7,51 2,16 11,99

ago 0,66 5,54 7,53 18,95 0,97 8,55 -0,07 11,91

set 0,63 6,21 4,86 24,74 0,93 9,56 2,08 14,23

out 0,90 7,16 0,03 24,78 0,44 10,04 1,81 16,30

nov 0,76 7,97 -3,22 20,76 0,26 10,33 1,99 18,62

dez 0,92 8,96 6,53 28,64 0,64 11,04 1,26 20,11

40


Custos relACionADos à Gestão Dos reCursos

TIPO 2017

Cetip/Selic/Custódia 56

Total 56

modalidades de investimentos - Plano de Benefício A carteira de investimentos da Previscania é diversificada pelos segmentos de renda fixa e renda variável, com a composição a seguir:

DiscriminaçãoCarteira de Investimentos - em R$ mil

2017

out nov dez Média

Renda Variável 21.590 21.359 22.804 6%

Mercado a vista (Plano Aposent. Scania) 7.315 7.038 7.440 2%

Fundo de Invest. multimercado (Plano Aposent. Scania) 10.373 10.290 11.289 3%

Fundos de Exterior (Plano Aposent. Scania) 3.902 4.031 4.075 1%

Renda Fixa 344.691 344.078 345.071 94%

Fundos de investimentos (Plano Aposent. Scania) 229.941 229.567 230.038 63%


Debentures não conversíveis (Plano Aposent. Scania) 219 282 282 0%

Fundos de investimentos (Plano Aposent. Scania) 61 82 107 0%

Total dos Recursos Aplicados 366.281 365.437 367.875 100%

DiscriminaçãoCarteira de Investimentos - em R$ mil

2016

out nov dez Média

Renda Variável 15.880 15.334 15.855 5%

Mercado a vista (Plano Aposent. Scania) 6.134 5.718 5.564 2%


Fundos de Exterior (Plano Aposent. Scania) - - - 0%

Renda Fixa 321.792 322.063 324.216 95%

Fundos de investimentos (Plano Aposent. Scania) 243.852 243.863 245.554 72%


Debentures não conversíveis (Plano Aposent. Scania) 165 183 161 0%

Fundos de investimentos (Plano Aposent. Scania) 8 6 57 0%

Total dos Recursos Aplicados 337.672 337.397 340.071 100%


41

limite política

investimento

limite por lei

No máximo 25% do patrimônio até 70% do patrimônio

No mínimo, 75% do patrimônio até 100% do patrimônio

recursos com gestão terceirizada A Previscania conta com um suporte de instituições financeiras e consultorias de primeira linha para administrar seu patrimônio: itaú-unibanco, Bradesco, BnP Paribas, Banco do Brasil e BnY mellon.

2017

Bradesco - Fundo Águia 168.869 46%

BNP Paribas 99.531 27%

BNY Mellon 26.402 7%

Itaú-Unibanco 68.998 19%

Banco do Brasil 4.075 1%

Total 367.875 100%

Os resultados apurados nos investimentos dos ativos da Previscania Sociedade de Previdência Privada estão em consonância com a Política de Investimentos aprovada pelo Conselho Deliberativo da Entidade. A alocação dos ativos entre os segmentos respeita os limites de aplicação previstos na Resolução CMN nr. 3792, de 24/09/2009.

Tipo Despesas Administrativas 2017

Despesas de informática 270

Outras despesas 30

Consultoria atuarial 150

Despesas com tributos 68

Auditoria contábil 48

Treinamentos e divulgações 34

Despesas gerais 19

619

recursos humanos e serviços relatório · nele, você encontra relevantes informações sobre o...

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