Público - Banco de Portugal

Departamento de Sistemas de Pagamentos

Reunião Interbancária | 18 novembro 2019

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos

projetos do Eurosistema

Público - Banco de Portugal

Agenda

Novembro de 2019Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema2 •

Evolução dos serviços RTGS

TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

Eurosystem Collateral Management System (ECMS)

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Agenda

Novembro de 20193 •

TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

1. Desenvolvimentos ao nível do Eurosistema

2. Adesão da comunidade nacional

3. Documentação relevante

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

Novembro de 20194 •

Desenvolvimentos ao nível do Eurosistema

30 de novembro de 2018Implementação em produção do TARGET InstantPayment Settlement (TIPS)

1116 de novembro de 2019

Implementação em produção da Release 2.0

Junho de 2020Implementação em

produção da Release 2.5

Reachabilitypan-europeia

Novembro 2020Implementação em

produção da Release 3.0

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

Novembro de 20195 •

Desenvolvimentos ao nível do Eurosistema

• Abanca Corporación Bancaria S.A.• Banca March S.A.• Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. • Banco Cooperativo Espanol S.A.• Banco de Crédito Social Cooperativo S.A.• Banco de Sabadell S.A.• Banco Mediolanum S.A.• Banco Santander S.A.• Bank of Latvia• Bankhaus Carl Spaengler & Co. AG • Bankia S.A.• Bankinter S.A.• Berlin Hyp AG

• BPCE (including Natixis)• BRED Banque Populaire• CaixaBank S.A.• Ibercaja Banco S.A.• Istituto Centrale Delle Banche Popolari Italiane• Kutxabank S.A.• Laboral Kutxa (Caja Laboral Popular Coop. de Crédito)• Oberbank AG• Raiffeisen International AG• Raiffeisenbank Lamprechtshausen - Buermoos• Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich Aktiengesellschaft• TeamBank AG• Unicredit Bank AG (Hypovereinsbank)

Espanha Alemanha França

Fonte: European Central Bank, TIPS – Facts anf figures

26 TIPS Dedicated Cash Account holders (participantes) 1 039 reachable parties

Itália

⁺

LetóniaÁustria

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

Novembro de 20196 •

Adesão da comunidade nacional

Setembro de 2020

Outubro de 2019Envio da “letter of intent”

ao Banco de Portugal

10 TIPS Dedicated Cash Account

holders (participantes)

3 reachable parties⁺ Network Service Provider: SWIFT, SCRL

Instructing party: SIBS Forward Payment Solutions, S.A.

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

Novembro de 20197 •

Adesão da comunidade nacional | Atividades a desenvolver junto do Banco de Portugal

Janeiro-Fevereiro 2020Sessões de formação a promover

pelo Banco de Portugal

Fevereiro - Março 2020Preparação da adesão em ambiente de testes

(e-ordering serviços junto do Network ServiceProvider, conectividade ao ambiente de testes,

preenchimento de formulários e registo de dados estáticos)

Nota: O planeamento poderá ser ajustado de acordo com as necessidades da comunidade nacional, em particular, as decorrentes do planeamento do instructing party.

Abril - Julho 2020Realização dos testes obrigatórios de

certificação junto do Banco de Portugal

Agosto - Setembro 2020Preparação da adesão a produção

(e-ordering serviços junto do Network ServiceProvider, testes de conectividade em produção,

preenchimento de formulários e registo de dados estáticos, documentação legal)

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

Novembro de 20198 •

Documentação relevante

• TARGET Instant Payment Settlement (apresentação introdutória)• TIPS User Requirements (versão 1.1.1)• TIPS pricing structure• Co-existence of TIPS with other instant payment services• TIPS Connectivity Tecnhical Requirements, v 1.0 final• TIPS Connectivity Guide v. 1.0 final • First network service providers pass TIPS compliance check• Eurosystem Market Infrastructure Single Gateway for TIPS - User Detailed Functional Specifications• TARGET Instant Payment Settlement - User Detailed Functional Specifications, v 2.1.1 • TARGET Instant Payment Settlement - User Handbook, v 2.1.1 • Common Reference Data Management for TIPS - User Detailed Functional Specifications, v.2.0 • Common Reference Data Management for TIPS - User Handbook, v.2.1.1

Documentação adicional disponível através do seguinte link.

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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Agenda

Novembro de 20199 •

Evolução dos serviços RTGS

1. Enquadramento

2. Principais alterações

3. Milestones do projeto

4. Documentação relevante

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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Dezembro de 2017| Aprovação do projeto de consolidação do TARGET2 com o T2S e evolução dos serviços RTGS

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

10 •

TIPST2STARGET2

ESMIG - Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway

CRDM - Common Reference Data Management

CLM - Central Liquidity Management Reference Data

Network

Reference Data

Network

Reference Data

Network

T2SRTGS

TIPS ECMS(Nov. 2022)

Novembro de 2021 Implementação em produção

Bancos Centrais e respetivas comunidades nacionais Bancos Centrais e respetivas comunidades nacionais

Novembro de 2019

EnquadramentoTARGET : designação dos serviçoscash related fornecidos pela nova plataforma

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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11 •

Impactos para a comunidade nacional

Seleção do network service provider;

Reformulação das aplicações internas;

Nova estrutura de contas;

Alteração da gestão de tesouraria;

Alteração dos procedimentos internos;

Adaptação aos novos horários;

Formação dos recursos humanos.

ESMIG - Ponto de acesso comum para os

diferentes serviços (RTGS, CLM, T2S, TIPS, ECMS)

Principais alterações

Migração para o standard ISO 20022 (V-Shape),

em substituição do ISO 15022 (Y-copy)

Otimização dos serviços de liquidação, através

do CLM e do RTGS

Alteração de procedimentos e horários de

funcionamento

Alteração de funcionalidades de suporte (dados

de referência, obtenção de informação, entre outras)

Novembro de 2019

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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12 •

Principais alterações | Reformulação das aplicações internas

Novembro de 2019

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Mensagens MT: MT 103 (STP) - Single Customer credit Transfer | MT 202 (COV) -General Financial Institution Transfer | MT 204 - Financial MarketsDirect Debit Message | MT 900 - Confirmation of Debit | MT910 -Confirmation of Credit | MT 940/950 - Statement Account Message | MT 012 - Sender Notification | MT019 - Abort Notification | MT 096 -Settlement Request | MT 097 - Settlement Confirmation.

Mensagens ISO 20022:pacs.008 – CustomerCreditTransfer | pacs.009 -FinancialInstitutionCreditTransfer | pacs.010 - Financial Institution DirectDebit | camt.054 - BankToCustomerDebitCreditNotification | camt.053 -BankToCustomerStatement | pacs.002 - PaymentStatusReport | pacs.004 -Payment Return | camt.056 - FItoFipaymentCancelationRequest |camt.029 - Resolutionofinvestigation

Situação atual [Y-copy]Futuro [V-Shape]

Ordenante Beneficiário

Network ServiceProvider

OrdenanteBeneficiário

MT103 (STP)/MT202 (COV)/MT204

MT019

MT012

MT950/MT940/MT900/MT910

MT950/MT940/MT900/MT910

MT096 MT097

MT103 (STP)/MT202 (COV)/MT204

camt.054 / camt.053camt.054 / camt.053

pacs.008/pacs.009/pacs.010/camt.056

pacs.008/pacs.009/pacs.010/camt.056

pacs.004/camt.029

pacs.002/pacs.004/camt.029

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

Migração para ISO 20022 e adoção do V-shape

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13 •

Principais alterações | Nova estrutura de contas

Novembro de 2019

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

13 • Novembro de 2019

Main Cash AccountCrédito intradiário | Liquidação de operações com o Banco Central | Transferências de liquidez para as Dedicated Cash Accounts (DCAs)

Main Cash Account para cumprimento da garantia do SICOI em numerário (aplicável apenas

aos participantes diretos no SICOI)⁺RTGS DCALiquidação de

pagamentos em tempo real, incluindo a

liquidação de transações de sistemas periféricos

TIPS DCALiquidação de

pagamentos imediatos

T2S DCALiquidação de transações

de títulos

Notas importantes:

1) Todas as contas em moeda banco central devem residir na plataforma (exceto se forem de entidades que não cumprem os critérios de participação).

2) Todas as entidades que detenham uma Dedicated Cash Account (DCA) num dos serviços deverão deter igualmente uma Main Cash Account (MCA) junto domesmo Banco Central. Em princípio, as MCAs serão free of charge.

3) Em final de dia, a liquidez pode permanecer nas contas residentes em cada serviço. O cálculo do cumprimento de reservas mínimas (e o eventual recurso, emfim de dia, à facilidade permanente de cedência de liquidez) considera a liquidez disponível em todas as contas.

4) O Banco de Portugal irá oferecer serviços de co-management MCAs utilizadas apenas para fins específicos, nomeadamente a manutenção de reservasmínimas.

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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14 •

Principais alterações | Novos horários de funcionamento

Novembro de 2019

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

17:45

Início de dia

18:00

Janela de manutenção

17:00 17:45

Fim de dia

CLM (2)

RTGS (3)

18:30

(1)

T2S

TIPS19:00

(1)

(1)

[Horas PT] 02:00(1) 04:00(1)01:30

(1) T2S, CLM e RTGS: janela de manutenção entre terça e sexta apenas ocorre (entre as 02h00 e as 04h00 PT) caso seja necessária. No fim-de-semana, a janela de manutenção ocorre entre as 01h30 de sábado e as 01h30 de segunda-feira.(2) CLM: Liquidação de operações com o Banco Central entre as 18h00 (do dia D-1) e as 17h00 (do dia D) e de transferências de liquidez entre as 18h30 (do dia D-1) e as 17h00 (do dia D) .(3) RTGS: processamento de transações de sistemas periféricos e transferências de liquidez entre as 18h30 (do dia D-1) e as 17h00 (do dia D) e processamento de pagamentos de clientes e interbancários entre as 01h30 e as 17h00. Processos de fim/início de dia decorrem entre as 17h00 (do dia D-1) e as 18h30m (do dia D) .

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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15 • Novembro de 2019

Cada entidade é responsável por assegurar a respetiva preparação no âmbito da evolução

dos serviços RTGS!

Caso contrário, pode ficar impedida de efetuar operações com o Banco de Portugal (operações de

política monetária e outras) e de enviar/receber pagamentos em moeda banco central

(pagamentos de clientes, interbancários e de sistemas periféricos).

O Eurosistema definiu um conjunto de milestones, os quais irá monitorizar!

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Milestones do projeto

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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16 • Novembro de 2019

Milestones até ao momento

Dezembro 2018• Entidades devem: (i) Estabelecer uma equipa de projeto transversal (incluindo representantes de todas as áreas relevantes: IT, tesouraria,

retalho, contabilidade, jurídica, entre outras); (ii) Nomear o chefe de projeto; (iii) Alocar os recursos necessários (financeiros e humanos);

(iv) Iniciar a análise de impactos.

Março 2019• A análise das adaptações necessárias do ponto de vista técnico e de negócio deverá ter sido iniciada (devendo incluir a análise da forma de

ligação à nova plataforma).

Setembro 2019

• Definição dos critérios para seleção do Network Service Provider;

• Conclusão da análise das adaptações necessárias do ponto de vista técnico e de negócio (incluindo a análise da forma de ligação à nova

plataforma);

• Produção da documentação das aplicações internas (por exemplo, definição de requisitos de negócio e especificações funcionais) deverá

ter sido iniciada.

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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17 • Novembro de 2019

Dezembro 2019

• Conclusão da “new connectivity design and planning”.

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Próximo milestone

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

Objetivo: Verificar que foi definida a forma de ligação à plataforma:

- Contratação de apenas um network service provider ou dos dois (sendo um utlizado apenas para situações de

contingência)?

- Interação com a plataforma em User-to-Application (U2A) e Application-to- Application (A2A) ou apenas em

U2A?

- Recurso a um co-manager?

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18 • Novembro de 2019

Milestones previstos para 2020

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Junho 2020

Março 2020

• Conclusão da documentação das aplicações internas (definição de requisitos e especificações funcionais).

• Deverá ter sido iniciado o desenvolvimento do software necessário.

• Conclusão da seleção do Network Service Provider e da preparação dos contratos.

• Testes internos deverão ter sido iniciados.

Julho 2020

• Contrato com o Network Service Provider foi assinado.

Outubro 2020

• Conclusão do software necessário.

Dezembro 2020

• Conclusão dos testes internos e configuração da conetividade.

• Testes de conetividade foram iniciados.

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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19 • Novembro de 2019

Milestones previstos para 2021

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Setembro 2021

Fevereiro 2021

• Conclusão dos testes de conetividade e início dos testes de comunidade (end-to-end).

• Conclusão das atividades de teste (testes de comunidade e migration dress rehearsals) .

• Conclusão das adaptações legais.

• Conclusão da adaptação dos procedimentos operacionais.

• Conclusão da formação dos recursos humanos.

Outubro 2021

• Início das atividades de migração no ambiente de produção.

Novembro 2021

• Conclusão das atividades de migração no ambiente de produção.

• IMPLEMENTAÇÃO EM PRODUÇÃO (22 de novembro)

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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20 • Novembro de 2019

Porquê cumprir os milestones?

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

As instituições que não encontrem preparadas para migrar em novembro de 2021, ficam impedidas de:

Liquidar operações de política monetária e outras operações com o Banco Central;

Cumprir as obrigações relativas às reservas mínimas junto do Banco Central;

Enviar e receber pagamentos em moeda banco central: pagamentos de clientes, interbancários e de sistemas periféricos [poderão

enviar e receber pagamentos através dos serviços de outro participante].

Migração em big bang

SIM

NÃO

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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Novembro de 201921 •

Documentação relevante

• Enhanced list of key milestones• Business Description Document v 1.0.0 • User requirements documents:

• High level summary of business changes• TARGET2-T2S consolidation: User Requirements Documents for Central Liquidity Management (CLM)• TARGET2-T2S consolidation: User Requirements Documents for Future RTGS• TARGET2-T2S consolidation: User Requirements Documents for Shared Services• TARGET2-T2S consolidation: Glossary

• UDFS - User Detailed Functional Specifications v2.0• Cover Note - User Detailed Functional Specifications v 2.0• User Detailed Functional Specifications v 2.0 - Central Liquidity Management (CLM)• User Detailed Functional Specifications v 2.0 – Real-time gross settlement (RTGS)

• Maximum prices for connectivity to T2, T2S, TIPS and ECMS• SWIFT MyStandards Readiness PortalDocumentação adicional disponível através do seguinte link.

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

Desenvolvimentos recentes no âmbito dos projetos do Eurosistema

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Novembro de 201922 •

Resumindo…

Evolução dos serviços RTGS (TARGET)

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Questões?

Novembro de 201923 •

Questões poderão ser remetidas para:

target2@bportugal.pt21 31 30 240

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Desenvolvimentos recentes no âmbito dos

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