O Sistema Previdenciário Brasileiro: Avaliações e

Perspectivas

Recife, agosto de 2010

OBJETIVOS (FINS) DE UMA REFORMA PREVIDENCIÁRIA

• Estabilização (fiscal)– Redução do deficit e da dívida pública;– Acumulação de poupança pública;– Distinto de outros países latino-americanos, não houve no Brasil

ênfase na acumulação privada de capital.

• Equidade– Horizontal: redução das diferenças entre servidores públicos e

trabalhadores do setor privado.– Vertical: compensações para mulheres e trabalhadores rurais, assim

como benefícios de valor igual a um salário mínimo.

• Eficiência– Pouco focado no Brasil: priorização dos gastos, mercado de trabalho

e estrutura de incentivos.

Trade-offs

• No horizonte temporal– Algo benéfico no curto prazo, pode ser maléfico no

longo prazo.

• Entre os objetivos– Por exemplo, ganhos de estabilização podem sacrificar

a equidade.

• Eficácia e eficiência das políticas escolhidas.– Melhor modo de se alcançar um objetivo.

Por que as reformas da previdência no Brasil são tão fiscalistas?

Benefícios do RGPS como % do PIB

4,50%

5,00%

5,50%

6,00%

6,50%

7,00%

7,50%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Aspectos Positivos

• Redução da pobreza entre os idosos;

• Alta cobertura na fase de recebimento de benefícios.

Percentual de Pobres* no Brasil, por Idade, com e sem Transferência Previdenciárias – 2008

(Inclusive Área Rural da Região Norte)

Fonte: PNAD/IBGE – 2008.Elaboração: SPSMPS.Obs: Foram considerados apenas os habitantes de domicílios onde todos os moradores declararam a integralidade de seus rendimentos. * Linha de Pobreza = ½ salário mínimo.

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

% d

e P

obre

s

Idade (em anos)

"Com Transferências Previdenciárias" "Sem Transferências Previdenciárias"

Linha de Pobreza Observada

Linha de Pobreza Estimada (Caso não houvesse transferências previdenciárias)

Distribuição Etária da Pobreza

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

IdadeFonte: Barros, R. & Mendonça, R. PNAD 2008

Elaboração: Autor

% Po

bres

Taxa de Cobertura da População Idosa na América latina(Beneficiários/População 65+, em %)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

GU DR SA BO EC PY CO MX PE VE CR PA CL AR UY BR

País Média da América Latina (excluindo o Brasil)

Taxa de Cobertura da Força de trabalho e Renda Per Capita (Conceito PPC)

0

20

40

60

80

100

120

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000

■ América Latina ▲Europa Oriental ♦ OCDE Alta Renda □ Outros

Brasil

Razões para o déficit da previdência

• Demografia– Envelhecimento populacional e maior inserção

feminina no mercado de trabalho.• Questões administrativas

– Auxílio-doença e entidades de arrecadação separadas.• Desenho do plano

– Idade de aposentadoria, pensões por morte e ausência de previdência complementar para servidores.

• Previdência como instrumento de distribuição.– Salário Mínimo.

Razão de Dependência de IdososPopulação com mais de 65 anos/População entre 15 e 64 anos

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

Fonte: IBGE

5 10 15 20 25

Brasil

2015

105

0-5

Razão de Dependência (%, 65+/2000)

Des

pesa

Pre

vide

nciá

ria T

otal

sem

Aux

ílio

Doe

nça

(%PI

B)Despesa Previdenciária Total e Razão de Dependência

Diversos Países

Instrumentos (meios) de reforma previdenciária.

• Reformas paramétricas– Condições de elegibilidade;– Fórmula de cálculo;– Indexação;– Reformas Administrativas.

• Reformas estruturais– Trocar a forma de financiamento de repartição simples

para capitalização.

Especificidades Institucionais Brasileiras

• Regimes previdenciários.– RGPS;– RPPS (civis e militares);– Previdência Complementar.

• Desenho do plano previdenciário é quase todo constitucional.

Emenda Constitucional 20, de 1998

• RGPS.– Condições de acesso;– Fórmula de cálculo de benefício: fator previdenciário

(inspirado nas contas nocionais);– Forma de financiamento e indexação inalteradas.

• RPPS– Condições de acesso;– Tentativa frustrada de introdução de previdência

complementar.

Emenda Constitucional 41, de 2003.

• RPPS– Condições de acesso;

– Fórmula de cálculo: penalizar aposentadorias precoces, mudança do salário final para a média;

– Indexação: troca gradual da indexação da inflação de salários para a inflação de preços;

– Forma de financiamento: diretrizes para a instituição de uma previdência complementar capitalizada em contribuição definida.

• RGPS– Aumento do teto de contribuição.

Avanços Infraconstituiconais(Reforma Silenciosa 2007-2009)

• Auxílio-doença;• Recadastramento;• Novo modelo de alíquotas de SAT;• Unificação das receitas;• Leilão de folha do INSS• Possibilidades futuras:

– Entidade gestora única para os RPPS;

– Securitização da dívida.

Evolução do Estoque de Benefícios Emitidos de Auxílio-Doença no mês de dezembro

1999-2009

500.000

700.000

900.000

1.100.000

1.300.000

1.500.000

1.700.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Reformas ainda Necessárias

• Idade mínima;

• Pensão por morte;

• Previdência complementar para servidores;

• Entidade Gestora Única;

• Salário Mínimo.

Idade Média de ATC e Expectativa de Sobrevida

Idade Média de ATC

Expectativa de Sobrevida

Mulheres 52 29,2

Homens

Fonte: IBGE e MPS

54 23,7

Regras de Pensão

• Resto do Mundo (regras mais comuns)– Imposição de um

período contributivo mínimo;

– Exigência de um período mínimo de casamento ou união;

– Restrições para pensionistas mais jovens (usualmente com menos de 45 anos).

• Brasil

– Sem exigência de período contributivo;

– Não necessita ser casado;

– Não há limite etário.

Regras de Pensão

• Resto do Mundo (regras mais comuns)– Diminuição do valor do

benefício caso o pensionista receba outro benefício ou trabalhe;

– Restrições à acumulação de aposentadoria com pensão.

– Pensão normalmente finda com um novo casamento

• Brasil

– Benefício não se reduz se o pensionista recebe outro benefício ou se trabalha;

– Beneficiário pode se casar novamente e mantém a pensão.

Regras de Pensão

• Resto do Mundo (regras mais comuns)

– Taxa de reposição em torno de 70% (reduzida a 50% se o pensionista recebe outro benefício ou salário)

– Adicional de 10% a 20% por órfão;

– No máximo o valor atinge 100%.

• Brasil

– Taxa de reposição sempre de 100% independente do número de pensionistas e de outras rendas.

Evolução do Salário Mínimo como Proporção do Salário Médio nos Meses de Reajuste do Salário Mínimo

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Pro

porç

ão S

alár

io M

ínim

o/S

alár

io M

édio

Observações• Previdência e benefícios não contributivos garantem a

quase universalização de algum benefício a população de mais 65 anos.

• Previdência é um instrumento eficaz de redução de pobreza e redistribuição de renda funcional (ambíguo) e regional da renda no curto prazo,

• Mas ineficiente no longo prazo.• Os programas não contributivos não são a razão de o

Brasil se desviar da realidade internacional.

Conjuntura

• Sucesso macroeconômico desvia atenção das reformas;

• Conjuntura econômica junto com medidas administrativas reduz o ritmo de crescimento da despesa e aumenta o da receita;

• Momento político.

Precauções• Ampliação de cobertura não reduz o peso da

previdência nas contas públicas.– Separação dos efeitos a curto e longo prazos.

– Definição dos grupos que serão alvo da ampliação de cobertura.

• Crescimento econômico tem impactos ambíguos.– Separação de ciclo (efeitos de curto prazo) de tendência

(longo prazo).

– Depende das regras de indexação.

– Indefinição da causalidade (simultaneidade).• Crescimento econômico diminui a despesa previdenciária como %

do PIB ou a alta despesa previdenciária inibe crescimento do PIB.