o plano de negócios

17
1 O Plano de Negócios Análise Financeira Hermano Perrelli

Upload: dayo

Post on 24-Jan-2016

34 views

Category:

Documents


0 download

DESCRIPTION

O Plano de Negócios. Análise Financeira Hermano Perrelli. Perguntas a serem respondidas. Qual a estimativa de receita? Qual o capital inicial necessário? Quais os gastos com materiais? Quais os gastos com pessoal? Quais os gastos gerais com desenvolvimento? - PowerPoint PPT Presentation

TRANSCRIPT

Page 1: O Plano de Negócios

1

O Plano de Negócios

Análise Financeira

Hermano Perrelli

Page 2: O Plano de Negócios

2

Perguntas a serem respondidas

Qual a estimativa de receita?Qual o capital inicial necessário?Quais os gastos com materiais?Quais os gastos com pessoal?Quais os gastos gerais com desenvolvimento?Quais as despesas administrativas?Quais as despesas com vendas?

Page 3: O Plano de Negócios

3

E mais perguntas...

Qual a margem de lucro estimada?Qual o ponto de equilíbrio estimado?Quais as necessidades financeiras e seus custos?Qual a necessidade de capital de giro?Qual a estimativa de fluxo de caixa, pay-back e

taxa interna de retorno?

Page 4: O Plano de Negócios

4

Plano Financeiro

Projeções semestrais para um período de 3 anosInvestimento inicialDespesas fixasProjeção do fluxo de caixaResultado financeiro projetadoTaxa interna de retorno

Page 5: O Plano de Negócios

5

Fluxo de CaixaRECURSOS POTENCIAIS

à disposição do empreendedor

CAIXA

CONTAS A RECEBER

CONTAS A PAGAR

VENDAS ESTOQUES PRODUÇÃO EQUIPAMENTOSE INSTALAÇÕES

INVESTIMENTOSCUSTOS OPERACIONAISE INVESTIMENTOS

Entradas deCaixa

Saídas deCaixa

Page 6: O Plano de Negócios

6

Fluxo de Caixa

Atividades de negócio que resultam em entradas e saídas do caixa

Fluxo de caixa é a projeção dessas entradas e saídas (fluxo financeiro do negócio)

Dificuldades– algumas entradas e saídas são de difícil projeção

– dificuldade em quantificar E/S associadas ao risco de um novo negócio

Page 7: O Plano de Negócios

7

Fluxo de Caixa (cont.)

Para amenizar as dificuldades na projeção do fluxo de caixa pode-se:– manter a contabilidade de caixa

– basear-se num fluxo de caixa histórico de um negócio similar

– fazer a análise da sensibilidade do fluxo de caixa

Page 8: O Plano de Negócios

8

Análise da Sensibilidade do Fluxo de Caixa

Consiste da avaliação do impacto no resultado do negócio devido à simulação da variação das vendas e custos da atividades do negócio.

Variações de até 20% devem ser suportadas pelo negócio, caso contrário pode ser uma indicação de que o negócio é inviável.

Page 9: O Plano de Negócios

9

Ponto de Equilíbrio Operacional

É o nível em que as entradas operacionais geradas pelas vendas igualam-se às saídas operacionais, decorrentes dos custos operacionais necessários para produzir essas vendas no período específico.

PEO = CF / (VU - CVU)

onde:PEO é ponto de equilíbriooperacional;CF são os custos fixos;VU é o preço unitário; eCVU é o custo variávelunitário.

Page 10: O Plano de Negócios

10

Fases do Fluxo de Caixa

Tempo

Saldo Operacional Acumulado

PEOPO IO OAP OPL

Caixa

NMR

Período de pay-back Disponibilidade de caixa paranovos investimentos

PO: período de início de operaçãoPEO: ponto de equilíbrio operacionalOAP: período de operação acima do PEOOPL: período de operação plenaNMR: necessidade máxima de recursos

Page 11: O Plano de Negócios

11

Análise do Fluxo de Caixa

Importante instrumento para o empreendedor realizar todas as análises para determinar a viabilidade e rentabilidade do negócio

Critérios de análise:– ponto de equilíbrio operacional; ponto de equilíbrio

financeiro; margem operacional; máxima necessidade de recursos; pay-back; taxa interna de retorno.

Page 12: O Plano de Negócios

12

Investimentos e Custos Pré-Operacionais

EquipamentosSoftwareInstalações físicas (reformas)Registro da empresa

Page 13: O Plano de Negócios

13

Receitas e Custos Operacionais

Receitas Operacionais– vendas (previsão de vendas)

Custos Operacionais– fixos: salários, encargos, pró-labore, seguros,

aluguel, despesas administrativas, contador, etc

– variáveis: matéria-prima, propaganda, despesas de vendas, impostos, manutenção, consultorias especializadas, etc

Page 14: O Plano de Negócios

14

Necessidades Financeiras e seus Custos

Aporte de capital dos sóciosFinanciamentos e empréstimosCustos financeiros

Page 15: O Plano de Negócios

15

Rentabilidade

Pay-back: é o período de recuperação do investimento. Ocorre quando o saldo operacional acumulado atinge zero.

Taxa interna de retorno: é a taxa de juros recebida para um investimento que consiste em pagamentos (valores negativos) e receitas (valores positivos) que ocorrem em períodos regulares.

Page 16: O Plano de Negócios

16

Observações Gerais

Não gaste excessivamente com em itens que não contribuem para o resultado do negócio

Priorize financiamentos pequenos e específicosFinanciamento ideal: menor custo financeiro,

grande período de carência, pagamento a longo prazo e um mínimo de garantias

Page 17: O Plano de Negócios

17

Observações Gerais

Análise financeira é função da previsão de vendas (plano de vendas)

Planilhas eletrônicas são boas ferramentas para realizar a análise financeira (MS Excel, etc)

Sistemas de contas a pagar e receberMS Money e Intuit QuickenUm contador bom e honesto ajuda