receita líquida da celesc atinge r$ 898,0 milhões no...

17
1 Resultados do 2T09 Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09 Florianópolis – Santa Catarina, 14 de agosto de 2009 – Centrais Elétricas de Santa Catarina SA (Celesc) (OTC: CEDWY, Brazil: CLSC6, Portal: CEDXY), holding do setor de energia para o Estado de Santa Catarina, responsável pelo atendimento de 92% do consumo no Estado, anuncia os resultados do 2 O trimestre e 1º semestre de 2009 (2T09 e 1S09). As informações financeiras da Companhia, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas em Reais (R$) de 30 de junho de 2009 e foram preparadas de acordo com as regras contábeis Brasileiras (Brasil GAAP). Todas as comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o 2 o trimestre e 1º semestre de 2008 (2T08 e 1S08), exceto quando especificado em contrário. Principais Destaques A receita operacional líquida da Celesc somou R$ 898,0 milhões, um crescimento de 3,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O crescimento da receita com suprimento de energia elétrica e fornecimento de energia elétrica foram os principais componentes no crescimento na receita operacional líquida da Companhia; A energia distribuída pela Celesc Distribuição no 2T09 para o mercado cativo foi 9,1% superior à registrada no mesmo período do ano anterior, atingindo 3.954 GWh; O EBITDA da Celesc totalizou R$ 147,4 milhões no segundo trimestre de 2009, uma retração de 28,9% na comparação entre o 2T09 e 2T08; A Celesc registrou lucro líquido de R$ 84,3 milhões no 2T09, uma redução de 41,8% em relação ao 2T08; Os investimentos da Companhia foram de R$ 180,6 milhões no primeiro semestre de 2009, 34,2% superior a igual período do ano anterior; A Celesc manteve uma posição financeira confortável ao final de junho de 2009, com caixa líquido de R$ 77,9 milhões. Principais Indicadores 2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. % Receita Operacional Bruta 1.350 1.313 3 2.727 2.704 1 Receita Operacional Líquida 898 868 3 1.782 1.796 (1) Despesas Operacionais (780) (698) 12 (1.670) (1.497) 12 Resultado Operacional (EBIT) 118 171 (31) 112 299 (63) EBITDA 147 207 (29) 179 373 (52) Lucro Líquido 84 145 (42) 76 221 (66) Investimentos 80 86 (7) 181 135 34 Energia Vendida (GWh) 3.954 3.620 9 7.907 7.333 8 MWh/Empregado 1.003 932 8 2.005 1.884 6 Consumidores/Empregado 569 560 2 569 560 2 Acumulado 6 Meses R$ milhões 2 o Trimestre 2T09 Ordinárias: 15.527 Pref. Classe A: 0 Pref. Classe B: 23.044 Total: 38.572 Val. Empresa / EBITDA (12m): 3,8x LPA 12 Meses (R$/ação) 2,9 VPA (R$/ação) 44,5 Cot./VPA: 0,7x Tel: (55-48) 3231-5100 [email protected] Valorização da Ação no 2T09 Cot. da Ação PNB 30/06/09 Valor de Mercado 30/06/09 Base Acionária em 30/06/09 (milhares) US$ 687 milhões Free Float: 76.4% Aldo R. Schuhmacher Outros Indicadores em Jun/2009 Para maiores informações, favor acessar o website www.celesc.com.br ou entrar em contato com a Área de Relações com Investidores: CLSC6 R$ 31,87/ação CLSC6: 1,8% Ibovespa: 25,8% R$ 1.340 milhão Fernando Campos Tel: (55-11) 3897-6857 [email protected]

Upload: haque

Post on 29-Dec-2018

214 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

1

Resultados do 2T09

Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09

Florianópolis – Santa Catarina, 14 de agosto de 2009 – Centrais Elétricas de Santa Catarina SA (Celesc) (OTC: CEDWY, Brazil: CLSC6, Portal: CEDXY), holding do setor de energia para o Estado de Santa Catarina, responsável pelo atendimento de 92% do consumo no Estado, anuncia os resultados do 2O trimestre e 1º semestre de 2009 (2T09 e 1S09). As informações financeiras da Companhia, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas em Reais (R$) de 30 de junho de 2009 e foram preparadas de acordo com as regras contábeis Brasileiras (Brasil GAAP). Todas as comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o 2o trimestre e 1º semestre de 2008 (2T08 e 1S08), exceto quando especificado em contrário.

Principais Destaques • A receita operacional líquida da Celesc somou R$ 898,0 milhões, um crescimento de 3,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O crescimento da receita com suprimento de energia elétrica e fornecimento de energia elétrica foram os principais componentes no crescimento na receita operacional líquida da Companhia;

• A energia distribuída pela Celesc Distribuição no 2T09 para o mercado cativo foi 9,1% superior à registrada no mesmo período do ano anterior, atingindo 3.954 GWh;

• O EBITDA da Celesc totalizou R$ 147,4 milhões no segundo trimestre de 2009, uma retração de 28,9% na comparação entre o 2T09 e 2T08;

• A Celesc registrou lucro líquido de R$ 84,3 milhões no 2T09, uma redução de 41,8% em relação ao 2T08;

• Os investimentos da Companhia foram de R$ 180,6 milhões no primeiro semestre de 2009, 34,2% superior a igual período do ano anterior;

• A Celesc manteve uma posição financeira confortável ao final de junho de 2009, com caixa líquido de R$ 77,9 milhões.

Principais Indicadores

2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. %Receita Operacional Bruta 1.350 1.313 3 2.727 2.704 1 Receita Operacional Líquida 898 868 3 1.782 1.796 (1) Despesas Operacionais (780) (698) 12 (1.670) (1.497) 12 Resultado Operacional (EBIT) 118 171 (31) 112 299 (63) EBITDA 147 207 (29) 179 373 (52) Lucro Líquido 84 145 (42) 76 221 (66) Investimentos 80 86 (7) 181 135 34 Energia Vendida (GWh) 3.954 3.620 9 7.907 7.333 8 MWh/Empregado 1.003 932 8 2.005 1.884 6 Consumidores/Empregado 569 560 2 569 560 2

Acumulado 6 Meses R$ milhões 2o Trimestre

2T09

Ordinárias: 15.527Pref. Classe A: 0

Pref. Classe B: 23.044Total: 38.572

Val. Empresa / EBITDA (12m):

3,8x

LPA 12 Meses (R$/ação) 2,9

VPA (R$/ação) 44,5

Cot./VPA: 0,7x

Tel: (55-48) 3231-5100

[email protected]

Valorização da Ação no 2T09

Cot. da Ação PNB 30/06/09

Valor de Mercado 30/06/09

Base Acionária em 30/06/09 (milhares)

US$ 687 milhões

Free Float: 76.4%

Aldo R. Schuhmacher

Outros Indicadores em Jun/2009

Para maiores informações, favor acessar o website www.celesc.com.br ou entrar em contato com a Área de Relações com Investidores:

CLSC6 R$ 31,87/ação

CLSC6: 1,8%

Ibovespa: 25,8%

R$ 1.340 milhão

Fernando Campos

Tel: (55-11) 3897-6857

[email protected]

Page 2: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

2

Resultados do 2T09

A Celesc

• A Celesc é a concessionária de energia elétrica que responde pela prestação de serviços para 92% do território catarinense, atendendo mais de 2 milhões de unidades consumidoras, em baixa e alta tensão.

• Sua área de concessão se estende por 262 municípios do Estado de Santa Catarina – que conta com 293 municípios – além do município de Rio Negro, situado no Estado do Paraná.

• A Celesc atua ainda no suprimento parcial de energia para outros 25 municípios e na venda de energia para cooperativas de eletrificação rural para 11 municípios.

• A área de geração de energia elétrica da Celesc é constituída por 12 Pequenas Centrais Hidrelétricas – PCH’s, que possuem potência instalada de 82,62 MW.

• Desde setembro de 2007, quando assumiu o controle da Companhia de Gás de Santa Catarina, a Celesc atua também no segmento de distribuição de gás canalizado. A SCGás conta com 769 quilômetros de redes de distribuição, sendo a 5ª maior distribuidora de gás canalizado do país em extensão de redes.

• A Companhia é controlada pelo Estado de Santa Catarina, que detém 50,18% das ações ordinárias.

Estrutura Societária

A Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. – Celesc, que tem como acionista controlador o Estado de Santa Catarina com 50,18% das ações ordinárias, é controladora, desde outubro de 2006, das subsidiárias integrais Celesc Geração S.A. e Celesc Distribuição S.A..

Em junho de 2009, a Celesc aumentou sua participação na ECTE S.A. em 1,62%, ao exercer o direito de preferência na venda de ações por parte de um dos sócios.

A estrutura societária abaixo ilustra as participações da Celesc S.A. nas empresas controladas bem como as participações minoritárias que a holding mantém em atividades relacionadas.

Page 3: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

3

Resultados do 2T09

A Celesc Geração S.A. administra a operação de 12 Usinas que formam o parque de geração própria, com potência instalada de 82,62MW. A subsidiária está sendo estruturada para ingressar firmemente no mercado e, de maneira estratégica, buscar a parceria de investidores privados para expandir seu parque energético.

Parque Gerador

Usinas Município de LocalizaçãoCapacidade Instalada

(GW)Termo Final de

Concessão

UHE Palmeiras Rio dos Cedros - SC 24,40 11/7/2016UHE Bracinho Schroeder - SC 16,50 11/7/2016PCH Garcia Angelina - SC 8,90 7/7/2015PCH Cedros Rio dos Cedros - SC 8,40 11/7/2016PCH Salto Blumenau - SC 6,30 11/7/2016PCH Gov. Celso Ramos Faxinal dos Guedes - SC 5,40 23/11/2021PCH Pery Curitibanos - SC 4,40 9/7/2017PCH Caveiras Lages - SC 4,00 10/7/2018PCH Ivo Silveira Campos Novos - SC 2,60 7/7/2015PCH Piraí Joinville - SC 0,78 7/11/2016GCH Rio do Peixe Videira -SC 0,52 (*)GCH São Lourenço Mafra - SC 0,42 (*)TOTAL 82,62

(*) Estas usinas, de potência inferior a 1 MW, estão dispensadas do ato de concessão.

A SCGás comercializa e distribui aproximadamente 1,6 milhão de metros cúbicos diários de gás natural para mais de 500 clientes. Ao final de junho de 2009, a SCGás contava com aproximadamente 769 quilômetros de redes de distribuição, sendo a 3ª maior distribuidora de gás em termos de redes de distribuição implantadas e também a 3º em vendas no mercado veicular.

Desempenho Operacional – Celesc Distribuição A Celesc Distribuição S.A. é responsável pela prestação dos serviços de energia elétrica para uma carteira formada por mais de dois milhões de consumidores, em uma região de economia bastante diversificada e intensa atividade industrial, comercial e de serviços públicos. Ao final de junho de 2009, a Celesc Distribuição possuía 131.802 km de linhas de distribuição e 4.676,60 km de linhas de transmissão, além de 102 subestações de transmissão e 29 subestações de distribuição.

Mercado de energia elétrica em Santa Catarina

A carga na área de atendimento da Celesc apresentou redução de 0,4% no 2T09 ante o mesmo período de 2008, totalizando 4.746 GWh. O desempenho ficou acima da variação percentual da carga no Brasil, que apresentou uma redução de 2,5%. As altas temperaturas verificadas no mês de abril contribuíram para alavancar o consumo das residências e comércio; porém, o setor industrial, que é responsável por 43,6% do consumo total de energia elétrica em Santa Catarina, permanece sofrendo com os efeitos da crise financeira.

Ano 1T09 2T09 2009Carga Brasil (GWh)* 2009 112.181 109.475 221.656

2008 113.465 112.269 225.734 Var % -1,1% -2,5% -1,8%

Carga Sul (GWh) 2009 19.447 18.547 37.994 2008 19.609 18.530 38.139

Var % -0,8% 0,1% -0,4%Carga Celesc Distribuição S.A (GWh)** 2009 4.958 4.746 9.704

2008 4.942 4.767 9.709 Var % 0,3% -0,4% -0,1%

* Referente ao Sistema Interligado Nacional - SIN ** Carga requerida pelo sistema de distribuição da concessionária (mercado cativo + mercado livre + perdas)

Page 4: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

4

Resultados do 2T09

Energia Comprada

O montante de energia requerida pela Companhia para atender o seu mercado cativo e as perdas foi de 4.360 GWh no 2T09. Para atender seu mercado, foram contabilizados pela CCEE – Câmara de Comercialização de Energia Elétrica: contratos CCEARs, 71,2%, Itaipu, 25,8%, e outros 3,0%. No período, as perdas na distribuição atingiram 269 GWh, representando 5,7% do montante de energia injetada no sistema que foi de 4.746 GWh.

BILATERAL LONGO 48

CCEAR 3.216 CONSUMIDOR FINAL 3.719

ITAIPÚ 1.168 PRÓPRIO 3

4.360

PROINFA 84 REVENDA 259

CCEE (SPOT) -159 PERDA DISTRIBUIÇÃO 269

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA 3 PERDA REDE BÁSICA 110

Balanço Energético - 2T09

Venda de Energia

No 2T09, a energia distribuída pela Celesc Distribuição para o mercado cativo foi 9,1% superior à registrada no mesmo período do ano anterior, atingindo 3.954 GWh (excluindo o consumo próprio que foi responsável por 3,3 GWh). Com relação ao mercado total (cativo + livres), o crescimento foi de 1,0%, atingindo 4.474 GWh.

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. %Residencial 1.007.160 924.346 9 2.069.978 1.934.290 7 Industrial 1.466.313 1.369.624 7 2.782.936 2.630.084 6 Comercial 660.917 601.286 10 1.380.324 1.272.818 8 Rural 301.718 418.891 (28) 663.995 874.467 (24) Poder Público 82.735 80.089 3 166.149 164.247 1 Iluminação Pública 111.457 111.995 - 220.951 222.800 (1) Serviço Público 64.812 62.094 4 132.295 127.794 4 Sub-Total 3.695.112 3.568.325 4 7.416.628 7.226.500 3 Consumo Próprio 3.287 3.013 9 6.820 6.659 2 Suprimento de Energia 258.805 51.192 406 490.265 106.700 359 Total 3.957.204 3.622.530 9 7.913.713 7.339.859 8

Acumulado 6 meses2º Trimestre

Page 5: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

5

Resultados do 2T09

Consumo de Energia (em GWh) - 2T09

924

1.370

601419 305

786

3.620

4.406

1.007

1.466

661

302518 497

3.954

4.451

Residencial Industrial Comercial Rural Demais Classes Mercado Livre Mercado Cativo Mercado Total

2T08 2T09

9,0%

7,1%

9,9%-28,0%

69,6%

-36,8%

9,2%

1,0%

Desempenho do Mercado por Classe de Consumo

Residencial

No 2T09, o consumo da classe residencial aumentou 9,0% em relação ao 2T08. O avanço se deve à ampliação do número de unidades consumidoras (52,5 mil novas ligações na comparação com o mesmo período do ano anterior). A ocorrência de temperaturas mais elevadas no mês de abril deste ano em relação às temperaturas registradas em abril de 2008 também contribuiu para o aumento no consumo residencial.

Industrial

Na classe industrial, o aumento no consumo de energia elétrica no 2T09 foi de 7,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. A variação positiva no consumo foi proporcionada pelo retorno ao mercado cativo, a partir de agosto de 2008, de 5 unidades consumidoras, representando um acréscimo no 2T09 de 120 GWh em relação ao 2T08. O consumo cativo industrial, no primeiro semestre de 2009, foi maior do que o verificado no mesmo período de 2008. A expectativa para o segundo semestre deste ano é que o consumo industrial cativo mantenha trajetória acima do registrado no ano passado.

Comercial

O consumo da classe comercial atingiu 661 GWh no 2T09, um acréscimo de 9,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. De acordo com a Empresa de Pesquisa Energética – EPE, além de ser influenciado pela temperatura, o consumo comercial foi impactado positivamente com as medidas que o governo tem tomado para enfrentar a crise, especialmente a redução do IPI para linha branca de eletrodomésticos, assim como a redução dos juros.

Rural

O consumo da classe rural reduziu 28,0% no 2T09 comparado ao 2T08. Apesar do retorno ao mercado cativo, a partir do mês de agosto de 2008, de 01 unidade consumidora, a queda verificada é explicada pela reclassificação de 11 Cooperativas de Eletrificação Rural, as quais passaram pelo processo de regularização que incluiu o seu enquadramento jurídico como permissionária, passando da classe rural para a classe revenda.

Demais Classes (Poder Público, Iluminação Pública, Serviço Público e Revenda)

No 2T09, o consumo aumentou 69,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior. A classe responsável pela maior variação no período foi a revenda, com uma taxa positiva de 406%, provocada pela reclassificação das Cooperativas de Eletrificação Rural da classe rural para a classe revenda.

Page 6: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

6

Resultados do 2T09

Clientes Livres

O consumo de energia dos clientes livres, no 2T09, caiu 36,8% em relação ao mesmo período de 2008. Além do movimento de retorno ao mercado cativo, a partir do mês de agosto de 2008, de 06 unidades consumidoras, a queda nas exportações do setor metalúrgico, que, no país, despencaram 40% de janeiro a maio deste ano frente ao mesmo período do ano passado, contribuiu significativamente para a redução no desempenho do mercado livre no 2T09.

Número de Consumidores

O número de consumidores da Celesc ao final de junho de 2009 era de 2.243 mil, um acréscimo de 3,0% em relação ao final do segundo trimestre de 2008.

Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.

Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe (MWh)- 2T09

2.1952.177

2.1912.207

2.2252.243

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Industrial40%

Comercial18%

Rural8%

Outros*7%

Residencial27%

Indicadores de Eficiência do Sistema

A Celesc encerrou o segundo trimestre de 2009 com um índice DEC (duração média das interrupções por unidade consumidora) de 2,65 horas e o FEC (número médio de interrupções por unidade consumidora da empresa) em 2,09 interrupções, mostrando melhoria em relação ao mesmo período do ano passado.

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

3,50 3,563,12

4,213,87

2,65

2,55 2,712,31

2,96 2,81

2,09

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

DE

C (

ho

ras

po

nd

erad

as)

FE

C (

inte

rru

pçõ

es p

or

con

sum

ido

r) N

o

DEC FEC

Page 7: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

7

Resultados do 2T09

Indicadores de Eficiência

18,28 16,33 15,20 16,4914,39

6,52

13,48 12,85 12,15 12,56 10,54

4,90

19,49

15,63

22,1424,55

22,7421,04

19,46

16,9318,76 17,66

16,6315,62

2004 2005 2006 2007 2008 2009(*)

DEC Celesc FEC Celesc

DEC ANEEL FEC ANEEL

(*) 1S09

Pessoal/Produtividade

Ao final de junho de 2009, o quadro funcional da Celesc era de 3.944 funcionários, um crescimento de 1,5% em relação ao final do 2T08. A razão entre energia distribuída e empregados apresentou crescimento de 7,6% em relação ao segundo trimestre de 2008 e entre consumidores e empregados cresceu 1,6% na mesma comparação. Durante o ano de 2008, a Celesc priorizou a execução de ajustes na sua estrutura organizacional e administrativa, a fim de ampliar sua performance operacional, reduzir custos e melhorar a qualidade dos serviços prestados a seus clientes. Esses esforços refletiram diretamente nos índices de produtividade da Companhia.

MWh/Empregado Consumidores/Empregado

952 932 944997 1.027 1.003

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

563 560 563 573 578 569

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Page 8: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

8

Resultados do 2T09

Desempenho Econômico-Financeiro

Receita Operacional Líquida

No 2T09, a Celesc somou receita operacional líquida de R$ 898,0 milhões, um crescimento de 3,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O crescimento da receita com suprimento de energia elétrica e fornecimento de energia elétrica foram os principais componentes no crescimento na receita operacional líquida da Companhia. No primeiro semestre de 2009, a receita operacional líquida atingiu o R$ 1.781,9 milhões, 0,8% menor se comparado com o mesmo período do ano de 2008 (R$ 1.796,2 milhões), principalmente em função do fraco desempenho do primeiro trimestre de 2009.

Receita Operacional Líquida - R$ milhões Composição da Receita Bruta no 2T09 (*)

928

868 880845

884 898

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Residencial30%

Industrial38%

Comercial19%

Rural5%Outros

8% (*) Distribuição da receita bruta gerada pelo fornecimento de energia às classes de consumidores, suprimento de energia e resultado do ajuste tarifário IRT 2005, no grupo outros.

A composição da receita bruta por classe de consumidores no 2T09 permanece semelhante ao do 2T08, apenas com leve alteração de representatividade nas classes industrial, que passou de 36% para 38% e rural, que passou de 7% para 5%. A Celesc mantém uma distribuição eqüitativa entre as classes de consumo no que tange a receita, característica que lhe confere maior estabilidade em épocas de crise.

No 2T09, a arrecadação da Celesc Distribuição manteve um desempenho positivo e apresentou crescimento de 1,6 pontos percentuais (R$ 1,3 bilhões) superando em R$ 20,9 milhões a arrecadação do segundo trimestre de 2008. O bom desempenho é reflexo do crescimento vegetativo de mercado nesse segundo trimestre de 2009.

Arrecadação

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09Var. 2T09 x

2T08

Arrecadação Bruta (em R$ mil) 1.211.549 1.289.099 1.236.247 1.237.923 1.355.299 1.309.958 1,6%

Receita Bruta - Distribuição (em R$ mil) 1.252.947 1.171.656 1.169.199 1.199.107 1.230.131 1.197.290 2,2%

Taxa de Arrecadação (%) 96,7 110,0 105,7 103,2 110,2 109,4 -

Page 9: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

9

Resultados do 2T09

Taxa de Arrecadação (%)

96,7

110,0

105,7

103,2

110,2 109,4

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

No 2T09, a receita gerada pela TUSD – Taxa de Utilização do Sistema de Distribuição somou R$ 31,4 milhões, 23,8% menor que no mesmo período de 2008. No acumulado do 1S09, a receita gerada pela TUSD atingiu R$ 67,6 milhões, contra R$ 83,5 milhões em igual período de 2008, uma redução de 19,0%.

Receita da TUSD - R$ milhões

42 41

4744

3631

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Despesas Operacionais

As despesas operacionais da Celesc no 2T09 somaram R$ 779,7 milhões, um crescimento de 11,8% em relação ao mesmo período de 2008. Para efeitos comparativos, no 2T08 houve uma reversão de provisão de R$ 130,1 milhões que impactou positivamente as despesas operacionais da Companhia. No acumulado do primeiro semestre de 2009, as despesas operacionais somaram R$ 1.670,0 mil, um crescimento de 11,6% em relação ao 1S08.

Resultado Operacional (Resultado do Serviço) e EBITDA

O crescimento das despesas operacionais proporcionalmente maior que a evolução da receita líquida no 2T09, fatores já comentados acima, conduziram a um resultado do serviço de R$ 118,3 milhões, uma redução de 30,7% em relação ao 2T08. O resultado acumulado do semestre apresentou redução de 62,6% sobre o mesmo período de 2008 e totalizou R$ 111,9 milhões.

Page 10: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

10

Resultados do 2T09

Os mesmos fatores levaram a uma queda de 28,9% do EBITDA da Celesc na comparação entre o 2T09 e 2T08. O EBITDA da Celesc totalizou R$ 147,4 milhões no segundo trimestre de 2009. No primeiro semestre de 2009, o EBITDA da Companhia retraiu 52,0% em relação ao 1S08 e somou R$ 179,0 milhões.

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA

165

207

127

69

32

147

18%

24%

16%14%

4%

8%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

EBITDA Margem EBTIDA

Demonstração do Cálculo do EBITDA

R$ milhões 2T09 2T08 Var. % 1S09 1S08 Var. %Receita Operacional Bruta 1.350 1.314 3 2.727 2.705 1 Deduções (452) (446) 1 (945) (909) 4 Receita Operacional Líquida 898 868 3 1.782 1.796 (1) Despesas Operacionais (780) (698) 12 (1.670) (1.497) 12 Resultado do Serviço 118 171 (31) 112 299 (63) Depreciação 27 35 (23) 63 69 (9) Amortização 2 2 12 4 4 (0) EBITDA 147 207 (29) 179 373 (52)

Resultado Financeiro

O resultado financeiro líquido da Celesc no 2T09 foi positivo em R$ 32,3 milhões ante R$ 62,8 milhões no segundo trimestre de 2008. Esse resultado é decorrente principalmente da atualização monetária ocorrida em 2008, do parcelamento de energia elétrica que a Casan tem com a Celesc Holding. O resultado financeiro do primeiro semestre foi de R$ 34,7 milhões, inferior em 44,3% quando comparado com o mesmo período de 2008.

Page 11: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

11

Resultados do 2T09

Var. Var.2T09 2T08 % 1S09 1S08 %

Receitas Financeiras Renda de Aplicações Financeiras 6.320 7.148 (12) 10.789 16.099 (33) Juros sobre Contas a Receber do Estado (908) 843 - - 1.665 - Acrésc. Moratórios s/ Energia Vendida 9.498 17.621 (46) 16.688 21.078 (21) Variações Monetárias 10.758 63.658 (83) 14.237 79.914 (82) Desvalorização Cambial sobre Energia Comprada 14.425 3.118 363 16.379 4.708 248 Atualização Monetária sobre Ativo Regulatório 5.983 5.352 12 7.109 6.911 3 Juros sobre Contas a Receber de Consumidores - (2.653) - - 1.282 - Renda de Dividendos 5 257 (98) 5 257 (98) Atualização de Crédito Fiscal SCPC 24 470 (95) 24 1.273 (98) Incentivo Financeiro Fundo Social 422 1.054 (60) 800 2.076 (61) Ajuste a Valor Presente 4.363 - - 9.324 - - Receita FIDC 1.138 - - 1.138 - - Deságio Fornecedores 7 53 (87) 159 103 54 Outras Receitas Financeiras 6.211 7.157 (13) 10.474 8.223 27

58.246 104.078 (44) 87.126 143.589 (39)

Despesas Financeiras Encargos de Dívidas (15.822) (16.897) (6) (33.233) (33.411) (1) Variações Monetárias sobre Empréstimos - - - (715) - - Var. Monet. e Acrésc. Moratórios s/ Energia Comprada (1) (170) (99) (164) (288) (43) CPMF - - - - (1.087) - Variações Monetárias (127) (15.353) (99) (1.701) (31.051) (95) Atualização PAES (303) - - (582) - - Atualização P&D e Eficiência Energética (3.103) (5.559) (44) (6.681) (5.559) 20 Atualização Monetária sobre Ativo Regulatório (110) (2.737) (96) (508) (4.170) (88) Deságio SCGÁS - (1.618) - - (3.235) - Termo ajuste de Conduta ANEEL - 1.081 - - (2.396) - Outras Despesas Financeiras (6.510) - - (8.817) - -

(25.976) (41.253) (37) (52.401) (81.197) (35)

Resultado Financeiro Líquido 32.270 62.825 (49) 34.725 62.392 (44)

AcumuladoTrimestreValores em R$ mil

Lucro Líquido

A Celesc registrou lucro líquido de R$ 84,3 milhões no 2T09, uma redução de 41,8% em relação ao 2T08. É importante notar que no 2T08, a Celesc registrou a reversão de provisão no montante de R$ 130,1 milhões (aspecto já comentado anteriormente) que afetou positivamente o resultado da Companhia. No primeiro semestre de 2009, o lucro apresentado pela Celesc foi de R$ 76,1 milhões, um decréscimo de 65,5% quando comparado ao mesmo período de 2008.

Lucro líquido - R$ milhões

76

145

43

84

-5 -8

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Page 12: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

12

Resultados do 2T09

Empréstimos e Financiamentos Ao final de junho de 2009, a dívida bruta da Celesc era de R$ 196,3 milhões, 22,9% maior em relação ao mesmo período de 2008 e com 83,2% de concentração no longo prazo. As disponibilidades da Companhia no final do 2T09 eram de R$ 274,2 milhões. Com isso, a Celesc manteve uma confortável posição financeira, com caixa líquido de R$ 77,9 milhões.

Curto Longo Encargos Total Total Var.Prazo Prazo de Dívida Jun/09 Jun/08 %

Moeda NacionalEletrobrás 11.206 88.056 - 99.262 36.122 175BNDES 15.629 24.724 - 40.353 55.356 (27)Banco do Brasil 8.904 58.723 480 68.107 68.271 -AVP Eletrobrás (3.257) (8.162) - (11.419) - -Total 32.482 163.341 480 196.303 159.749 23Participação sobre o total 16,5% 83,2% 0,2%Disponibilidades 274.196 484.364 (43)Dívida Líquida (77.893) (324.615) (76)

Posição de Empréstimos e Financiamentos (R$ mil) - Junho de 2009

a) Eletrobrás

Os empréstimos e financiamentos contratados destinam-se aos programas de eletrificação rural, emergencial (Programa de Distribuição), enchentes e Luz Para Todos, sendo que os recursos advêm da Reserva Global de Reversão – RGR, CDE e do Fundo de Financiamento da Eletrobrás. Em caso de inadimplência, a garantia está vinculada aos recebíveis da contratante.

b) BNDES

O empréstimo contratado pela Controlada SCGÁS, com saldo em 30 de junho de 2009 no montante de R$ 40.353 destinou-se para a ampliação de rede de gás natural.

c) Banco do Brasil

Empréstimo contraído para saldar os Contratos com a Fundação Celesc de Seguridade Social – Celos nos 09 e 10, firmados entre a Celesc e a Celos, em 11 de abril de 2000 e 12 de abril de 2000, respectivamente.

Posição da Dívida (CP+LP) por Tipo de Moeda/Indexador

R$ milhõesComposição da Dívida (CP+LP) - Jun/2009

por Tipo de Moeda/Indexador

TJLP 59,4 55,4 51,9 48,5 44,6 40,4

CDI 68,3 68,3 68,3 68,4 68,3 68,1

UFIR/IGP-M 31,6 36,1 34,0 77,0 75,4 87,6

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

UFIR/IGP-M44%

CDI35%

TJLP21%

Page 13: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

13

Resultados do 2T09

Investimentos No 2T09, os investimentos da Celesc totalizaram R$ 80,2 milhões, uma redução de 6,6% em relação ao mesmo período de 2008. No primeiro semestre de 2009, os investimentos da Companhia foram de R$ 180,6 milhões, 34,2% superior a igual período do ano anterior. O foco dos investimentos da Celesc continua a ser o sistema de distribuição.

Var. Var.2009 2008 % 2009 2008 %

Geração 3.345 469 613 7.301 1.687 333 Distribuição 65.988 73.696 (10) 161.855 115.589 40 Instalações Gerais 10.825 11.668 (7) 11.456 17.264 (34) Total 80.158 85.833 (7) 180.612 134.540 34

Em R$ milAcumulado 6 meses2o Trimestre

Mercado de Capitais No segundo trimestre de 2009, as ações preferenciais da Celesc (CLSC6) apresentaram valorização de 1,8%, abaixo do Índice do Setor de Energia Elétrica (IEE), que representa o comportamento das ações das principais empresas do setor e apresentou alta de 22,1% e Índice Bovespa (IBOVESPA) que apresentou valorização de 25,8% no mesmo período.

Em 30 de junho de 2009, o valor de mercado da Celesc atingiu R$ 1,3 bilhão.

Comparativo CLSC6, Ibovespa e IEE 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09Cotação de Fechamento R$/Ação 47,4 44,3 34,9 31,3 31,9 Volume Médio Negociado Mil ações 76,5 100,9 97,3 75,6 70,1 Volume Médio Negociado R$ mil 3.557,1 4.584,4 3.392,9 2.512,0 2.253,3 Rentabilidade no Trimestre - CLSC6 % - (6,5) (21,2) (10,3) 1,8 Rentabilidade Acumulada - CLSC6 % - 1,8 (17,9) (27,5) (32,8) Valor de Mercado R$ mm 1.837,6 1.781,7 1.549,6 1.466,8 1.340,0 " US$ mm 1.150,8 930,7 663,1 639,9 686,6 Rentabilidade Ibovespa -Trimestre % - (23,8) (24,2) 9,0 25,8 Rentabilidade Ibovespa - Acumulada % - (22,5) (41,2) (32,9) (20,8) Índice de Energia Elétrica - Trimestre % - (14,5) (6,7) 9,4 22,1 Indice de Energia Elétrica - Acumulado % - (5,3) (11,6) (0,7) 6,6 Fonte: Economática

Ação Preferencial (CLSC6) versus Ibovespa e IEE (Base:100) - Cot. em Reais

40

60

80

100

120

140

jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09

CLSC6IBOVESPAIEE

Page 14: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

14

Resultados do 2T09

Estrutura Societária em Junho de 2009

O Capital Social atualizado, subscrito e integralizado da Celesc, em 30 de junho de 2009, é de R$1.017.700.000,00, representado por 38.571.591 ações escriturais nominativas, sem valor nominal, sendo 15.527.137 ações ordinárias (40,26%) com direito a voto e 23.044.454 ações preferenciais (59,74%), também nominativas, sem direito a voto. O Estado de Santa Catarina é o sócio majoritário e detém 50,18% das ações ordinárias e 20,20% do total de ações.

Capital Votante

Distribuição do Capital Social em Junho de 2009

Capital Total

Estado de Santa Catarina

20%

Geração Futuro11%

Previ14%

Eletrobrás11%

Tarpon13%

Poland FIA10%

Outros21%

Previ33%

Estado de Santa

Catarina50%

Outros8%

Geração Futuro

3%

Fundação Celesc

6%

Evento Subseqüente – Reajuste Tarifário

A ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica) autorizou em 4 de agosto de 2009 o reajuste médio de 6,96% nas tarifas de fornecimento de energia elétrica da Celesc Distribuição. Contribuíram para a composição deste reajuste principalmente os custos com a compra de energia de Itaipu, adquirida em dólar, e os subsídios às cooperativas de energia. O reajuste incide de forma diferenciada para as diversas classes de consumidores da Empresa, conforme diretrizes do decreto 4.667 de abril de 2003. Dessa forma, os consumidores ligados em Baixa Tensão (residências, por exemplo) perceberão impacto médio em suas contas de 6,92%. As contas das indústrias e outros consumidores ligados em Alta Tensão sofrerão impacto médio de 6,99%. Os efeitos da nova tarifa serão percebidos nas faturas recebidas a partir de meados de setembro pelos consumidores. Mesmo com o reajuste anunciado, a Celesc ainda detém uma das menores tarifas do País. Para determinar o índice, a ANEEL considera a variação de custos que a Empresa teve desde agosto do ano passado. A fórmula de cálculo tarifário inclui custos gerenciáveis, sobre os quais incide parcialmente o IGP-M, e custos não gerenciáveis pela Empresa, que somam a maior parte do reajuste, como energia comprada das geradoras, Conta de Consumo Combustível (CCC), Reserva Global de Reversão (RGR), taxa de fiscalização e encargos de transmissão da energia elétrica, custos sobre os quais a Celesc não obtém nenhum ganho.

Page 15: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

15

Resultados do 2T09

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

ATIVO 30/06/09 30/06/08

Ativo Circulante 1.311.928 1.594.135Numerário Disponível 89.766 160.207 Aplicações no Mercado Aberto 184.430 324.157 Consumidores, Concessionárias e Permissionárias 946.839 925.670 Títulos a Receber 265.384 277.711 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (315.275) (278.190) Tributos a Compensar 37.953 77.400 Serviços em Curso 3.307 16.634 Estoques 23.665 17.074 Dividendos 2.754 1.440 Ativos Regulatórios - Conta de Comp. de Var. Custo "Parc. A" 6.040 14.728 Ativos Regulatórios - PIS/COFINS 1.289 2.001 Ativos Regulatórios - Outros 1.163 1.683 Despesas Pagas Antecipadamente - 1.517 Outros Créditos 64.613 52.103 Ativo Não Circulante 3.050.308 2.855.438Realizável a Longo Prazo 965.625 990.003Contas Vinculadas - Aplicações Financeiras 1.117 2.649 Títulos a Receber 265.088 294.898 FIDC 14.568 12.149 Contas a Receber do Estado de Santa Catarina 42.132 38.543 Ativos Regulatórios - Conta de Comp. de Var. Custo "Parc. A" 208.508 167.861 Ativo Regulatório - PIS/COFINS 31.844 38.546 Investimentos Temporários 44.783 44.783 Tributos a Compensar 54.183 49.104 Impostode Renda e Contribuição Social Diferidos 292.066 332.508 Outros Créditos 11.336 8.962 Ativo Permanente 2.084.683 1.865.435 Investimentos 14.471 66.665

Imobilizado 1.940.118 1.792.574

Diferido - 6.196

Intangível 130.094 - TOTAL DO ATIVO 4.362.236 4.449.573

PASSIVO 30/06/09 30/06/08

Passivo Circulante 1.014.199 1.068.839 Fornecedores 370.444 337.218 Folha de Pagamento e Encargos Sociais 18.600 13.418 Encargos de Dívidas 480 643 Empréstimos e Financiamentos 32.212 23.165 FIDC 49.668 41.172 Taxas Regulamentares 199.733 190.581 Entidade de Previdência Privada 33.035 43.003 Benefício Pós-Emprego 66.856 62.886 Tributos e Contribuições Sociais 94.362 157.855 Parcelamento de Tributos - PAES 1.565 1.221 Dividendos Declarados e Juros s/ Capital Próprio 14.500 565 Passivos Regulatórios - Conta de Comp. de Var. Custo "Parc. A" 7.725 23.613 Passivos Regulatórios - Outros 4.393 5.036 Obrigações Estimadas 86.996 78.639 Outras Contas a Pagar 33.630 70.215 Exigível a Longo Prazo 1.484.915 1.560.120 Empréstimos e Financiamentos 163.341 135.941 FIDC 120.032 151.233 Entidade de Previdência Privada 468.682 455.635 Benefício Pós-Emprego 118.452 187.323 Provisão para Contingências 442.066 414.236 Tributos e Contribuições Diferidas 75.650 32.215 Parcelamento de Tributos - PAES 7.812 9.482 Passivos Regulatórios - Conta de Comp. de Var. Custo "Parc. A" 85.553 170.846

Outras Contas a Pagar 3.327 3.209 Resultado de Exercícios Futuros 11.690 - Participações Minoritárias 136.914 146.270 Patrimônio Líquido 1.714.518 1.674.344 Capital Realizado Atualizado 1.017.700 1.017.700 Reservas de Capital 242 - Reservas de Lucro 620.451 435.663 Lucros/Prejuízos do Acumulados 76.125 220.879 PASSIVO TOTAL 4.362.236 4.449.573

Valores em Milhares de Reais

CELESC - CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S.A.

Page 16: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

16

Resultados do 2T09

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS - CONSOLIDADOVar. Var.

2T09 2T08 % 1S09 1S08 %Receita Operacional Bruta Fornecimento de Energia Elétrica 1.132.915 1.121.861 1 2.293.716 2.315.605 (1) Fornecimento de Gás 138.577 128.287 8 271.525 247.936 10 Suprimento de Energia Elétrica 22.810 7.505 204 44.568 15.321 191 Ajuste Financeiro IRT 2005 6.072 424 1.332 12.145 848 1.332 Disponibilização do Sistema de Transmissão 31.408 41.235 (24) 67.631 83.505 (19) Arrendamento e Aluguéis 7.919 10.018 (21) 14.721 17.690 (17) Renda da Prestação de Serviços 6.588 3.999 65 8.162 6.417 27 Energia Elétrica de Curto Prazo 378 (1.577) - 6.384 11.445 (44) Serviço Taxado 2.507 1.639 53 4.099 3.026 35 Outras Receitas 574 (652) (188) 4.087 1.836 123

1.349.748 1.312.739 3 2.727.038 2.703.629 1 Deduções da Receita Operacional ICMS sobre Energia Elétrica Vendida (263.335) (254.356) 4 (527.152) (515.374) 2 ISS (6) (30) (80) (15) (60) (75) Reserva Global de Reversão - RGR (6.709) (5.236) 28 (13.419) (10.473) 28 Cofins (106.900) (100.257) 7 (210.105) (210.185) (0) Pis (23.524) (22.232) 6 (46.243) (46.266) (0) Conta de Desenvolvimento Energético - CDE (29.777) (36.158) (18) (74.295) (72.938) 2 Conta de Consumo de Combustíveis - CCC (13.831) (18.848) (27) (58.714) (36.533) 61 Pesquisa e Desenvolvimento (3.824) (3.708) 3 (7.622) (7.772) (2) Eficiência Energética - PEE (3.824) (3.708) 3 (7.622) (7.772) (2) Encargo de Capacidade Emergencial 2 - - 2 - - Abatimentos sobre Vendas - (14) - - (14) -

(451.728) (444.547) 2 (945.185) (907.387) 4

Receita Operacional Líquida 898.020 868.192 3 1.781.853 1.796.242 (1)

Despesas Operacionais Energia Elétrica Comprada para Revenda (391.506) (379.793) 3 (868.417) (821.146) 6 Energia Elétrica Comprada para Revenda - Curto Prazo (9.939) (9.379) 6 (13.383) (15.274) (12) Encargos de Uso da Rede Elétrica (89.736) (72.346) 24 (166.789) (138.546) 20 Gás Natural Combustível (47.833) (51.060) (6) (111.139) (98.350) 13 Transporte de Gás (22.024) (15.212) 45 (42.681) (29.756) 43 Pessoal e Administradores (112.317) (99.829) 13 (208.354) (184.070) 13 Entidade de Previdência Privada (5.375) (4.745) 13 (11.096) (9.739) 14 Material (8.574) (11.884) (28) (16.148) (23.069) (30) Serviço de Terceiros (41.831) (51.947) (19) (77.840) (103.288) (25) Depreciação (27.052) (34.952) (23) (63.304) (69.324) (9) Amortização (2.119) (1.892) 12 (3.782) (3.783) - Arrendamento e Aluguéis (1.488) (1.730) (14) (3.065) (3.072) - Seguros (77) (419) (82) (172) (868) (80) Tributos (968) (906) 7 (3.317) (3.097) 7 Provisão (9.312) (25.827) (64) (38.419) (57.851) (34) Reversão da Provisão 2.873 130.124 (98) 5.807 138.858 (96) Taxa de Fiscalização Aneel (2.016) (1.836) 10 (4.031) (3.672) 10 AGESC (504) (492) 2 (1.009) (985) 2 Comp. Financ. Util. Rec. Hídricos (111) (406) (73) (375) (566) (34) Utilização de Faixas de Domínio (642) (39.879) (98) (1.314) (40.526) (97) Programa de Incentivo a Fontes Alternativas - PROINFA (8.909) (24.438) (64) (27.844) (29.754) (6) Recuperação de Despesas 8.288 7.097 17 14.670 14.075 4 Outras Despesas (8.578) (5.888) 46 (27.974) (13.017) 115

(779.750) (697.639) 12 (1.669.976) (1.496.820) 12

Resultado do Serviço 118.270 170.553 (31) 111.877 299.422 (63) Resultado de Participações Societárias Ganho Equivalência Patrimonial Controlada - - - - - - Ganho Equivalência Patrimonial Coligada 1.232 978 26 2.390 2.016 19

1.232 978 26 2.390 2.016 19 Resultado Financeiro Líquido 32.270 62.825 (49) 34.725 62.392 (44)

Resultado Operacional 151.772 234.356 (35) 148.992 363.830 (59)

Resultado Não Operacional Receita não Operacional 4.853 2.662 82 6.208 5.130 21 Despesa não Operacional (830) (321) 159 (1.191) (501) 138 Resultado Não Operacional 4.023 2.341 72 5.017 4.629 8

Lucro antes do I. R. e da Contribuição Social 155.795 236.697 (34) 154.009 368.459 (58)

Provisão p/ Imposto de Renda (20.986) (26.262) (20) (26.333) (49.263) (47) Provisão p/ Contribuição Social (8.037) (9.892) (19) (9.966) (18.488) (46) Imposto de Renda Diferido (16.947) (29.273) (42) (12.439) (32.433) (62) Contribuição Social Diferida (6.101) (10.264) (41) (4.478) (11.823) (62)

Lucro antes das Participações 103.724 161.006 (36) 100.793 256.452 (61)

Reversão dos Juros s/ Capital Próprio - - - - - -Participação Minoritária (19.388) (16.205) 20 (24.668) (35.573) (31)

Lucro Líquido do Período 84.336 144.801 (42) 76.125 220.879 (66)

Lucro por Lote de 100 Ações - R$ 219 375 (42) 197 573 (66)

Valores em R$ milTrimestre Acumulado

CELESC - CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S.A.

Page 17: Receita líquida da Celesc atinge R$ 898,0 milhões no 2T09celesc.firbweb.com.br/wp-content/uploads/2012/09/2t09.pdf · 3 Resultados do 2T09 A Celesc Geração S.A. administra a operação

17

Resultados do 2T09

R$ Mil 2T09 2T08Lucro do Período 84.336 144.801

Participação de Minoritários 19.387 16.205 Itens que não afetam o caixa:

Depreciação e Amortização 34.925 36.844 Custo das Baixas do Ativo Permanente 76.279 18.848 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 7.246 (102.611) Equivalência Patrimonial (1.230) (978) Contingências Fiscais no Longo Prazo 16.698 (3.034) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 6.398 42.572 Contingências Trabalhistas, Cíveis e Tributárias (22.227) (1.648) Juros e Variações Monetárias - Líquidas (6.917) 30.826

214.895 181.825

Variações no Ativo Circulante e Realizável a Longo PrazoConsumidores, Concessionárias e Permissionárias 58.162 164.442 Títulos a Receber 12.158 (162.574) Tributos a Compensar 45.676 (34.623) Serviços em Curso 613 (1.014) Estoques 4.259 (22) Ativos Regulatórios 9.376 (55.434) Dividendos (1.359) 1.220 Depósitos Judiciais 5.239 (6.519) Outras Contas a Receber (14.111) 20.282

120.013 (74.242)

Variações no Passivo Circulante e Exigível a Longo PrazoFornecedores (59.038) (26.045) Taxas Regulamentares 6.608 5.884 Entidade de Previdência Privada (7.647) (3.144) Benefício Pós-Emprego (12.764) (17.521) Tributos e Contribuições Sociais e PAES 20.211 30.199 Passivos Regulatórios (58.327) 40.335 Obrigações Estimadas + Salários e Encargos Sociais 12.766 8.291 Dividendos Declarados e Juros sobre o Capital Próprio (66.989) (28.419) Outras (6.756) 14.647

(171.936) 24.227 Aplicações no Realizável a Longo Prazo

Aplicações Financeiras 1.790 (1) 1.790 (1)

Total das Atividades Operacionais 164.762 131.809

Atividades de InvestimentosInvestimentos (972) - Imobilizado (156.194) (100.111) Diferido - (162) Obrigações Especiais (5.621) 4.826 Total das Atividades de Investimento (162.787) (95.447)

Atividades de FinanciamentoEmpréstimos e Financiamentos - Líquido 7.815 476 FIDC (11.428) (10.577) Repasse de Convênios 2.260 5.990 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 140 102 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (19.186) - Total das Atividades de Financiamento (20.399) (4.009)

Total dos Efeitos de Caixa (18.424) 32.353

Saldo Inicial 340.272 492.642 Saldo Final 292.620 452.011

Variação no Caixa (47.652) (40.631)

CELESC - Demonstração do Fluxo de Caixa