or amento - conceitos preliminares [modo de compatibilidade] · outros tipos de orçamento......

OrçamentoOrçamentoEmpresarialEmpresarialEmpresarialEmpresarial

Orçamento é...Orçamento é...

►►Expressão quantitativa Expressão quantitativa

►►Plano de aquisição e uso de recursos Plano de aquisição e uso de recursos financeirosfinanceiros

►►Plano de como alocar recursos para cada Plano de como alocar recursos para cada ►►Plano de como alocar recursos para cada Plano de como alocar recursos para cada unidade organizacionalunidade organizacional

►►Plano, meta, demonstrações Plano, meta, demonstrações propro--formaforma..

Não é orçamento...Não é orçamento...

►►O orçamento é um plano gerencial com a O orçamento é um plano gerencial com a hipótese implícita de que serão tomadas hipótese implícita de que serão tomadas providências positivas pelo setor orçado. providências positivas pelo setor orçado.

►►Já uma projeção é meramente uma previsão Já uma projeção é meramente uma previsão daquilo que provavelmente acontecerá, sem daquilo que provavelmente acontecerá, sem qualquer implicação de que seu autor tente qualquer implicação de que seu autor tente moldar os eventos para cumprimoldar os eventos para cumpri--la. la.

Outros tipos de orçamento...Outros tipos de orçamento...

►►Orçamento operacional Orçamento operacional –– orçamento como orçamento como plano financeiro, como padrões e objetivos plano financeiro, como padrões e objetivos para as operações das empresas.para as operações das empresas.

►►Orçamento de capital Orçamento de capital –– orçamento de orçamento de ►►Orçamento de capital Orçamento de capital –– orçamento de orçamento de capital concentracapital concentra--se no planejamento e no se no planejamento e no controle de programas ou projetos que controle de programas ou projetos que afetam os resultados de mais de um ano afetam os resultados de mais de um ano

►►Orçamento de investimento Orçamento de investimento ––

Críticas ao orçamentoCríticas ao orçamento

►►Os modelos preditivos são de pouca Os modelos preditivos são de pouca confiabilidade em função da instabilidade do confiabilidade em função da instabilidade do meio ambientemeio ambiente

►►O alcance de curto prazo das medidas O alcance de curto prazo das medidas ►►O alcance de curto prazo das medidas O alcance de curto prazo das medidas utilizadasutilizadas

►►Desvinculação com o contexto social e Desvinculação com o contexto social e culturalcultural

►►Sua utilização como forma de punição e não Sua utilização como forma de punição e não como reforçocomo reforço

Quais os orçamentos empresariais?Quais os orçamentos empresariais?

►►Periódico X ContínuoPeriódico X Contínuo

►►Incremental X Base ZeroIncremental X Base Zero

►►Participativo X ConvencionalParticipativo X Convencional

Estático X FlexívelEstático X Flexível►►Estático X FlexívelEstático X Flexível

►►KaizenKaizen

►►ABCABC

Periódico X ContínuoPeriódico X Contínuo

►►apenas ao término desse período será apenas ao término desse período será elaborado um novo orçamento para o elaborado um novo orçamento para o período seguinte.período seguinte.

►►disponível para um período futuro disponível para um período futuro ►►disponível para um período futuro disponível para um período futuro especificado pela adição de um mês, especificado pela adição de um mês, trimestre ou ano.trimestre ou ano.

►►ser periódico não significa estáticoser periódico não significa estático

J F M A M J J A

Incremental X Base ZeroIncremental X Base Zero

►►O incremental toma como base o O incremental toma como base o imediatamente anterior e o ajusta para mais imediatamente anterior e o ajusta para mais ou para menos ou para menos

►►No baseNo base--zero exigezero exige--se que todos os se que todos os ►►No baseNo base--zero exigezero exige--se que todos os se que todos os gerentes justifiquem todos os gastos gerentes justifiquem todos os gastos orçamentários, e não apenas as variações orçamentários, e não apenas as variações em relação ao orçamento do ano anterior em relação ao orçamento do ano anterior

Participativo X ConvencionalParticipativo X Convencional

►►aquele elaborado com a cooperação e a aquele elaborado com a cooperação e a participação plena dos gerentes, em todos participação plena dos gerentes, em todos os níveisos níveis

►►determinado pela alta administração e determinado pela alta administração e ►►determinado pela alta administração e determinado pela alta administração e apresentado aos gerentesapresentado aos gerentes

Flexível X EstáticoFlexível X Estático

►►o orçamento flexível fornece estimativas o orçamento flexível fornece estimativas sobre qual deve ser o custo sobre qualquer sobre qual deve ser o custo sobre qualquer nível de atividade e permitem uma análise nível de atividade e permitem uma análise mais completa das variações.mais completa das variações.mais completa das variações.mais completa das variações.

►►o orçamento estático é baseado em um o orçamento estático é baseado em um único nível de produção inicialmente único nível de produção inicialmente estabelecido e não pode ser alterado.estabelecido e não pode ser alterado.

Orçamento KaizenOrçamento Kaizen

►►O orçamento O orçamento kaizenkaizen é um tratamento é um tratamento orçamentário que explicitamente introduz o orçamentário que explicitamente introduz o melhoramento contínuo dos números melhoramento contínuo dos números orçados durante o período orçamentário.orçados durante o período orçamentário.orçados durante o período orçamentário.orçados durante o período orçamentário.

Melhoria contínuaMelhoria contínua

Suponha que o custo de materiais diretos orçadospara cada jaqueta que a Pasadena Co. fabrica seja $ 65.

A Pasadena Co. deseja implementar orçamentosbaseados na melhoria contínua, com um alvo de 1% de redução no custo de materiais em cada período.

Qual deve ser o custo orçado para os próximostrês períodos subseqüentes?

MontanteMontante ReduçãoRedução Montante Montante orçado per. noorçado per. no orçadoorçadoanterioranterior orçamentoorçamento revisadorevisado

Melhoria contínuaMelhoria contínuaMelhoria contínuaMelhoria contínua

anterioranterior orçamentoorçamento revisadorevisadoEste período Este período –– –– $ 65,00$ 65,00Período 1Período 1 $ 65,00$ 65,00 $ 0,650$ 0,650 $ 64,35$ 64,35Período 2Período 2 $ 64,35$ 64,35 $ 0,644$ 0,644 $ 63,71$ 63,71Período 3Período 3 $ 63,71$ 63,71 $ 0,637$ 0,637 $ 63,07$ 63,07

Orçamento ABCOrçamento ABC

►►O orçamento baseado em atividades O orçamento baseado em atividades concentraconcentra a atenção no custo das a atenção no custo das atividades necessáriasatividades necessárias a produção e venda a produção e venda de bens e serviços.de bens e serviços.de bens e serviços.de bens e serviços.

Vantagens e Usos do OrçamentoVantagens e Usos do Orçamento

►►Estratégia e PlanosEstratégia e Planos

►►Avaliação de DesempenhoAvaliação de Desempenho

►►Coordenação e ComunicaçãoCoordenação e Comunicação

Apoio Gerencial e AdministraçãoApoio Gerencial e Administração►►Apoio Gerencial e AdministraçãoApoio Gerencial e Administração

Estratégia e PlanosEstratégia e Planos

►►O orçamento é mais útil quando elaborado O orçamento é mais útil quando elaborado como parte integrante da análise estratégica como parte integrante da análise estratégica de uma organização. A análise estratégica de uma organização. A análise estratégica estuda como a organização pode combinar estuda como a organização pode combinar estuda como a organização pode combinar estuda como a organização pode combinar melhor suas próprias capacidades com as melhor suas próprias capacidades com as oportunidades de mercado, com vistas a oportunidades de mercado, com vistas a alcançar seus objetivos gerais alcançar seus objetivos gerais

Avaliação de DesempenhoAvaliação de Desempenho

►►Compromisso do executivo do setor orçadoCompromisso do executivo do setor orçado

►►Ponto de partida, parâmetro de Ponto de partida, parâmetro de desempenho realdesempenho real

►►Pode ser mudado caso as premissas mudemPode ser mudado caso as premissas mudem►►Pode ser mudado caso as premissas mudemPode ser mudado caso as premissas mudem

Coordenação e ComunicaçãoCoordenação e Comunicação

►►Quando todas as peças são encaixadas em Quando todas as peças são encaixadas em um plano único, podem ser detectadas um plano único, podem ser detectadas inconsistências. Tais inconsistências devem inconsistências. Tais inconsistências devem ser resolvidas na fase de elaboração do ser resolvidas na fase de elaboração do orçamento orçamento orçamento orçamento

►►A elaboração do orçamento ajuda a A elaboração do orçamento ajuda a assegurar que todos na organização estão assegurar que todos na organização estão trabalhando na mesma direção. trabalhando na mesma direção.

►►Além disso, os orçamentos fornecem um Além disso, os orçamentos fornecem um meio de transmitir os planos da meio de transmitir os planos da administração a toda organização.administração a toda organização.

Apoio Gerencial e AdministraçãoApoio Gerencial e Administração

►►Revela potenciais gargalosRevela potenciais gargalos

►►Aloca recursos onde podem ser mais Aloca recursos onde podem ser mais eficazeseficazes

Orçamento X Séries HistóricasOrçamento X Séries Históricas

►►Não incorpora erros passadosNão incorpora erros passados

►►Não incorpora desempenhos inferioresNão incorpora desempenhos inferiores

►►Projeta expectativas futurasProjeta expectativas futuras

Orçamentos Flexíveis, Orçamentos Flexíveis, Análise das VariaçõesAnálise das VariaçõesAnálise das VariaçõesAnálise das Variações

Orçamentos estáticos e flexíveisOrçamentos estáticos e flexíveis

Orçamentoestático

Nível planejado deprodução no início doperíodo do orçamento

Baseado em

período do orçamento

Orçamentoflexível

Receitas orçadas ecustos baseados no

nível real de produção

Baseado em

Exemplo de orçamento estáticoExemplo de orçamento estático

Suponha que a Pasadena Co. fabrique evenda jaquetas.

Os custos variáveis orçados por jaqueta sãoOs custos variáveis orçados por jaqueta sãoos seguintes:

Custos de materiais diretos $ 65Mão-de-obra direta de manufatura $ 26CIF de manufatura variáveis $ 24Custos variáveis totais $ 115

O preço de venda orçado é $ 155 por jaqueta.

Espera-se que os custos fixos de manufaturasejam de 286 mil, dentro de uma faixa

Exemplo de orçamento estáticoExemplo de orçamento estáticoExemplo de orçamento estáticoExemplo de orçamento estático

sejam de 286 mil, dentro de uma faixarelevante entre 9 mil e 13 500 jaquetas.

Os custos variáveis e fixos do período são ignorados.

O orçamento estático para o ano 2004 estábaseado em vendas de 13 mil jaquetas.

Qual é o lucro operacional do orçamento estático?

Receitas (13 000 × $ 155) $ 2 015 000Menos despesas:Variáveis (13 000 × $ 115) $ 1 495 000Fixas $ 286 000


Fixas $ 286 000Lucro operacional orçado $ 234 000

Suponha que a Pasadena Co. tenha produzidoe vendido 10 mil jaquetas a $ 160 cada, comcustos variáveis reais de $ 120 por jaquetae custos de manufatura fixos de $ 300 mil.

Receitas (10 000 × $ 160) $ 1 600 000

Qual foi o lucro operacional real?


Receitas (10 000 × $ 160) $ 1 600 000Menos despesas:Variáveis (10 000 × $ 120) $ 1 200 000Fixas $ 300 000

Lucro operacional real $ 100 000

Exemplo de variação do Exemplo de variação do orçamento estáticoorçamento estático

Qual é a variação do lucro operacional do orçamento estático?

Lucro operacional real $ 100 000Lucro operacional real $ 100 000Lucro operacional orçado $ 234 000Variação do lucro operacionaldo orçamento estático $ 134 000 D

Esse é um nível 0 de análise de variação.

Orçamentoestático Real Variação

Análise de variações baseada no orçamento estático(nível 1) em milhares



estático Real VariaçãoJaquetas 13 10 3 DReceitas $ 2 015 $ 1 600 $ 415 DCustos variáveis $ 1 495 $ 1 200 $ 296FMargem contribuição $ 520 $ 400 $ 120 DCustos fixos $ 286 $ 300 $ 14DLucro operacional $ 234 $ 100 $ 134 D

ObjetivoObjetivo

Elaborar orçamentos flexíveise calcular variações eme calcular variações emorçamentos flexíveis e

variações em volume de vendas.

Etapas na elaboração de umEtapas na elaboração de umorçamento flexívelorçamento flexível

Etapa 1Determinar o preço de venda orçado, o custovariável por unidade e o custo fixo orçado.variável por unidade e o custo fixo orçado.

O preço de venda orçado é $ 155, o custovariável é $ 115 por jaqueta e o custo fixo

orçado é $ 286 000.

Etapa 2Determinar a quantidade real de produção.

No ano 2003, 10 mil jaquetas foram



No ano 2003, 10 mil jaquetas foramproduzidas e vendidas.

Etapa 3Determinar o orçamento flexível parareceitas: $ 155 × 10 000 = $ 1 550 000

Etapa 4Determinar o orçamento flexível para custos.Custos variáveis: 10 000 × $ 115 $ 1 150 000



Custos variáveis: 10 000 × $ 115 $ 1 150 000Custos fixos $ 286 000Custos totais $ 1 436 000

VariaçõesVariações

A análise de nível 2 fornece informações sobre os dois componentes

da variação do orçamento estático.da variação do orçamento estático.

1 Variação do orçamento flexível.

2 Variações do volume de vendas.

Variações do orçamento flexívelVariações do orçamento flexível

Variações do orçamento flexível(nível 2) em milhares

OrçamentoOrçamentoflexível Real Variação

Jaquetas 10 10 0Receitas $ 1 550 $ 1 600 $ 50 FCustos variáveis $ 1 150 $ 1 200 $ 50DMargem contribuição $ 400 $ 400 $ 0Custos fixos $ 286 $ 300 $ 14DLucro operacional $ 114 $ 100 $ 14 D

Quantidade real vendida: 10 000 jaquetas

Lucro operacional

Variações do orçamento flexívelVariações do orçamento flexívelVariações do orçamento flexívelVariações do orçamento flexível

Variação doorçamento flexível

$ 14 000 D

resultado real$ 100 000

Lucro operacionalorçamento flexível

$ 114 000


Variação do orçamento flexível total= resultado real total

– orçamento flexível total paranível de vendas real

Montante Montantereal orçado


real orçadoPreço de venda $ 160 $ 155Custo variável $ 120 $ 115Margem contribuição $ 40 $ 40

Por que a variação do orçamento flexível é de $ 14 000 D?

Variação do preço de venda $ 50 000 F

Custos variáveis reais excedem


Custos variáveis reais excedemcustos variáveis do orçamento flexível $ 50 000 D

Custos fixos reais excedemcustos fixos do orçamento flexível $ 14 000D

Variação do orçamento flexível total $ 14 000 D

Variações do volume de vendasVariações do volume de vendas

Variação do volume de vendas(nível 2) em milharesOrçamento Orçamento Variação doOrçamento Orçamento Variação doflexível estático volume venda

Jaquetas 10 13 3 DReceitas $ 1 550 $ 2 015 $ 465 DCustos variáveis $ 1 150 $ 1 495 $ 295FMargem contrib. $ 400 $ 520 $ 120 DCustos fixos $ 286 $ 286 0Lucro operacional $ 114 $ 234 $ 120 D

Quantidade real vendida: 10 000 jaquetas

Lucro operacional

Variações do volume de vendasVariações do volume de vendasVariações do volume de vendasVariações do volume de vendas

Variação no volumede vendas

$ 120 000 D

orçamento flexível$ 114 000

Lucro operacionalorçamento estático

$ 234 000

Vendas unitárias reais – vendas unitárias orçamento-mestre13 000 – 10 000 = 3 000×

Variações do volume de vendasVariações do volume de vendasVariações do volume de vendasVariações do volume de vendas

Variações do volume de vendas total $ 120 000 D

=

×

contribuição orçada margem por unidade $ 40

Variações do orçamentoVariações do orçamento

Variação doorçamento estático

$ 134 000 DNível 1

$ 134 000 D

Variação doorçamento flexível

$ 14 000 D

Variação dovolume de vendas

$ 120 000 DNível 2

ObjetivoObjetivo

Explicar por que custos-padrão,muitas vezes, são usados namuitas vezes, são usados na

análise de variações.

PadrõesPadrões

O custo orçado da Pasadena para cada itemde custo direto variável é calculado como se segue:

Insumo-padrãopermitido para umaunidade produzida

Custo-padrão porunidade de insumo

×

4 m2 permitidos porunidade de produto a $ 16,25 de

custo-padrão por m2.

PadrõesPadrõesPadrõesPadrões

custo-padrão por m2.

Custo-padrão por unidade de produto4 × $ 16,25 = $ 65,00

2 horas de mão-de-obra de manufaturade insumo permitidas por unidade de produto

a $ 13 de custo-padrão por hora.

PadrõesPadrõesPadrõesPadrões

a $ 13 de custo-padrão por hora.

Custo-padrão por unidade de produto2 × $ 13 = $ 26

ObjetivoObjetivo

Calcular variações de preçose variações de eficiênciae variações de eficiência

para custos diretos.

Dados reaisDados reais

Materiais diretos comprados e consumidos:42 500 m2 a $ 15,95

Horas de mão-de-obra: 21 500 a $ 12,90

Custo de materiais diretos = $ 677 875

Custo de mão-de-obra direta de manufatura = $ 277 350

Exemplo de variação de preçoExemplo de variação de preço

Variação de preço de materiais diretos

Preço real – preço orçado

× Quantidade real

($ 15,95 – $ 16,25) × 42 500 = $ 12 750 F=

=

Variação de mão-de-obra direta

Exemplo de variação de preçoExemplo de variação de preçoExemplo de variação de preçoExemplo de variação de preço

Preço real– preço orçado

× Quantidade real

($ 12,90 – $ 13,00) × 21 500 = $ 2 150 F=

=

Qual é o lançamento de diário quando a variaçãode preço de materiais é isolada no momento

da compra?

Exemplo de variação de preçoExemplo de variação de preçoExemplo de variação de preçoExemplo de variação de preço

da compra?

Controle de materiais 690 625Variação de preço de materiais diretos 12 750Controle de contas a pagar 677 875Para registrar materiais diretos comprados

Exemplo de variações de Exemplo de variações de eficiênciaeficiência

Variação de eficiência de materiais diretos

Quantidade real –quantidade-padrão× Preço-padrão

(42 500 – 40 000) × $ 16,25 = $ 40 625 D=

=

Variação de eficiência da mão-de-obra direta



Quantidade real –quantidade-padrão× Preço-padrão

(21 500 – 20 000) × $ 13,00 = $ 19 500 D=

=

Variações de eficiênciaVariações de eficiência

Qual é o lançamento de diário para registrar materiais consumidos?

Controle de produtos em processo 650 000Controle de produtos em processo 650 000Variação de eficiência de materiais diretos 40 625Controle de materiais 690 625Para registrar materiais diretos consumidos

Variações de preço e eficiênciaVariações de preço e eficiência

Quais os lançamentos de diário para a mão-de-obra direta de manufatura?

Controle de produtos em processo 260 000Variação de eficiência da mão-de-obraVariação de eficiência da mão-de-obradireta de manufatura 19 500

Variação de preço da mão-de-obra direta de manufatura 2 150

Salários a pagar 277 350Para registrar as obrigações com amão-de-obra direta de manufatura

Exemplo de variações relevantes no Exemplo de variações relevantes no orçamento flexívelorçamento flexível

Custo real$ 677 875

QO × PO40 000 × $ 16,25

$ 650 000

QR × PO42 500 × $ 16,25

$ 690 625$ 677 875 40 000 × $ 16,25

$ 650 00042 500 × $ 16,25

$ 690 625

$ 12 750 F $ 40 625 D

$ 27 875 D

Exemplo de variações de Exemplo de variações de orçamento flexível de mãoorçamento flexível de mão--dede--

obraobra

Custo real $ 277 350

QO × PO20 000 × $ 13

$ 260 000

QR × PO21 500 × $ 13

$ 279 500$ 277 350 20 000 × $ 13

$ 260 00021 500 × $ 13

$ 279 500

$ 2 150 F $ 19 500 D

$ 17 350 D

Variação orçamento estáticoMateriais $ 167 125 FMão-de-obra$ 60 650F

Nível 1

Análise de variaçõesAnálise de variações

Mão-de-obra$ 60 650FTotal $ 227 775 F

Variação orçamento flexívelMateriais $ 27 875 DMão-de-obra $ 7 350DTotal $ 45 225 D

Variação volume vendasMateriais $ 195 000 FMão-de-obra $ 78 000FTotal $ 273 000 F

Nível 2 Nível 2

Variação de orçamento flexívelMateriais $ 27 875 DMão-de-obra $ 17 350D

Nível 2

Análises de variaçõesAnálises de variações

Mão-de-obra $ 17 350DTotal $ 45 225 D

Variação de preçoMateriais $ 12 750 FMão-de-obra $ 2 150FTotal $ 14 900 F

Variação de eficiênciaMateriais $ 40 625 DMão-de-obra $ 19 500DTotal $ 60 125 D

Nível 3 Nível 3

Objetivo 5Objetivo 5

Explicar por que medidas de desempenho de compras devem desempenho de compras devem concentrar-se em mais fatores,em vez de apenas nas variações

de preço.

Mensuração de desempenho Mensuração de desempenho usando as variaçõesusando as variações

Eficáciaé o grau no qual um objetivoou alvo predeterminado é satisfeito.

Eficiênciaé o montante relativo de insumos consumidos para alcançar um certo

nível de produto.

Variações não devem apenas ser usadaspara avaliar desempenhos.

Quando investigar as variaçõesQuando investigar as variações

Quando devem as variações ser investigadas

Julgamentos subjetivosJulgamentos subjetivos

Regras intuitivas como ‘investigue todas as variações que excederem $10 mil ou 25%

do custo esperado, o que for menor’.

ObjetivoObjetivo

Efetuar a análise de variações em sistemas de custeio em sistemas de custeio baseado em atividade.

Custos de materiais e mão-de-obra direta de manufatura são exemplos de custos

em nível de unidade.

Orçamento flexível e custeio Orçamento flexível e custeio baseado em atividadebaseado em atividade


em nível de unidade.Custos em nível de lote são recursos sacrificados

em atividades relacionadas a um grupode unidades de produtos ou serviços, em vez dea cada unidade individual de produto ou serviço.

A Denver Co. produz plantadores de metal (PM).

Suponha que os custos de mão-de-obra demanuseio de materiais variem com o número



manuseio de materiais variem com o númerode lotes produzidos, em vez de com o

número de unidades no lote.Os custos de mão-de-obra de manuseio de

materiais são diretos em nível de lotes, variando com o número de lotes.

Orçamento MontantesOrçamento Montantesestático estático reaisreais

Unidades produzidas e vendidasUnidades produzidas e vendidas 18 00018 000 15 66015 660



Unidades produzidas e vendidasUnidades produzidas e vendidas 18 00018 000 15 66015 660Tamanho do loteTamanho do lote 180180 174174Número de lotesNúmero de lotes 100100 9090Horas de mãoHoras de mão--dede--obra deobra demanuseio de materiais por lote manuseio de materiais por lote 5,005,00 5,205,20

OrçamentoOrçamento MontantesMontantesestático estático reaisreais

Total de horas de mãoTotal de horas de mão--dede--obraobra 500 500



Total de horas de mãoTotal de horas de mão--dede--obraobra 500 500 Custo por hora de mãoCusto por hora de mão--dede--obraobrade manuseio de materiaisde manuseio de materiais $ 14,00$ 14,00 $ 14,50$ 14,50Total custo de mãoTotal custo de mão--dede--obraobrade manuseio de materiais de manuseio de materiais $ 7 000$ 7 000 $ 6 786$ 6 786

Quantos lotes devem ser empregados para produziras unidades reais de produto?



15 660 unidades ÷ 180 unidades por lote = 87 lotes

Quantas horas de manuseio de materiais devem ser consumidas?

87 lotes × 5 horas/lote = 435 horas


Qual é o orçamento para horas de mão-de-obra de manuseio de materiais?

435 horas × $ 14/hora de mão-de-obra = $ 6 090435 horas × $ 14/hora de mão-de-obra = $ 6 090

Custos do orçamento flexível $ 6 090Custos reais $ 6 786Variação de orçamento flexível $ 696 D

Variações de preço e de eficiênciaVariações de preço e de eficiência

Variação de preço = ($ 14,50 – $ 14,00) × 468 = $ 234 D

Variação de eficiência = (468 – 435) × $ 14 = $ 462 D

Total de variação $ 696 D

Objetivo 8Objetivo 8

Descrever o benchmarkinge seu uso nae seu uso na

gestão de custos.

BenchmarkingBenchmarking

Refere-se ao processo contínuo de mensurarprodutos, serviços e atividades

contra os melhores níveis de desempenho.contra os melhores níveis de desempenho.

or amento - conceitos preliminares [modo de compatibilidade] · outros tipos de orçamento......

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