PLANILHA FLUXO DE CAIXA - INDIRETO

DESCRIMINAÇÃO ANOSGERAÇÃO INTERNA DE RECURSOS X1 X2 X3 X4 X5

1. RECEITAS OPER. BRUTA R$ 1,300,000.00 R$ 1,400,000.00 R$ 1,500,000.00 R$ 1,500,000.00 R$ 1,500,000.00 2. ( - ) Devoluções de Vendas R$ 30,000.00 R$ 40,000.00 R$ 50,000.00 R$ 50,000.00 R$ 50,000.00 3. ( - ) Custo Produto Vendido R$ 870,000.00 R$ 900,000.00 R$ 1,000,000.00 R$ 1,000,000.00 R$ 1,000,000.00 4. ( - ) Desp. Monetárias R$ 160,000.00 R$ 190,000.00 R$ 210,000.00 R$ 210,000.00 R$ 210,000.00 5. ( - ) Juros s/ empréstimos ( 19+20 ) R$ 73,800.00 R$ 57,960.00 R$ 43,200.00 R$ 28,800.00 R$ 14,400.00 6. = Lucro Tributável R$ 166,200.00 R$ 212,040.00 R$ 196,800.00 R$ 211,200.00 R$ 225,600.00 7. ( - ) I.R. e Contr. Social (30%) R$ 49,860.00 R$ 63,612.00 R$ 59,040.00 R$ 63,360.00 R$ 67,680.00

8. = Lucro após I.R. R$ 116,340.00 R$ 148,428.00 R$ 137,760.00 R$ 147,840.00 R$ 157,920.00

9. ( - ) Dividendos / Participações R$ 40,000.00 R$ 50,000.00 R$ 30,000.00 R$ 30,000.00 R$ 30,000.00

R$ 5,000.00 R$ 6,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00

R$ 73,800.00 R$ 57,960.00 R$ 43,200.00 R$ 28,800.00 R$ 14,400.00

R$ 155,140.00 R$ 162,388.00 R$ 157,960.00 R$ 153,640.00 R$ 149,320.00 FONTES (ENTRADAS)

13. ( + ) LUCRO FINANCEIRO ( 12 ) R$ 155,140.00 R$ 162,388.00 R$ 157,960.00 R$ 153,640.00 R$ 149,320.00

14. ( + ) RECURSOS PRÓPRIOS R$ -

R$ -

R$ -

R$ -

15. ( + ) RECURSOS DE TERCEIROS R$ 600,000.00

R$ 600,000.00

R$ -

R$ 600,000.00

R$ -

17. = TOTAL DAS FONTES R$ 755,140.00 R$ 162,388.00 R$ 157,960.00 R$ 153,640.00 R$ 149,320.00

USOS (SAÍDAS)

18. ( + ) INVESTIMENTOS R$ 600,000.00

R$ 1,800.00 R$ 360.00

R$ 72,000.00 R$ 57,600.00 R$ 43,200.00 R$ 28,800.00 R$ 14,400.00

21. ( + ) REPOS.DE EMPREST.

R$ 12,000.00 R$ 6,000.00

R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00

22. ( + ) R$ -

23. ( + ) OUTRAS R$ - R$ 12,158.00 R$ 20,253.00 R$ 26,371.00 R$ 31,539.00

24. = TOTAL DOS USOS R$ 805,800.00 R$ 196,118.00 R$ 183,453.00 R$ 175,171.00 R$ 165,939.00

R$ (50,660.00) R$ (33,730.00) R$ (25,493.00) R$ (21,531.00) R$ (16,619.00)

R$ (50,660.00) R$ (84,390.00) R$ (109,883.00) R$ (131,414.00) R$ (148,033.00) CG = 24% CG = 24% CG = 24% CG = 24% CG = 24%

R$ (12,158.40) R$ (20,253.60) R$ (26,371.92) R$ (31,539.36) R$ (35,527.92)

10. ( + ) Depreciação / AmortizaçãoGastos diferidos

11. ( + ) Juros s/ empréstimos ( 5 )

12. = Lucro Financ. antes juros

Aumento de capital

Desimobilizações

Outras

Empréstimos bancários

* Contratados

* Pretendidos

16. ( + ) DEBENTURES (Tít.de Créd.)

19. ( + ) JUROS SOBRE EMPREST.EXISTENTES

20. ( + ) JUROS SOBRE EMPREST.PRETENDIDOS

* Existente

* Pretendidos

25. POSIÇÃO DE CAIXA DO PERÍODO( 17-24 )

26. POSIÇÃO DE CAIXA ACUMULADA( 25+26 anterior)

FLUXO DE CAIXA PROJETADO

DISCRIMINAÇÃOMESES

1 2 3 4 5 61.Saldo Inicio Recebido 80 40 -45 40 -109 -892. Recebimento de vendas 700 650 720 780 600 6803. Outros recebimentos 200 5 15 8 10 124. Entrada de caixa (1+2+3) 980 695 690 828 501 6035. Pagamento de compras 280 260 290 310 240 2706. Pagamento de despesas 350 330 360 390 300 3407. Outros pagamentos 310 150 0 25 50 258. Saidas de caixa (5+6+7) 940 740 650 725 590 6359. Sobras ou déficit de caixa (4-8) 40 -45 40 103 -89 -3210. Pagamento empréstimo 0 0 0 212 0 011.Saldo Final (9-10) 40 -45 40 -109 -89 -32

R$ 200,000.00 6% R$ 212,000

DRE - COM FLUXO DE CAIXA

ATIVO PASSIVOCaixa ACF R$ 1,300 Fornecedores PCC R$ 8,100 Estoques ACC R$ 10,100 Duplic.Descontada PCF R$ 3,900 Duplic.Receber ACC R$ 8,300 Orden.Pagar PCC R$ 2,700 Desp.Antecipadas ACC R$ 800 Imp.Pagar PCC R$ 1,700 Aplic.Financeira ACF R$ 1,700 Prov.IR PCF R$ 700 Imóveis ANC R$ 11,600 Capital PNC R$ 16,300 Equipamentos ANC R$ 4,300 Reservas Lucros PNC R$ 4,700 TOTAL R$ 38,100 TOTAL R$ 38,100

a) Aplicações cíclicasACC R$ 19,200

b) Fontes cíclicas PCC R$ 12,500 ACF R$ 3,000

c) Necessidade de capital de giro: NCG PCF R$ 4,600 NCG=ACC-PCC ANC R$ 15,900

NCG= R$ 6,700 PNC R$ 21,000

d) Capital de giro: CDG ST= ACF-PCFCDG=PNC-ANC ST= R$ (1,600)

CDG= R$ 5,100

ATIVODisponibilidades ACF R$ 70 Clientes ACC R$ 1,200 Clientes-Grupo empresarial ACC R$ 22 Títulos descontados ACF R$ (15)Provisão para devedores duvidosos ACC R$ (36)Empréstimos diretores (não classifica) R$ 140 Títulos e aplicações financeiras ACF R$ 70 Estoques ACC R$ 900 Máquinas e equipamentos ANC R$ 300 Imóveis ANC R$ 600 TOTAL R$ 3,251

a) Aplicações cíclicasACC R$ 2,086

b) Fontes cíclicas PCC R$ 1,234 ACF R$ 125

c) Necessidade de capital de giro: NCG PCF R$ 1,220 NCG=ACC-PCC ANC R$ 900

NCG= R$ 852 PNC R$ 797

d) Capital de giro: CDG ST= ACF-PCFCDG=PNC-ANC ST= R$ (1,095)

CDG= R$ (243)

PASSIVOFornecedores PCC R$ 1,000 Fornecedores-Grupo empresarial PCC R$ 8 Emprétimo capital giro PCF R$ 1,200 Obrigações trabalhistas PCC R$ 60 Adiantamento de clientes PCC R$ 6 Impostos a pagar PCC R$ 160 Capital Social PNC R$ 700 Reserva de lucros PNC R$ 97 Provisão para IR PCF R$ 20 TOTAL R$ 3,251

ATIVO

2,008

CIRCULANTE R$ 2,673,980,918.00

ACF DISPONIBILIDADES R$ 1,190,160,630.00 Caixa R$ 488,925.00 Bancos conta movimento R$ 4,733,586.00 Aplicações de liquidez imediata R$ 1,184,938,119.00

ACC CREDITOS R$ 727,242,991.00 Associados (nota 04) R$ 456,495,551.00 Não associados produtores (nota 05) R$ 3,699,158.00 Instituições financeiras R$ 430,456.00 Clientes R$ 247,850,035.00 Adiantamentos a fornecedores R$ 56,106,042.00 Tributos a recuperar (nota 06) R$ 8,832,213.00 Outros créditos (nota 07) R$ 1,034,900.00 ( - ) Provisão p/ créditos de liquidação duvidosa R$ 47,205,364.00

ACC ESTOQUES R$ 755,578,066.00 Produtos agrícolas (nota 08) R$ 371,133,910.00 Bens de fornecimento (nota 09) R$ 304,995,970.00 Prod. Indust., Mat.Primas e Mat.Secundários (nota 10) R$ 69,436,929.00 Almoxarifados R$ 10,011,257.00

ACC DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE (nota 11) R$ 999,231.00

ANC NÃO CIRCULANTE R$ 682,471,803.00

ANC REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 176,543,362.00 Créditos com associados (nota 04) R$ 139,180,847.00 Créditos com não associados produtores (nota 05) R$ 332,403.00 Tributos a recuperar (nota 06) R$ 15,203,128.00 Incentivos fiscais a aplicar R$ - Depósitos judiciais R$ 31,005,066.00 Outros créditos (nota 07) R$ 1,708,991.00 ( - ) Provisão p/ créditos de liquidação duvidosa R$ 10,887,073.00

ANC INVESTIMENTOS (nota 12) R$ 1,028,525.00 ANC IMOBILIZADO (nota 13) R$ 499,857,714.00 ANC DIFERIDO (nota 14) R$ 5,042,202.00

TOTAL DO ATIVO R$ 3,356,452,721.00

2,008 ACC R$ 1,483,820,288.00 ###ACF R$ 1,190,160,630.00 ###ANC R$ 682,471,803.00 ###

PCC R$ 628,323,998.00 PCF R$ 735,868,606.00 PNC R$ 1,992,260,117.00

ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LIQUIDO

2,007

R$ 2,064,356,352.00 CIRCULANTEPCC Débitos com associados (nota 15)

R$ 698,902,173.00 PCC Débitos com não associados R$ 740,140.00 PCC Obrigações sociais, tributárias e trabalhista (nota 16)

R$ 2,500,279.00 PCC Adiantamento de clientes R$ 695,661,754.00 PCC Fornecedores

PCF Instituições financeiras (nota 17) R$ 776,801,801.00 PCF Imposto de renda R$ 275,572,788.00 PCF Contribuição social

R$ 1,084,103.00 R$ 208,697,972.00 PNC NÃO CIRCULANTE R$ 276,631,302.00 R$ 16,140,388.00 EXIGIVEL A LONGO PRAZO R$ 33,131,806.00 Obrigações sociais, tributárias e trabalhista (nota 16) R$ 1,056,329.00 Instituições financeiras (nota 17)

R$ 35,512,887.00 Contingências (nota 18)

R$ 586,931,187.00 PNC PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 307,401,032.00 R$ 192,867,924.00 CAPITAL SOCIAL (nota 19) R$ 78,473,422.00 R$ 8,188,809.00 FUNDOS LEGAIS E ESTATUTÁRIOS

Fundo de reserva R$ 1,721,191.00 Fundo de assist.técnica educ. e social - FATES

Fundo de desenvolvimento R$ 628,830,916.00 Fundo para cobertura de riscos e auto seguro

Fundo para manutenção do capital de giro próprio R$ 217,200,275.00 R$ 179,973,451.00 SOBRAS A DISPOSIÇÃO DA A.G.O.

R$ 55,040.00 R$ 9,083,009.00

R$ 17,766.00 R$ 32,636,889.00 R$ 2,761,695.00 R$ 7,327,575.00

R$ 610,395.00 R$ 404,545,401.00

R$ 6,474,845.00

R$ 2,693,187,268.00 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMONIO LIQUIDO

2,007 2008 R$ 1,365,454,179.00 NCG=ACC-PCC R$ 698,902,173.00 NCG= 855,496,290.00 R$ 628,830,916.00 CDG=PNC-ANC

CDG= 1,309,788,314.00 R$ 376,120,051.00 ST= ACF-PCF R$ 553,282,371.00 ST= 454,292,024.00

R$ 1,763,784,846.00

PASSIVO E PATRIMÔNIO LIQUIDO

2,008 2,007

CIRCULANTE R$ 1,364,192,604.00 R$ 929,402,422.00 Débitos com associados (nota 15) R$ 493,514,684.00 R$ 247,060,178.00 Débitos com não associados R$ 47,353,626.00 R$ 26,285,894.00 Obrigações sociais, tributárias e trabalhista (nota 16) R$ 23,048,163.00 R$ 16,927,452.00 Adiantamento de clientes R$ 10,043,009.00 R$ 29,260,081.00 Fornecedores R$ 54,364,516.00 R$ 56,586,446.00 Instituições financeiras (nota 17) R$ 732,466,587.00 R$ 550,325,302.00 Imposto de renda R$ 2,332,614.00 R$ 2,176,850.00 Contribuição social R$ 1,069,405.00 R$ 780,219.00

NÃO CIRCULANTE R$ 305,758,283.00 R$ 321,910,966.00

EXIGIVEL A LONGO PRAZO R$ 305,758,283.00 R$ 321,910,966.00 Obrigações sociais, tributárias e trabalhista (nota 16) R$ 357,918.00 R$ 60,152.00 Instituições financeiras (nota 17) R$ 270,741,669.00 R$ 287,232,428.00 Contingências (nota 18) R$ 34,658,696.00 R$ 34,618,386.00

PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 1,686,501,834.00 R$ 1,441,873,880.00

CAPITAL SOCIAL (nota 19) R$ 113,404,277.00 R$ 103,895,999.00

FUNDOS LEGAIS E ESTATUTÁRIOS R$ 1,460,922,237.00 R$ 1,255,592,516.00 Fundo de reserva R$ 189,217,350.00 R$ 165,566,937.00 Fundo de assist.técnica educ. e social - FATES R$ 499,295,020.00 R$ 402,892,411.00 Fundo de desenvolvimento R$ 607,703,893.00 R$ 528,601,176.00 Fundo para cobertura de riscos e auto seguro R$ 33,033,483.00 R$ 26,852,262.00 Fundo para manutenção do capital de giro próprio R$ 131,672,491.00 R$ 131,679,730.00

SOBRAS A DISPOSIÇÃO DA A.G.O. R$ 112,175,320.00 R$ 82,385,365.00

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMONIO LIQUIDO R$ 3,356,452,721.00 R$ 2,693,187,268.00

2007NCG=ACC-PCC

NCG= 989,334,128.00 CDG=PNC-ANC

CDG= 1,134,953,930.00 ST= ACF-PCF

ST= 145,619,802.00

EMPRESA A EMPRESA BDuplicou, mensalmente, as vendas Aumentou suas vendas 30%Mantem a mesma ML, incorpora ao giro, aumenta o CDG Mantem a mesma ML, incorpora ao giro, aumenta o CDG

Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 Jan-09VENDAS 1000 2000 4000 8000 VENDAS 1,000NCG (40%) das vendas 400 800 1600 3200 NCG (40%) das vendas 400ML (10%) 100 200 400 800 ML (10%) 100CD 500 700 1100 1900 CD 500ST 100 -100 -500 -1300 ST 100

EMPRESA BAumentou suas vendas 30%Mantem a mesma ML, incorpora ao giro, aumenta o CDG

Feb-09 Mar-09 Apr-09 1,300 1,690 2,197

520 676 879130 169 220630 799 1019110 123 140