porto seguro - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 3.448.739 3.690.546 -10.510.444 3.795.214 3.650.453 3.876.377 4.135.138 3.976.009 3.896.293

Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 3.448.739 3.690.546 -10.510.444 3.795.214 3.650.453 3.876.377 4.135.138 3.976.009 3.896.293

Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Despesas e receitas operacionais -3.321.766 -3.534.310 10.611.076 -3.687.158 -3.495.717 -3.827.303 -4.104.448 -3.928.100 -3.901.367

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 126.973 156.236 100.632 108.056 154.736 49.074 30.690 47.909 -5.074

EBITDA 166.332 196.919 144.881 154.300 202.695 98.913 82.632 97.523 46.003

Margem EBITDA (%) 4,8% 5,3% -1,4% 4,1% 5,6% 2,6% 2,0% 2,5% 1,2%

Resultado financeiro 226.631 212.048 257.582 272.056 281.290 210.226 306.003 352.838 310.856

Resultado antes de impostos 353.604 368.284 358.214 380.112 436.026 259.300 336.693 400.747 305.782

Impostos sobre o lucro 353.604 368.284 358.214 380.112 436.026 259.300 336.693 400.747 305.782

Minoritários -217.116 -232.277 -275.738 -228.995 -273.150 -207.233 -292.139 -238.510 -172.794

Alíquota efetiva de IR (%) -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0%

Lucro líquido do exercício 490.092 504.291 440.690 531.229 598.902 311.367 381.247 562.984 438.770

Margem líquida (%) 14,2% 13,7% -4,2% 14,0% 16,4% 8,0% 9,2% 14,2% 11,3%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 14.316.397 14.892.548 15.738.105 16.505.333 15.744.582 15.874.277 17.920.029 17.834.676 17.296.283

Disponibilidades 6.599.747 6.740.808 6.721.432 7.739.758 7.687.441 7.570.917 9.391.410 9.352.574 8.801.782

Clientes 5.888.632 6.211.752 7.087.521 6.698.528 6.021.235 6.084.796 6.594.515 6.422.481 6.518.360

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 64.611 50.976 68.629 51.563 49.493 67.286 123.921 74.364 74.362

Outros ativos circulantes 1.763.407 1.889.012 1.860.523 2.015.484 1.986.413 2.151.278 1.810.183 1.985.257 1.901.779

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.101.772 6.235.243 6.682.304 6.091.802 6.157.214 6.516.920 5.255.378 5.787.399 6.228.518

Realizável a longo prazo 3.365.218 3.432.130 3.806.056 3.184.485 3.199.864 3.458.731 2.118.430 2.620.099 3.001.884

Tributos diferidos 450.017 435.854 489.981 430.707 439.718 530.591 509.203 483.169 496.481

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 252.817 253.397 265.103 265.848 278.818 275.748 290.141 300.644 316.108

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 2.662.384 2.742.879 3.050.972 2.487.930 2.481.328 2.652.392 1.319.086 1.836.286 2.189.295

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 2.736.554 2.803.113 2.876.248 2.907.317 2.957.350 3.058.189 3.136.948 3.167.300 3.226.634

Investimentos 8.790 8.744 8.697 8.650 8.604 8.557 8.511 8.464 8.651

Imobilizado 1.264.995 1.314.740 1.377.028 1.406.778 1.431.139 1.463.233 1.478.793 1.487.665 1.481.648

Intangível 1.462.769 1.479.629 1.490.523 1.491.889 1.517.607 1.586.399 1.649.644 1.671.171 1.736.335

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 20.418.169 21.127.791 22.420.409 22.597.135 21.901.796 22.391.197 23.175.407 23.622.075 23.524.801

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 14.092.203 14.556.484 15.836.279 13.758.046 12.722.101 13.004.203 13.601.800 13.635.954 13.219.675

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações fiscais 306.837 329.453 360.266 347.749 355.433 361.698 397.620 386.671 351.640

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 356 356 206.979 434.903 1.014 1.014 239.508 351.766 1.321

Outras obrigações 13.785.010 14.226.675 15.269.034 12.975.394 12.365.654 12.641.491 12.964.672 12.897.517 12.866.714

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 565.072 585.079 584.682 2.844.143 2.919.200 2.938.625 3.112.813 3.386.972 3.543.661

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 77.270 100.658 97.554 92.829 74.676 73.928 72.647 76.158 79.765

Out. passivos não circulantes 487.802 484.421 487.128 2.751.314 2.844.524 2.864.697 3.040.166 3.310.814 3.463.896

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.755.224 5.978.325 5.998.021 5.993.388 6.258.914 6.446.744 6.459.191 6.597.297 6.759.365

Capital social 2.782.000 2.782.000 2.782.000 2.782.000 2.782.000 2.782.000 2.782.000 3.170.000 3.170.000

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 227.917 0 0 0 112.259 0 0

Outros resultados abrangentes 26.128 18.857 1.391 -4.320 -11.944 -31.347 -19.504 10.612 2.223

Outras reservas de lucros 2.947.096 3.177.468 2.986.713 3.215.708 3.488.858 3.696.091 3.584.436 3.416.685 3.587.142

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 5.670 7.903 1.427 1.558 1.581 1.625 1.603 1.852 2.100

PASSIVO TOTAL 20.418.169 21.127.791 22.420.409 22.597.135 21.901.796 22.391.197 23.175.407 23.622.075 23.524.801

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 657.784 139.696 461.537 325.361 -53.881 188.979 581.241 316.857 -503.472

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -92.253 -107.288 -117.408 -77.312 -100.750 -150.430 -128.227 -81.008 -112.173

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -842.930 0 0 0 -433.939 0 0 0 -350.525

-277.399 32.408 344.129 248.049 -588.570 38.549 453.014 235.849 -966.170

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-350,5

-112,2

-503,5

mar-16

0,0

set-14

0,0 0,0

dez-14

-117,4

jun-15 set-15

-81,0

581,2

-107,3

mar-15

0,0

-842,9

-53,9 -92,3

657,8

325,4

jun-14

316,9

dez-15

0,0

-150,4

189,0

0,0

-128,2

-433,9

-100,8 -77,3

461,5

139,7

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

3.896,33.976,04.135,13.876,43.650,53.795,2

-10.510,4

3.690,53.448,7

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


3.896,33.976,04.135,13.876,43.650,53.795,2

-10.510,4

3.690,53.448,7

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


3.8963.9764.1353.8763.6503.7953.6913.449

-12.000

-10.000

-8.000

-6.000

-4.000

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

jun-16 set-15 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 dez-14

-10.510

set-14 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


mar-15

46,0

154,3 144,9

196,9

set-14 jun-14

166,3

dez-15

97,5

set-15 jun-16

202,7

98,9

82,6

jun-15 mar-16 dez-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-503

317

581

189

-54

325

462

140

658

46988399

203154145

197166

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


310,9

352,8

306,0

210,2

281,3272,1257,6

212,0226,6

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


368,3

259,3

353,6

jun-14 mar-15

358,2

jun-16 set-15

305,8

436,0

set-14 dez-15 dez-14

336,7

400,7

jun-15 mar-16

380,1

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


563,0

dez-15 set-14 dez-14

311,4

504,3

set-15

438,8

531,2

490,1

jun-15 jun-14 mar-16

598,9

mar-15 jun-16

381,2

440,7

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


580

600

300

340

320

360

380

400

480

420

440

460

0

520

500

540

560

set-15

531,23

598,90

dez-14 mar-15

504,29

jun-14

490,09

440,69

jun-15 set-14

311,37

562,98

mar-16 dez-15

438,77

jun-16

381,25

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


1,20

0,74

0,0

-1,0

100,0

3,5

3,0

4,0

0,5

1,0

-0,5

set-15 jun-15

100,00

jun-16

100,00

4,23

jun-14

100,00

mar-16

100,00

set-14

100,00 100,00

3,68

2,85

100,00 100,00

-0,96

dez-15 mar-15

4,24

-0,13

dez-14

1,27

100,00

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


1,182,452,002,55

5,55

4,075,344,82

11,26

14,16

9,22

16,41

14,0013,6614,21

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

mar-15

8,03

jun-15 set-15 jun-16 mar-16 dez-15

-4,19

jun-14 set-14

-1,38

dez-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

5,43

6,977,41

5,45

6,06

6,576,24

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

mar-16 jun-16 dez-15

4,72

set-15 dez-14

3,85

set-14 jun-14 mar-15 jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


20,9120,4119,9819,9419,36

18,5418,5518,4917,80

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,670,690,69

0,580,60

0,56

0,420,460,47

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

set-14 dez-14 set-15 dez-15 jun-16 jun-15 mar-16 mar-15 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,0

1,4

1,2

mar-15

1,24

jun-16

1,31 1,31

mar-16 dez-15

1,32

set-15

1,22

jun-15

1,02

set-14 jun-14

1,02

0,99

1,20

dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,311,311,221,241,20

0,991,021,02

1,32

0,0

0,5

1,0

1,5

dez-14 jun-14 set-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 mar-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,4

1,2

dez-14

1,19

1,21 1,21

jun-14 set-14 jun-15

1,21 1,21

mar-15

1,19

jun-16

1,21 1,20

dez-15

1,20

mar-16 set-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,690,69

0,580,600,56

0,420,460,47

0,67

1,311,31

1,221,241,20

0,991,021,02

1,32 1,311,311,32

1,221,241,20

0,991,021,02

1,201,211,211,191,191,211,21

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,21

mar-16 jun-16

1,20

set-14 jun-14 jun-15 set-15 dez-15 mar-15 dez-14

Liquidez Corrente Liquidez Geral

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,660,670,710,690,670,670,68 0,70

-2,0

-1,8

-1,6

-1,4

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-16 mar-15

-1,88

mar-16 jun-14 set-14 jun-15 set-15 dez-15 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


000000000

-8.802-9.353-9.391

-7.571-7.687-7.740

-6.721-6.741-6.600

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

set-14 jun-16 jun-15 dez-14 set-15 mar-16 mar-15 jun-14 dez-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


9,0

0,0

8,0

5,5

10,5

8,5

6,0

7,5

9,5

6,5

7,0

10,0

11,0

jun-16 jun-15

10,77

8,10

mar-15 dez-15

6,69

7,45

jun-14

9,71 9,55

dez-14

9,44

mar-16

5,62

set-15

9,62

set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


40

24

28

20

22

26

32

34

36

30

0

38

jun-16

23,61

jun-14

38,28

35,45

29,39

mar-15 set-15 dez-15

25,97

mar-16

34,06

set-14

19,32

33,74

jun-15

34,13

dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


2,59

-14,71

-21,94

-28,63

5

0

-5

-35

-10

-30

-25

-75

-20

-15

jun-16 mar-15 set-15

-23,01

mar-16 set-14 dez-15

-23,45

-73,75

dez-14 jun-15

-34,53

jun-14

-32,10

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


-3.600

-3.400

-2.600

-3.800

-2.400

-2.200

-2.000

-1.800

-2.800

-3.200

-3.000

-1.600

0

jun-16 set-15

-2.693,32

mar-15

-3.668,83

jun-15

-3.619,96

-1.669,18

dez-15 set-14

-1.665,76

mar-16

-1.678,42 -1.566,00

dez-14 jun-14

-1.674,12

-3.547,40

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada13.794.956 14.762.184 -42.041.776 15.180.856 14.601.812 15.505.508 16.540.552 15.904.036 15.585.172

Ativo total 20.418.169 21.127.791 22.420.409 22.597.135 21.901.796 22.391.197 23.175.407 23.622.075 23.524.801

Giro dos Ativos 0,68 0,70 1,88- 0,67 0,67 0,69 0,71 0,67 0,66

Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Margem EBITDA (%) 4,8% 5,3% -1,4% 4,1% 5,6% 2,6% 2,0% 2,5% 1,2%

Margem EBIT (%) 3,7% 4,2% -1,0% 2,8% 4,2% 1,3% 0,7% 1,2% -0,1%

Margem Líquida (%) 14,2% 13,7% -4,2% 14,0% 16,4% 8,0% 9,2% 14,2% 11,3%

EBIT/ Ativo 2,5% 3,0% 1,8% 1,9% 2,8% 0,9% 0,5% 0,8% -0,1%

ROE 34,1% 33,7% 29,4% 35,5% 38,3% 19,3% 23,6% 34,1% 26,0%

ROA 9,6% 9,7% 8,1% 9,4% 10,8% 5,6% 6,7% 9,6% 7,4%

Liquidez imediata 0,47 0,46 0,42 0,56 0,60 0,58 0,69 0,69 0,67

Liquidez corrente 1,02 1,02 0,99 1,20 1,24 1,22 1,32 1,31 1,31

Liquidez seca 1,02 1,02 0,99 1,20 1,24 1,22 1,32 1,31 1,31

Liquidez geral 1,21 1,21 1,19 1,19 1,21 1,21 1,20 1,20 1,21

Dívida bruta - - - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -

Dívida líquida 6.599.747- 6.740.808- 6.721.432- 7.739.758- 7.687.441- 7.570.917- 9.391.410- 9.352.574- 8.801.782-

Dívida líquida/ EBITDA 9,92- 8,56- 11,60- 12,54- 9,48- 19,14- 28,41- 23,98- 47,83-

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 657.784 139.696 461.537 325.361 53.881- 188.979 581.241 316.857 503.472-

Lucro por ação 6,06 6,24 5,45 6,57 7,41 3,85 4,72 6,97 5,43

Valor patrimonial por ação 17,80 18,49 18,55 18,54 19,36 19,94 19,98 20,41 20,91

Composição do ROIC

EBIT anualizado 507.892 624.944 402.528 432.224 618.944 196.296 122.760 191.636 20.296-

alíquota efetiva de IR -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0%

Capital investido 3.547.398- 3.619.959- 3.668.827- 2.693.315- 1.678.424- 1.674.118- 1.669.183- 1.665.756- 1.566.003-

ROIC -28,6% -34,5% -21,9% -32,1% -73,8% -23,5% -14,7% -23,0% 2,6%

QTDE DE AÇÕES 323.293 323.293 323.293 323.293 323.293 323.293 323.293 323.293 323.293

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 657.784 139.696 461.537 325.361 -53.881 188.979 581.241 316.857 -503.472

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -92.253 -107.288 -117.408 -77.312 -100.750 -150.430 -128.227 -81.008 -112.173

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -842.930 0 0 0 -433.939 0 0 0 -350.525

37


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