perspectivas para o mercado de arroz em 2007 tiago sarmento barata analista de mercado de arroz –...

25
Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Upload: internet

Post on 18-Apr-2015

108 views

Category:

Documents


1 download

TRANSCRIPT

Page 1: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Perspectivas para o mercado de arroz em 2007

Tiago Sarmento BarataAnalista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Page 2: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

PANORAMA INTERNACIONAL

2005/2006 - USDA

Produção: 416,28 milhões de toneladas

78,15 milhões de toneladas

81,29 milhões de toneladas

Estoque

Page 3: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

PANORAMA INTERNACIONAL

2006/2007

Produção:

Estoque

81,29 milhões de toneladas

78,85 milhões de toneladas

-0,24%

415,27 milhões de toneladas

(jan fev 250 mil toneladas)

Page 4: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

250

270

290

310

330

350

370

390

410

430

80/8

1

82/8

3

84/8

5

86/8

7

88/8

9

90/9

1

92/9

3

94/9

5

96/9

7

98/9

9

00/0

1

02/0

3

04/0

5

06/0

7 (

Feb)

produção (milhões t)

consumo (milhões t)

Evolução da produção e consumo de arroz beneficiado no mundo, em milhões de toneladas (USDA, 2006)

Fonte: USDA

P: 415,27 milhões t

C: 417,71 milhões t

Page 5: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

0

20

40

60

80

100

120

140

160

70/7

1

72/7

3

74/7

5

76/7

7

78/7

9

80/8

1

82/8

3

84/8

5

86/8

7

88/8

9

90/9

1

92/9

3

94/9

5

96/9

7

98/9

9

00/0

1

02/0

3

04/0

5

06/0

7 (F

eb)

Evolução do estoque de passagem no mundo (base beneficiado)

Fonte: USDA

69 dias

Page 6: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Preços internacionais

150

200

250

300

350

400

450

500ag

o/03

out/0

3

dez/

03

fev/

04

abr/0

4

jun/

04

ago/

04

out/0

4

dez/

04

fev/

05

abr/0

5

jun/

05

ago/

05

out/0

5

dez/

05

fev/

06

abr/0

6

jun/

06

ago/

06

out/0

6

dez/

06

EUA benef

Thai 100%B

Vietnã 5%

FONTE: FAO Rice Price Update

Page 7: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Evolução do comércio internacional de arroz (milhões de toneladas)

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

28,0

29,0

30,0

1997/9

8

1998/9

9

1999/0

0

2000/0

1

2001/0

2

2002/0

3

2003/0

4

2004/0

5

2005/0

6

2006/0

7

1.200 mil toneladas

Variação das Importações

Filipinas - 50 mil t

Oriente Médio - 660 mil t

Indonésia +1.200 mil t

Nigéria - 180 mil t

Variação das exportações

Tailândia +1.290 mil t

Vietnã +210 mil t

Índia +50 mil t

Pulverização das importações

COMÉRCIO MUNDIAL

2006/07: 29,12 milhões de toneladas

Page 8: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

% 06/07** 05/06* 04/05 03/04 A/B (A) (B)Estoque inicial (agosto) 4,0 81,29 78,15 85,39 107,39Produção -0,2 415,27 416,28 400,47 391,00Importação 3,3 27,34 26,46 26,31 27,42

Consumo Total 1,1 417,71 413,14 407,72 413,00Exportação 4,3 29,12 27,92 28,36 27,42

Estoque Final (julho) -3,0 78,85 81,29 78,15 85,39

Fonte: USDA Elaboração: SAFRAS & Mercado* estimativa ** projeção

OFERTA E DEMANDA MUNDIALARROZ BENEFICIADO

EM MILHÕES DE TONELADAS

Page 9: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

FATOS RELEVANTES

Forte intervenção governamental na Tailândia, Vietnã e Índia

Contaminação de OGM nas exportações norte-americanas

Oportunidade para o Brasil

Com os preços altos, os principais importadores esperam a entrada da safra asiática para retomarem as compras. Tendência de maior liquidez no 1º trimestre.

Aumento da produção na África Ocidental (ex. Nigéria)

Page 10: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

MERCOSUL

Page 11: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

-Buscando diversificar mercados externos

- pouca diversificação de variedades

Ano comercial *07/08 *06/07 05/06 04/05Área Colhida (mil ha) -18,2% 145,0 177 184,0 186,5Rend. Médio (kg/ha) -4,7% 6.950 7.290 6.600 6.771

Estoque Inicial 40,9% 408 290 275 213Produção -22,0% 1.008 1.293 1.215 1.263Importação - 0 0 0 0Suprimento -10,5% 1.416 1.582 1.490 1.475Consumo Interno 1,0% 106 105 100 100Excedentes Exportáveis -1,8% 1.050 1.069 1.100 1.100 p/ Brasil 13,7% 432 380 450 575 p/ terceiros Países -10,3% 618 689 650 525Estoque Final -36,3% 260 408 290 275

Page 12: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Ano Comercial *07/08 *06/07 05/06 04/05Área Colhida (mil ha) 4,1% 174 167 159 169Rend. Médio (kg/ha) 0,0% 7.040 7.040 6.015 6.270

Estoque Inicial 21,9% 282 231 338 219Produção 4,1% 1.224 1.176 956 1.061Importação - 4 5 7 8Suprimento 7,0% 1.510 1.412 1.301 1.288Consumo Interno 0,0% 450 450 420 400Excedentes Exportáveis 7,4% 730 680 650 550 p/ Brasil 10,5% 420 380 250 353 p/ terceiros Países 3,3% 310 300 400 197Estoque Final 17,1% 330 282 231 338

- foco no mercado externo

- produção concentrada em grandes grupos

Page 13: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Ano Comercial *07/08 *06/07 05/06 04/05

Área Colhida (mil ha) -2,8% 3.364 3.461 4.107 3.816

Rend. Médio (kg/ha) -2,1% 4.001 4.087 3.700 3.869

Estoque Inicial -17,8% 2.188 2.662 2.091 799

Produção -3,5% 13.655 14.144 15.197 14.764

Importação - 1.204 857 736 1.105

Suprimento -4,6% 16.852 17.663 18.025 16.668

Consumo Interno 0,8% 13.417 13.306 13.233 12.835

Excedentes Exportáveis -11,0% 1.930 2.169 2.130 1.742

p/ Brasil 12,1% 852 760 700 928

p/ terceiros Países -23,5% 1.078 1.409 1.500 782

Estoque Final -31,3% 1.504 2.188 2.662 2.091

QUADRO DE OFERTA E DEMANDA ARGENTINA, BRASIL E URUGUAI (em mil toneladas)

Page 14: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

MERCADO DOMÉSTICO

O que justifica o comportamento atípico observado no último ano

comercial?

O que esperar para 2007/2008?

Page 15: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

06/07* 05/06 Var.(%) 06/07* 05/06 Var.(%) 06/07* 05/06 Var.(%)(A) (B) (A/B) (A) (B) (A/B) (A) (B) (A/B)

PR 61,0 62,0 (1,6) 2.600 2.600 0,0 158,6 161,2 (1,6)SC 155,0 155,0 0,0 7.050 7.100 (0,7) 1.092,8 1.100,5 (0,7)RS 960,0 1.020,0 (5,9) 6.400 6.520 (1,8) 6.144,0 6.650,4 (7,6)SUL 1.176,0 1.237,0 (4,9) 6.289 6.396 (1,7) 7.395,4 7.912,1 (6,5)

ES 4,0 4,0 0,0 2.900 2.900 0,0 11,6 11,6 0,0 MG 93,2 73,0 27,7 2.250 2.200 2,3 209,7 160,6 30,6 RJ 3,0 3,5 (14,3) 3.000 3.000 0,0 9,0 10,5 (14,3)SP 29,4 32,0 (8,1) 2.850 2.800 1,8 83,8 89,6 (6,5)SUDESTE 129,6 112,5 15,2 2.424 2.420 0,1 314,2 272,3 15,4

GO e DF 128,0 115,0 11,3 2.100 2.000 5,0 268,8 230,0 16,9 MS 49,5 50,0 (1,0) 3.800 3.600 5,6 188,1 180,0 4,5 MT 343,0 330,0 3,9 2.600 2.428 7,1 891,8 801,2 11,3 C. OESTE 520,5 495,0 5,2 2.656 2.447 8,6 1.382,4 1.211,2 14,1

C. SUL 1.826,1 1.844,5 (1,0) 4.979 5.094 (2,3) 9.091,9 9.395,6 (3,2)

N/NE 1.260,0 1.271,8 (0,9) 1.850 1.793 3,2 2.331,0 2.280,6 2,2

BRASIL 3.086,1 3.116,3 (1,0) 3.701 3.747 (1,2) 11.422,9 11.676,2 (2,2)

Fonte: SAFRAS & Mercado ** baseada na área colhida

1000 tkg/ha1000 ha

ARROZ EM CASCA - COMPARATIVO DE SAFRASÁREA PRODUTIVIDADE PRODUÇÃO

Page 16: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Importações por tipo e

origem

2006 2005 2006 2005% Dezembro Dezembro Jan-Dez Jan-Dez Part. % Part. %

(a/b) (a) (b) (Dez-06) (Jan/Dez-06)

Argentina -76,4 - 15,00 1.170,81 4.965,20 0,0 3,8Paraguai -10,9 2.983,00 2.304,00 26.373,83 29.587,57 79,6 85,6Uruguai -66,3 765,00 - 3.262,00 9.670,52 20,4 10,6Outros -99,6 - - 0,55 122,44 0,0 0,0Soma -30,5 3.748,00 2.319,00 30.807,19 44.345,72 100,0 100,0

Argentina 27,7 12.123,59 13.779,82 146.428,40 114.637,53 68,7 61,6Itália -21,6 117,54 70,32 430,72 549,73 0,7 0,2Tailândia 98,9 21,50 - 86,50 43,50 0,1 0,0Uruguai -16,2 5.388,00 13.534,12 90.706,26 108.259,81 30,5 38,1Outros 388,0 - 0,25 137,78 28,24 0,0 0,1Soma 6,4 17.650,63 27.384,51 237.789,66 223.518,81 100,0 100,0

Argentina 35,2 32.448,99 15.323,08 147.044,74 108.800,39 51,3 38,3Estados Unidos 20,9 43,49 24,55 226,01 186,94 0,1 0,1Itália -15,2 7,56 166,17 453,80 535,30 0,0 0,1Paraguai 86,4 999,00 2.430,00 22.094,80 11.855,50 1,6 5,8Suriname - - - 2.380,00 - 0,0 0,6Uruguai 49,2 29.756,03 20.195,95 211.713,88 141.944,11 47,0 55,1Outros -74,4 40,87 22,84 162,85 636,20 0,1 0,0Soma 45,5 63.295,94 38.162,60 384.076,08 263.958,43 100,0 100,0

Argentina -90,9 - - 108,00 1.183,00 0,0 29,2Bolívia - - - 160,08 - 0,0 43,3Uruguai -67,1 - - 92,00 280,00 0,0 24,9Outros -50,6 5,48 3,35 9,21 18,66 100,0 2,5Soma -75,1 5,48 3,35 369,29 1.481,66 100,0 100,0TOTAL 22,5 84.700,06 67.869,46 653.042,21 533.304,62 TOTAL CASCA 25,3 118.334,87 91.832,04 886.045,25 707.235,60 Elaboração SAFRAS & Mercado FONTE: SECEX

QUEBRADOS

BENEFICIADO

COM CASCA

SEM CASCA

Page 17: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

jan/

06

fev/

06

mar

/06

abr/

06

mai

/06

jun/

06

jul/0

6

ago/

06

set/0

6

out/0

6

nov/

06

dez/

06

RS PR NE outros

VARIAÇÃO DAS ROTAS DE ENTRADA DE ARROZ IMPORTADO NO BRASIL (FONTE: SECEX/MDIC)

Page 18: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

2006 2005 2006 2005% Dezembro Dezembro Jan-Dez Jan-Dez Part. % Part. %

(a/b) (a) (b) (Dez - 06) (Jan/Dez-06)

Paraguai 50,7 - - 80,0 53,1 - 83,5 Outros (16,7) - - 15,9 19,1 - 16,5 Soma 32,9 - - 95,9 72,1 - 100,0

Paraguai (29,4) 27,2 34,9 364,4 516,2 67,8 14,3 Trinidad e Tobago 1,6 - - 1.970,4 1.939,3 - 77,6 Outros 15,0 3,9 25,0 196,2 170,6 9,7 7,7 Soma (3,6) 40,1 68,9 2.540,0 2.635,0 100,0 100,0

Angola 41,5 275,2 79,0 869,6 614,5 31,8 1,5 Antilhas Holandesas 349,4 139,7 - 312,5 69,5 16,1 0,5 Argentina (7,4) 100,0 100,0 900,0 971,8 11,5 1,5 Aruba 59,2 22,7 50,4 436,6 274,2 2,6 0,8 Benin 35,2 - - 27.047,7 20.000,0 - 46,5 Cabo Verde (34,3) 48,0 - 344,4 524,1 5,5 0,6 Cuba - - - 13.200,0 - - 22,7 Estados Unidos (28,0) 63,9 76,9 417,6 579,9 7,4 0,7 Haiti - - - 7.300,0 - - 12,6 Paraguai 16,0 23,1 87,1 338,3 291,7 2,7 0,6 Peru (100,0) - - - 2.640,0 - - Trinidad e Tobago 36,8 74,8 620,3 6.175,3 4.514,2 8,6 10,6 Outros (54,4) 119,2 0,2 812,8 1.780,8 13,8 1,4 Soma 80,3 866,6 1.013,8 58.154,7 32.260,7 100,0 100,0

Argentina 76,6 - - 1.220,4 691,0 - 0,5 Benin - - - 1.000,0 - - 0,4 Chile (54,5) - - 1.000,0 2.200,0 - 0,4 Gâmbia 84,1 - 2.900,0 35.800,0 19.444,0 - 15,6 Guatemala - - - 750,0 - - 0,3 Haiti - - - 3.500,0 - - 1,5 Peru (100,0) - - 2.900,0 - - Senegal (31,7) - 576,0 123.840,2 181.221,5 - 53,8 Suíça 100,4 39,5 9.900,0 61.566,7 30.721,5 72,0 26,8 Outros 1.039,2 15,4 - 1.416,5 124,3 28,0 0,6 Soma (3,0) 54,9 13.376,0 230.093,8 237.302,4 100,0 100,0 TOTAL 6,8 961,5 14.458,8 290.884,3 272.270,2 1.752,9 TOTAL CASCA 6,9 1.403,36 21.237,17 426.919,92 399.544,52Elaboração SAFRAS & Mercado FONTE: SECEX

SEM CASCA

BENEFICIADO

QUEBRADOS

COM CASCAExportações por tipo e

destino

Page 19: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Fluxo do estoque público (5 anos)

150.000

100.000

50.000

0

50.000

100.000

150.000

JAN MAR MAI JUL SET NOV

UF TOTAL %

AM 80.493 0,01%

CE 1.792.451 0,17%

GO 735.230 0,07%

MA 989.029 0,09%

MG 223.555 0,02%

MT 89.199.624 8,39%

PA 4.797.805 0,45%

PB - 0,00%

PI 282.989 0,03%

PR 2.933.968 0,28%

RJ 368.913 0,03%

RO 630.228 0,06%

RR - 0,00%

RS 874.032.430 82,17%

SC 82.776.511 7,78%

TO 4.939.515 0,46%

TOTAL 1.063.702.248 100,00%

PGPM 57,4%Opção 39,6%Agr. Familiar 3,0%

ESTOQUE PÚBLICO

-

200

400

600

800

1.000

1.200

J AN FEV MAR ABR MAI J UN J UL AGO SET OUT NOV DEZ

Fluxo do estoque público 2006

Page 20: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

RS

SC

MT

2005 2006

1ª bolha

2ª bolha

preços nominais no MT

Evolução dos preços médios de arroz em casca (R$/sc)

•Manutenção do baixo interesse de compra das redes varejistas;

•Intensificação do ingresso de arroz importado;

•Leilões de venda de estoques públicos;

•Manutenção da oferta no RS;

•Início da entrada da nova safra no centro-oeste (20%, 12 fev).

•Início da colheita no Rio Grande do Sul ( fronteira-oeste).

Page 21: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Fonte: Conab

Page 22: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

% 07/08** 06/07* 05/06 04/05 03/04

(A/B) (A) (B)

ESTOQUE INICIAL (01/03) -30,0 1.498 2.141 1.478 367 694

PRODUÇÃO -2,2 11.423 11.676 13.026 12.441 10.194

IMPORTAÇÃO 40,8 1.200 852 729 1.097 1.600

SUPRIMENTO -3,7 14.121 14.669 15.233 13.905 12.488

CONSUMO TOTAL 0,9 12.861 12.751 12.713 12.335 12.100

EXPORTAÇÃO -64,3 150 420 380 92 21

ESTOQUE FINAL (28/02) -25,9 1.109 1.498 2.141 1.478 367

RELAÇÃO ESTOQUE X CONSUMO 8,6% 11,7% 16,8% 12,0% 3,0%

Fonte: SAFRAS & Mercado(*)Estimativa (**)Projeção

ANO COMERCIAL

ARROZ EM CASCAOFERTA E DEMANDA - BRASIL

EM MIL TONELADAS

Page 23: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

2007/2008 ?

Estoque inicial

30 % menor

Liberação de R$ 700 milhões

Preços internacionais firmes

Oferta e demanda mais ajustadas

Previsão de forte pressão de oferta entre fevereiro e abril

Expectativa de safras cheias no Uruguai e Argentina

Expectativa de câmbio estável em níveis baixos

Page 24: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado
Page 25: Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

Obrigado!

[email protected]

51 – 3224.70.39