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Preparação de projetos como fator de sucesso no

financiamento ao desenvolvimento

Conselho Estratégico da PPA – Sinergias na Internacionalização

Mariana ABRANTES de Sousa

Outubro 2016

Lisboa, Portugal

Agenda

• Necessidades de investimento não atendidas por falta de projetos bem preparados

• Financiamento de projetos começa com uma boa preparação

• Mais e melhores projetos => mais e melhores resultados

• Fontes de financiamento da preparação de projetos e os países lusófonos

Lisboa Outubro 2016 PPP Lusofonia 2

O paradoxo do financiamento ao desenvolvimento: o grande desencontro

Necessidades de investimento nos países emergentes não atendidas Numerosas Complexas Mal documentadas Baixa capacidade de

absorção

Fontes e formas de financiamento Fundos abundantes Muito

condicionados Requisitos

múltiplos e rigorosos Acesso burocrático

e confuso, iterativo, longo


Projetos de investimento Prontos para assinatura e 1ª

pedra (shovel ready)

Bem preparados, da conceção á execução

PPP consensuados e priorizados

Bem regulamentados

Bons promotores e executores

Boa relação risco/retorno

Sustentável para todas as Partes; Bancáveis

Há uma preocupação geral no sector de financiamento

de infra-estrutura: “dinheiro a mais persegue

projetos a menos” Capstone Partners 2015

Africa deixou de estar na “fronteira

do financiável” IFLR 2016


Geografia da oportunidade Carteira de Transacções PPP por região 2015

A falta de financiamento à preparação de projetos africanos foi reconhecido pelo Painel de Alto Nível (HLP) da G20 e pelos os bancos multilaterais (MDBs), como uma restrição chave para o desenvolvimento de infra-estruturas em África. O apoio prestado por Instrumentos de Preparação de Projeto (Project Preparation Facilities PPFs) é altamente fragmentado… AfDB-ICA Infrastructure Consortium for Africa Novembro 2012

O problema principal em Africa não é a falta de financiamento, Mas sim a falta de projetos bancáveis, bem “empacotados”, o que aponta para a necessidade de mais e melhor preparação. Banco Mundial PPIAF Gridlines Março 2007

O ajuste entre a enorme procura não atendida e as fontes de capital privado precisa ser melhorado

Ciclo de projeto PPP - fases (prep 12-18 meses) Seleccionar

Preparar

Decidir

Estruturar

Financiar

Orçamentar

Contratar

Financiar

Construir

Executar Explorar Operar

Refinanciar

Transferir

Reverter

Pre-VIABILIDADE

Identificação, selecção e

concepção do projecto

Estudos de tráfego, procura

Contratação de assessores

VIABILIDADE

Análise de opções, conceito e

definição

Promotores e parcerias

Reunir equipa e capacidades

Orçamento e

Modelo financeiro

Segregação e

consignação de

receitas

Viabilidade

Subsídios

Sustentabilidade

orçamental

REoI, RfQ,

RfP/ToR

Pré-qualificação

Caderno de

Encargos

Indicadores de

desempenho,

KPIs Indicadores

Expropiações

Serventias

Domínio público

Construção

Impacto ambiental

e social

INPUTS

Entrada em

serviço

Operação

Regime tarifário

Qualidade

OUTPUTS

Vistorias

Avaliação de

Produção e

resultados

OUTCOMES

RESULTADOS

Critérios dos financiadores

Consultas públicas a utentes,

Comportabilidde

Preparar viabilidade

Sustentabilidade

Análise e due

diligence,

confirmação de

pressupostos

Riscos/ atenuantes

Apresentação e

avaliação de

propostas

Aprovações

Controlo de

Custos

Controlo de

prazos

Formação de

pessoal

Reembolso

Penalidades por

falhas de

desempenho

IMPACTO

BENEFICIOS

Enquadramento político e

regulamentar

Consulta a potenciais promotores

e credores, Partes interessadas

stakeholders

KSFs Fatores de

Sucesso

Negociar partilha de

riscos do projeto

Garantias

Comissão de

Avaliação de

Propostas

Contratação

Controlo de

desembolso

Garantias de

defeitos

Comunidade

Gestão de partes

interessadas

Renegociações

Nova concessão

Projetos bem preparados dão melhores resultados (cont.)


Responsáveis pela preparação inicial de projetos

Fontes e formas deFinanciamento da preparação inicial

Ministérios sectoriais ou municípios - obras públicas Entidade concedente - concessões

Orçamento do Estado – Unidades PPP Dívida Pública Fundos externos de doadores (grants) Trust funds e Ajuda Pública ao Desenvolvimento PPFs – Project Preparation Facilities, Instrumentos de Preparação de Projetos

Promotores privados projetos industriais Concessões PPP, incluindo propostas espontâneas ONGDs

Capital (equity) Empréstimos intercalares (bridge loans) Fundos externos de doadores (grants)

Africa Finance Corporation (AFC) pode investir nodesenvolvimento de projetos, numa base commercial O investimento de alguns operadores como InfraCo and InfraVentures é remunerados por “success fees”

Success fees, bonus ou outras comissões pagas por promotores ou pelo Concedente nas transacões bem sucedidas, com base no financiamento permanentte

PPFs – Project Preparation Facilities Instrumentos de Preparação de Projetos (lista parcial)

Africa Infrstructure Prep Global Infrastructure Prep Africa Tech Assistance Global Tech Assistance

Comesa PPIU AFFI-TAF EU-AITF ESMAP

DBSA-EIB PDSF PPIAF AWF PIDG-TAF

ECOWAS PPDU InfraVentures SEFA Sust Energy Africa

NEPAD IPPF, NEPAD PPFs PIDG-DEVCO

SADC PPDF EIB ACP Water PPF

PIDG –InfraCo Africa USTDA , ACEF

USAID AIP Climate Investor One CIO

ElectrFi, RECP Climate Tech CTI PFAN

RTAP-SUN REnergy Fin GCF Fundo Verde do Clima

EEP Energy & Environment Soutthern and East Africa

Seed Capital Assistance SCAF II

Africa Renewables AREF PSF

…


Fonte: ICA 2012 e outros

Assistência técnica a projetos escassa nos países da CPLP

EU ATF Africa

Trust Fund

123 projetos

1 Angola-Namíbia

3 Moçambique

https://ppiaf.org/


PIDG –TAF

138 projetos

• Cabo Verde 3

• Moçambique - 6

• ….

• Nigéria – 8

• Uganda – 9

http://www.pidg.org/resource-library/other-documents/taf-grants-catalogue-may2016.pdf

African Water Facility 110 projetos 2 Angola 2 Cabo Verde* 2 Guiné Bissau* 1 São Tomé e Príncipe* 5 Moçambique *Regionais http://www.africanwaterfacility.org/en/projects/project-list/#c3769

https://ppiaf.org/












http://www.africanwaterfacility.org/en/projects/project-list/#c3769







Assistência ao Governo de Angola na definição das opções e da estratégia de

estruturação de uma PPP na província de Cabinda. O âmbito do trabalho consiste de

quatro componentes:

i. As avaliações preliminares

ii. Envolvimento das Partes Interessadas

iii. Elaboração de Opções e Estratégia para estruturar um regime de PPP em Cabinda, e

iv. Lições de aprendizagem e apoio de capacitação e formação de técnicos e

responsáveis locais

O Banco Mundial vai também financiar a assistência técnica de “due diligence” do

projeto, a verificação de dados e premissas

Junho 2016

https://ppiaf.org/activity/angola-support-water-sector-reform-through-pilot-ppp-

transaction-cabinda

PPIAF apoia a reforma do sector da água com operação piloto de PPP em Cabinda, Angola

https://ppiaf.org/activity/angola-support-water-sector-reform-through-pilot-ppp-transaction-cabinda






















Assistência técnica para o desenvolvimento de PPP para geração de energia de baixo carbon em Moçambique Subsidio: EUR 4.000.000. Custo total do projeto: EUR 64.000.000. Financiador líder: AFD - Agence Française de Développement Beneficiários: Electricidade de Moçambique (EDM) e Ministério de Recursos Minerais e Energia em linha com a Estratégia Nacional de Energias Renováveis 2011-2030 O projeto consiste na criação de ferramentas estruturantes adequadas para atrair financiamento privado, incluindo conceção e implementação de um novo regime de PPA-contrato de abastecimento de eletricidade e de um mecanismo de garantia de risco-cliente (off-taker risk). O projeto vai permitir atender à crescente procura de eletricidade em regiões mal fornecidas, e até exportar, e contribuir para redução de cerca de 76,5 Mt de equivalente CO2 no período 2020-2030 Ao incentivar a diversificação do mix nacional de eletricidade, o projeto também vai ajudar a reduzir a vulnerabilidade às alterações climáticas, a consequência das secas produção hidroelétrica. Ver http://www.eu-africa-infrastructure-tf.net/activities/grants/support-to-the-development-of-a-low-carbon-public-private-partnership-for-the-generation-of-electricity-in-mozambique.htm Setembro 2016

EU Africa Infra Trust Fund apoia estruturação de instrumento de financiamento de energias renováveis em Moçambique

http://www.eu-africa-infrastructure-tf.net/activities/grants/support-to-the-development-of-a-low-carbon-public-private-partnership-for-the-generation-of-electricity-in-mozambique.htm











































Como aceder a financiamento para a preparação de projetos – NEPAD IPPF 2005 A NEPAD IPPF, o Instrumento de Preparação de Projetos de Infraestrutura, um fundo especial multi-doadores apoia a preparação de projetos regionais de infraestrutura nos sectores de transportes, a energia, as TIC e gestão dos recursos hídricos transfronteiriços.

. As atividades elegíveis para financiamento pelo Fundo são:

• Estudos de pré-viabilidade e de viabilidade

• Estruturação de projetos;

• Capacitação e formação

• Facilitação e criação de um enquadramento favorável ao projeto

NEPAD IPPF é gerido pelo BAD cujo Conselho de Administração é o decisor final.

Nova Parceria para o Desenvolvimento de África (NEPAD) http://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Policy-Documents/10000011-EN-NEPAD-IPPF-OPERATIONAL-GUIDELINES.PDF

Procedimentos NEPAD IPPF • Países membros apresentam um pedido de apoio conjunto (para o

desenvolvimento de um projeto multinacional.

• Técnicos da NEPAD IPPF fazem uma revisão documental para determinar se a proposta é elegível e viável.

• Poderá ser realidade uma missão aos países envolvidos no projeto para validar no terreno as atividades preparatórias, a capacidade de execução, os cronogramas de implementação, etc.

• Um memorando para a utilização da subvenção do Fundo Especial NEPAD-IPPF para as atividades preparatórias relativas ao projeto, estudo ou programa é preparado para aprovação pelo CA do BAD

Resultados

Desde a sua criação em 2005, a NEPAD-IPPF preparou mais de 67 projetos de infraestruturas regionais, metade dos quais atingiram a contratação financeira, financeiro resultando em financiamento de mais de US $ 7,78 bilhões.


http://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Policy-Documents/10000011-EN-NEPAD-IPPF-OPERATIONAL-GUIDELINES.PDF















Como aceder a financiamento para a preparação de projetos – RECP Finance Catalyst 2016

O Programa África-UE para a Cooperação nas Energias Renováveis (RECP), lançou o seu serviço Catalisador Financeiro, para apoiar promotores de projetos de energias renováveis na Africa subsariana. Podem aceder promotores privados locais ou internacionais, ONGs, universidades, institutos de investigação, etc.

Para este efeito, o RECP conta com a colaboração de uma equipa de peritos especializados com extensa experiência em desenvolvimento e financiamento de projetos de energias renováveis em África.

Os projetos elegíveis estar ligados à rede ou extra-rede, de diversas tecnologias, incluindo projetos eólicos, solares, híbridos, hídricos, de biomassa e biogás utilizando uma variedade de modelos de negócio.

RECP ALER http://www.aler-renovaveis.org/pt/comunicacao/noticias/catalisador-financeiro-do-recp-agora-operacional/


Procedimentos RECP O pedido de assistência técnica é submetido on-line, preenchendo o formulário disponível no website do RECP, servidor seguro sujeito a confidencialidade. Na sequência de revisão periódica, a equipa de especialistas do Catalisador Financeiro irá iniciar uma correspondência direta com candidatos mais qualificados. O Catalisador Financeiro presta serviços de apoio diversos, até os projetos tecnicamente, contratualmente e financeiramente viáveis estarem “prontos a investir”: Desenvolvimento do conceito Estruturação do modelo de negócio Acesso a financiamento > Apoio à gestão da transação Isto inclui a apresentação de projetos qualificados a outros instrumentos de apoio à preparação de projetos (PPFs), a Instituições Financeiras de Desenvolvimento (DFIs), a investidores especializados, a credores comerciais, etc.

http://www.aler-renovaveis.org/pt/comunicacao/noticias/catalisador-financeiro-do-recp-agora-operacional/















GCF- PPF Instrumento de Preparação de Projetos do Fundo Verde do Clima


6 Critérios principais - IPSCEN Impacto potencial, contributo para

os objetivos do FVC/GCF de desenvolvimento resiliente, sustentável e de baixo carbono

Paradigma - potencial transformativo

Sustentabilidade - potencial de desenvolvimento sustentável

Country ownership – apropriação e prioridade nacional, capacidade de execução

Eficiência e mobilização de recursos e eficácia de resultados

Necessidades e vulnerabilidades dos beneficiários, barreiras

Atividades de preparação apoiadas

• Estudos pré-viabilidade e de viabilidade, bem como de conceção do projeto

• Estudos ambientais, estudos sociais e de gênero;

• Avaliações de risco e estratégias de gestão de riscos

• Definição de indicadores, a nível de projeto ou do programa

• Serviços pré-contratuais, incluindo a revisão do caderno de encargos

• Serviços de assessoria e estruturação

https://www.greenclimate.fund/documents/20182/104167/Project_Preparation_Facility_Guidelines.pdf/f8b62701-a9ca-4b1e-9e23-e67f1b88abd4

Procedimento GCF-PPF 1. Pedidos de apoio ao GCF-PP Mecanismo

de Preparação de Projetos são desenvolvidos por Entidades Credenciadas (AEs) em consulta com a Autoridade Nacional (NDA)

2. AEs (Accredited Entitties) intermediárias apresentam o formulário do projeto, junto com declaração de não-objeção da NDA

3. Análise e aprovação dos pedidos de apoio da PPF com base nos critérios de investimento do GCF (B.07 / 06)

4. Entidades Credenciadas (atualmente 41 AEs, incluindo CAF, acionista da SOFID) responsáveis pela execução da Preparação do Projeto e apresentar o projeto a financiamento dentro de 2 anos














Impacto – Mitigação Crescimento Verde

Impacto – Adaptação Resiliência

1.0 Energia renovável ou de baixo carbon e acesso a electricidade

1.0 Maior resiliencia das populações e regiões mais vulneráveis

2.0 Transportes de baixas emissões 2.0 Segurança de água e alimentos, maior resiliencia e defesas de saúde

3.0 Eficiência energetica, edificios, cidadades, industrias, fábricas, electrodomésticos

3.0 Maior resiliencia do ambiente construido

4.0 Redução de emissões de terrenos e REDD+ bosques e floresta

4.0 Maior resiliencia de ecosistemas e serviços relacionados (preservação de bacias hidrográficas, florestação, etc)

GCF Areas de resultados e impactos desejados


Oito áreas de resultados GCF para promover a redução de emissões GEI e um desenvolvimento resistente ao clima:

Acesso: Cobertura do

utente / população, água ao domicílio, conexões entre água e saneamento, tarifas com preço acessível, satisfação do utente, replicabilidade

Qualidade : Produção e resultados,

qualidade da água, tratamento dos efluentes, redução das doenças provenientes das águas, meio – ambiente, manutenção Impacto ambiental, social, de género

Sustentabilidade: Recuperação dos custos,

água não cobrada, dimensão, capacidade de utilização, breakeven, dependência de subsídios para viabilidade, subsídios para investimento, apoio dos contribuintes, apoio dos doadores, riscos fiscais, orçamentais e de dívida externa, taxas de crédito, continuidade Bancabilidade: financiamento e riscos

Enfoque nos resultados para os beneficiários – equilibrar critérios

KPIs Indicadores de desempenho

(água potável)


Ministério

EE 1 Muni

EE 2 Muni

EE 3 Muni

utente

Operador 1

Operador 2

Operador 3

Docs PCN, FP

NDA org

utente utente utente utente utente utente

Construção de aterros sanitários municipais de resíduos sólidos para a colheita de metano Regulador

GCF

Entidade Intermediária Credenciada

$

$

$

Politicas setoriais Programas

Verificar Indicadores e Resultados

Consultores Fornecedores


RES03 Rellenos sanitarios semiaerobicos


Preparação de projetos - Próximos Passos

Identificação de necessidades prementos e projetos eficazes • No terreno • Com o envolvimento de beneficiários, autoridades nacionais, promotores e

financiadores locais

Apoio à seleção, priorização de projetos em termos locais Acompanhamento da carteira de projetos (pipeline) Apoio ao desenvolvimento do conceito, de acordo com melhores

praticas internacionais e necessidades locais Capacitação das Partes… Apoio nas diversas fases (iterativas) do Ciclo do Projeto … Submeter pedidos de apoio PPF diretamente, ou através de

Entidades Credenciadas


PPP Lusofonia

Obrigada! Mariana ABRANTES

de Sousa

PORTUGAL

[email protected] http://ppplusofonia.blogspot.com

23 Lisboa Outubro 2016 PPP Lusofonia

mailto:[email protected]

http://ppplusofonia.blogspot.com/