INFOSUCRO

Perspectivas do Mercado de

Etanol e Açúcar

Marcello Cuoco

Rio de Janeiro, 28/11/11

AGENDA

• Overview dos mercados de Energia e Açúcar

• Perspectivas do mercado de Etanol

• ETH

AGENDA

• Overview dos mercados de Energia e Açúcar

• Perspectivas do mercado de Etanol

• ETH

Bioeletricidade: cogeração tem muito espaço para

crescer na matriz energética

Fonte: Plano Decenal de Energia (2010/2019); 2030 PNDE; Balanço Energético Nacional (EPE);

Dados de Geração (ANEEL – 5 – Aug 2009); NIN; análise ETH

50-70

2009 2020E

Energia de Biomassa Energia Total

% de biomassa na

matriz energética 4.8% 6.3%

10% CAGR

Demanda

2009

Expansão

Requerida

2020

Demanda

2020

125-205

790-880

465 210

Contratado

Gap

Preços de energia de

biomassa nos leilões de

2011 ficaram em média

R$100/MWh

Demanda brasileira de energia – TWh/ano

Existe um potencial de geração extraordinário a

partir do bagaço de cana

2011

Moagem de cana MM tc

Produção de bagaço (base seca) - MM tc

Potencial de venda

de energia TWh/ano

557

73

33*

Potencial de venda de

energia com palha TWh/ano

38*

2015 Cenário demanda

1.080

140

84

97

Premissas: Única.

Análise: ETH

2015 Cenário conservador

811

105

63

73

* Projeção com base real.

6

Oferta / Demanda (MM ton, Safra 2010/11)

Brasil é o maior fornecedor global de açúcar

Fonte: LMC

AGENDA

• Overview dos mercados de Energia e Açúcar

• Perspectivas do mercado de Etanol

• ETH

Etanol é competitivo e sustentável como combustível

Etanol de…

Fonte: Renewable Fuel Standards (I and II)

Cana de

açúcar

Beterraba

Sacarina Trigo Milho

2,0 2,8

1,4

9,3

Melhor Eficiência Energética

Menor Emissão de CO2

Benefícios Ambientais

Segurança Energética

Combustível de qualidade

EUA EPA

Brazil –

ex-works Milho

Advanced Biofuel

-50%

Cana de Açúcar

-90%

-61%

-21%

Etanol Combustível – produção brasileira dobrou na

última década

Fonte: Única 2011

0,8 1,1 1,0 1,3 1,5 1,8 1,9 0,2 0,4 0,5

0,7 1,0

1,5 2,3

1,0 1,5 1,5

2,0 2,5

3,3

4,2

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Industrial

Plástico Verde e ETBE

Etanol já consolidou história de sucesso no

mercado brasileiro e apresenta forte potencial de

crescimento

Fonte: LCA Consultores

10

0

10

20

30

40

50

60

70

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Milh

õe

s Motocicletas Flex

Veículos Etanol

Veículos Gasolina

Veículos Flex

Projeção de frota – MM veículos Demanda potencial de etanol combustível no Brasil – Bi litros

Etanol – usos industriais Projeção de consumo de etanol industrial no Brasil – Bi litros

Plástico Verde – Polietileno e outros

ETBE

Químicos

GAGR = 10,5%

GAGR = 28%

22,0 24,7 28,1 31,7 35,6 39,7 44,0 5,0 5,0 5,2

5,3 5,3

5,3 5,3

27,0 29,7 33,2

37,0 40,9

45,0 49,3

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Hidratado

Anidro

Etanol: grande potencial de crescimento no

mercado global

1 Asia-Pacific: inclui China, Índia, Japão, Indonésia, Malásia, Filipinas, Singapura e Tailândia

Fonte: UNICA; LCA Consultores; F.O. Licht; EIA; ANP

Crescimento Anual CAGR, %

+6%

2015

55-60

2009

E.U.A

+9%

2015

8-10

2009

Europa (EU-27)

Brasil

APAC1

+10,5%

2015

54-60

2009

+17%

2015

8-13

2009

Demanda potencial brasileira de Etanol exigirá

investimentos de US$ 50 Bi

Capacidade Adicional

(2011 - 2015)

Cana-de-açúcar: 400 MM

Área: 4,5 MM ha

Investimentos: US$ 50 Bi

Fonte: LCA Consultores e análise ETH

Demanda potencial de etanol– Bi litros

13E 10 12E 2015E 2009 11E 14E

O Brasil tem condições de atender a demanda com

sustentabilidade

Fontes: NIPE-Unicamp, IBGE and CTC

MM ha

BRASIL 851

TOTAL TERRA ARÁVEL 330

Terra Cultivada - Total 60 18,2%

Soja 22 6,7%

Milho 14 4,2%

Cana de açúcar 8 2,4%

Pastagem 159 48,2%

Pastagem degradada 30 9,1%

Áreas nativas e protegidas 496

Área disponível 111 33,6%

Outros usos 26

% de

Terra

Arável

A Cana-de-açúcar é uma cultura muito eficiente para produção de energia: açúcar,

eletricidade e etanol.

A nova legislação agro-ambiental brasileira já veta o cultivo de cana na Floresta Amazônia,

no Pantanal e em áreas ambientalmente sensíveis.

Grandes áreas de pastagem estão disponíveis para a cana.

Floresta Amazônica

• Consolidar a bioenergia na agenda político-estratégica brasileira

• Consolidar plataforma competitiva de tecnologia e inovação

• Lançar programa estruturado para formação de pessoas (quantidade e qualidade)

• Assegurar crescente competitividade da indústria nacional de bens de capital: custo dos investimentos

• Criar condições para a liderança brasileira nos mercados internacionais

― Plataforma de produção

Agenda estratégica para o setor

AGENDA

• Overview dos mercados de Energia e Açúcar

• Perspectivas do mercado de Etanol

• ETH

ETH Bioenergia: Visão

Ser a empresa líder em bioenergia

(etanol e co-geração de energia elétrica),

focada na criação de valor para seus Acionistas

Sustentabilidade Cultura & Pessoas Competitividade

O Modelo de Negócio ETH:

baseado em competitividade e integração

Sinergia

Padronização

Pólos de produção

integrados

ESCALA

Contratos de

Longo Prazo

Alta Rentabilidade

Produção de energia

de biomassa

ENERGIA ELÉTRICA

Desenvolvimento de novos mercados e produtos

Competitividade de Preços

Competitividade

Logística Foco no Cliente

INTEGRAÇÃO

I n o v a ç ã o e t e c n o l o g i a

Maior programa de investimento em curso no setor

de bioenergia brasileiro

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14

Mix de

Açúcar 32% 12% 10% 14% 9%

Investimento total acumulado (R$ bi)

Produção de etanol (MM litros) Energia (GWh)

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14

Evolução da área plantada de cana (Mil ha)

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14

Área de cana própria

Área de cana de terceiros

Cultura de excelência

Plantio e colheita 100%

mecanizados

Programa de excelência em gestão

Automação industrial

Investimento em P&D para melhoria

do rendimento agrícola e industrial

Geração de 15.000 novos empregos diretos, desde

2007

Atendimento ao Pacto Nacional do Trabalho

Formação técnica qualificada

Formação de lideranças na safra 11/12

2.130 Líderes de frente

230 Jovens Parceiros

1 MM de horas homem de treinamento em 11/12

Evolução do número de integrantes

2009/10 2010/11 2011/12

Sustentabilidade: Um imperativo para o sucesso

Responsabilidade

Social

Relações de

Trabalho

Saúde e Segurança (Trabalho e Processo)

Responsabilidade

Ambiental

Disciplina Financeira Governança

Corporativa

Etanol:

Cadeia

produtiva limpa

e renovável

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Etanol e Açúcar

Marcello Cuoco

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