Perspectivas do mercado de ácido sulfúrico na visão da ... 2017 - Vale... · Ácido Nítrico Ácido…

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  • Perspectivas do mercado de cido

    sulfrico na viso da Vale FertilizantesCOBRAS Congresso Brasileiro de cido Sulfrico

    Outubro 2017

  • 2

    Agenda

    II

    III

    OverviewI

    Demanda e oferta global

    Demanda e oferta brasileira

    IV Mercado transocenico

    V Cenrio atual e futuro

  • 3

    61%

    29%

    5%

    3% 2%2016

    Fertilizantes Industrial Cobre Nquel Urnio

    Os principais usos para o cido sulfrico so fabricao de fertilizantes,

    processamento de minrios, sntese qumica, processamento de efluentes

    lquidos e refino de petrleo

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    67%

    25%

    5%

    2% 1%

    2021F

    63%

    28%

    6%

    2% 1%

    2012

  • 4

    NPK

    NP Outros

    Gs

    N

    Enxofre

    S

    RochaFosftica

    P

    Potssio

    K

    Amnia

    cido Ntrico

    cido Sulfrico

    cido Fosfrico

    Uria

    Nitrato de Amnio

    Sulf. de Amnio

    MAP/DAP

    TSP

    SSP

    KCl

    Re

    curs

    os

    Nat

    ura

    is

    Co

    nsu

    mid

    ore

    s

    DCP, MCP, MCDP

    NP

    Ind

    . In

    icia

    l M

    at

    rias

    Ind

    . Fin

    al

    Fert

    iliza

    nte

    s In

    term

    ed

    iri

    os

    Produtos Agrcolas

    O uso do sulfrico para fertilizantes, est associado ao processo de

    solubilizao dos principais nutrientes para a agricultura

    Produo primria Produo secundria Consumo

    Fonte: Vale Ferilizantes

    SOP

  • 5

    O agronegcio brasileiro uma das principais fornecedoras de produtos

    agrcolas para o mundo

    Fonte: FAO

    100

    92 95 98 01 04 07 10 13

    Produo mundial de gros

    1992 = base 1001,8x Brasil

    1,4x ndia

    1,3x Mundo

    1,3x China

    1,1x EUA

    Produo agrcola no BrasilRanking Global

    Produo

    Soja

    Milho

    Algodo

    Carne

    Caf

    Cana de acar

    Suco de laranja 1st

    1st

    1st

    2nd

    4th

    3rd

    3rd 1st

    1st

    1st

    1st

    3rd

    1st

    3th

    Exportao

  • 6

    Alm disso, possui diferenciais competitivos para desenvolver ainda mais o

    agronegcio

    Argentina

    Austrlia

    Brasil

    Canad

    Indonsia

    Terra Arvel: potencial

    de expanso

    gua:

    Disponibilidade de

    gua doce

    Clima:

    temperatura, pluviosidade

    e relevo

    RssiaEUA

    EU

    China

    ndia

    ColombiaPeru

    Brasil tem o maior potencial de

    crescimento do agronegcio

    (m ha)

    % do total mundial de gua doce

    Fonte: FAO

    http://flagpedia.net/colombiahttp://flagpedia.net/peru

  • 7

    Fertilizantes o insumo que isoladamente mais contribui para o crescimento

    da produo agrcola brasileira

    Fonte: ANDA e CONAB

    rea Plantada, Produo de Gros e Consumo de FertilizantesBase 100 = 1996

    291

    279

    100

    161

    1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

    Produo de Gros Entregas de Fertilizantes rea Plantada com Gros

  • 8

    Agenda

    II

    III

    OverviewI

    Demanda e oferta global

    Demanda e oferta brasileira

    IV Mercado transocenico

    V Cenrio atual e futuro

  • 9

    Regies tradicionalmente exportadoras para o Brasil devem ter aumento de

    demanda ao longo dos prximos anos, podendo impactar o trade global

    33 33 34 35

    35 36 37 37

    37 38 23 23

    22 22 22

    23 24 25 25

    25

    238 245 256 261

    268 275 281 286

    290 295

    2012 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F

    Demanda global de cido sulfrico por regio (Mt)

    Oceania

    Central & Am.Sul

    Am.Norte

    Europa & CIS

    frica

    sia

    Total Geral

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

  • 10

    Maior crescimento da oferta est previsto para ocorrer na sia, enquanto

    tradicionais exportadores para o Brasil devem ter baixo incremento na oferta

    37 36 37

    38 38 39 40 40 40

    41

    20 21 21 21

    22 22 22

    23 23 23

    238 245 256 261

    268 275 281 286

    290 295

    2012 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F

    Oferta global de cido sulfrico por regio (Mt)

    Oceania

    Central & Am.Sul

    frica

    Am.Norte

    Europa & CIS

    sia

    Total

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

  • 11

    60%

    30%

    7%

    1% 2%2.016

    Queima de enxofre Smelter Piritas Outros Reciclagem

    As principais fontes para produo de cido sulfrico devem seguir a mesma

    tendncia, enquanto o uso de piritas deve diminuir em funo de restries

    ambientais

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    63%

    29%

    5%

    2% 1%

    2021F

    63%

    28%

    6%

    2% 1%

    2012

  • 12

    O balano global de cido sulfrico equilibrado, pois o dficit poder

    sempre ser suprido pela queima de enxofre ou produo via pirita

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    64 62 63 59

    56 52

    -

    10

    20

    30

    40

    50

    60

    70

    -

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    350

    400

    2.016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F

    Balano de capacidade x demanda mundial - Mt

    Capacidade Efetiva Demanda Supervit

  • 13

    Agenda

    II

    III

    OverviewI

    Demanda e oferta global

    Demanda e oferta brasileira

    IV Mercado transocenico

    V Cenrio atual e futuro

  • 14

    47%

    11%

    14%

    8%

    6%

    3%

    3%3%

    3%

    2%

    Capacidade instalada (%) - 2016

    Vale Fertilizantes

    Vale Cubato

    Copebras/CMOC

    GrupoParanapanema

    Galvani

    Votorantim

    Heringer

    Elekeiroz

    Nitro Quimica

    Outros

    Capacidade instalada em 2016: 9.4 Mt/ano

    A Mbac (Itafs) pode retornar sua produo de 220 kt/ano

    Dois projetos podem entrar em operao ao longo dos prximos

    anos: Salitre (Galvani) com 560 kt/ano e Pernambuco (Petrobras)

    com 250 kt/ano

    Atualmente 85% da oferta de cido sulfrico no

    Brasil produzido via queima de enxofre e essa

    tendncia deve ser seguida no mdio prazo

    Mais de 80% da oferta de cido sulfrico no Brasil controlado pelas

    empresas produtoras de fertilizantes

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    7 7

    1 1

    7 8 8 8 8

    8 8 8 9 9

    -

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    9

    10

    Produo nacional de cido sulfrico - Mt

    Queima de enxofre Smelter Piritas

    Outros Reciclagem Total Geral

  • 15

    Mais de 80% do consumo de cido sulfrico no Brasil

    para produo de fertilizantes, sendo a produo de

    cido fosfrico responsvel pela maior parte da demanda

    Em torno de 80% do cido sulfrico consumido no pas dedicado para

    produo de fertilizantes

    4 4

    3 3

    2 2

    8 8 8 8 8

    9 9 9 9 9

    -

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    9

    10

    Consumo de cido sulfrico no Brasil - Mt

    cido Fosfrico SSP Industrial

    Sulfato de Amnio Urnio Cobre

    Total Geral

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    2%19%

    51%

    28%

    Consumo por aplicao (%) - 2016

    Sulfato de Amnio Industrial cido Fosfrico SSP

  • 16

    0,160,16 0,11

    0,12

    0,04

    0,13

    0,050,10

    0,11

    0,16 0,06

    0,05

    0,0

    0,2

    0,4

    0,6

    2015 2016 y-t-Jul 17

    Importaes Brasil por pas - Mt

    Alemanha Espanha Sucia/Finlndia

    Blgica Mxico Chile

    RoWData: CRU, IHS GTA

    0,230,20

    0,13

    0,100,13

    0,10

    0,100,07

    0,05

    0,15

    0,05

    0,07

    0,0

    0,2

    0,4

    0,6

    2015 2016 y-t-Jul 17

    Importaes Brasil por porto - Mt

    Rio Grande Do Sul Paran Sergipe Bahia Outros

    Data: CRU, IHS GTA

    O ritmo de importaes de sulfrico no Brasil est mais acelerado em 2017,

    podendo ser maior que o volume importado em 2015

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

  • 17

    O Brasil deve continuar seguindo a tendncia de dficit no mercado de

    sulfrico, diante de maior crescimento do consumo x produo

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    497

    618

    556 579 587 581

    -

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

    7.000

    7.500

    8.000

    8.500

    9.000

    9.500

    2.016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F

    D

    fici

    t

    Pro

    du

    o

    e c

    on

    sum

    o(k

    t)

    Balano de produo x consumo no Brasil

    Produo Consumo Dficit

  • 18

    Agenda

    II

    III

    OverviewI

    Demanda e oferta global

    Demanda e oferta brasileira

    IV Mercado transocenico

    V Cenrio atual e futuro

  • 19

    sia e Europa so as maiores regies exportadoras e Canad segue como

    principal pas no trade

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    2 2

    1

    65

    1 1

    5 6

    1 11 2

    22 2 3 3 3 3 4

    17 17 18

    19 18 19 19 19 19 19

    12 13 14 15 16 17F 18F 19F 20F 21F

    Maiores pases exportadores - Mt

    ROW

    Peru

    Europa

    Filipinas

    Japo/Coria Sul

    Mxico

    Canad

    Total

  • 20

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

    O mercado consumidor de sulfrico pulverizado, sendo os principais

    importadores Filipinas, Marrocos e China

    12 1212

    13 12 13 13 13 13 13

    17 1718

    19 19 19 19 19 1919

    12 13 14 15 16 17F 18F 19F 20F 21F

    Maiores pases importadores - Mt

    ROW

    China

    Filipinas

    Brasil

    ndia

    Mxico

    Indonsia

    Marrocos

    Total

  • 21

    Agenda

    II

    III

    OverviewI

    Demanda e oferta global

    Demanda e oferta brasileira

    IV Mercado transocenico

    V Cenrio atual e futuro

  • 22

    A alta de preo no Q3 de 2017 comea a enfrentar certa resistncia nas principais regies de consumo

    O aumento dos preos do cobre incentiva os compradores chilenos para pagar o que for necessrio para trazer o produto

    Oferta da sia apertada devido paradas para manuteno e mudanas na poltica ambiental

    Importaes para Marrocos, Brasil e EUA devem permanecer fortes em 2017

    Curto prazo

    Situao atual do Mercado Global

    Mdio prazo

    No mundo h uma perspectiva de reduo do excesso de capacidade

    Tendncia de crescimento nas importaes do Brasil, diante de fortalecimento da demanda

    Aumento progressivo de risco na oferta nacional, em funo da obsolescncia dos parques industriais

    Maior restrio ambiental na China deve impulsionar preos no mercado de cido internacional, seguindo a mesma tendncia do enxofre

    Fonte: Sulphuric Acid Market Outlook CRU August 2017, Anlise VF

  • 23

    Obrigado

    Contatos:

    thais.sousa@valefert.com

    marco.araujo@valefert.com

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