cimento tupi - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 113.253 125.856 119.154 82.756 96.564 90.129 77.992 86.705 88.916

Custo dos produtos e serviços vendidos -79.218 -92.032 -74.328 -70.876 -79.624 -86.254 -78.820 -82.884 -79.842

Lucro Bruto 34.035 33.824 44.826 11.880 16.940 3.875 -828 3.821 9.074

Margem bruta (%) 30,1% 26,9% 37,6% 14,4% 17,5% 4,3% -1,1% 4,4% 10,2%

Despesas e receitas operacionais -13.186 -15.193 -12.545 -14.106 -12.617 -13.457 -41.928 -14.555 -10.820

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 20.849 18.631 32.281 -2.226 4.323 -9.582 -42.756 -10.734 -1.746

EBITDA 25.606 23.403 37.081 2.582 9.210 -4.729 -37.467 -5.749 3.271

Margem EBITDA (%) 22,6% 18,6% 31,1% 3,1% 9,5% -5,2% -48,0% -6,6% 3,7%

Resultado financeiro -7.236 -68.103 -72.171 -144.449 -224 -229.660 -21.286 60.528 56.119

Resultado antes de impostos 13.613 -49.472 -39.890 -146.675 4.099 -239.242 -64.042 49.794 54.373

Impostos sobre o lucro -2.293 14.896 15.938 45.687 -708 -3.567 -2.609 -3.233 -1.778

Minoritários 0 2 3 0 0 0 1 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 16,8% 30,1% 40,0% 31,1% 17,3% -1,5% -4,1% 6,5% 3,3%

Lucro líquido do exercício 11.320 -34.574 -23.949 -100.988 3.391 -242.809 -66.650 46.561 52.595

Margem líquida (%) 10,0% -27,5% -20,1% -122,0% 3,5% -269,4% -85,5% 53,7% 59,2%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 230.429 224.391 222.041 234.589 231.499 227.023 137.251 125.990 128.358

Disponibilidades 45.782 53.453 60.786 50.751 36.635 49.295 21.424 7.055 1.906

Clientes 48.826 44.210 28.233 25.319 40.297 27.984 27.175 31.236 31.148

Estoques 47.004 37.555 39.205 57.522 59.205 53.837 60.536 58.802 66.784

Tributos a recuperar 9.212 9.395 5.011 5.346 3.743 3.500 2.429 2.291 1.514

Outros ativos circulantes 79.605 79.778 88.806 95.651 91.619 92.407 25.687 26.606 27.006

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 809.455 818.791 816.515 845.436 834.603 829.270 857.984 854.381 853.237

Realizável a longo prazo 57.688 64.321 62.132 90.834 81.164 77.668 108.215 107.840 105.768

Tributos diferidos 16.943 31.895 29.615 75.469 74.794 71.381 68.896 65.726 63.961

Impostos a recuperar 1.263 1.001 728 479 269 110 0 0 0

Contas a receber 17.097 8.543 8.671 8.955 0 0 32.981 35.615 35.184

Cauções e depósitos 5.216 5.551 5.749 5.931 6.101 6.177 6.338 6.499 6.623

Outros ativos não circulantes 17.169 17.331 17.369 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 751.767 754.470 754.383 754.602 753.439 751.602 749.769 746.541 747.469

Investimentos 1.156 1.156 1.156 1.156 1.156 1.156 1.156 1.093 1.093

Imobilizado 605.941 608.106 607.940 608.044 606.771 604.762 602.834 599.298 600.286

Intangível 144.670 145.208 145.287 145.402 145.512 145.684 145.779 146.150 146.090

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.039.884 1.043.182 1.038.556 1.080.025 1.066.102 1.056.293 995.235 980.371 981.595

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 165.924 177.084 114.528 196.036 900.571 1.124.293 1.127.337 1.063.630 1.011.584

Fornecedores 14.697 16.091 14.226 17.298 17.365 19.015 27.361 23.468 19.570

Obrigações sociais e trabalhistas 8.621 9.313 8.056 9.370 8.869 9.531 7.551 9.507 12.242

Obrigações fiscais 17.830 18.653 11.387 8.821 11.574 11.900 7.528 15.987 25.430

Empréstimos e Financiamentos 113.237 119.231 74.514 157.010 836.210 1.039.182 1.033.714 972.949 944.185

Dividendos a pagar 954 928 928 928 928 928 928 928 0

Outras obrigações 10.585 12.868 5.417 2.609 25.625 43.737 50.255 40.791 10.157

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 558.220 584.472 665.971 725.892 4.239 11.895 14.569 17.369 17.638

Empréstimos e Financiamentos - LP 530.809 551.523 652.359 701.254 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 453 453 533 533 533 533 474 474 474

Out. passivos não circulantes 26.958 32.496 13.079 24.105 3.706 11.362 14.095 16.895 17.164

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 315.675 281.564 257.998 158.039 161.233 -79.954 -146.729 -100.686 -47.685

Capital social 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891

Reserva legal 4.667 4.667 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 976 1.440 1.822 2.851 2.655 4.278 4.151 3.633 3.111

Outras reservas de lucros 30.141 -4.434 -23.715 -124.703 -121.313 -364.123 -430.771 -384.210 -330.687

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 65 62 59 58 59 59 58 58 58

PASSIVO TOTAL 1.039.884 1.043.182 1.038.556 1.080.025 1.066.102 1.056.293 995.235 980.371 981.595

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -15.410 30.772 789 -7.250 7.186 19.330 -21.474 -9.097 -3.565

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 19.341 -18.348 -11.145 26.393 -13.900 -14.441 21.277 11.472 -4.632

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.338 -15.140 16.747 3.118 -18.077 -3.656 -2.892 -3.514 4.630

-1.407 -2.716 6.391 22.261 -24.791 1.233 -3.089 -1.139 -3.567

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


11,5

-3,5

mar-16

-13,9

-18,1

mar-15

26,4

7,2

3,1

dez-15

-2,9

-9,1

-3,7

-14,4

19,3 21,3

-21,5

set-15 jun-15

-7,3

-15,1

19,3

30,8

-11,1

16,7

set-14 jun-14 dez-14

-18,3 -15,4

0,8

-5,3

jun-16

-4,6 -3,6

4,6

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

88,986,7

78,0

90,196,6

82,8

119,2125,9

113,3

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


79,882,9

78,8

86,3

79,6

70,974,3

92,0

79,2

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-0,8

9,1

3,83,9

16,9

11,9

44,8

33,834,0

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


9

4

-1

4

17

45

3434

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

jun-14 set-14 mar-16 jun-15

12

dez-14 set-15 mar-15 jun-16 dez-15

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


dez-15

-5,7

mar-16 set-15

-4,7

3,3

jun-15

9,2

-37,5

mar-15 jun-16

25,6

set-14 jun-14

2,6

37,1

23,4

dez-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-4-9

-21

19

7

-7

1

31

-15

3

-6

-37

-5

9

3

37

2326

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


56,160,5

-21,3

-229,7

-0,2

-144,4

-72,2-68,1

-7,2

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


set-15 jun-15

4,1

54,4

-146,7

dez-14

-39,9

dez-15

-239,2

set-14

-49,5

jun-14

13,6

mar-16 jun-16 mar-15

-64,0

49,8

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-34,6

jun-14 jun-16

52,6

-101,0

11,3

-66,7

mar-15 dez-14 set-14 mar-16

46,6

dez-15 set-15

-242,8

jun-15

3,4

-23,9

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-60

20

40

0

-20

-100

-260

-240

-40

-80

60

-242,81

jun-15 dez-14

11,32

mar-16

46,56

mar-15 dez-15

-34,57

-100,99

-23,95

jun-14 set-15

3,39

jun-16 set-14

52,60

-66,65

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


10,214,41

-1,064,30

17,54

37,62

26,8830,05

-1,96

-12,38-10,63

4,48

14,8018,41

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

27,09

dez-14 mar-15

14,36

jun-15

-2,69

set-14 jun-14 set-15

-54,82

dez-15 jun-16 mar-16

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


3,68-6,63

-48,04

-5,259,543,12

31,1218,6022,61

59,1553,70

3,51

-27,47

-275

-250

-225

-200

-175

-150

-125

-100

-75

-50

-25

0

25

50

75

mar-16 dez-15 jun-16 dez-14 set-14 mar-15

-20,10

-85,46

jun-15

-122,03

-269,40

jun-14

10,00

set-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,00

-1,25

-1,75

-4,75

0,50

-0,50

-4,50

-0,75

-0,25

0,25

-1,50

-2,00

-1,00

0,75

1,00

jun-14

-4,52

mar-15

0,21

dez-15

0,87

mar-16

0,98

jun-16

-1,88

dez-14

-0,45

-1,24

set-14

0,06

-0,64

jun-15 set-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


-0,6

1,2

0,8

1,6

1,0

-0,8

1,4

0,0

-0,2

-0,4

jun-16

-0,22

0,75

1,20

jun-14 mar-15

1,47

dez-15 set-14

-0,68

set-15

-0,37

jun-15

1,31

dez-14

0,74

-0,47

mar-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,000,010,020,04

0,53

0,28

0,0

0,2

0,4

0,6

0,26

set-14 jun-14 dez-14 mar-15

0,30

set-15

0,04

mar-16 jun-16 dez-15 jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,8

2,0

1,6

1,2

0,0

1,4

0,2

dez-15 set-15

0,12

0,20

jun-15

0,13

mar-16

0,12

jun-14

1,27

mar-15 set-14

0,26

dez-14

1,94

1,39

1,20

jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,0

2,0

1,5

0,0 jun-16

0,06

mar-16

0,06

dez-15

0,07

set-15

0,19 0,15

1,60

dez-14

0,90

mar-15 jun-14

1,06 1,11

set-14 jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,4

0,22 0,21

set-15 mar-16 dez-15 jun-16

0,23

0,35

0,27

0,35

dez-14 jun-15 mar-15

0,36

jun-14

0,38

0,40

set-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,53

1,94

1,39

0,06

1,60

1,11

0,230,220,210,27

0,350,350,380,40

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

set-14

1,20

dez-14

0,13

mar-15 set-15

0,26 0,36

0,20 0,19 0,12

dez-15

0,26 0,15

jun-15

0,04

mar-16

0,01 0,07 0,12

0,06 0,04 0,02

0,90

0,00

jun-16 jun-14

0,30

1,27

0,28

1,06

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,360,35

0,310,34

0,36

0,31

0,460,48

0,44

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16 set-15 jun-15 jun-16 dez-15 mar-15 jun-14 set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


9449731.0341.039

836858

727671644

9429661.012990

800808

666617598

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


105,32111,54

116,54

108,34

84,45

73,8067,11

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

jun-16 mar-16 dez-15

83,84

mar-15 jun-15 set-14 set-15 dez-14

70,43

jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-10

-40

-25

-15

0

-90

-35

-30

-20

15

20

-95

10

-5

5

25

-91,52

-25,99

jun-15 dez-14

21,45 18,85

set-15 mar-16 mar-15

1,26

jun-16

-13,28

jun-14

4,33

-9,20

dez-15 set-14

-38,13

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-200

-350

-400

-450

-50

-100

0

1.200

200

100

150

50

1.250

-150

-250

-300

14,34 8,41

-255,60

jun-16

181,70

dez-14

-49,12

mar-15 jun-14 set-14 dez-15 set-15

1.214,74

-184,98

mar-16

-441,19

-37,13

jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


2

6

8

-4

-2

4

-24

0

-22

10

mar-15 mar-16

-0,69

jun-15 jun-14

8,89 7,90

-0,85

dez-14

5,94

set-14 dez-15 jun-16

1,60

set-15

-4,50

-22,00

-5,19

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


830

800

840

860

870

880

0

820

890

900

850

790

780

770

810

791,12

mar-16

774,31

jun-16

865,01

mar-15

888,45

809,02

876,58

dez-14 set-14 dez-15

872,52

892,61

jun-15 jun-14

877,60

set-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 453.012 503.424 476.616 331.024 386.256 360.516 311.968 346.820 355.664

Ativo total 1.039.884 1.043.182 1.038.556 1.080.025 1.066.102 1.056.293 995.235 980.371 981.595

Giro dos Ativos 0,44 0,48 0,46 0,31 0,36 0,34 0,31 0,35 0,36

Margem Bruta (%) 30,1% 26,9% 37,6% 14,4% 17,5% 4,3% -1,1% 4,4% 10,2%

Margem EBITDA (%) 22,6% 18,6% 31,1% 3,1% 9,5% -5,2% -48,0% -6,6% 3,7%

Margem EBIT (%) 18,4% 14,8% 27,1% -2,7% 4,5% -10,6% -54,8% -12,4% -2,0%

Margem Líquida (%) 10,0% -27,5% -20,1% -122,0% 3,5% -269,4% -85,5% 53,7% 59,2%

EBIT/ Ativo 8,0% 7,1% 12,4% -0,8% 1,6% -3,6% -17,2% -4,4% -0,7%

ROE 14,3% -49,1% -37,1% -255,6% 8,4% 1214,7% 181,7% -185,0% -441,2%

ROA 4,3% -13,3% -9,2% -38,1% 1,3% -91,5% -26,0% 18,9% 21,4%

Liquidez imediata 0,28 0,30 0,53 0,26 0,04 0,04 0,02 0,01 0,00

Liquidez corrente 1,39 1,27 1,94 1,20 0,26 0,20 0,12 0,12 0,13

Liquidez seca 1,11 1,06 1,60 0,90 0,19 0,15 0,07 0,06 0,06

Liquidez geral 0,40 0,38 0,36 0,35 0,35 0,27 0,21 0,22 0,23

Dívida bruta 644.046 670.754 726.873 858.264 836.210 1.039.182 1.033.714 972.949 944.185

Dívida Bruta/ EBITDA 6,29 7,17 4,90 83,10 22,70 54,94- 6,90- 42,31- 72,16

Dívida líquida 598.264 617.301 666.087 807.513 799.575 989.887 1.012.290 965.894 942.279

Dívida líquida/ EBITDA 5,84 6,59 4,49 78,19 21,70 52,33- 6,75- 42,00- 72,02

Dívida/ Patrimônio 67,1% 70,4% 73,8% 84,4% 83,8% 108,3% 116,5% 111,5% 105,3%

Fluxo de caixa operacional 15.410- 30.772 789 7.250- 7.186 19.330 21.474- 9.097- 3.565-

Lucro por ação 0,21 0,64- 0,45- 1,88- 0,06 4,52- 1,24- 0,87 0,98

Valor patrimonial por ação 1,47 1,31 1,20 0,74 0,75 0,37- 0,68- 0,47- 0,22-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 83.396 74.524 129.124 8.904- 17.292 38.328- 171.024- 42.936- 6.984-

alíquota efetiva de IR 16,8% 30,1% 40,0% 31,1% 17,3% -1,5% -4,1% 6,5% 3,3%

Capital investido 877.599 876.582 872.518 888.447 892.606 865.009 809.024 774.312 791.123

ROIC 7,9% 5,9% 8,9% -0,7% 1,6% -4,5% -22,0% -5,2% -0,9%

QTDE DE AÇÕES 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -15.410 30.772 789 -7.250 7.186 19.330 -21.474 -9.097 -3.565

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 19.341 -18.348 -11.145 26.393 -13.900 -14.441 21.277 11.472 -4.632

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.338 -15.140 16.747 3.118 -18.077 -3.656 -2.892 -3.514 4.630

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