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MERCADO ENERGIA S.A.

1. TEMAS DESTACADOS

2008 2009 2010 2011 20120

900

1800

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MW

)

REPORTE MENSUAL DEL SECTOR ELÉCTRICO PERUANO OCTUBRE - 2012

A

PRIMERA CENTRAL FOTOVOLTAICA EN PERÚ Y SUDAMERICA

Se inauguró las centrales eléctricas de energía solar fotovoltaica del Grupo T-Solar en los distritos de Majes y La Joya, región de Arequipa, al sur de Perú. Las dos centrales tienen en conjunto una capacidad instalada de 40 MW, y generaran 75.1 GWh de energía limpia según la oferta dada por T-Solar en la primera subasta RER , ambas plantas de energía eléctrica, cubren 105 hectáreas y poseen en conjunto 64 inversores de 625 kW cada una. Cabe destacar que se necesitaron 165 millones de dólares para finalizar las dos obras, dicho monto fue financiado por entidades de Estados Unidos, Francia y Holanda. Las plantas de energía mencionadas iniciaron sus pruebas operativas a partir de julio de este año y obtuvieron la modificación de la puesta en operación comercial mediante las RM N° 227-2012-MEM/DM y RM N° 228-2012-MEM/DM La concesión fue obtenida por T-Solar en la primera subasta RER. 1. OSINERGMIN anuncio que a partir del 4 de

octubre las tarifas del servicio público de electricidad del Sistema Interconectado Nacional (SEIN) experimentara un reajuste promedio de 0.03% para los usuarios residenciales, una reducción de -0.04% para los usuarios comerciales e industriales. Los sistemas aislados de en 0.06% para los residenciales y de 0.02% para los usuarios comerciales e industriales.

2. El viceministro de Energía, Luis Ortigas, sustentó la decisión de darle gas a las térmicas TermoChilca y Fénix (sin recurrir a oferta pública como manda la ley), en una futura situación de emergencia en el sector eléctrico en el 2013, debido al retraso de la ampliación del ducto de CAMISEA a cargo de la Transportadora de Gas del Perú (TGP).

3. Las consecuencias del retraso de la ampliación del ducto de CAMISEA por TGP son considerables:

� Suspensión del mantenimiento del Gaseoducto de CAMISEA.

� Se ha eximido a TGP de la obligación de ampliar esa infraestructura para traer más gas a Lima y se pone en riesgo que se

terminen de construir las plantas de Fénix y Termo Chilca que tienen en conjunto una potencia de diseño de 730 MW.

� Además, no tendrán más gas las ampliaciones con ciclo combinado de Kallpa, Edegel y Enersur.

Con todas las plantas antes mencionadas se esperaba que añadieran cerca de 1000 MW al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN), es decir, más que todo el Complejo Hidroeléctrico del Mantaro, que posee una potencia instalada de 858 MW y abastece al 20% de la demanda de energía en el país.

4. En Tarapoto – San Martin, se inauguró

la primera planta de generación de energía eléctrica con biogás de estiércol de Latinoamérica y será una alternativa de electrificación rural, que puede ser adaptada a zonas aisladas, a través del uso de residuos orgánicos de ganado. El proyecto se concretó gracias al gobierno regional de San Martín, el Instituto Nacional de Investigación Agropecuaria y la ejecución de SNV en alianza con Soluciones Prácticas y el cofinanciamiento de CORDAID y FACT Fundation.

2. COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA

MENSUAL 2.1 EVOLUCIÓN DE LA MÁXIMA DEMANDA La máxima demanda en el mes de octubre del 2012 alcanzo 5079.27 MW; 6.09% mayor respecto al mismo mes del año anterior. En el gráfico N°1 se muestra la evolución de la demanda de electricidad en el SEIN en el décimo mes de los años 2008 al 2012.

Gráfico N° 1: Evolución del consumo de electricidad en el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

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MERCADO ENERGIA S.A.

2008 2009 2010 2011 20120%

20%

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100%

58,2% 57,5%51,9% 52,3% 50,5%

41,8% 42,5%48,1% 47,7% 49,1%

Energía termoeléctrica Energía hidroeléctrica

2008 2009 2010 2011 20120%

12%

24%

36%

48%

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0.0%

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2.0%

3.0%

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5.0%

Gas natural Agua Carbón Derivados de petróleoBagazo Energía Solar Biogás

Gas

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gua

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3. COMPORTAMIENTO DE LA OFERTA MENSUAL

3.1 PRODUCCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA EN

EL SEIN. La producción de energía eléctrica en el mes de octubre de 2012 alcanzo 3159.05 GWh, superior en 4.76% al valor presentado en el mismo periodo del año 2011. Asimismo la producción de energía fotovoltaica represento el 0.39% del total despachado. En los gráficos 2 y 3 se muestra la evolución de la participación de las diferentes fuentes de energía en la producción de electricidad en el SEIN. Gráfico N° 2: Evolución de la participación de la energía termoeléctrica e hidroeléctrica en el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Fuente: COES

Elaboración: Mercado Energía

Gráfico N° 3: Participación de las diferentes fuentes de energía en la producción de electricidad para el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Se observa que el agua y el gas natural son los recursos que más se utilizan en el SEIN para este propósito (96.35% del total generado). Fuente: COES

Elaboración: Mercado Energía

3.2 PRODUCCIÓN DE ELECTRICIDAD POR EMPRESA.

3.2.1 Participación de las empresas en la producción de electricidad. En los cuadros 1 y 2, se muestran los datos de la participación de las empresas en la producción de

energía hidroeléctrica y termoeléctrica respectivamente.

OCTUBRE 2012

Empresa Generación

hidroeléctrica (GWh)

Participación

ELECTROPERU 614.72 38.50%

EDEGEL 270.54 16.94%

SN POWER 130.61 8.18%

EGENOR 129.91 8.14%

EGASA 88.93 5.57%

CHINANGO 74.54 4.67%

ENERSUR 70.51 4.42%

EGEMSA 63.67 3.99%

CELEPSA 62.04 3.89%

SAN GABAN 40.01 2.51%

MINERA CORONA 12.61 0.79%

EGESUR 9.95 0.62%

HIDROELÉCTRICA SANTA CRUZ 9.73 0.61%

GEPSA 6.27 0.39%

AGUAS Y ENERGÍA DEL PERÚ 5.35 0.34%

SINERSA 4.29 0.27%

HIDROCAÑETE 1.87 0.12%

MAJA ENERGY 0.80 0.05%

HIDROELÉCTRICA SANTA ROSA 0.31 0.02%

Total 1596.67 100.00%

Cuadro N°1: Generación hidroeléctrica por empresas. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

OCTUBRE 2012

Empresa Generación

termoeléctrica (GWh)

Participación

KALLPA GENERACIÓN 456.98 29.48%

ENERSUR 438.21 28.27%

EDEGEL 381.79 24.63%

TERMOSELVA 96.01 6.19%

EEPSA 55.52 3.58%

SDF ENERGÍA 21.63 1.40%

EGENOR 20.12 1.30%

ELECTROPERU 18.61 1.20%

EGASA 14.01 0.90%

EGESUR 13.94 0.90%

SDE PIURA 11.45 0.74%

MAPLE ETANOL 9.61 0.62%

AIPSA 9.08 0.59%

PETRAMAS 2.83 0.18%

SHOUGESA 0.21 0.01%

SAN GABAN 0.04 0.00%

EGEMSA 0.00 0.00%

Total 1550,05 100,00%

Cuadro N° 2: Generación termoeléctrica por empresas. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía El cuadro 1, nos muestra que las empresas ELECTROPERU, EDEGEL y SN POWER, despacharon en conjunto el 63.62% de la generación hidroeléctrica. Por otro lado en el cuadro 2; se observa que KALLPA GENERACION, ENERSUR y EDEGEL, despacharon en conjunto el 82.38% de la generación termoeléctrica. 3.2.2 Concentración en el Mercado de Generación del SEIN. Los gráficos 4 y 5, nos muestran la tendencia del Índice de Herfindhal Hirschman (HHI) para el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Este

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2008 2009 2010 2011 20120

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2000

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HHI Lineal (HHI)

HH

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el m

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2008 2009 2010 2011 20120

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

HHI Lineal (HHI)

HH

I en

el m

es d

e O

ctub

re

2008 2009 2010 2011 20120%

20%

40%

60%

80%

100%

0,0%

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1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

NO RER RER

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2008 2009 2010 2011 20120

9

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54

63

72

CM Promedio

Cos

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mes

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Oct

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S$/

MW

h)

indicador mide la concentración de mercado de la oferta de electricidad, los valores del HHI superiores a 1800 nos indican que existen grupos económicos con una alta cuota de mercado en el mercado del SEIN.

Gráfico N° 4: Evolución del HHI para el mercado de generación hidroeléctrica en el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Para la elaboración del gráfico se tomó en cuenta los siguientes grupos económicos: ESTADO, ENEL, DUKE ENERGY, GDF SUEZ, ELÉCTRICA SANTA ROSA, DIA BRAS EXPLORATION, HIDROELÉCTRICA SANTA CRUZ SAC, GEPSA, SN POWER, CELEPSA, SINERSA, AGROINDUSTRIAS MAJA, AYEPSA E HIDROCAÑETE. El valor del HHI ha permanecido sin mucha variación en el periodo de estudio, debido a que las centrales del ESTADO han despachado el 50% de la energía hidroeléctrica. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

Gráfico N° 5: Evolución del HHI para el mercado de generación termoeléctrica en el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Para elaborar el gráfico se tomó en cuenta los siguientes grupos económicos: ESTADO, ENEL, DUKE ENERGY, GDF SUEZ, SHOUGANG, KALLPA GENERACIÓN, FIBRAS SDF, AIPSA Y PETRAMAS. El descenso de este índice se debe principalmente al incremento de la participación en la producción de electricidad de KALLPA GENERACIÓN. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

El gráfico 5, nos muestra que el índice HHI en el mercado de generación termoeléctrica tiene una tendencia decreciente, esto causado por el incremento de competencia en este segmento. 3.2.3 Resultados de las Subasta RER En el gráfico N° 6, se observa la evolución de la producción de electricidad con recursos energéticos renovables, para el mes de octubre la energía

generada con estos recursos representó el 2.17% (68.7 GWh) del total despachado en el SEIN.

Gráfico N° 6: Evolución del porcentaje de energía producida por las centrales que ingresaron a operar al SEIN por medio de la Subasta RER, en el mes de octubre de los años 2008 al 2012. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

4. COMPORTAMIENTO DEL COSTO MARGINAL

MENSUAL El costo marginal para el décimo mes del 2012 se situó en 75.39 soles/MWh (26.83 US$/MWh), superior en 1.81% al valor presentado en el mismo periodo del año 2011. En el gráfico N° 7 se observa la variación del costo marginal para el mes de octubre de los años 2008 al año 2012. Se debe recordar que por Decreto de Urgencia Nº 049-2008, los costos marginales de corto plazo del SEIN, se determinan considerando que no existe restricción de producción o transporte de gas natural ni de transmisión de electricidad. También se debe recordar que los costos marginales no pueden ser superiores a 313.5 soles/MWh establecido por el Ministerio de Energía y Minas por Resolución Ministerial Nº 607-2008-MEM/DM.

Gráfico N° 7: Variación del Costo Marginal del SEIN en el mes de octubre de los años 2008 al 2012. El promedio del costo marginal en el periodo de estudio fue de 33.49 dólares/MWh (94.11 soles/MWh); el tipo de cambio promedio utilizado para la elaboración del gráfico fue 2.81 soles/dólar. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

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5. ECONOMÍA 5.1 EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL PETRÓLEO El precio del petróleo WTI se redujo 5.4% en octubre, llegando a cotizar en promedio 89.5 US$/bl. Esta evolución a la baja del petróleo se debió al incremento de los inventarios de crudo en Estados Unidos, a la débil recuperación de su economía y al reinicio de operaciones del oleoducto Keystone entre Canadá y Estados Unidos.

Gráfico N° 8: Evolución del precio del petróleo en el mes de octubre del año 2008 al año 2012. Fuente: BCRP Elaboración: Mercado Energía 5.2 RIESGO PAÍS En octubre, el riesgo país medido por el spread del EMBIG Perú disminuyó en promedio de 124 en septiembre a 108 puntos básicos en octubre. Asimismo, el comportamiento del spread de la región disminuyó en 7 puntos básicos en medio de la menor aversión al riesgo global.

Gráfico N° 9: Evolución de los Indicadores de Riesgo País en el mes de octubre del año 2008 al año 2012. Fuente: BCRP Elaboración: Mercado Energía 5.3 TIPO DE CAMBIO En octubre, el tipo de cambio interbancario promedio venta disminuyo de S/. 2.603 a S/. 2.588 por dólar, lo que significó una apreciación del Nuevo Sol de 0.57%.

Gráfico N° 10: Evolución del Tipo de Cambio en el mes de octubre del año 2008 al año 2012. Fuente: BCRP Elaboración: Mercado Energía

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