Títulos de Impacto Social Oportunidades e Novos Modelos

de Financiamento Seminário Qualicidades, julho 2016

Organização

Social Impact Bonds ou Titulos de Impacto Social

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O Social Impact Bond (SIB ou TIS, Título de Impacto Social) é um novo mecanismo de contratação pública e financiamento privado de serviços sociais com pagamento condicionado ao atingimento de metas de resultados sociais, aferidos por um avaliador independente.

O que é ?

§  Contratar intervenções complementares aos serviços sociais públicos com benefícios sociais e econômicos (prevenção, inovação, escala)

§  Fonte de financiamento com transferência de risco de desempenho para o setor privado

Para que serve ?

§  Ferramenta inovadora de contratação por resultado social §  Promove racionalização no uso dos recursos públicos §  Caminho para inserção de inovações no serviço social público

Por que é relevante ?

O que não é ?

§  BOND de mercado emitido pelo ente público §  Terceirização de serviços sociais públicos para o setor privado

Como funciona um TIS ?

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Gênese: a reincidência criminal gerava altos custos para o Estado e o modelo de contratação tradicional não parecia resolver o problema

Número médio de condenações prévias

Reincidência no 1º ano para condenações de

curto prazo

Custo estimado de reincidência para o

Governo do Reino Unido 4

63%

7

£15B

O Social Finance UK sugeriu uma estrutura financeira inovadora para testar uma solução

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ABUSO DE DROGAS E ÁLCOOL

DESEMPREGO

SAÚDE MENTAL

FAMÍLIAS DESMEMBRADAS

EDUCAÇÃO FORMAL LIMITADA

FALTA DE HABITAÇÃO

$

$

$

$

i

Resultados da primeira turma do SIB indicam que meta pode ser atingida ao final do contrato

8.4%

Gatilho de redução da reincidência para

pagamento antecipado:

10%

De acordo com o Ministério da Justiça, a

reincidência foi reduzida na primeira turma em:

A redução da reincidência foi medida em comparação a um

grupo de controle

7.5%

Para a primeira turma, a performance não gerou pagamento antecipado

Meta de redução da reincidência definida no contrato para as duas turmas combinadas:

Caso a meta seja atingida, o Ministério da Justiça faz o

pagamento aos investidores

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Benefícios do TIS para cada um dos atores

§  Direciona recursos para prevenção e inovação e paga por resultado

§  Captura benefícios sociais e econômicos

Governo

Beneficiários & Sociedade Operadores

Intermediário

Investidores Avaliador

§  Alocação estruturada com alto impacto social mensurado

§  Potencial retorno do investimento

§  Flexibilidade na execução, sem listas prescritas rígidas

§  Foco no resultado social e não na captação de recursos

§  Estruturação com escala relevante e prioridade política

§  Interveniente nos contratos e gestor de performance

§  Avaliação é a espinha dorsal da estrutura financeira

§  Avaliação é independente do Governo e Investidores

§  Eficácia e inovação na prestação de serviços sociais públicos

§  Racionaliza o uso do recurso público

7

Por que utilizar a ferramenta do TIS é relevante para o Governo ?

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Capturar economias e

benefícios sociais

Transferir risco financeiro para

investidores

Direcionar recursos para prevenção e

inovação

Validar solução potencialmente

escalável

Estimular gestão com foco em desempenho

Contratar tecnologias

sociais baseadas em evidências No SIB o Governo

contrata soluções mais efetivas e paga

por resultados tangíveis que geram benefícios sociais e

econômicos

Com o TIS o Governo pode...

A implementação do TIS envolve três fases antes da assinatura do contrato

Geração e priorização de

Idéias Estudo de Viabilidade

Modelagem Operacional e

Financeira

Contratação Pública Execução Medição e

Pagamento

Tempo de Execução do Contrato 3 a 7 anos

Modelagem 4-6 meses

Priorização (interna) 2-3 meses

9

3 2

Viabilidade 3-6 meses

1

Estruturação do contrato requer engajamento do Governo e articulação com demais atores

Identificar Atores

Priorizar Problema

Definir População

Alvo

Desenhar Modelo de Intervenção

Montar Arquitetura de

Avaliação

Construir Modelo

Econômico

Etapas de Estruturação

Condições de Viabilidade 1.  Engajamento do Governo

desde o início do desenho

2.  Disponibilidade e qualidade da Informação

3.  Identificação de operadores qualificados

4.  Metodologia de avaliação clara e precisa

5.  Custo da Intervenção inferior ao Benefício Potencial

6.  Conforto dos atores com a estrutura jurídica

7.  Articulação prévia junto aos investidores interessados

Instrumentos jurídicos de pagamento por resultado já existem no Brasil; a inovação do SIB é a transferência de risco do operador para o investidor

Gestão Direta

Alianças Públicas

Alianças Público-Privadas

Recursos Próprios

Gestão Associada - Solidariedade Intra e Inter Federativa

Gestão Delegada - Transferência da Gestão por contrato para o Setor Empresarial

§  Consórcios Públicos §  Convênios de Cooperação

Gestão por Fomento – Transferência ou compartilhamento da gestão por acordo com o 3º Setor

§  Concessão Comum §  PPP Patrocinada §  PPP Administrativa

§  Convênio §  Contrato de Gestão (OS) §  Termo de Parceria (OSCIP) §  Termo de Colaboração §  Termo de Fomento

§  Não há contrato

Modos de operação Tipos de contratos Tipo de Gestão

5-35 anos

> R$20 MM

< 5 anos

Tipicamente:

Quais são os papéis do Investidor privado e do Estado no médio longo prazo ?

Etapas de implementação de uma inovação social no serviço social público através do TIS

Governo reembolsa Investidor se o Resultado Social for atingido

Governo pode escalar a intervenção para uma população mais ampla

Investidor financia intervenção por um período de validação

Solução para uma população alvo específica

Avaliação rigorosa de

desempenho

Flexibilidade na execução

Inserção de tecnologia social nas políticas públicas

Gasto Público somente após validação

Captura benefícios sociais e econômicos

Recicla recurso social privado

Opção de escalabilidade / universalização de inovações

Investimento Privado sob risco de desempenho

Investimento Público com resultados comprovados

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SIBs já foram estruturados para abordar diversos desafios sociais ...

Israel Prevenção de diabetes

Essex, UK Crianças vulneráveis

Salt Lake, Utah, US Desenvolvimento na

primeira infância

Massachusetts, US Ensino Básico para Adultos

Holanda Desemprego juvenil

Baltimore, US Asma infantil

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... sendo que hoje existem mais de 50 SIBs emitidos e quase US$200 milhões investidos

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# SIBs

UK+EU

EUA

outros

$ SIBs

Alemanha Austrália Áustria Bélgica

Canada Estados Unidos

Finlândia Holanda

Índia Israel

Portugal Reino Unido

Suiça

Hospitalização de Pacientes Crônicos Exemplo de solução em desenvolvimento

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SAD

PSF*

UPA

Internação Hospitalar

Rehab PSF*

Óbito Ampliar desospitalização de pacientes crônicos

Reduzir reinternação hospitalar de pacientes em SAD

Implementar a transferência direta da UPA para internação domiciliar, evitando hospitalizações desnecessárias

2

3

1

Resultado esperado: Minimizar a ocupação de leitos hospitalares por pacientes crônicos

5 Aumentar a taxa de óbito domiciliar

Possíveis Objetivos da Intervenção 4

Aumentar a taxa de reabilitação dos pacientes em SAD

* Programa Saúde da Família

Leonardo Letelier lletelier@sitawi.net

www.sitawi.net