1

Resultado Consolidado do 1S02 do Unibanco

ABAMEC - São Paulo

12 de Setembro de 2002

Geraldo Travaglia,

Diretor Executivo Corporativo e Diretor de RI

2

Agenda

• Desempenho

• Resultados Consolidados

• Principais Indicadores

• Desempenho das Ações

3

Resultados Consolidados

Retorno sobre PL Médio

15,8% 16,0%

1S01 1S02

15,8% 16,0%

1,6% 1,6%

1S02 1S01

Lucro Líquido (R$ milhões) 431 475

LPA (R$) 3,07 3,43

Δ% Ano

10,2

11,7

LPA (R$)

3,07 3,43

1S01 1S02

Retorno sobre PL Médio

Retorno sobre Ativo Médio

4

Resultados Consolidados sem Ágio

Retorno sobre PL Médio

23,1% 22,8%

1S01 1S02

23,1% 22,8%

1,8% 1,7%

1S02 1S01

Lucro Líquido (R$ milhões) 459 505

LPA (R$) 3,27 3,64

Δ% Ano

10,0

11,3

LPA (R$)

3,27 3,64

1S01 1S02

Retorno sobre PL Médio

Retorno sobre Ativo Médio

5

Balanços Consolidados - Ativos

Disponib./Interfinanceiras 8,5 7,7

TVM/Instr. Financ. Derivat. 19,1 17,8

Operações de Crédito 26,3 24,9

PDD (1,7) (1,5)

Ativo Permanente 3,5 3,6

Outros Ativos 7,6 6,5

Total 63,3 59,0

-25,8

39,4

8,1

0,9

4,8

38,8

11,9

9,6

7,0

5,5

11,6

-1,0

18,0

7,3

11,4

13,7

24,3

(1,7)

3,4

5,5

56,6

1T02 2T02 Δ% Tri Δ% Ano 2T01

R$ bilhões

6

Resolução 3068 de 08/11/01 - Títulos e Valores Mobiliários

Negociação

C A T E G O R I A S

TVMs adquiridos

com o propósito

de serem ativa e

freqüentemente

negociados.

O q

uê c

lassif

icar

Resultado

Disponíveis para

venda

TVMs que não se

enquadrem nas

categorias

descritas nos

outros itens

Patrimônio

Mantidos até o

vencimento

TVMs p/ os quais haja

intenção e capacidade

de mantê-los

Não há Impacto

7

Resolução 3082 de 30/01/02 - Derivativos

Risco de mercado

C A T E G O R I A S

Destinados a

compensar riscos

decorrentes da

exposição à variação

do mercado

O q

uê c

lassif

icar

Resultado Patrimônio Impacto

Risco de fluxo de

caixa

Destinados a

compensar a variação

do fluxo de caixa futuro

estimado pela

Instituição

8

R$ milhões

Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos

Circulares 3068 e 3082

Para negociação 7.609 39,2 7.359 (133)

Disponíveis para venda 6.199 32,0 5.836 (230)

Total de títulos 19.393 100,0 18.201 (133) (230)

Derivativos

Total

Tipo de título

Valor

de

custo

% sobre a

carteira

Valor

de

mercado

Ajuste a valor

de mercado no

resultado

líquido (1)

Ajuste a valor

de mercado no

patrimônio

líquido (1)

-

-

(6) (209)

127 21

Mantidos até o vencimento 5.585 28,8 5.006 - -

(1) Líquido de efeitos tributários e da participação dos acionistas minoritários.

9

Saldo em

junho de 2002

(R$ milhões)

Taxa de juros

média anual (%)

I. Carteira existente em 31/12/2001, no exterior

(denominada em US$) 748 8,01 33

II. Carteira em instituições financeiras adquiridas 897 10,25 19

III. Carteira mantida até o vencimento com recursos de terceiros,

adquirida no 1S02

a. Carteira (indexada ao US$) 3.922 8,79 26

Recursos de terceiros (denominado em US$) 3.922 5,56 46

Spread anual 3,06

b. Títulos (indexado ao IGPM) 18 20,32 39

Recursos de terceiros (indexado ao IGPM) 18 6,00 39

Spread anual 13,51

Total da carteira mantida até o vencimento 5.585 8,95 26

Composição da carteira de títulos

mantidos até o vencimento

Prazo

médio

em meses

Títulos Mantidos até o Vencimento

(indexadas ao US$)

10

Evolução da Carteira de Crédito

Banco de Atacado

Banco de Varejo 11.036 10.968

14.316 14.791

dez/01 mar/02 jun/02

25.827 25.284

10.702

15.833

26.535

10.368

14.533

jun/01

24.901

R$ milhões

11

57

53

30

27

15

Banco do Brasil

Bradesco

Itaú

Unibanco

ABN

19,9% 18,4%

15,3%

11,5% 6,6%

Itaú Unibanco Bradesco ABN Banco do Brasil

Crescimento - Jun 02 / Jun 01

Operações de Crédito

R$ bilhões

12

55,3% 54,0%

10,2% 7,3% 3,8% 3,6%

18,9% 19,8%

11,2% 11,7%

2,1% 2,1%

jun/01 jun/02

66,4% 67,8%

33,6% 32,2%

PF PF

PJ PJ

26.535 24.901

Segmentação da Carteira de Crédito

Pequenas e Micro Empresas

Cartões de Crédito

Banco Múltiplo

Grandes Empresas

Fininvest / LuizaCred

Investcred

Médias Empresas

R$ milhões

13

Segmentação das Operações de Crédito - PJ

R$ milhões

30,4% 37,3%

3,8% 3,8%

23,1%

21,8%

2,8%

3,7%

23,0% 20,7%

7,8% 6,7%

9,1% 6,0%

jun/01 jun/02

Repasses

Rural

Capital de Giro

Leasing

Câmbio

Crédito Rotativo

Outros

16.882 17.619

14

Segmentação das Operações de Crédito - PF

4,8% 6,2%

34,6% 34,7%

12,3% 11,5%

34,1% 35,2%

14,2% 12,4%

Finan. Imobiliário

Cartão de Crédito

Crédito Rotativo

Crédito Pessoal/

Consumidor

Outros

R$ milhões

jun/01 jun/02

8.019 8.916

15

Até 90 dias

Entre 90 dias e 1 ano

Acima de 1 ano

Por Prazo

Reais

Moeda estrangeira

% da carteira

Por Moeda

Operações de Crédito

R$ bilhões

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

97 98 99 00 01 0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

97 98 99 00 01 jun/02 jun/02

16

Créditos AA - C / Operações de Crédito

(*) Inclui agências no exterior.

93,1% 93,4% 93,0% 92,9%

91,2% 90,8% 90,9% 91,3% 91,4%

93,0%

mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02

Banco Múltiplo(*) Consolidado

91,5%

93,3%

jun/02

17

Unibanco Itaú Bradesco ABN BB

Qualidade da Carteira de Crédito

AA- C D-H

91,5%

8,5%

92,7% 92,2%

7,8% 7,3%

85,7%

14,3%

91,1%

8,9%

Fonte: Demonstrações Financeiras

18

Provisão para Perdas com Crédito

Classificação Carteira Provisão mínima Provisão Provisão

consolidada excedente total

total Vencidos A vencer à Resolução 2682

AA 10.736 - - 7 7

A 7.447 - 37 6 43

B 2.488 2 23 1 26

C 3.606 7 101 39 147

D 521 17 35 50 102

E 384 45 71 46 162

F 319 83 76 44 203

G 351 110 136 50 296

H 683 434 249 - 683

TOTAL 26.535 698 728 243 1.669

% sobre carteira 6,3%

R$ milhões

19

Provisão para Perdas com Crédito

PDD Total / PDD Mínima Requerida

111,5%

117,0%

109,8%

112,5%

dez/01 mar/02 jun/02

112,1%

mar/01 jun/01

109,8%

set/01

20

Índice da Basiléia

- Crescimento dos ativos ponderados pelo risco - 1,1%

- Variação da cobertura de risco de mercado

Posição de câmbio - 0,2%

Taxa de juros - 0,1%

- TIER II 1,0%

Índice da Basiléia (em 31/03/2002) 13,8%

Índice da Basiléia (em 30/06/2002) 13,4%

21

Balanços Consolidados - Passivos

Depósitos 21,4 19,3

Captação:

- Moeda Nacional 14,8 17,1

- Moeda Estrangeira 13,6 9,4

Outras Obrigações 6,5 6,2

PL Minoritários 0,7 0,7

PL 6,3 6,3

Total 63,3 59,0

PL de Fundos 20,1 20,9

10,9

-13,5

46,0

4,2

-1,3

-0,6

7,3

-3,8

14,9

17,5

11,0

6,4

1,0

5,8

56,6

19,0

43,8

-15,6

24,1

-33,4

8,2

11,9

5,3

2,4

Mar/02 Jun/02 Δ% Tri Δ% Ano Jun/01

R$ bilhões

22

Depósitos

% Ano

% Tri Jun/01 Mar/02

R$ bilhões

Jun/02

Depósitos a vista 2,7 2,2 2,3 22,3 18,5

Depósitos de poupança 5,0 4,7 4,2 5,0 18,9

Subtotal Core Deposits 7,7 6,9 6,5 10,5 18,8

Depósitos a prazo/Interf. 13,7 12,4 8,4 11,1 62,9

Total Depósitos 21,4 19,3 14,9 10,9 43,8

Fundos 20,1 20,9 19,0 -3,8 5,3

Depósitos + Fundos 41,5 40,2 33,9 3,2 22,2

23

Depósitos

80

51

29

21

BB

Bradesco

Itaú

Unibanco

Evolução Depósitos e Core Deposits - Jun 02 /Jun 01

18,8% 17,4%

43,8% 37,9%

Unibanco Bradesco

3,5% 5,9%

Itaú

14,9% 11,9%

BB

Core Deposits (DV + Poupança) Depósitos

R$ bilhões

12 ABN

16,6%

54,1%

ABN

24

Demonstração de Resultado R$ milhões

Resultado interm. financeira 2.036 1.811 12,4

(+) Receitas de prestação de serviços 1.234 1.037 19,0

(-) Desp. pessoal e administrativas (2.057) (1.884) 9,2

(+/-) Outras receitas e despesas oper. (511) (382) 33,8

(=) Lucro operacional 702 582 20,6

(+/-) Lucro não operacional (7) 41 -117,1

(=) Lucro antes da trib. e participações 695 623 11,6

(+/-) IR (49) (65) -24,6

(-) Participações no lucro (171) (127) 34,6

Lucro Líquido 475 431 10,2

1S02 1S01 Δ% Ano

25

Impacto Gerencial dos Investimentos no Exterior

2T01 1T02

Variação cambial s/ invest. no exterior 511 2 125 513 296

Efeito do hedge (283) 26 (46) (257) (124)

Efeito líquido 228 28 79 256 172

Custo de oportunidade (CDI) (95) (95) (65) (190) (121)

Impacto gerencial dos invest. no exterior 133 (67) 14 66 51

R$ milhões

2T02 1S02 1S01

26

Receita Líquida por Tipo de Negócio

1998 1999 2000 2001 1S02

Resultado Financeiro

Líquido

Tarifas Bancárias

Cartão de Crédito

Seguros/Capitalização/Previdência

Tarifas de Fundos 4% 4% 5% 6% 7% 13% 9% 11% 11% 12%

19% 19%

21% 17% 15%

24% 23% 22%

20% 20%

40% 44% 40% 45% 46%

27

Receitas de Prestação de Serviços

Cartões de Crédito

Tarifas Bancárias e Comissões 49,9%

38,1%

12,0%

1S01

49,3%

41,1%

9,6%

1S02

Administração de Recursos de

Terceiros

R$ milhões

1.234 1.037

28

Margem Financeira Líquida

Margem Financeira Líquida (%)

10,6 9,8 9,7

11,3

10,0 9,8

Unibanco Bradesco Itaú

1S01 1S02

29

Evolução das Despesas Totais

Banco Múltiplo Consolidado Subsid./Afiliadas

278

365

280

369 340

277

2T01 1T02 2T02

113

232

120

253

123

269

398

618

403

638 572

390

962 1.016 1.041

345 392

617 643 649

373

5,2%

0,9 %

13,6%

5,1%

8,2%

2,5%

Pessoal Administrativas

R$ milhões

2T01 1T02 2T02 2T01 1T02 2T02

30

Principais Variações das Despesas Administrativas - 1S02 x 1S01

1S01 R$ 1.884

1S02 R$ 2.057 Total das Despesas - Consolidadas

75

173

35

20

12

7

3

Consolidado

Credicard

Banco Múltiplo

BWU

Banco

Credibanco

Banco 1.net

Aumento de volume de 14%

Incremento de 21,6% do portfólio

Fininvest Abertura de 35 lojas e parceria com rede de supermercados

Abertura de 9 lojas

Incorporação da Investshop

R$ milhões

31

Principais Variações das Despesas Administrativas - 1S02 x 1S01

75

-42

6

26

30

51 Reajuste de tarifas e contratos

Dissídio coletivo

Crescimento ContAtiva

Ganhos com processo de integração com o Bandeirantes

Campanhas de Marketing

1S01 R$ 1.217

1S02 R$ 1.292 Total das Despesas - Banco Múltiplo

R$ milhões

32

Despesas Totais

Despesas Totais / Ativos Totais Médios

10,9% 9,7% 9,3%

8,1% 7,2% 7,4% 7,3%

1996 1997 1998 1999 2000 2001 1S02

Média Mercado

Fonte: Demonstrações Financeiras

6,9%

1S02

Nota: Indicador do 1S02 anualizado

33

Despesas Totais - 1S02

60,0% 59,4%

48,8% 48,6%

32,2%

Unibanco Itaú Bradesco BB ABN

Receita de Prestação de Serviços / Despesas Totais

Despesas Totais / Ativos Totais Médios

6,9% 8,0%

6,3% 5,4%

9,7%

Unibanco Itaú Bradesco BB ABN

Fonte: Demonstrações Financeiras Nota: Indicadores anualizados

34

Notas: (1) (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas) / (Resultado da Intermediação Financeira - Provisão para Perdas com Crédito +

Receita de Prestação de Serviços + Resultado de Seguros + Despesas de Comercialização de Cartão de Crédito + Despesas Tributárias + Outras

Receitas Operacionais + Outras Despesas Operacionais).

(2) Representa o número de funcionários em jan/96 após a aquisição do Banco Nacional e da Sul América Unibanco Seguros.

(3) Não inclui ganhos extraordinários.

Índice de Eficiência

67,0% 69,4%

64,9% 60,8%

57,2%

16.879

31.249(2)

26.723

23.924

20.607

19.457

94 95 96 97 98 99 00

Índice de Eficiência (1)

Número de Funcionários

58,0%

01

60,0%

29.704 28.384

56,7% (3)

54,1%

1S02

27.808

35

Índice de Eficiência - 1S02

54,1%

58,8%

67,4%

59,1%

72,1%

Unibanco Itaú Bradesco BB ABN

Fonte: Demonstrações Financeiras

Nota: Ajustados à mesma metodologia

Indicadores anualizados

36

Ações Unibanco

37

Dividendos

Total de Dividendos Pagos

107,7

131,3 152,2 160,0

102,0

132,6

171,0

1999 2000 2001 2002

1º Semestre 2º Semestre Nota: 2S99 e 1S00 foram juros sobre o capital próprio. (valores líquidos de IR)

209,7

263,9

323,2

R$ milhões

28,7%

23,1%

25,8%

15,9%

29,0%

22,5%

5,1%

38

Indicadores

Lucro por Ação - R$ 1,83

1,60 1,57

2T01 1T02 2T02

Valor Patrimonial da Ação - R$

41,24

45,48 45,20

2T01 1T02 2T02

Dividendos por Ação - R$

1,10 1,18 1,04

1,21 1,30 1,14

1S01 2S01 1S02

ON PN

Negociação Média Diária - US$ milhões

2,5

3,8

5,3 5,5 6,1

7,7

0,4

3,2 2,5

4T01 1T02 2T02

Bradesco Unibanco Itau Nota: Itaú nível lI a partir de fev/02

1 UNIT = 1PN UBB 1PNB UBB HOLDINGS

UNITS = 1.000 PN UBB 1.000 PNB UBB HOLDINGS

BOVESPA (UBBR11)

GDS/ADRs = 500 PN UBB 500 PNB UBB HOLDINGS

NYSE (UBB)

39

Para informações adicionais favor contatar a área de

Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1626 / 1313

fax: 11-3813-6182

email: relacoes.investidores@unibanco.com.br

site: www.unibanco.com

(opção Relações com Investidores)

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas

envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e

discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus

cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto

o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários,

cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar

qualquer estimativa contida nesta apresentação.

1

Banco de Varejo

Banco de Varejo

Setembro de 2002

Joaquim Francisco de Castro Neto, Presidente

2

Banco de Varejo

Banco de Varejo

3

Banco de Varejo

Visão de Futuro

A partir de uma abordagem segmentada de

clientes, estar entre as três maiores instituições

financeiras privadas de Varejo do país, destacando-

se pelo valor agregado ao acionista e pela oferta de

produtos e serviços de qualidade aos clientes.

PDG

4

Banco de Varejo

Banco do Brasil 169.909 7.985 79.710

BNDES 123.811 12.500 8.617

CEF 110.457 4.374 70.494

Bradesco 111.526 10.541 51.133

Itáu 85.686 11.110 28.869

Unibanco 59.508 6.372 21.836

Santander Banespa 58.415 5.976 17.163

ABN Amro 36.399 5.213 12.371

Citibank 31.563 3.344 1.527

BankBoston 29.763 1.933 3.015

Bancos Brasileiros - Ranking Junho/2002 Fonte: Banco Central do Brasil - Sisbacen

Ativo

Total

Patrimônio

Líquido

Depósito

Total

Em R$ milhões

1º

2º

3º

Nota: Balanço 4040 (exclui-se as empresas não financeiras).

1º

2º

3º

1º

2º

3º

5

Banco de Varejo

PDG - Fatores Críticos de Sucesso

CLIENTE

FINANCEIRA

Expandir a receita de

prestação de serviços

Aumentar a base

de clientes

Aumentar

ativos

Baratear custo

de captação

Maximizar Rentabilidade

INTERNA

Pessoas: atrair, reter, motivar e

desenvolver pessoas

Garantir infra-estrutura

tecnologicamente atualizada

APRENDIZADO & CRESCIMENTO

Assegurar excelência operacional

a baixo custo

Ser eficiente no

ciclo de Crédito e Cobrança

Ser provedor completo de

soluções e produtos financeiros

por segmento alvo

Aumentar a

satisfação

dos clientes

Construir posicionamento

adequado para atrair e

reter clientes

6

Banco de Varejo

O Ambiente / Desafio

A Consolidação do Sistema Financeiro

Nome Jogo = ESCALA

Banerj

Bamerindus

Nacional

Econômico

Mercantil

de São Paulo

Bemge

Cidade

Meridional

Noroeste Boavista

Credibanco

Marka

Banco Geral Bandeirantes

7

Banco de Varejo

A busca de escala

comparável à dos líderes

Escala - Um Conceito Relativo

8

Banco de Varejo

Escala

Aumento da

Base de Clientes x

MENOR CUSTO UNITÁRIO DE TRANSAÇÃO

Crescimento Orgânico

+ Aquisições

9

Banco de Varejo

Escala

Aumento da

Base de Clientes

Aumento de

Penetração x

C R M

MENOR CUSTO UNITÁRIO DE TRANSAÇÃO

x

Crescimento Orgânico

+ Aquisições

10

Banco de Varejo

Escala

Aumento da

Base de Clientes

Aumento de

Penetração x Redução dos

Custos Operacionais x

MENOR CUSTO UNITÁRIO DE TRANSAÇÃO

C R M

Crescimento Orgânico

+ Aquisições

11

Banco de Varejo

População / Distribuição de Renda

Renda acima de

R$ 1.000,00/mês

Renda de R$ 350,00 a

R$ 1.000,00/mês

21 milhões de pessoas

41 milhões de pessoas Renda abaixo de

R$ 350,00/mês

9 milhões de pessoas

Nota: População ativa, de idade acima de 18 anos.

O Ambiente Brasileiro

12

Banco de Varejo

O Negócio de Varejo no Unibanco

Originação

Distribuição

Suporte

Agências

PABs

In-store

Tecnologia

e Operação

Sistema Fácil

Financeira

Capitalização

INVESTCRED

13

Banco de Varejo

(R$ 350 < Renda Mensal > R$

1.300)

(R$ 1.300 < Renda Mensal < R$

4.000 )

Grandes Empresas

(Faturamento > R$ 80 MM)

Empresas Médias

(R$ 25 MM < Faturamento < R$ 80 MM)

Empresas

(R$ 5 MM < Faturamento <R$ 25 MM)

(Faturamento < R$ 5 MM) Pequenas Empresas

Private Banking

(Investimentos Financeiros > R$ 1.000.000)

Uni Class

(Renda Mensal > R$ 4.000 )

Banco 1 (Banco Virtual)

(Renda Mensal > R$ 800 )

Cliente Exclusivo

Folha de pagamento

Private Atacado Varejo

PESSOA FÍSICA PESSOA JURÍDICA

Segmentação

INVESTCRED

14

Banco de Varejo

Segmentação

Marcas Populares:

INVESTCRED

15

Banco de Varejo

A maneira mais inteligente de abordar

o segmento de baixa renda

Companhias de Crédito ao Consumidor

- Baixo custo de aquisição - Baixo custo de manutenção - Oferta perfeitamente ajustada ao segmento - Especial expertise de crédito - Adequação das marcas

INVESTCRED

16

Banco de Varejo

Performance Financeira

17

Banco de Varejo

Cartão Unibanco

Estoque de Cartões - Qtde. mil

1.400 1.465

2.033

2.512

3.535

3.716

dez-97 dez-98 dez-99 dez-00 dez-01 jun-02

2.941

26%

Nota: CAGR = Compounded Annual Growth Rate.

18

Banco de Varejo

Cartão Unibanco

Faturamento - R$ milhões

2.133 2.295

2.550

3.326

3.907

2.133

1997 1998 1999 2000 2001 1S02

1.812

18%

Nota: Não inclui Bandeirantes.

19

Banco de Varejo

Cartão Unibanco

Volume Financiado- R$ milhões

165

177 190

216

308

364

dez-97 dez-98 dez-99 dez-00 dez-01 jun/02

289

26%

20

Banco de Varejo

Cartão Unibanco

Resultado - R$ milhões

20

41

54 48

1997 1998 1999 2000

71

2001

36

1S02

30

20%

Nota: Não inclui Credibanco.

21

Banco de Varejo

Fininvest

Clientes com Operações Ativas - milhões

3,9

3,6

dez-01 jun-02

9%

3,0

dez-00

3,3

22

Banco de Varejo

Carteira de Ativos - R$ milhões

1.343

1.272

jun-01 jun-02

-5%

Nota: Não inclui Luizacred.

Fininvest

23

Banco de Varejo

Resultado - R$ milhões

11

30

20

24

2S00 1S01 2S01 1S02

20%

-20%

82%

Nota: Não inclui Luizacred.

Fininvest

24

Banco de Varejo

Credicard

Estoque de Cartões - Qtde mil

8.036

6.408

6.363 6.388

7.240

1997 1998 1999 2000 2001

8.237

1S02

7.667 7%

25

Banco de Varejo

Faturamento - R$ bilhões

11,8 12,0 12,8

14,7

16,7

1997 1998 1999 2000 2001

8,5

1S02

7,8

9%

Nota: Somente Credicard.

Credicard

26

Banco de Varejo

Volume Financiado - R$ milhões

926

1.018 1.052

1.107

dez-00 jun-01 dez-01 jun-02

14%

9%

5%

Nota: Volume médio.

Credicard

27

Banco de Varejo

Lucro Líquido - R$ milhões

Nota: Participação do Unibanco nos resultados das 3 companhias.

69

2

53

140

199

1997 1998 1999 2000 2001

136

1S02

91 49%

Credicard, Redecard e Orbitall

28

Banco de Varejo

Financiamento de Automóveis e de Bens de Consumo

Carteira de Ativos - R$ milhões

Unibanco Financeira + Banco Dibens (51%)

1.269

1.648

1.957

2.277

dez-00 dez-01 jun-02

38% 952

dez-99

956

dez-98

29

Banco de Varejo

Financiamento de Automóveis e de Bens de Consumo

Resultado - R$ milhões

18 20 20

28

2S00 1S01 2S01 1S02

40%

40%

11%

Unibanco Financeira + Banco Dibens (51%)

30

Banco de Varejo

Banco Comercial

Saldo médio de Empréstimos a Clientes - R$ milhões

2.355

3.282

4.470 4.428

dez-99 dez-00 dez-01 jun-02

3.913 13%

31

Banco de Varejo

Banco Comercial

Saldo médio de Recursos Captados de Clientes - R$ milhões

8.525

11.563

15.086

15.919

dez-99 dez-00 dez-01 jun-02

12.070

32%

32

Banco de Varejo

Banco Comercial

Receita de Empréstimos a Clientes - R$ milhões

1.112 1.234

1.589

903

1999 2000 2001 1S02

693

30%

33

Banco de Varejo

Banco Comercial

Receita de Recursos Captados de Clientes - R$ milhões

418

441

533

329

1999 2000 2001 1S02

228 44%

34

Banco de Varejo

Banco Comercial

Receita de Tarifas - R$ milhões

422

565

685

436

1999 2000 2001 1S02

292 49%

35

Banco de Varejo

Distribuição do Risco Varejo

Junho 2002

Rede de Agências

43,3%

Fininvest

12,2%

Credicard (33,33%) 11,9%

Investcred

(50% UBB)

2,8%

PABS 2,8%

0,4% Banco 1.net

0,4% Agências In-Store

Unibanco Leasing 2,7%

Dibens 7,3%

Cartão Unibanco

8,4%

Financeira 7,8%

36

Banco de Varejo

Qualidade de Crédito - Resolução 2682

D-H AA-C

82.7% 83.8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

dez-00 jun-01 dez-01 jun-02

79% 83% 84% 83%

21% 17% 17% 16%

Banco de Varejo

37

Banco de Varejo

Processamento de Propostas – PF+PJ Taxa de Aprovação - Quantidade

Nota: Não inclui veículos leves, veículos pesados e segmento empresas varejo.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

jan

-00

fev

mar

ab

r

mai

jun

jul

ag

o

se

t

ou

t

no

v

de

z

jan

-01

fev

mar

ab

r

mai

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jul

ag

o

se

t

ou

t

no

v

de

z

jan

-02

fev

mar

ab

r

mai

jun

Aprovadas

Canceladas

Aprovadas Aprovadas

Negadas

50,29%

38,99%

10,72%

38

Banco de Varejo

Processamento de Propostas – PF+PJ Taxa de Aprovação - Valor

Nota: Não inclui veículos leves, veículos pesados e segmento empresas varejo.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

jan

-00

fev

mar

ab

r

mai

jun

jul

ag

o

se

t

ou

t

no

v

de

z

jan

-01

fev

mar

ab

r

mai

jun

jul

ag

o

se

t

ou

t

no

v

de

z

jan

-02

fev

mar

ab

r

mai

jun

Aprovadas

Negadas

Canceladas

51,29%

38,25%

10,46%

39

Banco de Varejo

Capacidades Críticas

Domínio do Ciclo Crédito / Cobrança

• Capacidade de construir modelos matemáticos,

altamente discriminantes, para concessão de crédito

e administração das estratégias de cobrança

• Utilização de plataformas tecnológicas no estado

da arte: Capstone, CACS, TRIAD, Strategyware.

40

Banco de Varejo

Centralização das decisões de crédito

Centralização das ações de cobrança

Dimensionamento de limites de crédito

Administração das taxas de juros em função do risco

Renovação e redimensionamento dos limites de crédito

Pré-aprovação de produtos de crédito para ações de marketing

Segmentação de clientes

Plataforma Tecnológica / Crédito Cobrança

41

Banco de Varejo

Plano de Crescimento Orgânico

O Esforço do dia-a-dia

42

Banco de Varejo

Crescimento Orgânico - ContAtiva

0,0

0,4

0,8

1,2

1,6

2,0

se

t-0

0

no

v-0

0

jan

-01

ma

r-0

1

ma

i-0

1

jul-

01

se

t-0

1

no

v-0

1

jan

-02

ma

r-0

2

ma

i-0

2

jul-

02

se

t-0

2

no

v-0

2

jan

-03

ma

r-0

3

ma

i-0

3

jul-

03

se

t-0

3

Real* Orçado**

1,8 1,8

1,5

Antecipado para dez/02

Meta

set/03

Atingimos, em junho de 2002, 141% da meta originalmente estabelecida.

O objetivo de 1,8 milhão de ContAtivas será alcançado até dez/02.

(*)Exclui contas migradas do Bandeirantes. (**) Orçamento original do ContAtiva

Incre

men

to e

m m

ilh

ões

1,8 milhão de Contas Brutas

43

Banco de Varejo

Ritmo de Ativações durante o ContAtiva

95,2%

92,2% 94,0%

95,6%

92,4%

90,3% 92,3% 92,8%

95,5%

2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

Médias Trimestrais

Ati

vaçõ

es/C

on

qu

ista

s

44

Banco de Varejo

Evolução Base de Clientes

Taxa de Retenção Anual

Média do período = 82,4%

84,1% 82,5% 84,6% 85,7% 85,8%

88,8%

72,9%

83,0%

87,7%

76,8% 73,9%

77,8%

83,8%

78,2%

86,7%

78,6%

86,8% 87,1%

mar-

01

ab

r-01

ma

i-01

jun

-01

jul-

01

ag

o-0

1

set-

01

ou

t-01

no

v-0

1

dez-0

1

jan

-02

fev-0

2

mar-

02

ab

r-02

ma

i-02

jun

-02

80,1%

45

Banco de Varejo

RAC Líquido Médio e IPP por Safra

IPP novas safras: 5,7

IPP carteira total : 6,2

145,8 RAC cart. total:

82,7 RAC novas safras:

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

jan

-01

fev-0

1

mar-

01

ab

r-01

mai-

01

jun

-01

jul-

01

set-

01

no

v-0

1

dez-0

1

jan

-02

fev-0

2

mar-

02

ab

r-02

mai-

02

RAC por safra RAC carteira total RAC novas safras

Clientes Uni Class (RAC de Maio-2002)

Nota: RAC: Relatório de Avaliação de Clientes e IPP: Índice de Penetração por Produto.

46

Banco de Varejo

RAC Líquido Médio e IPP por Safra

IPP carteira total: 4,0

138,2 RAC cart. total:

70,9 RAC novas safras:

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

jan

-01

fev

-01

mar-

01

ab

r-01

mai-

01

jun

-01

jul-

01

ag

o-0

1

set-

01

ou

t-01

no

v-0

1

dez-0

1

jan

-02

fev

-02

mar-

02

ab

r-02

mai-

02

RAC por safra RAC carteira total RAC novas safras

Pessoa Jurídica (RAC de Maio-2002)

Nota: RAC: Relatório de Avaliação de Clientes e IPP: Índice de Penetração por Produto.

47

Banco de Varejo

Uni Class 5,8 6,2 6,2 Exclusivo 4,9 5,4 5,3 Especial 3,7 4,4 4,4

Total 4,8 5,3 5,3

Média de Produto por Cliente

Segmento jun-01 mar-02 jun-02

Escala = Volume de clientes x Número de negócios

< 1 ano = 4,6 > 1 ano = 5,6

Índice de Penetração por Produtos (IPP)

48

Banco de Varejo

Gerenciando o relacionamento

com os clientes

DBM

CRM

Capacidades Críticas

49

Banco de Varejo

Aplicações do DBM

Ciclo de Vida do Cliente

Modelos de

Retenção

Nív

el

de

Re

lac

ion

am

en

to

Modelos de

Rentabilização

Modelos de

Ativação

Modelos de

Conquista

Nota: DBM: Database Marketing.

50

Banco de Varejo

O Projeto Genoma Unibanco

C a P A

a L T

T A P

A

a t

51

Banco de Varejo

Construindo o DNA da Rentabilidade do Cliente

Receitas

Resultado

Líquido por

Cliente

Lançamentos Manuais Custos

Cheques Compensados

Tarifas

Produtos de Coligadas*

Passivos

Ativos

(*) Cartões de Crédito, Seguros, Previdência e Capitalização

No projeto

DNA, todos os

clientes são

classificados de

acordo com as

5 principais

alavancas de

resultado

(Gens)

52

Banco de Varejo

APCTL APTCl

APTcL APCtl

APcTL APcTl

APctL APctl

ApCTL ApCTl

ApCtL ApCtl

ApcTL ApcTl

ApctL Apctl

aPCTL aPCTl

aPCtL aPCtl

aPcTL aPcTl

aPctL aPctl

apCTL apCTl

apCtL apCtl

apcTL apcTl

apctL apctl

APCT

APCt

APcT

APct

ApCT

ApCt

ApcT

Apct

aPCT

aPCt

aPcT

aPct

apCT

apCt

apcT

apct

APC

APc

ApC

Apc

aPC

aPc

apC

apc

AP

Ap

aP

ap

A

a

Clientes

Passivos Coligadas Tarifas Lançamentos Ativos

DNA Clientes - Descrição

53

Banco de Varejo

Vacinas - Prescrições

DNA Apctl

• 93% dos clientes Apctl são rentáveis

• A rentabilidade média mensal desses clientes é de R$ 98,29

• A taxa de retenção anual desses clientes é de 45%

Prescrição: Clientes rentáveis mas volúveis - Devemos: oferecer produtos

fidelizadores como planos de pensão, financiamento à casa própria e outros.

DNA apCTL

• 66% dos clientes apCTL são rentáveis

• A rentabilidade média mensal desses clientes é de R$ 21,95

• A taxa de retenção anual desses clientes é de 95%

Prescrição: Clientes altamente fiéis mas poucos rentáveis - Devemos: oferecer

produtos, passivos, aplicar tarifas indutivas de comportamento.

54

Banco de Varejo

Especial Exclusivo Uni Class PJ

100,0

144,6

RAC da Base de Clientes

Pessoa Jurídica

Uni Class

Exclusivo

Especial

Nota: RAC: Relatório de Avaliação de Clientes. Não inclui Bandeirantes.

55

Banco de Varejo

3,8% 3,8% 2,9% 2,7%

36,2% 41,8% 45,8% 47,5%

35,2% 30,5% 28,3% 22,4%

24,8% 28,2% 24,5% 27,6%

jan

-00

fev

-00

mar-

00

ab

r-00

mai-

00

jun

-00

jul-

00

ag

o-0

0

set-

00

ou

t-00

no

v-0

0

dez-0

0

jan

-01

fev

-01

mar-

01

ab

r-01

mai-

01

jun

-/01

jul-

01

ag

o-0

1

set-

01

ou

t-01

no

v-0

1

dez-0

1

jan

-02

fev

-02

mar-

02

ab

r-02

mai-

02

jun

-02

Co

ntr

ibu

ição

Perc

en

tual

Contribuição % da Base Ativa no RAC

Pessoa Jurídica

Uni Class

Exclusivo

Especial

Especial Exclusivo Uni Class PJ Nota: RAC: Relatório de Avaliação de Clientes.

56

Banco de Varejo

Taxa de Sinistro - Segmento Exclusivo (% Qtde)

22,3 21,6 20,1

0

19,9

16,4

14,1 12,5

10,3

0

0 0,1 2

0,9

21,1 21,7

4,1 5

6,1 7,6

9,7 9,6

11,6 11,3

16 16,5 14,7

0

13,6

16,6

0,2 1,3

2,6

4,8

7,7

18,1

21,8 22,8 22,4

21,2

18

23,2

Taxa de Sinistro - Safra: out-98 a jun-00 Taxa de Sinistro - Safra: out-00 a jun-02

Safras de outubro/1998 a junho/2000 - Observada em junho/2000 (290.460 clientes para 38.869 sinistrados)

Safras de outubro/2000 a junho/2002 - Observada em junho/2002 (509.257 clientes para 70.913 sinistrados)

57

Banco de Varejo

Qualidade de Crédito - Resolução 2682

D-H AA-C

82.7% 83.8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

dez-00 jun-01 dez-01 jun-02

79% 83% 84% 83%

21% 17% 17% 16%

Banco de Varejo

58

Banco de Varejo

FTEs*

17.255

14.837

jun

-02

P

ré-C

on

tAti

va

Correntistas/FTEs

217

157

jun

-02

Pré

-Co

ntA

tiva

+ 38%

Base de Correntistas

3.739

2.335

jun

-02

Pré

-Co

ntA

tiva

+ 60% + 16%

Nota: FTE: Full time employees. (*) Rede Ag./PABs, Crédito e Cobrança, Back-Office e Call center + Rede /Pab’s Bandeirantes

Acompanhamento da Produtividade do Varejo

Se considerarmos as contas e o quadro de FTEs do Bandeirantes, este número se mantém estável ( 217 Contas/FTE )

59

Banco de Varejo

R$ 86,6 milhões R$ 48,8 milhões Investimentos

Despesa recorrente na

margem/ano R$ 166,4 milhões R$ 151,9 milhões

Receita recorrente na

margem/ano R$ 227 milhões R$ 354 milhões

Até Junho de 2002

Orçado Real

R$ (37,8) milhões

R$ (14,5) milhões

R$ 127 milhões

Diferença

Novos Pabs 135 79 56

Novos In-Store 58 53 5

Novas Agências 66 45 21

ContAtiva: Investimentos, Receitas e Despesas

O Projeto ContAtiva cumpriu todas as metas de orçamento

60

Banco de Varejo

896 809

802

2.654

2.985

3.256

2000 2001 jun-02

Pontos de Venda - Agências

2,9

4,1

Agências (A) Correntistas em mil (B) (B)/(A) em mil

61

Banco de Varejo

Pontos de Venda - PABs

600

497 448

332 358

345

2000 2001 jun-02

0,6

0,8

PABs (A) Correntistas em mil (B) (B)/(A) em mil

62

Banco de Varejo

Pontos de Venda - Agências In-Store

63

77 77

126

138

2000 2001 jun-02

Nota: Agências In-Store são agências em supermercados.

30

0,5

1,8

Agências In-Store (A) Correntistas em mil (B) (B)/(A) em mil

63

Banco de Varejo

1.559

1.383 1.327

3.016

3.469

3.739

2000 2001 jun/02

Pontos de Venda - Total

Agências + PABs + Agências In-Store

1,9

2,8

Pontos de Venda (A) Correntistas em mil (B) (B)/(A) em mil

64

Banco de Varejo

Distribuição

108 filiais

4.950 lojistas

140 mini lojas em supermercados(*)

118 lojas

345 pontos de venda

(*) Pão de Açúcar, Sendas e Sonae

INVESTCRED

65

Banco de Varejo

Notas: Inclui poupadores e aposentados. Integração do Bandeirantes concluída em out/01.

Base de Clientes

Em milhões

dez-99

3,7

dez-/00

4,0

3,0

7,7

0,7

dez-01

3,9

5,2

2,9

1,1

13,1

jun-02

3,6

5,5

2,8

0,9

12,8

jun-01

5,0

3,3

8,3

30%

10%

INVESTCRED

66

Banco de Varejo

113 122

142

89

62

92

154

86

25 31 46

31

1999 2000 2001 1S02

Telefone 30 Horas Auto Atendimento Internet

Total de Transações Eletrônicas - em milhões

Canais Alternativos

67

Banco de Varejo

PL médio 110(1) 212 54 12 79 121

(R$ milhões)

Lucro 36 24 5(2) 3 9 136

(R$ milhões)

ROAE 65% 23% 19% 47% 23% 225%

(anualizado)

Aquisições e Parcerias Estratégicas - Equivalência

Companhias de Crédito ao Consumidor

(1) PL alocado ao Cartão de Crédito.

(2) Resultado gerencial ajuste do semestre.

O Grupo Credicard considera resultado Consórcio RedeCard Sócios / Dividendos Especiais.

Junho 2002

INVESTCRED

68

Banco de Varejo

Reconhecimentos

Super de Ecologia

Top de Marketing

Marketing Best Responsabilidade Social

Top Social

Prêmio InformationWeek - Tecnologia da Informação

0

Banco de Atacado

0

Banco de Atacado

Setembro de 2002

Fernando Sotelino, Presidente

1

Banco de Atacado

1

Conteúdo

Posicionamento

Estrutura Organizacional

Segmentação e Oferta de Produtos

Carteira de Crédito

Processo de Crédito

Processo de Risco - Mercado de Capitais

Evolução de Áreas - Produto

Conclusão

2

Banco de Atacado

2

Posicionamento

“O

Banco

de

Atacado

para

quem

tem

interess

e no

Brasil”

“Ser o

principal

Banco de

Atacado do

Brasil,

padrão de

referência

em serviços

financeiros”

•Visão mercado

investidor

•Criatividade

•Times

especializados

•Grandes

bancos

Com a agilidade de

um banco de

investimentos

•Padrão de

excelência técnica

•Capacitação Brasil

diferenciada

•Permanência

•Bancos

internacionais

Presente nos

principais mercados

internacionais e,

acima de tudo,

comprometido com

o Brasil

Benefícios Diferencial

em relação a

•Solidez

•Segurança

•Capacidade de

crédito

•Bancos de

investimento

Com a força de um

grande banco

comercial

3

Banco de Atacado

3

Presidência

Fernando Sotelino

Pessoas, Planejamento e Marketing

Ma. Luisa Mendes

Finanças Corporativas

Alvaro Sá Freire

• Cobertura/Originação Grupos setoriais Empresas Médias Plataforma

Portuguesa, German e Japan

Desk

• Fusões e Aquisições

• Project Finance

• Repasses (internos e

externos)

Tesouraria / Diretoria Financeira

Jorge Rosas

• Tesouraria

• Câmbio

• Agências no

Exterior (Cayman,

Nassau,

Luxemburgo)

Crédito

Aldo Faccin

• Grandes

Empresas

• Empresas Médias

• Cobrança e

Recuperação

Mercado de Capitais e

Instituições Financeiras

Sergio Zappa

• Estruturação

• Distribuição

• Pesquisa

• Corretoras no

Exterior (NY e

Londres)

• Instituições

Financeiras

• Interbanco

Cash Management e Produtos Ativos

Romildo Valente

• Cash

Management

• Agências

Corporate

• Produtos Ativos

Estrutura Organizacional

4

Banco de Atacado

4

Segmentação e Oferta de Produtos

Grandes Empresas (Vendas >= R$ 150 MM/ano)

- Infraestrutura

- Grupos Setoriais II

- Grupos Setoriais I

Total

Segmento/Região Clientes (*)

Sdm Ativos (R$ MM)

- São Paulo

- Minas Gerais, Espírito Santo, NE e CO

- Rio de Janeiro

- Sul

Sub - Total

Sub - Total

96

367

363

3.501

1.474

556

253

392

2.675

826

5.091

6.431

5.554

1.870

339

298

222

19.804

2.728

17.076

(100%)

(14%)

(86%)

Empresas Médias (Vendas >= R$ 40 MM/ano e < R$ 150 MM/ano)

Em 30 de Junho de 2002

(*) Grupos Econômicos

Finanças Corporativas

Oferta de Produtos

Financiamento de Capital de Giro

Financiamento de Comércio Exterior

Financiamento de Projetos

Empréstimos Sindicalizados

Mercado de Capitais: Renda Fixa e Renda Variável

Operações de Hedge e Swap

Corretora

Fusões e Aquisições

Cash Management

Asset Management

Seguros

PABs

5

Banco de Atacado

5

Evolução da Carteira de Crédito

Finanças Corporativas e Instituições Financeiras

Total Dezembro/01 Total Junho/02

(*) Grupos Econômicos

AA1 - B

C

D - G

H

Clientes

(*)

Sdm Ativos

(R$ MM)

%Saldo por

Grupo

1.720

1.454

99

399

3.672

15.715

2.877

268

146

19.006

82,7%

15,1%

1,4%

0,8%

100% Total:

Clientes

(*)

Sdm Ativos

(R$ MM)

%Saldo por

Grupo

1.694

1.457

123

406

3.680

16.016

3.897

266

113

20.292

78,9%

19,2%

1,3%

0,6%

100%

Nota: Inclui Debêntures e Fianças

6

Banco de Atacado

6

Evolução da Carteira de Crédito (cont.)

Volume de Empréstimos por Setor

Dezembro/01

R$ 19,0 Bilhões

Telecomunicações e

Equipamentos de

Telecomunicações

12%

Químico, Petroquímico e

Petróleo

7%

Serviços

11%

Papel, Celulose e Florestal

4%

Mineração e Siderurgia

10%

Eletricidade e Gás

11%

Construção Pesada e Bens

de Capital

4%

Comércio, Eletroeletrônica

e Têxtil

8%

Automobilístico

11%

Agribusiness e Bens de

Consumo de Marca

13%Transporte

7%

Instituições Financeiras

2%

Mineração e Siderurgia 9%

Instituições Financeiras 2%

Serviços 11%

Transporte 7%

Eletricidade e Gás 12%

Automobilístico 11%

Papel, Celulose e Florestal 4%

Agribusiness e Bens de Consumo de Marca 14%

Comércio, Eletroeletrônica e Têxtil 8%

Construção Pesada e Bens de Capital 3% Químico,

Petroquímico e Petróleo 7%

Telecomunicações e Equipamentos de Telecomunicações 12%

Junho/02

R$ 20,3 Bilhões

Telecomunicações e

Equipamentos de

Telecomunicações

10%

Químico, Petroquímico e

Petróleo

8%

Serviços

11%

Papel, Celulose e Florestal

3%

Mineração e Siderurgia

10%

Eletricidade e Gás

11%

Construção Pesada e Bens

de Capital

4%

Comércio, Eletroeletrônica

e Têxtil

9%

Automobilístico

11%

Agribusiness e Bens de

Consumo de Marca

13%Transporte

8%

Instituições Financeiras

2% Agribusiness e Bens de Consumo de Marca 13%

Automobilístico 11%

Instituições Financeiras 2%

Transporte 8%

Serviços 11%

10%

Papel, Celulose e Florestal 3%

Mineração e Siderurgia

Eletricidade e Gás 11%

Construção Pesada e Bens de Capital 4%

Comércio, Eletroeletrônica e Têxtil 9%

Químico, Petroquímico e Petróleo 8%

Telecomunicações e Equipamentos de Telecomunicações 10%

7

Banco de Atacado

7

• Limite e sub-limites

• Garantias e restritivos

• Padrão de classificação

• Prazo de validade

Linha de crédito

aprovada

Comitê de

Crédito

Grandes Empresas

(Setoriais)

Empresas Médias

Projetos/Operaçõe

s Especiais

• Limite e sub-limites

• Garantias e restritivos

• Padrão de classificação

• Prazo de validade

Processo de Crédito

Proposta da linha de

crédito

“Base e processos robustos e consistentes, adequando-se aos

princípios e metodologias recomendadas pelo NACB”

Arquivo

permanente

Análise

retrospectiva

Projeção

financeira

Memorando de

crédito

Composição da

linha de crédito

Cálculo do

padrão de

classificação

8

Banco de Atacado

8

• Valor total/estrutura

• Limites

- Livro próprio

- Distribuição

• Garantias e Restritivos

Estruturação da

proposta

Tesouraria • Funding underwriting

Sindicalização • Demanda/preço

Distribuição • Cliente interno

• Cliente externo

• Demanda de preço

• Preço

Pesquisa

• Parecer setorial

• Valor relativo

Crédito • Análise e linhas

Processo de Risco - Operação de Renda Fixa

Cliente

Emisso

r

Oportunidade

Mandato

• Valor total/estrutura

• Limites

- Livro próprio

- Distribuição

• Garantias e Restritivos

Cobertura e

Estruturação

Proposta de

negócio Transação

aprovada

Avaliação e

Decisão

Comitê de

Compromisso

(Crédito, Tesouraria,

Estruturação e

Distribuição)

9

Banco de Atacado

9

R$ Bilhões

Em 30 de Junho de 2002

Evolução de Áreas de Produto

5,6

Total Empréstimos (1)

11,1 11,7 14,6

19,0 20,3

DEZ/98 DEZ/99 DEZ/00 DEZ/01 JUN/02

5,4% 24,8%

30,1%

6,8%

Repasses BNDES e FINAME

1,7 2,4

3,0

4,4 4,7

DEZ/98 DEZ/99 DEZ/00 DEZ/01 JUN/02

41,2% 25,0%

46,7%

6,8%

(1) Inclui debêntures e fianças;

Financiamento Comércio Exterior (2)

3,3 3,7

5,6 5,5

6,9

DEZ/98 DEZ/99 DEZ/00 DEZ/01 JUN/02

12,1% 51,3%

-2,0% 25,5%

(2) Inclui fianças

10

Banco de Atacado

10

Evolução de Áreas de Produto Em 30 de Junho de 2002

Seguros Volume de Prêmios - R$ MM

41,980,2

165,1

292,7337,8

DEZ/98 DEZ/99 DEZ/00 DEZ/01 JUN/02

92%

106%

77%

15%

Captação - Passivos e Recursos

Administrados

6,1

8,9

14,7 18,3 18,6

DEZ/98 DEZ/99 DEZ/00 DEZ/01 JUN/02

24,5% 1,6%

45,9

65,2%

R$ Bi

11

Banco de Atacado

11

Evolução de Áreas de Produto Em 30 de Junho de 2002

Margem Financeira (R$MM)

260 290

157

2000 2001 1S02

Cash Management

Cobrança Contas a Pagar Folha de Pagamento

Nº de Clientes (em mil)

70,7

83,2

54,9

14,9 16,3 9,9 7,9 8,5

5,2

37,1

51,3

77,2

2000 2001 1S02

Mil

hõ

es d

e T

ítu

los

Volume Físico de Títulos e Número de Clientes

12

Banco de Atacado

12

Evolução de Áreas de Produto - Operações Estruturadas Em 30 de Junho de 2002

Renda Fixa

R$ Milhões Participação de mercado

Nº operações

2.132 2.876 1.408 1.005

23

27 25

8

19% 19% 19%

15%

0

500

1.500

2.000

3.000

3.500

1999 2000 2001 1S02

30

Empréstimos Sindicalizados

Volume financeiro

Nº de operações totais

1.288

4.827 5.089

1.724

8

18 19

7

1999 2000 2001 1S02

13

Banco de Atacado

13

Evolução de Áreas de Produto - Operações Estruturadas Em 30 de Junho de 2002

Project Finance

3.936 4.445

3.652

680

1999 2000 2001 1S02

45

No. de projetos

finalizados

R$ Milhões

4

12

6 7

Fusões e Aquisições

No. de operações

fechadas

Volume financeiro 2.585

1.627

820 612

3

3.000

1999 2000 2001 1S02

6

10

6

14

Banco de Atacado

14

3.680 Clientes Corporate

Setorização/Grandes Empresas

Regionalização/Empresas

Desks Internacionais

Serviços

Cash Management: 9 MM títulos cobrados/mês

Recursos Administrados: R$ 7,8 Bi

Seguros: R$ 338 MM Prêmios

PABs: 390 unidades (275 mil clientes PF)

Operações Estruturadas

Mercado de Capitais: R$ 2,4 Bi

Assessoria: R$ 1,3 Bi

Ativos = R$ 20,3 Bi

Captação = R$ 18,6 Bi

Conclusão

“Ser o

principal

Banco de

Atacado do

Brasil,

padrão de

referência

em serviços

financeiros”

“O

Banco

de

Atacado

para

quem

tem

interesse

no

Brasil”

1 Pilar Seguros

1

Seguros

ABAMEC - São Paulo

Setembro de 2002

José Castro Rudge, Presidente

2 Pilar Seguros

2

Evolução da Indústria Mundial de Seguros

1996 1997 2000 E2002 Cresc . 2002/1997

América

do Norte

Europa

Ásia

Oceania

África

América

Latina

Mercado

US$ BI

+ 15 %

+ 33 %

+ 26 %

+ 70 %

+ 48 %

+ 74 %

+ 26 %

31 38 47 66

24 27 31 40

38 40 49 68

646 620 673 784

679 669 749 888

699 735 778 848

2.116 2.129 2.328 2.692

3 Pilar Seguros

3

Mercado Brasileiro - Participação do Capital Estrangeiro

Fonte:

4,2% 6,2% 6,3%

17,9%

25,0%

29,5% 31,1%

34,0%

38,0%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Fenaseg

4 Pilar Seguros

4

PDG Balance Scorecard - Pilar Seguros

5 Pilar Seguros

5

Visão de Futuro

Estarmos, em 3 anos, entre os 3 maiores grupos seguradores em 3

aspectos-chave :

1. Resultado

2. Satisfação dos clientes

3. Market Share

6 Pilar Seguros

6

Prêmio Total

Ranking Empresas 1S01 %

crescimento

1º BRADESCO 4.387 4.941 12,6

2º SUL AMÉRICA 2.577 2.634 2,2

3º ITAÚ 1.403 1.684 20,1

4º UASEG 1.061 1.323 24,7

5º BANCO DO BRASIL 1.109 1.277 15,2

6º PORTO SEGURO 913 1.021 11,8

7º CAIXA SEGUROS 570 871 52,9

8° AGF 562 633 12,7

9º HSBC 615 596 -3,1

10° REAL 522 553 5,9

1S02

R$ milhões

7 Pilar Seguros

7

Market Share de Seguros ( c/ Saúde )

SEGUROS 656 898 36,9 13,2

PREVIDÊNCIA 284 296 4,2 -3,8

CAPITALIZAÇÃO 121 129 6,6 4,4

TOTAL 1.061 1.323 24,7 8,5 *

Crescimento de 10,3% com VGBL

Unibanco

Seguros

Mercado

% crescimento Jan a Jun

2001 %

crescimento Jan a Jun

2002

(*) Fonte: Susep

8 Pilar Seguros

8

Mercado Brasileiro (Prêmios Emitidos)

Fonte: Fenaseg

Prêmio Emitido

(1S02 ) R$ 14,0

R$ bilhões

CAGR Mercado = 9,4 %

18,4 19,4

20,3

23,0

25,3

28,8

1997 1998 1999 2000 2001 E2002

CAGR Seguros = 18,0%

9 Pilar Seguros

9

Market Share de Seguros ( c/ Saúde )

Fonte : Susep

3,6%

4,9%

5,6%

6,4%

1999 2000 2001 JUN/02

Evolução da Participação

Nota: Base 2000 com AIG

10 Pilar Seguros

10

Prêmios Emitidos - Tamanho Relativo à Concorrência

Fonte: Susep e ANS UASEG = Base 100

6,5

9,1

2,0

3,9

1,4

3,2 2,7

3,4

1,1 1,1 0,5 0,5

Sul América Bradesco Porto Seguro Itaú Real ABN HSBC

1990 1S02

11 Pilar Seguros

11

Evolução do Mix de Produtos - 1S02

Fonte: Fenaseg

(* ) Inclui Acidentes Pessoais

31,4%

22,8% 21,6%

20,9%

26,0% 26,5% 28,4%

22,3%

Vida Saúde Auto Outros

Mercado

Unibanco AIG *

33,9%

11,4%

34,2%

20,5%

4,4%

26,8%

47,1%

21,7%

Vida Saúde Auto Outros

1997

1S02

Incêndio 4,3% DPVAT 4,0% Demais 12,2%

Total 20,5%

Outros Unibanco AIG

1S02 1997

6,8% 19,2%

47,1%

21,1%

12 Pilar Seguros

12

111,7%

105,9% 105,3% 104,5% 104,3% 104,0% 103,4%

99,3%

90,2%

76,7%

113,9%

AGF VERA

CRUZ

PORTO

SEGURO

SUL

AMERICA

MERCADO REAL BRADESCO ITAÚ UASEG** HSBC CAIXA

SEGUROS

Combined Ratio - Mercado 1S02 *

Mercado

(*) Fonte Susep acrescido de 2 p.p. referentes a “Outras Desp. Operacionais” ainda não publicados.

(**) Balanço Semestral divulgou Combined 98,5, o qual exclui Pis e COFINS sobre Receita Financeira.

13 Pilar Seguros

13

Unibanco Seguros Combined Ratio - Evolução

105,0

101,4 99,6 99,3

108,3 106,2

103,0 104,5

1999 2000 2001 1S02

Unibanco AIG Mercado

14 Pilar Seguros

14

Sinistralidade - 1S02

Fonte: Susep - Prévia 2002

73,5%

70,6% 68,4%

66,7%

63,9% 62,4%

61,1% 60,6%

56,1%

52,0%

76,1%

SUL

AMERICA

BRADESCO REAL AGF MERCADO VERA

CRUZ

UASEG HSBC PORTO

SEGURO

ITAÚ CAIXA

SEGUROS

Mercado

15 Pilar Seguros

15

Participação por Produto 2002

Ranking Produto

1º Petroquímico

1º Aeronáutico *

1º Responsabilidade de Executivos

1º Garantia Extendida

1º Lar

1º Incêndio

1º Prever Corporate

* Jun/01 a jun/02

16 Pilar Seguros

16

Índice Geral de Satisfação

Fonte: PIF - USP

Arena Competitiva

- Real

- Itaú

- Bradesco

- AGF

- Banco do Brasil

- Sul América

- Vera Cruz

87,9% 87,1%

86,2%

UASEG Arena Competitiva* Mercado

17 Pilar Seguros

17

Imagem das Seguradoras

Arena Competitiva

- Porto Seguro

- Itaú

- Bradesco

- Brasil Veículos

- Aliança do Brasil

- Sul América

- Marítima

Fonte: PIF - USP

65,2%

59,0%

55,9%

UASEG Arena Competitiva* Mercado

18 Pilar Seguros

18

Portal do Corretor

19 Pilar Seguros

19

Portal do Corretor - Visitas

11,8 13,5 12,9

15,5 17,1 17,2

20,9

16,7

24,9

32,4

36,8 35,7

50,3

1.620

1.188 1.188 1.081

803

596 674

556 569 499 430 434 381

jul/01 ago/01 set/01 out/01 nov/01 dez/01 jan/02 fev/02 mar/02 abr/02 mai/02 jun/02 jul/02

Visitas ( Mil )

Média p/ dia

20 Pilar Seguros

20

Portal do Corretor - % de Visitas por Área do Site

48,8

54,7

61,4

60,8

59,9

24,6

24,5

21,8

22,5

23,7

4,9

3,4

2,7

2,7

3,3

7,4

4,1

3,0

3,3

2,8

9,3

9,9

8,2

7,9

7,9

5,0

3,4

2,9

2,8

2,4

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

Seus Negócios Produtos

Revista Campanhas

Serviços Fale Especialista / Presidente

21 Pilar Seguros

21

19,8% 19,0%

17,1%

13,0%

10,1%

1998 1999 2000 2001 1S02

Despesas Administrativas X Prêmio Emitido

22 Pilar Seguros

22

SEGUROS PREVIDÊNCIA WARRANTY SAÚDE

PILAR SEGUROS

DISTRIBUIÇÃO

FÁBRICA

PRODUTOS

Estrutura

23 Pilar Seguros

23

Perfil Pilar Seguros

Base: Maio de 2002 1.361 Funcionários

Idade Grau de Escolaridade

41 a 50

18%

50 acima

3%

20 a 30 anos

40%

31 a 40

anos

39%

Superior

Incompleto

19%

Superior Completo

29%

Pós

Completo

28%

Ensimo Médio

completo (2 º grau)

16%

Outros

3%

Pós Incompleto

5%

24 Pilar Seguros

24

Resultados Pilar 1S02

1S02

Faturamento / Prêmio Emitido Líq. 898,2 296,2 27,7 1.222,0 109,1

Resultado Industrial 115,8 22,1 9,3 147,3 97,7

Despesas Administrativas (91,1) (11,4) (5,2) (107,6) 97,5

Resultado Operacional 4,1 10,1 2,8 16,9 107,2

Result.Financ./ Patrimonial 160,8 14,9 1,6 177,3 160,9

Resultado antes do Tributos 164,9 25,0 4,4 194,3 154,2

Lucro Líquido 109,2 17,6 2,9 129,6 183,2

PILAR Unibanco

Seguros

Unibanco

AIG

Previdência

UAW /

GARANTECH ITENS

R$ milhões

% Orç. 1S01 % 1S02/1S01

29,1

-0,1

1,3

-16,9

78,5

62,2

49,1

946,3

147,4

(106,2)

20,4

99,4

119,7

86,9

1

Wealth Management

Setembro de 2002

Cesar Sizenando, Presidente

2

Agenda

Gestão de Recursos de Terceiros

- Unibanco Asset Management

O Segmento de Private Bank

A Evolução para Wealth Management

- Algumas Considerações

3

Agenda

Gestão de Recursos de Terceiros

- Unibanco Asset Management

O Segmento de Private Bank

A Evolução para Wealth Management

- Algumas Considerações

4

UAM

Empresa independente de gestão de recursos de terceiros

Pioneira

Peculiaridade: banco

Foco na gestão de recursos de terceiros e consultoria financeira

Receita principal: taxas de administração e de performance

Não administra recursos próprios, dos acionistas, dos diretores

e de pessoas ligadas, através de instrumentos dedicados

Distribuição múltipla

Multigestora

Multiadministradora

Asset Management

5

Ampla Oferta de Produtos e Serviços

Provedor global em fundos e carteiras de investimento

Todos os segmentos

Todos os mercados

Todas as classes de ativos

Consultoria

Alocação de ativos

Seleção de gestores (“fund of funds”)

Gestão de risco

ALM - “Asset Liability Management”

Controladoria e processamento de fundos de terceiros

Asset Management

6

Rating AMP-1 pela Standard & Poor’s

Mais alta classificação, AMP-1, que corresponde a

práticas de administração de recursos de terceiros

muito fortes

Qualidade e conformidade de processos

Capacidade de desenvolvimento e aplicação de instrumentos de

análise e controle de investimentos

Conformidade das carteiras aos parâmetros de risco/retorno

previamente estabelecidos

Aderência aos princípios de autonomia de uma empresa independente

focada na gestão de recursos de terceiros

Qualificação dos seus profissionais e fidelidade dos propósitos do seu

corpo diretivo

Asset Management

7

Rating AAA pela Atlantic Rating

Mais alta classificação, AAA, que é atribuída somente a

gestoras de recursos de terceiros de qualidade excelente

Administração altamente qualificada para gerir recursos

Excelentes processos e políticas de risco e de investimento

Empresa segregada em relação às atividades da tesouraria do

Unibanco

Base de clientes ampla e bem diversificada

Extensa rede de distribuição própria para seus produtos

Segurança oferecida pelos planos de contingência

Asset Management

8

Profissionais Altamente Qualificados e Dedicados

74 profissionais

Graduação

61%

Pós

Graduação

20%

MBA e MSc.

12%

PhD

7%

Gestão de Recursos

Asset Management

9

70 profissionais

Serviços de Investimento

2º Grau

13%

Pós Graduação

6%

Graduação

81%

Asset Management

Profissionais Altamente Qualificados e Dedicados

10

Total de Recursos Administrados

20,1 20,4 20,5

13,4

10,2

1998 1999 2000 2001 jun/02

R$

bilh

ões

Market Share = 4,7%

Asset Management

11

Patrimônio sob Gestão – Segmentação por Canal de Venda

Fonte: ANBID

Indústria

Varejo 36%

Institucional 33%

Corporate 14%

Private 8%

Outros 6%

Estrangeiros 3%

Institucional 42%

Varejo 41%

Private 8%

Corporate 8%

Estrangeiros 1%

Unibanco

Asset Management

12

Receitas por Canal de Venda

R$ 260 milhões / ano

Varejo 74%

UAM 6%

Private 9%

Institucional 9%

Corporate 2%

Asset Management

13

Metodologia de Precificação de Ativos

● LFT’s, LTN’s, NTN-C:

Preços Andima

● NTN-D, NBC-E (cambiais):

Preços Andima ajustados

para dólar fechamento

● Cambiais Swapadas:

Tratados como sintéticos:

% CDI obtido junto à

Andima

Correção pela taxa CDI

com base na curva de

juros pré

● Títulos de maior

negociabilidade

Riscos de Taxas

precificados a mercado

Spread de créditos

passíveis de atualização

por decisão de Comitê

de Crédito

● Títulos sem liquidez

Marcação segue

parâmetros definidos

pelo Comitê de Crédito

● Opções

Cotações quando

líquidas

Modelos com dados de

mercado

● Futuros e outros

Derivativos

Ajustes de BMF

Títulos Públicos Títulos Privados Derivativos

Asset Management

14

Risco de Crédito Privado

Fonte: UAM

Rating Montante em Carteira

Equivalência Res. 2682 (R$ milhões) % da Carteira % s / AUM

AA 616 48% 3,1%

A 607 47% 3,1%

B 57 5% 0,3%

Total 1.280 100% 6,5%

Empresas

Rating Montante em Carteira

Equivalência Res. 2682 (R$ milhões) % da Carteira % s / AUM

AA 35 100% 0,2%

Instituições Financeiras

Asset Management

15

Ranking de Performance

O MELHOR nas categorias RENDA FIXA, AÇÕES e

ALAVANCADOS

2º Melhor Gestor de Varejo

EXAME - GUIA DE FUNDOS (ago/02) 83 gestores

Asset Management

16

Exame – Guia de Fundos

● Resumo dos Critérios Ponderação

Melhores Gestores

Asset Management

1. Desempenho dos últimos 3 anos 25%

- EQM e ISG melhores do que a média do segmento

2. PL fundos 5 e 4 20%

PL total categoria

3. Número de fundos com 5 e 4 na categoria 20%

4. Tamanho do PL na categoria 15%

5. Idade média dos fundos ponderada pelo PL 10%

6. Diversidade de fundos na categoria 10%

17

Ranking de Recursos Administrados

2º Maior Gestor Privado em Previdência Fechada

3º Maior Gestor em Seguradoras

INVESTIDOR INSTITUCIONAL - TOP ASSET (ago/02) 76 gestores

Asset Management

18

Multigestão e Distribuição

Seleção e alocação de recursos em fundos de investimento administrados

por terceiros:

13 instituições

Distribuição de fundos Unibanco nas bases de clientes de terceiros (direta e

indiretamente):

26 instituições

Distribuição de fundos de terceiros diretamente para clientes do Unibanco:

5 gestores e 12 fundos

Distribuição de fundos de terceiros, via Internet, para clientes:

35 gestores e mais de 160 fundos

Fundos de Fundos

Canais Alternativos

Investcenter

InvestShop

Asset Management

19

Agenda

Gestão de Recursos de Terceiros

- Unibanco Asset Management

O Segmento de Private Bank

A Evolução para Wealth Management

- Algumas Considerações

20

Evolução do Conceito de Private Bank

Private Tradicional

• Confidencialidade

• Relacionamento pessoal

• Gestão discricionária

• Offering convencional e local

• Provedor único / quase único

• Pouca sensibilidade à performance

• Pouca diferenciação

• Baixa demanda por informação

• Baixo risco

• Concorrência concentrada

• Pessoas físicas

• Heranças

“Blindar” RECURSOS

Private Atual • Performance

• Confidencialidade

• Relacionamento institucional

• Gestão compartilhada

• Alta demanda por informação

• Crescente sensibilidade a riscos

• Offering global

• Multi-provedor

• Diferenciação percebida

• Alta concorrência

• Pessoas físicas

• Heranças e patrimônios conquistados Crescer e Preservar o

PATRIMÔNIO

Private Bank

21

Investimentos Proteção

familiar Consultorias Banking

• Renda fixa

• Renda variável

• Notas

estruturadas

• Derivativos

• Fundos

Unibanco

• Investcenter

• Planejamento

sucessório

• Seguros

• Previdência

• M&A

• Trusts e

Fundações

• Planejamento

fiscal e

tributário

• Negócios

imobiliários

• Conta corrente

• Conta global de

investimentos

• Cartão de crédito

• Empréstimos e

Financiamentos

• Internet Banking

• Private by Mail

• Multi Extrato

Unibanco Private Bank – Local e Internacional

Private Bank

22

Cobertura

Private Bank

Brasil

São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre,

Belo Horizonte e Ribeirão Preto

Paraguai

Cayman

Nova Iorque

Londres

Luxemburgo

Genebra

23

MBA e MSc.

16% Graduação

43%

Pós

Graduação

41%

Profissionais Altamente Qualificados e Dedicados

Private Bank

44 profissionais

24

1999

Portfólio Total

C.A.G.R.

R$ Bilhões

3,0

5,6

8,6 7,3

4,4

JUN 02 1998 2000 2001

Private Bank

Dez/98 a Dez/01 Dez/01 a Jun/02

34% a.a. 39% a.a.

25

Composição da Margem Financeira

1º Semestre 2002 Comissões /

Tarifas 31%

Renda Fixa 16%

Fundos

16% Op.Especiais /

Remessas 6%

Outras Receitas

5%

Empréstimos

9%

17%

T.V.M

MF sem Risco

74%

MF com Risco

26%

Private Bank

26

Agenda

Gestão de Recursos de Terceiros

- Unibanco Asset Management

O Segmento de Private Bank

A Evolução para Wealth Management

- Algumas Considerações

Wealth Management

27

Wealth

Management

Um novo conceito de relacionamento com foco na

Gestão da Riqueza que busca, através da

diferenciação e alto valor agregado, o atendimento

sem limites às diferentes necessidades dos

clientes, em todo seu ciclo de vida.

Wealth Management

Evolução do Conceito de Private Bank

28

Evolução do Conceito de Private Bank

Wealth Management

• Serviços/consultorias de alto

valor agregado

• Soluções individualizadas

• Offering global

• Performance

• Global risk management

• Avidez por informação

• Gestão ativa e compartilhada

• Canais múltiplos de acesso

• Relacionamento institucional

• Sofisticação

• Concorrência crescente

• Pessoas físicas e jurídicas

• Riqueza, lato sensu

Wealth Management

“Blindar”

RECURSOS

Crescer e

Preservar

o

PATRIMÔ

NIO

Criar,

Crescer e

Perpetua

r a

RIQUEZA

29

Para informações adicionais favor contatar a área de

Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1626 / 1313

fax: 11-3813-6182

email: relacoes.investidores@unibanco.com.br

site: www.unibanco.com

(opção Relações com Investidores)

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas

envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e

discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus

cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto

o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários,

cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar

qualquer estimativa contida nesta apresentação.

1

1

Pedro Moreira Salles Presidente do Conselho de Administração

Setembro de 2002

2

Sistema Financeiro

Unibanco

Escala

Qualidade

Eficiência

Pessoas

Responsabilidade Social

Governança Corporativa

Agenda

3

Sistema Financeiro

4

Sistema Financeiro - O Cenário

1997 - Ásia

1998 - Russia

1999 - Brasil

2001 - Argentina

1994 - Plano Real

2002 ...

5

O Desafio Econômico - O caso do Unibanco

...compensada pelo aumento das receitas

de serviços e do resultado da interm. financeira

Participação do Float na Margem UBB

Queda no Float ...

Evolução da Receita Serviços e do Resultado da

Intermediação Financeira do UBB (R$ MM)

Manter rentabilidade com queda de inflação

69%

35%

20%

1% 3%

1989 1990 1994 1997 2000 2001

3%

Busca por fontes alternativas de receitas: Crédito, Seguros, Capitalização, Previdência, Cartão de Crédito, Fundos, Crescimento de Tarifas, Operações Estruturadas

1S02

2% 278

1.244 1.640

2.185

1.083

3.123

3.884

5.386

1994 1997 2000 2001

Receita de Serviços Rec. Intermed. Financeira

1S02

2.810

1.234

6

PROER (Bancos Privados)

PROES (Bancos Estaduais)

Aumento de Capital

(Bancos Federais)

Tranferência de Ativos

(Bancos Federais)

Nacional/Unibanco

Bamerindus/HSBC

BANERJ

BANESPA

Banco do Brasil

CEF

CEF

Principais Transações

Valor Total R$ Bilhões

21,7

19,7

20,5

27,0

Fonte: Bacen

O Ajuste no Sistema Financeiro Brasileiro

7

O Novo Ambiente Competitivo

52,6% 43,2%

39,8% 36,5%

7,6%

20,3%

Jun/95 Mar/02

Bancos Estatais

Bcos Privados Brasileiros

Bancos Estrangeiros

Depósitos Totais 47,0%

38,7%

44,0%

34,6%

9,0%

26,7%

Jun/95

Ativos

57,2%

35,1% 36,0%

38,4%

6,8%

26,5%

Jun/95

Carteira de Crédito

Fonte: Bacen. Nota: valores não consolidados. Últimos dados disponíveis para o sistema.

Mar/02

Mar/02

8

Depósitos Totais Ativos Totais

Empréstimos Totais

Fonte: Banco Central

Nota: Valores não consolidados

Market Share dos 3 Maiores Bancos Privados Brasileiros

Jun/95 Jun/02 Jun/95 Jun/02

Jun/95 Jun/02

12,9%

32,4%

12,0%

23,6%

11,8%

25,3%

9

Alguns bancos adquiridos, fundidos ou liquidados desde 1994

BANDEIRANTES

BANEB

BANERJ

BANESPA

BANESTADO

BANFORT

BCN

BCO BAMERINDUS

BCO BANORTE S.A.

BCO BMD S.A.

BCO CINDAM S.A.

BCO CREFISUL S.A.

BCO ECONOMICO

BCO FONTE CINDAM S.A.

BCO INTER-ATLANTICO S.A.

BCO IOCHPE S.A.

BCO ITAMARATI S.A.

BCO MARKA S.A.

BCO MARTINELLI

BCO MULTIPLIC S.A.

BCO NACIONAL

BCO PATENTE S.A.

BCO PONTUAL S.A.

BCO REAL S.A.

BCO DO PROGRESSO S.A.

BEMGE

BFB

BOAVISTA

CREDIBANCO

CREDIREAL

MERCANTIL DE SÃO PAULO

MERIDIONAL

SUDAMERIS ?

Sistema Financeiro

10

Argentina

Crise de Confiança

Corporativa Incerteza

Eleitoral

A Crise Atual

Aversão a Risco

Brasil:

Crise de Liquidez

11

• A marcação a mercado dos títulos públicos provocou fuga de

investidores dos fundos

• A perda líquida de recursos tem sido diferenciada no sistema. Os

grandes bancos nacionais têm apresentado captação líquida

positiva

• Retração de alguns participantes do mercado (Risco Brasil)

• Oportunidade de ganho de fatia com rentabilidade

A Crise e o Sistema Financeiro

12

Unibanco

13

1990

Sempre é Bom Lembrar ... O Desafio da Escala

Múltiplo do Total de Ativos

Múltiplo

1- BB 13.8x

2- CEF 8.2x

3-Bradesco 2.9x

4-Itaú 2.3x

5-Banespa 2.3x

6-Bamerindus 1.6x

7-Unibanco 1.0x 8-Econômico 0.9x

9- Nossa Caixa 0.9x

10-Nacional 0.8x

11- Real 0.7x

14

Mas as coisas mudaram...

15

Contas Correntes (000)

808

94

2.100

95

2.287

99 00

3.016

480

90

3.469

01

Agências + PABs Contas correntes por

agência/PAB

Agências e

Contas Correntes por Agência

592 711

1.436

1.080

1.559

1.383 811

1.136

1.462

2.118 1.935

2.508

94 95 99 00 90 01

3.739

Jun/02

1.327

Jun/02

2.817

O Desafio da Escala

16

O Desafio da Escala

Orgânico

Realizado até junho de 2002:

• 1,5 milhão desde o início do programa

• 21 agências abertas

• 79 PABs

• 53 In-store

• Investimentos de R$ 49 MM

• Despesas marginais recorrentes/ano

de R$ 152 MM

• Receitas marginais recorrentes/ano

de R$ 354 MM

Início em outubro de 2000 com o objetivo de

conquistar 1,8 milhão de contas em 3 anos.

Aquisições / Alianças

SAU

17

71,7

79,1

67,1

79,0

77,5

80,9

66

70

75

80

Dez/96 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Dez/01 Jun/02

Índice Geral de Satisfação (IGS-Total Rede)

Evolução Mensal de 1996 a 2002

(0 a 100 pontos)

Período

Pós-Nacional

Crescer com Qualidade

18

Crescer com Qualidade

Qualidade não pode ser

percebida pelo cliente se não for

um reflexo da satisfação

dos funcionários

19

Clima Interno - Pesquisa de Satisfação de Funcionários

69%

1997

Próximo aos

benchmarks

internacionais

74%

1998

78%

1999

82%

2000

Índice: Percentual de funcionários

satisfeitos e muito satisfeitos

85%

2001

Crescer com Qualidade

20

InformationWeek Brasil

A revista, depois de extensa e rigorosa avaliação de 300 corporações

nacionais de primeira linha, apontou o Unibanco como a empresa

brasileira mais inovadora na área de tecnologia da informação

Crescer com Qualidade

Prêmios Conquistados:

“A Empresa Mais Inovadora do Brasil em Tecnologia da

Informação na Categoria Instituições Financeiras”.

“A Empresa Mais Inovadora do Brasil em Tecnologia da

Informação”

21 Média Mensal de Ligações / Acessos Média Mensal de Transações

Milh

õe

s

Mil

3.184

244 736

1.604

395 1.036

2.509

5.133

99 00 01 1S02

9 6 6

17,5

10,6 11,3 7

11,9

99 00 01 1S02

99,37% Índice de disponibilidade

Índice de disponibilidade

Crescer com Qualidade

99,65%

22

Arena Competitiva

- Banco do Brasil

- Itaú

- Bradesco

- Real ABN

- Santander

Fonte: PIF - USP

“Imagem Institucional” Pessoas Físicas - 2001

58,7 54,6

44,8

Unibanco Arena Competitiva Mercado

Imagem Institucional

23

40,1 39,1

Unibanco Arena Competitiva

“ Imagem Institucional” Banco de Atacado - 2001

Grandes Empresas

41,3

33,6

Unibanco Arena Competitiva

Empresas Médias

Arena Competitiva - ABN Real, Bank Boston, Citibank, Itaú

Fonte: PIF - USP

Imagem Institucional

24

“Imagem das Seguradoras” - 2001

Arena Competitiva

- Porto Seguro

- Itaú

- Bradesco

- Brasil Veículos

- Aliança do Brasil

- Sul América

- Marítima

Fonte: PIF - USP

65,2

59,0

55,9

UASEG Arena Competitiva Mercado

Imagem Institucional

25

O MELHOR nas categorias RENDA FIXA, AÇÕES e

ALAVANCADOS

2º Melhor Gestor de Varejo

EXAME - GUIA DE FUNDOS

(ago/02) 83 gestores

Asset Management

Imagem Institucional

26

Desenvolvimento de posicionamento adequado

para atrair e reter clientes

Resultados da reedição da campanha publicitária do Casal

Unibanco, com 13 filmes veiculados em 2001:

Índice de Recordação Declarada

Média de 1999: 41%

Média de 2000: 27%

Média de 2001: 51%

Fonte: Gallup e Millward Brown

A maior eficiência publicitária no mercado bancário em 2001

Imagem Institucional

27 Notas: Inclui poupadores e aposentados. Integração do Bandeirantes concluída em out/01.

Em milhões

Dez/99

3,7

Dez/00

4,0

3,0

7,7

0,7

Dez/01

3,9

5,2

2,9

1,1

13,1

Jun/02

3,6

5,5

2,8

0,9

12,8

Jun/01

5,0

3,3

8,3

Base de Clientes

Busca de Escala

28

5,5% 5,6%

6,1%

6,6% 6,5%

6,9%

mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02

Market Share de Depósitos

Fonte: Banco Central

Busca de Escala

29

32,9% 3964

3002 2727 2771 2632

2750

1234 2185 1640 1449 1368 1244 904

1996 1997 1998 1999 2000 2001 1S02

Despesas de Pessoal e Administrativas Receitas de Serviços

R$ milhões Receita de serviços em relação às despesas

Busca de Escala

Receita de prestação de serviços / Despesa de pessoal e administrativas

47,2% 49,3% 53,1% 54,6%

55,1% 60,0%

2057

2S02E

2S02E

30

• O controle de custos é uma atividade constante no Unibanco:

GPO, 2000 e Único, GOOP

• O que antes eram iniciativas periódicas, tornou-se uma

atividade permanente...

Controle de custos: questão de cultura organizacional

Eficiência Operacional

Criação de uma área voltada para:

Busca de sinergias

Redução de Custos Avaliação de Projetos

31

100

20 39 40

231

64 72 95

493

142 157

201

Economia realizada até a data em regime Economia total orçada Economia realizada até a data

As idéias implantadas nos últimos meses atingiram, em regime,

47% da economia prevista de R$ 493 milhões.

Pessoal Gerais Centralizadas Total

Eficiência Operacional

Em R$ milhões

32

3964

4317

4164

48

153 305

2001 2002

inercial

2002

projetado

ContAtiva Inflação

Red. Custo

2002

Eficiência Operacional Em R$ milhões

33

65%

60%

54%

69%

64%

59% 59%

67% 66%

1997 2000 1S02

Unibanco Concorrente A Concorrente B

Índice de Eficiência dos 3 Maiores Bancos Privados Brasileiros

Nota: Ajustados à mesma metodologia

34

Pessoas: o nosso diferencial competitivo

35

Uma Visão - Sempre é Bom Lembrar...

“Somos pessoas que atendem pessoas. Por maiores que

sejam os recursos tecnológicos à disposição de

um banco, ainda assim, ao final de cada comutação

eletrônica, permanecerá a circunstância simples, irredutível, de pessoas

servindo pessoas.”

Embaixador Walther Moreira Salles

Abril/91

36

Performance e potencial das nossas pessoas

Atrair, desenvolver e reter talentos

Ambiente de trabalho

Pessoas

37

PERFORMANCE

•Gestão de Pessoas

•Comprometimento com Pares e Clientes

•Orientação Interna

•Comunicação

•Inovação

•Objetivos Contratados

POTENCIAL

• Visão Estratégica

• Capacidade Analítica

• Orientação Empreendedora

• Liderança e Influência

• Adaptabilidade

• Aprendizagem

POTENCIAL

PERFORMANCE

MANUTENÇÃO

49% dos avaliados

DESENVOLVIMENTO

21%

ACOMPANHAMENTO

16%

DEFINIÇÃO

4%

Diferenciada

Adequada

Insuficiente

Performance e Potencial das Nossas Pessoas

38

De 20 a 29

40%

De 30 a 39

38%

Até 19

1% Acima de 50

4%

De 40 a

49

17%

Idade

De 5 a 10

19%

de 11 a 19

21%

Até 5 anos

52%

Mais de 20

8%

Tempo de Empresa

Mulheres

55%

Homens

45%

Sexo

Perfil dos Colaboradores do Unibanco

Escolaridade

Ensino Fundamental 4%

Ensino Médio

60%

Superior

31%

Pós Graduação

5%

39

Plano de opção e compra de ações mais abrangente

– contemplando 210 colaboradores

– Volume outorgado: 650,2 MM de UNITs

Novo contrato de gestão

– objetivos individuais alinhados à estratégia corporativa para o alcance de

resultados de negócio e desenvolvimento de competências, pessoais e

organizacionais, por meio da metodologia do Balanced Scorecard

(internamente PDG)

Iniciativas para Atrair, Desenvolver e Reter Talentos

40

Portal Corporativo

Programa Portas abertas

– 572 pessoas até agosto de 2002

Programa Trainee, Estagiários e MBAs para 2003

- 392 estagiários em 2002 (45% de efetivação/ano)

- 28 MBAs nas principais Universidades internacionais de 1996 a 2002

- 135 MBAs in-company desde 1999

- 13 trainees em 2002

Iniciativas para Atrair, Desenvolver e Reter Talentos

41

42

Prêmio Walther Moreira Salles

Balanço 2000 e 2001

- 410 casos inscritos

- 48 colaboradores premiados

Com 3 anos de existência completados em 2002,

possui as seguintes categorias:

• Inovação

• Integração/Trabalho em Equipe

• Qualidade de Serviço

• Gestão de Pessoas

• Formação e Rodízios de Talentos

Reconhecimento aos Nossos Talentos

43

Clima Interno - Pesquisa de Satisfação de Funcionários

69%

1997

Próximo aos

benchmarks

internacionais

74%

1998

78%

1999

82%

2000

Índice: Percentual de funcionários

satisfeitos e muito satisfeitos

Ambiente de Trabalho

85%

2001

44

Atuação Social

45

Instituto Moreira Salles

Espaços Unibanco de Cinema

Unibanco Ecologia

Nossas “marcas registradas”

46

Instituto Moreira Salles

Criado em 1990, tem por finalidade exclusiva a

promoção e o desenvolvimento de programas culturais

Atua fundamentalmente em iniciativas que ele próprio

concebe e executa

Prioridade a atividades e projetos de médio e longo

prazos

Compromisso permanente de tornar a cultura cada vez

mais acessível

47

Em conjunto,

esses centros constituem

o maior complexo privado dedicado

à cultura e às artes no Brasil

Instituto Moreira Salles

Centros culturais nos principais

estados brasileiros, o que lhe permite

operar como circuito integrado.

Espaços Unibanco de Cinema, uma

rede de salas de exibição voltada a

uma programação de alta qualidade.

Centros Culturais Espaços Unibanco

de Cinema

Poços de Caldas

São Paulo

Belo Horizonte

Rio de Janeiro

São Paulo

Rio de Janeiro

Belo Horizonte

Porto Alegre

Fortaleza

Juíz de Fora

48

Unibanco Ecologia

Criado em 1991, voltado principalmente para crianças e adolescentes

Missão: Selecionar e apoiar projetos provenientes das comunidades, preferencialmente nas quais o Unibanco está presente

Atuação por meio de co-patrocínio a projetos vindos da comunidade

Projetos em 134 municípios desde sua criação

Linhas de Atuação Educação ambiental Recuperação de áreas degradadas Coleta seletiva de lixo / reciclagem de materiais

49

Educação

O Unibanco apóia estes dois projetos, por meio de recursos

financeiros e, no caso da Junior Achievement,

estimulando a participação voluntária de funcionários.

“Feliz aquele que transfere o que sabe e aprende o que ensina.”

Cora Coralina

50

Voluntariado

Campanhas Anuais do Agasalho e do Brinquedo

Para cada brinquedo doado por um funcionário, o Unibanco

complementa com mais um brinquedo.

Para cada quilo de agasalho doado, o Unibanco doa um cobertor.

Uma mobilização dos

funcionários do Unibanco,

apoiada pela instituição.

“Se você pode sonhar, você pode fazer.”

Walt Disney

51

Saúde

Produtos ou serviços em que parte da receita é revertida para projetos

ligados à saúde: Seguro Mulher & Instituto Brasileiro de Controle do

Câncer

Parcerias com entidades:

• Associação Saúde da Família

• TUCCA (Associação para Crianças e Adolescentes com Tumor Cerebral)

• ITACI - Instituto de Tratamento do Câncer Infantil

Modelo de atuação do Unibanco

52

Governança Corporativa

53

Governança Corporativa na Unibanco Holdings e no Unibanco

Processos claros e bem definidos de gestão

Transparência

Espírito associativo

54

Administração profissional

O pay-out mínimo estatutário do Unibanco é de 35%

Na Unibanco Holdings, o dividendo mínimo para ações PN-B* de

3% do valor patrimonial da ação, ou de R$ 0,30 por lote de 1.000

ações, o que for maior.

Processos Claros e Bem Definidos de Gestão

* Unit = PN-B da Holdings + PN do Unibanco

55

Processos Claros e Bem Definidos de Gestão

Conselho de

Administração Quatro membros no Unibanco

e nove na Holdings

Diretoria

Executiva 20 Diretores eleitos anualmente

pelo Conselho de Administração

Comitê de Políticas

e Estratégias

Comitê Executivo

Grupo Financeiro

Comitê Executivo

Banco

Comitês Setoriais

Comitês

56

Transparência

Disclosure: publicação de demonstrações financeiras em US-GAAP desde

1997, primeiro banco brasileiro a ter ADRs Nível 3 listados na NYSE.

Conference Calls de resultados trimestrais em português e em inglês

Reuniões periódicas com analistas na Abamec

Mais de 270 reuniões individuais com analistas em 2001

Site de Relações com Investidores

57

Espírito Associativo

Importantes sócios estratégicos: Caixa Geral de Depósitos,

Commerzbank e Mizuho Financial Group.

Em conjunto, o float (ações em poder do público) da Unibanco Holdings

e do Unibanco representa 54,8% do capital das empresas.

58

• Parte do primeiro grupo de empresas a aderir ao Nível 1 de

Governança Corporativa da BOVESPA

• Primeira empresa brasileira a obter um rating em governança

corporativa: nota 8,4 em uma escala de 1 a 10, concedido pela SR

Ratings

• Site Top 5 de RI na America Latina, prêmio concedido pela revista

Latin Finance e pela MZ Consult

Destaques

Governança Corporativa na Unibanco Holdings e no Unibanco

59

• O Unibanco foi escolhido pelo 2º ano consecutivo

para participar do DJSI.

• O DJSI é composto por 311 empresas líderes em sustentabilidade corporativa

de 23 países.

Governança Corporativa na Unibanco Holdings e no Unibanco

Melhor empresa brasileira em governança corporativa, a 12º melhor em países

emergentes (Julho, 2002). Os critérios analisados foram transparência da estrutura

acionária (15%); transparência financeira (25%); estrutura e processo do Conselho

(20%); relações com Investidores (15%); alinhamento de interesses

entre os acionistas e o corpo executivo (25%).

Uma das quatro empresas latino-americanas

selecionadas para o Dow Jones Sustainability Index

(DJSI) - edição 2003

60

Boa governança corporativa com foco em resultados de

médio e longo prazo e tradição associativa

Talentos gerenciais de alta qualidade

Foco no cliente por meio de abordagem segmentada

Portfólio diversificado de negócios financeiros

Alto grau de envolvimento com a sociedade

Os fundamentos

61

Visão de Futuro

Um crescimento consistente de 15% ao ano do lucro

por ação, sendo percebidos como um padrão de

referência em todos os segmentos de atuação do

grupo financeiro

O QUE QUEREMOS SEMPRE

62

1- BB 2.7x

2-Bradesco 2.0x 3- CEF* 1.9x

4-Itaú 1.4x

5-Unibanco 1.0x

6-Santander Banespa 1.0x

7-ABN Real 0.6x

8-BankBoston 0.5x

9-Citibank 0.5x

10-Safra 0.4x

11-HSBC 0.3x

1- BB 13.8x

2- CEF 8.2x

3-Bradesco 2.9x

4-Itaú 2.3x

5-Banespa 2.3x

6-Bamerindus 1.6x

7-Unibanco 1.0x 8-Econômico 0.9x

9- Nossa Caixa 0.9x

10-Nacional 0.8x

11- Real 0.7x

1990 1S02

Resultado

Múltiplo do Total de Ativos

Múltiplo Múltiplo