profarma apresentação 1 t10 final

Divulgação dos Resultados 1T10

13 de Maio de 2010

Resultados 1T10

Destaques do Período

• Receita Bruta atingiu R$ 766,0 milhões, apresentando um crescimento de 15,8% em comparação ao mesmo

período do ano anterior;

• Lucro Líquido da Companhia cresce 15,1% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 7,8

milhões, representando uma Margem Líquida de 1,2%;

• Redução das Despesas Operacionais em 7,8%, atingindo 7,5% da Receita Operacional Líquida, representando uma

redução de 0.7 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior;

• Melhoria no nível de serviço, atingindo 92,3%, um crescimento de 1.6 ponto percentual em relação ao ano anterior,

quando atingimos 90,7%;

• Aumento de preço anual ocorrido em 31 de março de 2010 foi de 4,5%, em linha com a inflação acumulada dos

últimos 12 meses, sendo o segundo maior aumento nos últimos quatro anos.

3

Evolução da Receita Bruta(R$ Milhões)

Resultados 1T10

1T09 4T09 1T10

766,0

661,8

807,4

4

Composição da Receita Bruta

Resultados 1T10

(R$ Milhões)

Branded

Genéricos

OTC

Higiene Pessoal e Cosméticos

Hospitalar + Vacinas

Total

1T10

511,7

51,6

148,4

26,8

27,6

766,0

1T09

453,9

29,5

129,3

23,2

25,8

661,8

Var. %

12,7%

74,6%

14,7%

15,4%

7,0%

15,8%

4T09

546,3

50,8

157,1

26,2

27,1

807,4

Var. %

-6,3%

1,6%

-5,5%

2,0%

1,9%

-5,1%

5

Evolução Market Share (%)

Resultados 1T10

Fonte: IMS

9,6 9,6

11,511,7

10,9*9,9

11,6*10,9*

2005 2006 2007 2008 2009 1T09 4T09 1T10

*Excluindo o efeito dos similares

6

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores

Resultados 1T10

1T09 4T09 1T10

Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (%)

11,2% 11,0%10,4%

5,3

57,857,1

18,6

20,0

46,5

7


Despesas Operacionais

1T09 4T09 1T10

48,145,9

50,6

8,2%7,4% 7,5%

Resultados 1T10

8


Despesas Financeiras Líquidas

Resultados 1T10

1T09 4T09 1T10

5,4

7,8

5,3

1,4%0,8% 0,8%

9


Lucro Líquido

1T09 4T09 1T10

7,86,7

15,4

1,2%2,2%

1,2%

Resultados 1T10

10


Ebitda e Margem Ebitda

1T09 4T09 1T10

17,917,1

28,0

3,0%

4,1%

2,8%

Resultados 1T10

11

Resultados 1T10

(R$ Milhões)

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Duplicatas a Receber

Estoque

Fornecedores

Outros

Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades de Financiamento Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa

1T10

(43,9)

14,5(58,4)

(1,8)

(24,2)(36,4)

4,0

(1,5)

69,8

24,5

1T09

36,6

11,425,2

51,5

8,3(25,3)

(9,4)

(3,3)

(6,2)

27,1

Var. %

-

27,0%

-

-

-

-44,2%

-

55,7%

-

-9,6%

4T09

(19,2)

17,9(37,1)

(25,1)

(81,8)91,3

(21,6)

(3,6)

(9,9)

(32,6)

Var. %

-128,6%

-19,1%

-57,3%

92,9%

70,5%

-

-

59,0%

-

-

RESUMO FLUXO DE CAIXA

12

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Ciclo de Caixa (Dias) * 49,3 53,4 62,5 69,6 67,8 64,3 68,8 67,2 61,8 65,8

Dias de Contas a Receber (1) 45,2 50,0 54,6 53,1 50,9 51,7 50,7 49,2 47,0 45,9

Dias de Estoque (2) 33,1 44,7 43,4 47,2 41,3 48,6 47,9 45,7 42,5 49,9

Dias de Fornecedores (3) 29,0 41,3 35,6 30,7 24,5 36,0 29,8 27,7 27,7 29,9

* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre

1T09

67,9

42,4

54,0

28,5

2T09

58,7

40,5

46,5

28,4

3T09

51,6

38,4

38,5

25,3

4T09

52,7

41,1

49,6

38,0

Resultados 1T10

1T10

64,9

43,4

56,2

34,7

13

* Ebitda = Acumulado 12 meses

Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda*(R$ milhões)

Resultados 1T10

1T09 4T09 1T10

167,3

128,0118,1

1,6x

1,1x1,5x

14


Capex

Resultados 1T10

1T09 4T09 1T10

1,5

3,3

3,7

0,6% 0,5%0,2%

15

Nível de Serviço

(unidades atendidas / unidades pedidas)

Logística E.P.M.

(Erros por Milhão)

Indicadores Operacionais

90,7%

93,0%

92,3%

1T09 4T09 1T10

95,0

130,0

210,0

1T09 4T09 1T10

Resultados 1T10

16

Profarma vs Ibovespa 1T10

Resultados 1T10

103

112

60

80

100

120

140

30-dez-09 09-jan-10 19-jan-10 29-jan-10 08-fev-10 18-fev-10 28-fev-10 10-mar-10 20-mar-10 30-mar-10

Ibovespa Profarma

17

Analista Companhia

Cobertura de Analistas

Javier Martinez de Olcoz Cerdan Telefone: (1 212) 761-4542 E-mail: [email protected]

Morgan Stanley

Alexandre PizanoTelefone: (55 11) 2188-4024E-mail: [email protected]

Merrill Lynch

Marcel MoraesTelefone: (55 11) 3841-6302E-mail: [email protected]

Credit Suisse

Juliana Rozenbaum - Marcio OsakoTelefone: (55 11) 3073-3035 / (55 11) 3073-3040E-mail: [email protected]: [email protected]

Itaú BBA

Iago WhatelyTelefone: (55 11) 3049-9480E-mail: [email protected]

Banco Fator

Resultados 1T10

Max Fischer Diretor Financeiro e de RI

Beatriz DiezGerente de RI

Telefone: 55 (21) 4009 0276E-mail: [email protected]

www.profarma.com.br/ri

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