o papel dos intermediários financeiros

5/12/2018 O papel dos intermediários financeiros - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/o-papel-dos-intermediarios-financeiros 1/3

O papel dos intermediários financeirosO papel dos intermediários financeiros

No arranjo do sistema financeiro, as principais instituições estão constituídas sob a

forma de banco múltiplo (banco universal), que oferece ampla gama de serviços bancários. Outras instituições apresentam certo grau de especialização, conformeexemplos a seguir:

· bancos comerciais, que captam principalmente depósitos à vista e depósitos de poupança e são tradicionais fornecedores de crédito para as pessoas físicas e jurídicas,

especialmente capital de giro no caso das empresas;

· bancos de investimento, que captam depósitos a prazo e são especializados emoperações financeiras de médio e longo prazo;

· caixas econômicas, que também captam depósitos à vista e depósitos de poupançae atuam mais fortemente no crédito habitacional;

· bancos cooperativos e cooperativas de crédito, voltados para a concessão decrédito e prestação de serviços bancários aos cooperados, quase sempre produtores

rurais;· sociedades de crédito imobiliário e associações de poupança e empréstimo,

também voltadas para o crédito habitacional;

· sociedades de crédito e financiamento, direcionadas para o crédito ao consumidor;

e

· empresas corretoras e distribuidoras, com atuação centrada nos mercados de

câmbio, títulos públicos e privados, valores mobiliários, mercadorias e futuros.

Dentre as instituições relacionadas, ocupam posição de destaque no âmbito do sistema

de pagamentos os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira comercial, as

caixas econômicas e, em plano inferior, as cooperativas de crédito. Essas instituições

captam depósitos à vista e, em contrapartida, oferecem a seus clientes contas de

depósito que são utilizadas pelo público em geral, pessoas físicas e jurídicas, para fins

de pagamentos. O sistema financeiro conta com 131 instituições bancárias, totalizando

cerca de 19,1 mil agências e 125,7 milhões de contas correntes, e 1.453 cooperativas decrédito (dez/2008). Também têm papel de destaque os chamados correspondentes

bancários1

, cerca de 108 mil no final de 2008.

No quadro a seguir é mostrada a estrutura do sistema financeiro brasileiro, comindicação da área de competência de cada órgão de supervisão:

Quadro 1: Estrutura do sistema financeiro

Órgãosnormativos

Entidadessupervisoras

Operadores

Conselho

Monetário

Nacional - CMN

Banco Central do

Brasil - Bacen

Instituições

financeiras

captadoras de

depósitos à

vista

Bancos de

câmbio e

demais

instituições

financeiras

Outros intermediários

financeiros e administradores

de recursos de terceiros

Comissão de Bolsas de Bolsas de



Valores

Mobiliários ±

CVM

mercadorias e

futuros

valores

Conselho Nacional

de Seguros

Privados - CNSP

Superintendência

de Seguros

Privados - Susep

Resseguradoras Sociedades

seguradoras

Sociedades de

capitalização

Entidades

abertas de

previdência

complementar

Conselho de

Gestão da

Previdência

Complementar ±

CGPC

Secretaria de

Previdência

Complementar ±

SPC

Entidades fechadas de previdência complementar (fundos de

pensão)

1Atuando em nome dos bancos, os correspondentes bancários, tipicamente casas

lotéricas, farmácias, supermercados e outros estabelecimentos varejistas, oferecem

alguns serviços bancários e de pagamentos inclusive em locais não atendidos pela rede bancária convencional.

Bancos de desenvolvimento

Os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras controladas pelos governos

estaduais, e têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento oportuno e

adequado dos recursos necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de

programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico e social dorespectivo Estado. As operações passivas são depósitos a prazo, empréstimos externos,

emissão ou endosso de cédulas hipotecárias, emissão de cédulas pignoratícias de

debêntures e de Títulos de Desenvolvimento Econômico. As operações ativas são

empréstimos e financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor privado. Devem ser

constituídos sob a forma de sociedade anônima, com sede na capital do Estado que

detiver seu controle acionário, devendo adotar, obrigatória e privativamente, em sua

denominação social, a expressão "Banco de Desenvolvimento", seguida do nome doEstado em que tenha sede (Resolução CMN 394, de 1976)

Bancos comerciais

Os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm como

objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, acurto e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as

pessoas físicas e terceiros em geral. A captação de depósitos à vista, livremente

movimentáveis, é atividade típica do banco comercial, o qual pode também captar

depósitos a prazo. Deve ser constituído sob a forma de sociedade anônima e na sua



denominação social deve constar a expressão "Banco" (Resolução CMN 2.099, de

1994).

Bancos de investimento

Os bancos de investimento são instituições financeiras privadas especializadas em

operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da

atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração derecursos de terceiros. Devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e

adotar, obrigatoriamente, em sua denominação social, a expressão "Banco deInvestimento". Não possuem contas correntes e captam recursos via depósitos a prazo,

repasses de recursos externos, internos e venda de cotas de fundos de investimento por

eles administrados. As principais operações ativas são financiamento de capital de giro

e capital fixo, subscrição ou aquisição de títulos e valores mobiliários, depósitos

interfinanceiros e repasses de empréstimos externos (Resolução CMN 2.624, de 1999).

Bancos múltiplos

Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas que realizam as

operações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições financeiras, por

intermédio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento,

de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, financiamento e

investimento. Essas operações estão sujeitas às mesmas normas legais e regulamentares

aplicáveis às instituições singulares correspondentes às suas carteiras. A carteira de

desenvolvimento somente poderá ser operada por banco público. O banco múltiplo deveser constituído com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente,comercial ou de investimento, e ser organizado sob a forma de sociedade anônima. As

instituições com carteira comercial podem captar depósitos à vista. Na sua denominaçãosocial deve constar a expressão "Banco" (Resolução CMN 2.099, de 1994).

o papel dos intermediários financeiros

Documents