perspectivas da pecuária de corte brasileira: vale a pena investir em pecuária?

Perspectivas da pecuária de corte brasileira: vale a pena investir em pecuária?

25 Anos ANCP

Alexandre Mendonça de Barros

As transformações da economia agrícola internacional

Vantagens competitivas dos principais produtores de carne vermelha

Implicações para a pecuária de corte brasileira

2

Índice




3

Índice

Oportunidades no Agronegócio

4

Após quase um século de predomínio da OFERTA na agricultura internacional, a DEMANDA passou a ser o driver do mercado agrícola

5

Quais elementos da demanda que são relevantes

• População e Urbanização

• Renda dos Emergentes

• Biocombustíveis

• Atuação do Fundos

Porque a Oferta cresce DEVAGAR?

• Restrições de Terra

• Escassez de Água

• Oferta de Fertilizantes

Brasil x Agricultura mundial

Argentina

Canadá

Austrália

Japão

México

Indonésia

Alemanha Itália

Reino Unido

Espanha França

EUA

Rússia

Índia

China

Brasil

Área agrícolamaior que 30 milhões de hectares

PIB maior que US$ 1

trilhão

População urbanamaior que 80 milhões

de pessoas

6

Balança agrícola: déficits e superávits(bilhões US$, WTO data)

25

32

31

42

73

-84-80

-72

-28-21

Indonésia

Tailândia

EUA

Argentina

Brasil

JapãoChina

Oriente Médio

UE 27Coréia do Sul

2011

1990

Coréia do Sul

JapãoChina

Indonésia

TailândiaOriente Médio

UE27

Argentina

Brasil

EUA

-47-34

-7-6

2

2

5

19

7

7

7

As transformações da economia agrícola internacional e o mercado de carne vermelha



8

Índice

Conceito: Vantagem competitiva

9

É importante separar e ideia das vantagens naturais daquelas construídas pelo homem

• Vantagem comparativa dada pela natureza

1

• Vantagens competitivas construídas pelo homem

2

Posição estratégica da América Latina no novo mundo

10

Estresse hídrico*

Fonte: World Resourses Institute

* Medida do total de água doce retirada anualmente (uso municipal, industrial e agrícola), expressa em percentagem da oferta total de água doce anual renovável. (Retirada de água / abastecimento renovável)


11Source: FAO

Temperaturas globais acumuladas (Tmédia> 0 C)

Relevo

Source: FAO

Modelo Global de elevação

As áreas em azul são de menor elevação. As áreas vermelhas de maior elevação.As regiões em verde são as mais homogêneas.

12


13

Biomassa Potencial

Rebanho bovino (cabeças)

Mundo:

Fonte: USDA Elaboração MBAgro

1.098.269

1.032.028 1.019.340

1990 2000 2012

India

Brasil

ChinaEUA

UE

Argentina

Colombia

Australia

2012

2000

1990

276.815

285.220

323.700

148.800

146.272

197.550

95.816

98.199

90.769

24.673

27.588

28.506

100.752

126.983

104.346111.357

96.704

86.209

16.835

21.700

30.910

56.382

50.332

49.597

1990

2000

2012

Produção de carne vermelha (toneladas)

EUA

Brasil

UEChina

India

ArgentinaAustralia

Mundo:

50.46653.173

57.170

1990 2000 2012Fonte: USDA Elaboração MBAgro

10.464

12,298

11.709

2.650

2.880

2.620

5.008 6.520 9.210

7.500

8.492

7.815

2.161

1.525

3.643

1.256

5.131

5.540

1.718

1.988

2.140

Mundo:


7.156 5.9368.324

1990 2000 2012

1990

2000

2012

India

BrasilAustralia

EUA

Nova Zelândia

Canada

Uruguai

110 563

395

456

1.120

1.124

1.394

488

249

192236365

85344

1.680

1.0641.361

1.380

359

473 521

Exortação de carne vermelha (toneladas)

1990

2000

2012

Russia

EUA JapãoCoreia do Sul

UE

Mexico

Canada

Mundo:


6.437

5.738

6.683

1990 2000 2012

185 290

285 1.069

1.375

433

300

60

400 429

350

1.424

425

1.070

117 333

375

1.047

746

1.069

537

Importação de carne vermelha (toneladas)

Rebanho bovino em 1º de jan – EUA – USDA

18

1952; 88.072

1975;132.028

2013;89,300

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

110,000

120,000

130,000

140,0001

920

19

27

19

34

19

41

19

48

19

55

19

62

19

69

19

76

19

83

19

90

19

97

20

04

20

11

10

00

ca

beç

as

Rebanho Bovino - EUA


19

1950; 12,516

2013;13,787

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,0001

925

19

32

19

39

19

46

19

53

19

60

19

67

19

74

19

81

19

88

19

95

20

02

20

09

1000

cab

eças

Bezerros - EUA


20

1941; 36,819

2013; 38,515

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,0001

925

19

32

19

39

19

46

19

53

19

60

19

67

19

74

19

81

19

88

19

95

20

02

20

09

10

00 c

ab

eça

s

Vacas e novilhas - EUA


21

1962;28,691

2013;29,295

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,0001

925

19

32

19

39

19

46

19

53

19

60

19

67

19

74

19

81

19

88

19

95

20

02

20

09

1000

cab

eças

Vacas de corte - EUA

Sistema brasileiro de produção agrícola

22

Pasto

200 M ha

AGRICULTURA

74 M ha

Grãos

48 M Ha

Cana-de-açúcar

9 M Ha

Floresta plantada

6,5 M Ha

Carne Alimento Energia

Outros

10 M Ha

Celulose

Source: IBGE, STCP Elabortion MBAgro

Expansão de área Brasil

23

27,0

29,0

31,0

33,0

35,0

37,0

39,0

41,0

1976

/77

1978

/79

1980

/81

1982

/83

1984

/85

1986

/87

1988

/89

1990

/91

1992

/93

1994

/95

1996

/97

1998

/99

2000

/01

2002

/03

2004

/05

2006

/07

2008

/09

2010

/11

2012

/13

Milh

õe

s d

e h

ect

are

s

Fonte: Conab. Elaboração: MB AgroOBS.: Área total cultivada descontada 2ª safra e safra de inverno

2004/0538,9 mi hectares




15 anos sem expansão de área


Expansão de área: Soja

24

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

1976

/77

1978

/79

1980

/81

1982

/83

1984

/85

1986

/87

1988

/89

1990

/91

1992

/93

1994

/95

1996

/97

1998

/99

2000

/01

2002

/03

2004

/05

2006

/07

2008

/09

2010

/11

2012

/13

Milh

õe

s d

e h

ect

are

s

Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro



5 anos sem expansão de

área

Área cultivada: Total x Soja

25

0

5

10

15

20

25

30

30

35

40

45

50

55

197

6/7

7

197

8/7

9

198

0/8

1

198

2/8

3

198

4/8

5

198

6/8

7

198

8/8

9

199

0/9

1

199

2/9

3

199

4/9

5

199

6/9

7

199

8/9

9

200

0/0

1

200

2/0

3

200

4/0

5

200

6/0

7

200

8/0

9

201

0/1

1

201

2/1

3

Soja

(m

ilhõ

es h

a)

Tota

l (m

ilhõ

es h

a)


Área total

Soja






6 anos sem expansão de

área

2012/13 (P)53 mi hectares

Expansão de área de grãos x rentabilidade soja (MT)

26

81%

34%37%

54%

167%

147%

48%

-12%

21%

73%

26%

8%

70%

61%

66%

27

32

37

42

47

52

57

1976

/77

1978

/79

1980

/81

1982

/83

1984

/85

1986

/87

1988

/89

1990

/91

1992

/93

1994

/95

1996

/97

1998

/99

2000

/01

2002

/03

2004

/05

2006

/07

2008

/09

2010

/11

2012

/13

Milh

õe

s d

e h

ect

are

s


Área total (mi ha)

Rentabilidade (%)

Vantagens comparativas da agricultura brasileira

27

A América Latina tem grandes vantagens comparativas

Entretanto, quais as razões para o sucesso brasileiro?

• Vantagem comparativa natural1

• Domínio Tecnológico2

• Grande Capacidade de Execução3




28

Índice

29

Evolução do rebanho bovino brasileiro

1980119 milhões

1990147 milhões

2000170 milhões

2010209 milhões

cabeças

15 - 37.943

37.944 - 112.151

112.152 - 250.628

250.629 - 505.302

505.303 - 1.192.681

1.192.682 - 2.022.366

• As regiões que mais chamam atenção devido ao aumento da concentração do rebanho bovino nos últimos 30 anos são:

� Pará (Sul principalmente)� Mato Grosso � Rondônia� Goiás

Fonte: IBGEElaboração: MB Agro

30

Evolução do rebanho bovino

• MT tem o maior rebanho bovino do Brasil e vem se destacando nos últimos 3 anos principalmente, assim como o PA.

• Todavia nos últimos 10 anos, altas taxas de crescimento também foram observadas no AC, RO e MA.

4%

1%

0%

1%

6%

1%

8%

-2%

1%

0%

3%

5%

3%

10%

1%

5%

2%1%

-1%

5%

3%

5%

2% 3%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

5

10

15

20

25

30

35

MT MG MS GO PA RS RO SP BA PR TO MA SC AC CE PE ES RJ PI AM PB AL SE RN

Milh

ões

de c

abeç

as

cabeças

tx de cresc. 2010/00

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Milh

ões

de c

abeç

as

MT

MG

MS

GO

PA

RS

31

O ciclo pecuário brasileiro

Abates de bovinos - IBGE

32

2.000

2.100

2.200

2.300

2.400

2.500

2.600

2.700

2.800

2.900

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

10

00

cab

eça

s

Abate de bovinos

2009 2010

2011 2012

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

10

00

cab

eça

s

Abate de bois

2009 2010 2011 2012

600

650

700

750

800

850

900

950

1.000

1.050

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

10

00

cab

eça

s

Abate de vacas

2009 2010 2011 2012

30%32%34%36%38%40%42%44%46%48%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

% fêmeas/abate bovinos

2009

2010

2011

2012

Fonte: IBGE, Elaboração: MB Agro

Abates

33

25,1%

7,8%

2,4%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Bovinos - 2013/12mês 2013/mês 2012

8,2%

-0,2%

25,1%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

Suínos - 2013/12mês 2013/mês 2012

-1,0%

-8,1%

-6,3%

-9,0%

-8,0%

-7,0%

-6,0%

-5,0%

-4,0%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

Aves - 2013/12mês 2013/mês 2012

Dados preliminares

Estimativa MB Agro

Abates de fêmeas nos principais países produtores

35%

40%

45%

50%

55%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

Argentina nov/12

37%

39%

41%

43%

45%

47%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

UE-27 nov/12

42%44%46%48%50%52%54%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

EUA fev/13

35%

40%

45%

50%

55%

60%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

Uruguai jan/13

30%

35%

40%

45%

50%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

Austrália jan/13

30%

35%

40%

45%

50%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

Brasil dez/12

34

20%

25%

30%

35%

40%

45%

jan

/05

de

z/0

5

no

v/0

6

ou

t/07

set/

08

ago

/09

jul/

10

jun

/11

mai

/12

Paraguai ago/12

Preços reais

35

65,0

75,0

85,0

95,0

105,0

115,0

125,0

450,0

550,0

650,0

750,0

850,0

950,0

jan

/00

jan

/01

jan

/02

jan

/03

jan

/04

jan

/05

jan

/06

jan

/07

jan

/08

jan

/09

jan

/10

jan

/11

jan

/12

jan

/13

BO

I R

$/@

BE

ZER

RO

R$/

cab

eça

bezerro realboi real

Fonte: Cepea/FGV (IGP-DI). Elaboração MB Agro

fev/13

Boi, bezerro, troca e escala de abate

36

560580600620640660680700720740760780800ja

n-0

9

mai

-09

set-

09

jan

-10

mai

-10

set-

10

jan

-11

mai

-11

set-

11

jan

-12

mai

-12

set-

12

jan

-13

R$/

cab

eça

Preço nominal do bezerro e média móvel 30 dias

Fonte: Cepea, Elaboração: MB Agro

Evolução das exportações de carnes

67

74

8078

90

96

102

96

7776

5559

52

67

80

6764

78

6366

747573

6362

55

7069

83

74

83

9191

101

8384

89

76

jan

/10

mar

/10

mai

/10

jul/

10

set/

10

nov/

10

jan

/11

mar

/11

mai

/11

jul/

11

set/

11

nov/

11

jan

/12

mar

/12

mai

/12

jul/

12

set/

12

nov/

12

jan

/13

10

00

ton

elad

as

Carne Bovina - in natura

Jan-Fev 13/12 40,8%

37

Preço futuro do boi gordo

38

90

96

96 98

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13

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/13

R$

/@

SP MT GO

Fonte: Cepea, BM&F, Elaboração: MB AgroAjustes futuros de 27/3/13

Mar 13/Fev 13: 0,6%Mai 13/Fev 13: -1,5%

99

100

101

102

103

jan

-13

jan

-13

jan

-13

fev-

13

mar

-13

mar

-13

R$

/@

Contrato Nov/13

Preço do boi gordo em dólares

39

1520253035404550556065707580

jan

/06

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jan

/11

jan

/12

jan

/13

US$

/@

Argentina

Brasil

Uruguai

Paraguai

Austrália

EUA

Fonte: Sagpya (ARG), INAC (URU), Cepea (BRA), El Rodeo (PAR), MLA (AUS), USDA (EUA), BacenElaboração: MB Agro Argentina até fev/13

Mar/13


40

• Ciclo pecuário atenuado1

• Pecuária a pasto2

• Pecuário de ciclo curto3

• Aumento de produtividade e da eficiência 4

• Integração de sistemas de produção5

Av. Brigadeiro Faria Lima, 1.739 – 5° andarSão Paulo – SP – 01452-001Telefone: (011) 3372-1085Fax: (011) 3372-1086

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41

perspectivas da pecuária de corte brasileira: vale a pena investir em pecuária?

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