primav ecorodovias - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Page 1: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 827.301 712.265 735.198 685.545 663.238 777.479 774.445 736.953 664.649

Custo dos produtos e serviços vendidos -572.687 -385.531 -433.468 -361.548 -381.658 -443.371 -433.612 -370.350 -340.707

Lucro Bruto 254.614 326.734 301.730 323.997 281.580 334.108 340.833 366.603 323.942

Margem bruta (%) 30,8% 45,9% 41,0% 47,3% 42,5% 43,0% 44,0% 49,7% 48,7%

Despesas e receitas operacionais -67.519 -110.038 -104.191 -84.370 -81.680 -85.182 -83.542 -79.445 -383.627

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 187.095 216.696 197.539 239.627 199.900 248.926 257.291 287.158 -59.685

EBITDA 258.150 291.916 288.560 321.581 284.421 345.886 359.483 385.484 16.968

Margem EBITDA (%) 31,2% 41,0% 39,2% 46,9% 42,9% 44,5% 46,4% 52,3% 2,6%

Resultado financeiro -95.043 -80.735 -115.137 -181.418 -140.856 -192.043 -173.694 -168.549 -145.284

Resultado antes de impostos 92.052 135.961 82.402 58.209 59.044 56.883 83.597 118.609 -204.969

Impostos sobre o lucro -39.778 -55.730 -25.332 -28.872 -35.872 -38.990 -38.227 -56.112 -292.218

Minoritários -30 -2.874 -3.179 -690 -3.552 2.207 -4.763 -6.011 -2.629

Alíquota efetiva de IR (%) 43,2% 41,0% 30,7% 49,6% 60,8% 68,5% 45,7% 47,3% -142,6%

Lucro líquido do exercício 52.244 77.357 53.891 28.647 19.620 20.100 40.607 56.486 -499.816

Margem líquida (%) 6,3% 10,9% 7,3% 4,2% 3,0% 2,6% 5,2% 7,7% -75,2%

Page 4: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 1.043.163 1.069.780 922.700 1.055.962 851.292 1.038.078 1.118.135 1.239.840 1.497.061

Disponibilidades 812.694 817.895 660.074 777.582 527.071 722.054 822.569 914.915 794.532

Clientes 158.949 175.593 162.733 151.458 202.385 201.226 197.979 203.138 142.926

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 32.897 34.497 63.049 70.843 66.176 67.926 67.955 74.494 72.849

Outros ativos circulantes 38.623 41.795 36.844 56.079 55.660 46.872 29.632 47.293 486.754

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.469.970 5.636.949 5.779.170 5.845.244 6.454.332 6.586.992 6.742.848 6.746.515 5.284.644

Realizável a longo prazo 644.928 676.508 666.280 720.936 852.736 883.281 904.954 929.336 532.886

Tributos diferidos 531.827 528.121 520.055 538.884 626.194 648.652 669.845 684.870 344.495

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 93.394 127.328 130.447 164.840 197.062 207.298 211.119 219.529 175.010

Outros ativos não circulantes 19.707 21.059 15.778 17.212 29.480 27.331 23.990 24.937 13.381

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 4.825.042 4.960.441 5.112.890 5.124.308 5.601.596 5.703.711 5.837.894 5.817.179 4.751.758

Investimentos 220.274 212.807 256.434 247.398 1.866 1.074 1.025 1.020 1.036

Imobilizado 443.649 485.244 502.303 490.602 777.320 829.717 870.470 852.954 631.425

Intangível 4.161.119 4.262.390 4.354.153 4.386.308 4.822.410 4.872.920 4.966.399 4.963.205 4.119.297

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 6.513.133 6.706.729 6.701.870 6.901.206 7.305.624 7.625.070 7.860.983 7.986.355 6.781.705

Page 5: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.569.115 1.122.184 1.274.886 1.621.313 1.405.995 1.696.505 1.727.597 1.472.914 2.029.277

Fornecedores 72.624 64.971 90.799 72.156 99.468 110.917 94.158 77.788 83.000

Obrigações sociais e trabalhistas 78.801 93.216 101.039 70.588 99.481 114.505 95.404 100.339 83.316

Obrigações fiscais 51.175 53.221 66.522 50.648 57.717 65.760 55.078 71.704 52.870

Empréstimos e Financiamentos 1.215.839 823.102 947.560 1.340.027 1.063.178 1.337.788 1.316.925 1.088.070 1.065.523

Dividendos a pagar 18.058 18.032 0 0 0 0 25.881 25.881 103.525

Outras obrigações 132.618 69.642 68.966 87.894 86.151 67.535 140.151 109.132 641.043

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.996.474 3.557.612 3.642.798 3.465.413 4.298.547 4.310.012 4.494.932 4.811.465 4.302.684

Empréstimos e Financiamentos - LP 2.580.460 3.106.625 3.238.347 3.021.883 3.825.201 3.817.234 3.963.286 4.266.543 3.784.207

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 319.625 347.220 314.480 361.091 389.245 412.299 446.276 462.716 445.291

Out. passivos não circulantes 96.389 103.767 89.971 82.439 84.101 80.479 85.370 82.206 73.186

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.894.847 1.971.398 1.730.369 1.760.700 1.545.628 1.566.738 1.582.475 1.639.972 386.076

Capital social 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549

Reserva legal 131.747 131.747 155.342 155.342 155.342 155.342 160.791 160.791 0

Dividendo adicional proposto 99.663 99.663 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 342.888 419.439 254.478 284.809 69.737 90.847 101.135 158.632 -934.473

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 52.697 55.535 53.817 53.780 55.454 51.815 55.979 62.004 63.668

PASSIVO TOTAL 6.513.133 6.706.729 6.701.870 6.901.206 7.305.624 7.625.070 7.860.983 7.986.355 6.781.705

Page 6: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 185.166 192.723 295.776 243.773 264.780 334.720 317.751 282.986 328.993

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -294.125 -219.428 -262.495 -107.883 -293.423 -200.356 -157.252 -77.240 -151.434

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -591.918 23.114 -147.028 -23.045 -214.254 58.917 -55.940 -116.707 -300.364

-700.877 -3.591 -113.747 112.845 -242.897 193.281 104.559 89.039 -122.805

Page 7: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

-300,4

-151,4

329,0

mar-16

-116,7

set-14

23,1

-23,0

dez-14

-262,5

jun-15 set-15

-77,2

317,8

-219,4

mar-15

-147,0

-591,9

264,8

-294,1

185,2 243,8

jun-14

283,0

dez-15

58,9

-200,4

334,7

-55,9

-157,3 -214,3

-293,4

-107,9

295,8

192,7

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

664,6

737,0774,4777,5

663,2685,5

735,2712,3

827,3

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

340,7370,4

433,6443,4

381,7361,5

433,5

385,5

572,7

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

323,9

366,6

340,8334,1

281,6

324,0

301,7

326,7

254,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

324

367

341334

282

324302

327

0

50

100

150

200

250

300

350

400

dez-14 mar-15 set-14 set-15

255

jun-15 jun-14 dez-15 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

17,0

jun-16 mar-15 set-15

288,6

dez-15

284,4

385,5

359,5

jun-15

321,6

345,9

dez-14 set-14 mar-16

291,9

jun-14

258,2

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

329

283

318335

265244

296

193185

17

385359346

284

322289292

258

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

-145,3

-168,5-173,7

-192,0

-140,9

-181,4

-115,1

-80,7-95,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

118,6

83,6

56,959,058,2

82,4

136,0

92,1

mar-16 set-15 mar-15 dez-15

-205,0

jun-15 set-14 jun-16 dez-14 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

56,5

40,6

20,119,6

28,6

53,9

77,4

52,2

jun-16

-499,8

jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 dez-14 set-15 set-14 jun-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

56,49

40,61

19,62

77,36

10

70

30

80

0

20

50

40

-500

60

jun-16

-499,82

20,10

mar-16

52,24

jun-14 jun-15 mar-15

28,65

dez-14 set-15

53,89

set-14 dez-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

50

-10

25

35

40

45

0

30

48,74

mar-16

44,01

set-15

-8,98

49,75

jun-16 dez-15

33,22

30,42

jun-14

45,87

38,97

30,78

set-14

41,04

32,02

34,95

30,14

22,62

42,46 42,97

jun-15 mar-15 dez-14

26,87

47,26

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

52,3146,4244,4942,88

46,9139,2540,98

31,20

7,665,242,592,964,187,3310,86

6,31

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

jun-16

-75,20

2,55

mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

Page 22: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,400,290,140,140,21

0,390,55

0,37

-4,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

jun-15 mar-16

-3,58

set-15 jun-16 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 dez-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

2,942,832,802,77

3,153,10

3,533,39

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

3,75

jun-16

0,69

dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 set-15 set-14 jun-14 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,62

0,48

0,43

0,37

0,480,52

0,73

0,52

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

set-15 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14 jun-16

0,39

mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,8

1,0

0,0

0,6

dez-15

0,74

jun-16 mar-16

0,84

jun-15 jun-14

0,65

dez-14

0,61

0,65 0,66

0,72

set-15

0,95

set-14

0,61

mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,74

0,84

0,650,610,61

0,65

0,72

0,95

0,0

0,5

1,0

set-15 mar-16 jun-15 dez-15 jun-16

0,66

mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,32

0,350,330,32

0,30

0,35

0,32

0,370,37

0,0

0,2

0,4

mar-16 dez-15 jun-16 dez-14 jun-14 set-14 jun-15 mar-15 set-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,39

0,62

0,480,43

0,37

0,480,52

0,73

0,52

0,74

0,84

0,650,610,61

0,65

0,72

0,95

0,74

0,84

0,650,610,61

0,65

0,72

0,95

0,350,330,320,35

0,320,370,37

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-16 set-15

0,32

jun-16 jun-15

0,30

dez-15 jun-14 dez-14 set-14

0,66 0,66

mar-15

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Corrente Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

0,390,37

0,390,41

0,360,40

0,440,42

0,51

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16 jun-16 set-14 mar-15 dez-15 dez-14 set-15 jun-15 jun-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

4.850

5.3555.2805.1554.888

4.3624.1863.9303.796

4.0554.4404.4584.4334.361

3.5843.5263.1122.984

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

92,63

76,5576,9476,6975,9871,2470,75

66,5966,71

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 dez-14 jun-14 mar-15 set-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

2,85

2,10

1,081,10

1,68

3,22

4,68

3,09

2,5

-27,5

3,5

4,5

5,0

1,5

0,5

0,0

-27,0

3,0

4,0

2,0

1,0

jun-15 mar-16

-27,08

jun-16 dez-15 set-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

13,78

10,26

5,135,08

12,46

15,70

14

16

2

8

12

-518

6

4

0

10

jun-14 mar-15 jun-15

11,03

set-14 mar-16 set-15 dez-15

-517,84

jun-16 dez-14

6,51

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

10,509,79

5,86

9,50

10,9710,60

9,29

-11

1

3

4

7

2

0

5

8

11

6

-12

9

10

-11,16

mar-16 set-15 mar-15 jun-16 dez-15 set-14 jun-14

5,57

dez-14 jun-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

4.600

4.800

5.600

5.200

5.300

5.400

5.000

5.700

5.100

0

4.700

5.800

4.900

5.500

4.825,78

mar-15 set-14

5.352,20

5.622,01

dez-14

5.084,80

4.574,20

dez-15

5.188,60

set-15

5.765,91

mar-16 jun-16

5.704,84

4.989,73

jun-15 jun-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 3.309.204 2.849.060 2.940.792 2.742.180 2.652.952 3.109.916 3.097.780 2.947.812 2.658.596

Ativo total 6.513.133 6.706.729 6.701.870 6.901.206 7.305.624 7.625.070 7.860.983 7.986.355 6.781.705

Giro dos Ativos 0,51 0,42 0,44 0,40 0,36 0,41 0,39 0,37 0,39

Margem Bruta (%) 30,8% 45,9% 41,0% 47,3% 42,5% 43,0% 44,0% 49,7% 48,7%

Margem EBITDA (%) 31,2% 41,0% 39,2% 46,9% 42,9% 44,5% 46,4% 52,3% 2,6%

Margem EBIT (%) 22,6% 30,4% 26,9% 35,0% 30,1% 32,0% 33,2% 39,0% -9,0%

Margem Líquida (%) 6,3% 10,9% 7,3% 4,2% 3,0% 2,6% 5,2% 7,7% -75,2%

EBIT/ Ativo 11,5% 12,9% 11,8% 13,9% 10,9% 13,1% 13,1% 14,4% -3,5%

ROE 11,0% 15,7% 12,5% 6,5% 5,1% 5,1% 10,3% 13,8% -517,8%

ROA 3,1% 4,7% 3,2% 1,7% 1,1% 1,1% 2,1% 2,9% -27,1%

Liquidez imediata 0,52 0,73 0,52 0,48 0,37 0,43 0,48 0,62 0,39

Liquidez corrente 0,66 0,95 0,72 0,65 0,61 0,61 0,65 0,84 0,74

Liquidez seca 0,66 0,95 0,72 0,65 0,61 0,61 0,65 0,84 0,74

Liquidez geral 0,37 0,37 0,32 0,35 0,30 0,32 0,33 0,35 0,32

Dívida bruta 3.796.299 3.929.727 4.185.907 4.361.910 4.888.379 5.155.022 5.280.211 5.354.613 4.849.730

Dívida Bruta/ EBITDA 3,68 3,37 3,63 3,39 4,30 3,73 3,67 3,47 71,45

Dívida líquida 2.983.605 3.111.832 3.525.833 3.584.328 4.361.308 4.432.968 4.457.642 4.439.698 4.055.198

Dívida líquida/ EBITDA 2,89 2,67 3,05 2,79 3,83 3,20 3,10 2,88 59,75

Dívida/ Patrimônio 66,7% 66,6% 70,8% 71,2% 76,0% 76,7% 76,9% 76,6% 92,6%

Fluxo de caixa operacional 185.166 192.723 295.776 243.773 264.780 334.720 317.751 282.986 328.993

Lucro por ação 0,37 0,55 0,39 0,21 0,14 0,14 0,29 0,40 3,58-

Valor patrimonial por ação 3,39 3,53 3,10 3,15 2,77 2,80 2,83 2,94 0,69

Composição do ROIC

EBIT anualizado 748.380 866.784 790.156 958.508 799.600 995.704 1.029.164 1.148.632 238.740-

alíquota efetiva de IR 43,2% 41,0% 30,7% 49,6% 60,8% 68,5% 45,7% 47,3% -142,6%

Capital investido 4.574.198 4.825.785 4.989.733 5.084.796 5.352.201 5.622.009 5.704.844 5.765.905 5.188.600

ROIC 9,3% 10,6% 11,0% 9,5% 5,9% 5,6% 9,8% 10,5% -11,2%

QTDE DE AÇÕES 558.699 558.699 558.699 558.699 558.699 558.699 558.699 558.699 558.699

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 185.166 192.723 295.776 243.773 264.780 334.720 317.751 282.986 328.993

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -294.125 -219.428 -262.495 -107.883 -293.423 -200.356 -157.252 -77.240 -151.434

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -591.918 23.114 -147.028 -23.045 -214.254 58.917 -55.940 -116.707 -300.364

Page 37: Primav Ecorodovias - trimestre/ quarter

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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23